對中小企業(yè)融資擔保相關問題的探討

張 璘

（山西焦煤集團融資擔保有限責任公司 山西太原 030001）

一、引言

隨著改革開放不斷深化，中小企業(yè)得到了更大的發(fā)展空間。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，與一些國有企業(yè)相比，中小企業(yè)更具備創(chuàng)新能力與活力，所以國家非常支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，鼓勵中小企業(yè)發(fā)展。但是目前我國的經(jīng)濟發(fā)展面臨著經(jīng)濟下行壓力大、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革緩慢等問題，中小企業(yè)出現(xiàn)融資難、融資貴及對于市場的方向把握不準確等問題。面對這些問題，急需對中小企業(yè)融資擔保的相關問題進行分析探討與解決。

二、中小企業(yè)融資概述

中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟社會的重要組成部分，對我國的經(jīng)濟發(fā)展和緩解就業(yè)壓力具有極其重要的影響。隨著各項政策的落實，很多中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，尤其是新興企業(yè)，發(fā)展時間較短，對資金的需求較大，但是融資較為困難，有限的融資不能滿足中小型企業(yè)的發(fā)展需要，而且企業(yè)本身的商業(yè)管理和利潤也影響到銀行的信貸。銀行對企業(yè)的貸款是經(jīng)過多方面考察的，其會優(yōu)先考慮企業(yè)資金的安全性與流動性的情況，銀行更愿意和信譽高、經(jīng)營穩(wěn)定、風險較低的大企業(yè)進行貸款合作。融資擔保對于銀行等融資機構(gòu)來說可以分擔其風險，同時對于中小企業(yè)來說也可以更好地解決其融資貸款問題，滿足中小企業(yè)的資金引入需求，降低交易成本，讓資金在金融市場合理流通。但是融資擔保受金融市場的大環(huán)境影響，存在很大的不確定性。而且，一些擔保公司給中小企業(yè)制定的融資優(yōu)惠政策還存在一些問題。擔保公司這一行業(yè)發(fā)展的時間并不長，存在一些問題，比如內(nèi)部管理、擔保模式不夠完善等。

企業(yè)融資方式主要有三種：銀行融資、商業(yè)保理、設備融資租賃。商業(yè)保理、設備融資租賃屬于非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務范圍，抵押物多限于不動產(chǎn)?，F(xiàn)階段，許多銀行和金融機構(gòu)把不動產(chǎn)等資產(chǎn)作為企業(yè)融資的抵押資產(chǎn)。銀行貸款的有效擔保范圍通常限于房地產(chǎn)和土地使用權(quán)，對于一些其他資產(chǎn)通常不會認可。商業(yè)銀行融資的金融產(chǎn)品期限會根據(jù)融資企業(yè)的資金流向與用途來進行劃定，當流動資金是一年以內(nèi)的情況時，企業(yè)的專項貸款資金時長可以為一年以上的中期或長期，但是企業(yè)需要提供專項申請資料，整個過程會較為繁瑣冗長。但是現(xiàn)實情況大多與規(guī)劃不相符合，許多企業(yè)會因為目前沒有項目但是又想獲得融資，通常其會選擇流動資金貸款，在一年之內(nèi)的期限中，到了約定的日期進行轉(zhuǎn)貸。但是在金融市場的監(jiān)管上，像這樣一年以內(nèi)的貸款一直長期使用的情況是明令禁止的。商業(yè)保理是指供應商將與買方訂立的銷售或服務合同，合同所產(chǎn)生的應收款轉(zhuǎn)讓給保理商，買方提供應收款融資、應收款管理和綜合金融服務貿(mào)易融資工具。商業(yè)保理的核心是供應商將核心企業(yè)（即買方）的信貸轉(zhuǎn)換成自己的商業(yè)交易信貸，并通過結(jié)算應收款實現(xiàn)短期融資。在這一情況下，如果中小企業(yè)的應收資產(chǎn)還沒有收回，保理商可以為中小企業(yè)提供短期資金。設備融資租賃（又稱現(xiàn)代租賃、設備租賃）是指承租人對出租人的物品享有使用的權(quán)利，在租賃期間，承租人對出租人支付租金，出租人擁有租賃物品的所有權(quán)。在租期結(jié)束后，承租人支付租金，在承租人履行融資租賃下的全部義務之后，設備的所有權(quán)將轉(zhuǎn)回出租人，設備融資對于之前提到的兩種融資模式來說，其融資成本還是比較高的，中小企業(yè)對于這一種融資方式還是存在一些顧慮的。

