新時期企業(yè)金融投資管理策略的創(chuàng)新探討

劉銳淇

（山西焦煤集團財務有限責任公司 山西太原 030001）

充足的資金是企業(yè)不斷發(fā)展壯大的根本。強化企業(yè)內(nèi)控管理，合理利用資金，積極開展金融投資管理，是新時期企業(yè)開展內(nèi)部管理工作的重要內(nèi)容。企業(yè)加強金融投資管理，不斷提高管理工作的科學合理性和可行性，已經(jīng)成為現(xiàn)階段企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵方式與渠道。因此，進一步提高企業(yè)金融投資工作的管理力度就顯得尤為重要，金融投資管理工作成為企業(yè)內(nèi)部管理的重中之重。

一、新時期企業(yè)加強金融投資管理的意義和作用

（一）有利于企業(yè)金融結(jié)構的改善

企業(yè)自有資本和企業(yè)債務之間的比例關系被稱為企業(yè)的金融結(jié)構。從市場價值角度而言，企業(yè)成立之初的投入資本、自有資本、生產(chǎn)運營所產(chǎn)生的實際收益等所有資產(chǎn)，都屬于企業(yè)的基本的投資資源。加強金融投資管理，不僅可以為企業(yè)保持正常運轉(zhuǎn)提供有力的資金保障，而且也有利于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的進一步擴大。另外，企業(yè)在內(nèi)部金融投資方面開展科學管理，能夠進一步提高企業(yè)的市場信譽，有利于資金籌措和獲取短期貸款，并將其投入到企業(yè)的項目當中，使企業(yè)保持自有資金和負債之間的平衡，從而改善企業(yè)的金融結(jié)構。

（二）有利于企業(yè)管理機制的優(yōu)化

科學完善的管理體系是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化的前提保障，只有保證企業(yè)內(nèi)部管理制度的規(guī)范性，才能確保企業(yè)各系統(tǒng)、部門相互間交流的有效性，從而在信息對等的基礎上，結(jié)合當前的發(fā)展趨勢，制定出企業(yè)今后的戰(zhàn)略發(fā)展目標，并共同為之努力?；谀壳暗氖袌霏h(huán)境現(xiàn)狀，企業(yè)管理人員在構建管理體系的過程中，會側(cè)重于內(nèi)部金融投資方面的管理工作，并通過開展嚴格核算，對企業(yè)金融資產(chǎn)實施有效監(jiān)督，為企業(yè)制定科學合理的投資規(guī)劃方案提供相應的數(shù)據(jù)信息，從而保證企業(yè)內(nèi)部管理決策的合理性。

（三）有利于企業(yè)經(jīng)濟效益的增加

在新時期，企業(yè)要保證金融投資管理的工作質(zhì)量，從而獲取更好的投資項目。這就需要加強內(nèi)部員工的相應培訓工作，不斷提高員工在金融投資方面的專業(yè)素質(zhì)。合理利用專業(yè)人才，不僅可以促進企業(yè)金融投資管理水平的進一步提高，還可以讓企業(yè)的市場競爭力得到有效提升，從而在金融投資項目中，為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化起到積極的推動作用。另外，企業(yè)革新內(nèi)部管理機制，可以進一步提高金融投資管理水平，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟收益。

二、當前企業(yè)金融投資管理工作存在的問題

（一）企業(yè)金融投資管理隊伍中缺乏高素質(zhì)人才

在新時期，各行各業(yè)不斷發(fā)展，對于高素質(zhì)人才的需求也在日益增加。人才引進已經(jīng)成為影響企業(yè)健康發(fā)展的重要因素，也是不斷提高管理質(zhì)量的重要基礎。隨著我國金融投資環(huán)境和世界投資環(huán)境的變化，市場環(huán)境也在不斷發(fā)生著改變，企業(yè)對于金融投資管理人才的要求也愈來愈高。企業(yè)在以往的人才選拔中，首先關注的是人才學歷水平。而在新時期，企業(yè)進行金融投資管理人才的選拔，已經(jīng)不再只關注于學歷方面，還需要對其金融投資管理工作經(jīng)驗進行綜合考察，進一步了解其邏輯思維能力、溝通能力及綜合分析能力等。從目前企業(yè)的實際情況來看，大部分企業(yè)的金融投資管理人才的實際儲備量都不能滿足當前的人才需求，影響企業(yè)金融投資管理質(zhì)量。

（二）決策因素的主觀性較強

企業(yè)在金融投資管理方面的決策是日常管理工作中的重要內(nèi)容，但若沒有有效的管理規(guī)范加以約束，極容易被決策者的主觀意識所影響，從而導致決策存在較強的主觀性。而目前，企業(yè)的經(jīng)營決策者的自身能力水平參差不齊，部分管理者的風險管控意識不足，這會影響到企業(yè)金融投資決策的有效性，甚至會造成投資失誤，影響企業(yè)的發(fā)展。

（三）審計監(jiān)督工作效率低下

目前，整體市場氛圍都較為活躍。要想進一步擴大市場投資范圍，企業(yè)就必須積極擴展自身的金融投資領域。在這種情況下，企業(yè)很容易忽視對內(nèi)部審計部門的有效監(jiān)督，從而導致一些消極現(xiàn)象的出現(xiàn)。對于企業(yè)而言，若內(nèi)部審計監(jiān)管工作不能得到有效開展，則極易發(fā)生金融投資行為失準等情況，從而讓整個投資項目的風險大大增加。

（四）金融投資管理策略缺乏整體規(guī)劃

制定科學有效的金融投資規(guī)劃對于企業(yè)的發(fā)展來說極為重要，不僅可以進一步提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，還有利于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。但是隨著市場經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，企業(yè)相互間的競爭愈發(fā)激烈，若盲目投資，勢必難以達到理想的投資目標，并且也讓企業(yè)的發(fā)展難度有所增加，無法保證決策的貫徹落實，從而對企業(yè)的整體經(jīng)濟效益造成不良影響。

（五）風險管理意識不足

國家在新時期針對市場經(jīng)濟環(huán)境制定和推出了一系列新的經(jīng)濟政策，特別是“一帶一路”倡議，更是讓我國不少企業(yè)獲得很好的機遇，從而為企業(yè)營造出更加有利于發(fā)展的良好氛圍。但是，部分企業(yè)對金融投資項目缺乏正確認知，對于一些熱門項目容易盲目跟風投資，并未充分考慮企業(yè)自身的投資情況。這就大大增加了企業(yè)的風險，也減弱了企業(yè)投資決策管理的有效性。

三、企業(yè)金融投資管理創(chuàng)新策略

（一）建立健全金融投資管理機制

完善的工作機制是企業(yè)保持良好運行的基礎。企業(yè)在對金融投資管理機制加以規(guī)范的過程中，首先，應樹立科學的管理觀念，將金融投資項目納入相應的管理機制當中，通過制度對項目的運行進行約束；其次，企業(yè)應對金融市場的投資環(huán)境及自身經(jīng)濟實力進行綜合考量，在此基礎上，根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃，制定具體的投資計劃，按照相關管理規(guī)范對項目運行進行合理管控，確保投資計劃能夠順利推進；最后，制定企業(yè)效益評價體系，確保企業(yè)金融投資和實際收益的平衡性。

（二）加強金融投資管理隊伍的建設

企業(yè)應從長遠發(fā)展的角度出發(fā)，通過專業(yè)人才規(guī)劃及人力資源管理來加強企業(yè)在金融投資方面的專業(yè)程度。企業(yè)在開展金融投資管理人才隊伍建設時，應從如下幾點入手：首先，進一步對企業(yè)人才結(jié)構進行優(yōu)化，結(jié)合金融投資管理工作的實際需要，從內(nèi)部選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膯T工，并將其作為重點培養(yǎng)對象，在提高員工專業(yè)能力的同時，促使企業(yè)核心競爭力進一步提升；其次，定期舉辦金融投資方面的培訓活動，大力培養(yǎng)復合型人才，從而促使企業(yè)員工整體素質(zhì)的有效提高；最后，運用科學有效的激勵機制，通過獎懲制度來充分調(diào)動員工的工作積極性。