企業(yè)的融資方式可以分為內(nèi)源融資和外源融資。根據(jù)中小企業(yè)融資項目的來源和渠道分成內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資即內(nèi)源融資的資金來源主要是企業(yè)內(nèi)的資金，這一部分資金主要包括閑置資金、收益經(jīng)營及中小企業(yè)內(nèi)部員工進行的薪資、獎金投入等，這些資金是中小企業(yè)發(fā)展的重要資金來源。企業(yè)內(nèi)部融資的一大好處就是對于企業(yè)發(fā)展較為重要的資金可以減少知情人員的數(shù)量，對企業(yè)的內(nèi)部保密工作有很好的作用，而且可以降低負債風險，減少企業(yè)破產(chǎn)的可能性，為中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供助力。大部分情況下，內(nèi)源融資是無法滿足企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟發(fā)展需要的，所以需要外部資金的支援，這就是外源融資。外源融資的企業(yè)一般是商業(yè)性銀行和民間融資貸款，以及一些外資。外源融資的好處是方便快捷，資金數(shù)量較多，但是它的弊端也是存在的。如果處理不當，可能會發(fā)生企業(yè)重要機密的泄露，這就需要中小企業(yè)在融資時有所關注，提高警惕，做好防范措施。

三、中小企業(yè)融資擔保的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年來，我國各城市的經(jīng)濟均呈現(xiàn)上升的發(fā)展趨勢，我國也陸續(xù)加大對個別科技創(chuàng)新活力較強的沿海城市資金支持。許多城市的經(jīng)濟發(fā)展在政策支持下，已經(jīng)表現(xiàn)與之前截然不同的樣子——更加有經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿?。而且許多城市也加強第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，比如生態(tài)環(huán)境較好的城市依靠旅游業(yè)帶動經(jīng)濟發(fā)展，最有代表性的是冬奧會協(xié)辦城市張家口市。通過科技創(chuàng)新帶動經(jīng)濟發(fā)展，科創(chuàng)型的城市深圳也是其中的典范。但是近五年來，受國際疫情、貿(mào)易壁壘等影響，我國經(jīng)濟所受下行壓力較大，許多城市中小企業(yè)發(fā)展后勁不足，融資較為困難。

（二）融資擔保行業(yè)的現(xiàn)狀

面對中小企業(yè)存在融資難、融資貴等問題，最好的解決方式是全面推進擔保行業(yè)助力中小企業(yè)的長遠發(fā)展。通過擔保公司為中小企業(yè)融資提升信用等級，幫助中小企業(yè)解決融資困難問題。

隨著我國金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展及金融體系的逐步健全，許多城市的融資擔保行業(yè)也在不斷發(fā)展完善，越來越多的中小企業(yè)通過擔保公司能夠比較順利地獲得融資。很多經(jīng)濟發(fā)展較快的省份中小企業(yè)數(shù)量不斷增多，其規(guī)模也在不斷壯大。大部分經(jīng)濟發(fā)展較快的省份融資擔保行業(yè)也在不斷發(fā)展完善，朝著專業(yè)化、正規(guī)化、科學化方向發(fā)展。這些融資擔保企業(yè)為中小企業(yè)的融資和發(fā)展做出了很重要的貢獻，值得肯定。