（三）強調(diào)企業(yè)預算編制和執(zhí)行工作

在企業(yè)內(nèi)控管理當中，科學預算是重要組成部分。科學預算可以在項目運行前，對企業(yè)管理的權、責、利進行有效劃分，保證企業(yè)各部門可以做到各司其職，各盡其責，從而獲取相應的利益，并在良好溝通的基礎上通力協(xié)作，為實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標而共同努力。企業(yè)要想發(fā)揮出預算應有的效能，首先，需要自上而下對預算的科學權威性有一個正確的認知，并配合相關部門將預算貫穿于企業(yè)金融投資管理的全過程；其次，遵循完整性、統(tǒng)一性和可靠性原則，科學編制預算，確保預算可以真實地反映企業(yè)的投資管理情況；最后，不斷優(yōu)化預算管理機制，確定預算執(zhí)行人和監(jiān)督人，保證預算的執(zhí)行效力。

（四）強化對企業(yè)金融投資的監(jiān)督力度

內(nèi)部審計是對企業(yè)金融投資行為加以規(guī)范的重要的方式和手段，只有建立完善的企業(yè)內(nèi)部審計工作體系，才能確保企業(yè)投資項目的順利運行。企業(yè)在通過內(nèi)部審計對金融投資的相關行為進行監(jiān)督的過程中，一方面，強調(diào)審計工作的公平獨立性，防止審計活動受到企業(yè)管理層的影響，保證審計工作能夠?qū)ζ髽I(yè)投資行為形成有效監(jiān)督；另一方面，企業(yè)也要加強審計工作的針對性，重點對企業(yè)的現(xiàn)金流、資產(chǎn)與負債等開展監(jiān)督，從而保證對金融投資風險的合理控制。

（五）完善企業(yè)金融投資規(guī)劃

企業(yè)金融投資計劃對于企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響，因此在制定金融投資計劃的過程中，應針對投資項目的收益、風險等開展系統(tǒng)分析，并制定出相應決策，保證企業(yè)的投資計劃可以滿足金融市場的實際需求。同時，企業(yè)還應組建金融投資專項計劃小組，對金融投資的市場風險及項目的可行性進行系統(tǒng)分析，并制定出具體的防范措施，從而對企業(yè)的發(fā)展起到推動作用。

（六）發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策作用

相關部門為實現(xiàn)資源的科學配置，會推出相應的產(chǎn)業(yè)政策。對于民營企業(yè)，尤其是處于發(fā)展階段的企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)政策提供的相應資源有著更加有效的作用。但是，由于產(chǎn)業(yè)政策在具體實施過程中往往會存在信息不對稱的問題，導致大部分資源最終都流向了金融領域，使企業(yè)的“脫實向虛”問題變得更加嚴重。由此可見，相較于資源激勵，政府方面的產(chǎn)業(yè)政策應向著競爭激勵方面轉(zhuǎn)變。產(chǎn)業(yè)政策在實施過程中，應不斷優(yōu)化和完善相應的機制，確保在資源配置中，市場始終都能夠發(fā)揮出決定性的作用，利用市場價格對資源配置進行有效引導。

企業(yè)的金融投資行為并非完全取決于自身的經(jīng)濟實力和資源稟賦，還會受到國家制度大環(huán)境的影響。在我國市場經(jīng)濟體制改革不斷深化的進程中，政府部門作為重要的執(zhí)行主體，對各種資源要素的如何分配具有決定權，而產(chǎn)業(yè)政策就是政府對市場經(jīng)濟實施干預的一種重要政策手段，對于各企業(yè)的行為發(fā)揮著不容忽視的調(diào)節(jié)作用。因此，企業(yè)在發(fā)展的過程中，應對宏觀方面的經(jīng)濟政策變化進行密切關注，對宏觀市場經(jīng)濟環(huán)境的動態(tài)要做到及時捕捉，并從企業(yè)自身生存和長遠發(fā)展的角度出發(fā)，制定合理有效的應對措施，而并非一味地迎合產(chǎn)業(yè)政策的需要，做出各種短視行為，最終對企業(yè)自身的發(fā)展造成嚴重的阻礙。例如，一些企業(yè)為了盡快得到政府產(chǎn)業(yè)政策方面的扶持，開展過度的金融投資，出現(xiàn)迎合性創(chuàng)新發(fā)展，這些勢必會影響到企業(yè)的實際生產(chǎn)效率，使企業(yè)的核心競爭力受到損害，從而影響和制約企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

（七）規(guī)范金融投資的決策流程

企業(yè)在開始金融投資前，應先制定科學詳盡的投資策略，以此來應對投資過程中可能會遇到各種風險，規(guī)范好投資決策流程。

企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)階段市場環(huán)境及自身的實際情況，做出合理的金融投資決策，制定出科學合理的金融投資計劃。在金融投資的實施過程中，投資計劃會對企業(yè)投資行為的可行性、規(guī)范性和科學性起到相應的影響。計劃決策過程可能會遇到一些難題或出現(xiàn)考慮不周等情況。企業(yè)投資計劃一旦出現(xiàn)漏洞，可能會引發(fā)非正常的投資虧損，甚至還可能導致企業(yè)面臨倒閉風險。因此，企業(yè)要想確保金融投資計劃的合理性和可操作性，就必須從企業(yè)發(fā)展的總體性、綠色健康及可持續(xù)等方面出發(fā)，保證在后續(xù)的投資過程中能夠?qū)崿F(xiàn)資金盈利的最大化，有效降低發(fā)生投資風險的頻次，做出合理有效的市場風險評估和風險預防，保證金融投資監(jiān)管的規(guī)范性和合理性，并且最終獲取較高的盈利。企業(yè)的投資項目種類如果過于復雜，需對這些項目進行合理組合，制定各種組合計劃。企業(yè)在對不同的組合計劃進行分析后，從中選出最理想的組合方案，再對其具體實施開展多次評估，及時修改投資計劃中不準確的地方。投資業(yè)績估值看似簡單，實際上是最難操作的一個環(huán)節(jié)，也是企業(yè)做出金融投資決策的第一步。在開始階段，措施錯誤無論大小，都會給企業(yè)帶來不良影響。因此，企業(yè)只有確保投資計劃具有合理性和可行性，才能保證后續(xù)投資工作的順利推進。

（八）建立投資后評價體系，加強投后管理

投資后評價即在企業(yè)相關金融投資結(jié)束之后，對投資實施過程中所涉及的所有環(huán)節(jié)開展全面系統(tǒng)的分析，以期從已經(jīng)結(jié)束的投資項目當中吸取一定的經(jīng)驗或教訓，為今后做出科學合理的投資決策提供更有力的保障，促使企業(yè)管理水平及投資效益的進一步提升。通過對投資項目的分析，企業(yè)能總結(jié)出項目具體的完成情況，確定投資目標是否實現(xiàn)，項目的實施成效如何，是否有著重要的價值，投資項目在實施過程中是否還存在不夠成熟的方面等。對于這些問題，企業(yè)都應分析出具體的原因，并進行歸納整理，為企業(yè)今后的金融投資決策做好準備，提供更有力的保障。與此同時，企業(yè)后續(xù)投資過程中的各項改善措施，也是為了保證投資決策最終收益的進一步提升做鋪墊。

單純從企業(yè)開展金融投資投后管理的角度來分析，積極有效的管理工作可以避免企業(yè)出現(xiàn)投資同質(zhì)化現(xiàn)象，在開展金融投資的過程中，最大限度地對多樣化產(chǎn)品和多元化領域?qū)嵤┩顿Y，從而避免出現(xiàn)風險。企業(yè)能夠在同一領域?qū)拥礁嗟馁Y源，從整體上來提高企業(yè)投資基金的涵蓋面與成長空間，以便企業(yè)能夠更快、更好地開展項目孵化。此外，企業(yè)在對金融投資項目開展監(jiān)督管理時，應把握好以下兩方面：第一，投資項目的開展和推進要始終保持順暢，保證項目流動資金方面的補給，這也是項目順利運行的有力保障之一。第二，必須掌握項目實施過程的資金投放比例。這是因為項目資金投放比例的高低會對企業(yè)投資最終的獲利情況造成直接影響，也是評價項目運行質(zhì)量的重要指標。

四、結(jié)語

在新時期，隨著科學信息技術的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)在金融投資管理工作中的風險也愈來愈多，所處市場環(huán)境也更加復雜。要想在激烈的市場競爭中獲得可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)就必須積極轉(zhuǎn)變管理理念，注重金融投資管理工作，制定金融風險的防范措施，不斷提高企業(yè)員工的綜合素質(zhì)，強化金融風險意識，明確科學的投資方向，從而對企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起到有效的推動作用。