（三）中小企業(yè)融資擔保中存在的問題

1.融資擔保行業(yè)自身存在的問題

擔保行業(yè)的發(fā)展一直存在多方面的問題，最主要的是融資擔保行業(yè)自身所存在的問題。第一，許多省份融資擔保行業(yè)的風險評估系統(tǒng)存在不完善的情況。融資擔保機構(gòu)在不斷發(fā)展過程中，對于自身的建設缺乏正確認知與管理。融資擔保公司一般對風險管理主要是針對開展擔保業(yè)務的中小企業(yè)，但對擔保公司內(nèi)部的系統(tǒng)流程及內(nèi)控建設的健全和完善不夠重視。這一點上，商業(yè)性融資機構(gòu)的問題更加突出。目前，商業(yè)性融資擔保機構(gòu)在風險評估中存在的最主要問題是對風險的把控和分析不到位，商業(yè)性融資擔保機構(gòu)本質(zhì)是關注經(jīng)濟效益。第二，甄選合作客戶的范圍有限，擔保公司出于盈利及風險的考慮，更側(cè)重于大中型的、經(jīng)營情況相對穩(wěn)定的企業(yè)，且有能力提供反擔保措施。小微企業(yè)在資質(zhì)、管理、運營等各方面的能力和素質(zhì)相對不足，導致?lián)C構(gòu)對于這類企業(yè)的長期篩選條件相對更高。第三，沒有完善的信用擔保體系。很多省份的擔保機構(gòu)比較注重經(jīng)濟效益，忽視了社會效益。其過多重視直保方面的工作，對于再擔保業(yè)務沒有主動去發(fā)展，不能充分發(fā)揮融資擔保行業(yè)的職能作用。擔保行業(yè)內(nèi)合作體系不健全，沒有好的行業(yè)合作平臺，使得擔保行業(yè)開展業(yè)內(nèi)再擔保合作的渠道和方式發(fā)展單一。許多小型擔保機構(gòu)運轉(zhuǎn)不夠規(guī)范，注冊資本困難，擔保基金數(shù)量較少。第四，融資擔保公司對一些不良資產(chǎn)的處理較為單一。一部分擔保公司用自我消化、訴訟兩種手段處理這類資產(chǎn)。擔保企業(yè)由于擔保的風險和壓力不斷地增加，對不良資產(chǎn)的處理方法沒有較好的處置手段。第五，融資擔保行業(yè)機構(gòu)的工作人員素質(zhì)有待提升。很多業(yè)務人員素質(zhì)不高，不能與時俱進，較為保守，缺乏高素質(zhì)的復合型人才。

2.融資擔保機構(gòu)與銀行合作時存在的問題

第一，存在信息不對稱的問題。我國的中小企業(yè)數(shù)量較多，發(fā)展質(zhì)量也參差不齊，銀行所掌握的企業(yè)信息和企業(yè)的實際信息并不對稱，有較大偏差，銀行等融資機構(gòu)對中小企業(yè)的融資貸款較為困難。第二，風險承擔存在問題。很多城市為支持中小企業(yè)發(fā)展，推進小微企業(yè)經(jīng)濟的健康發(fā)展，與商業(yè)性的融資機構(gòu)共同合作，為中小企業(yè)解決融資困難問題。但是商業(yè)性的融資機構(gòu)與政府進行合作并不能完全規(guī)避風險，很多商業(yè)融資擔保機構(gòu)所承擔的風險指數(shù)仍然較高。第三，擔保貸款期限較短。很多中小企業(yè)的發(fā)展實力較差，即使有融資擔保機構(gòu)出面擔保，銀行對于其資金貸款期限還是比較短。

3.政府對擔保行業(yè)的引導存在一定不足

國家政策對于中小企業(yè)融資渠道的系統(tǒng)搭建不夠完善。首先，國家推出一系列的扶持中小企業(yè)的融資政策，但是實際落地執(zhí)行情況并不樂觀。更多擔保機構(gòu)仍然是熱衷于選擇風險較小的國有企業(yè)進行融資擔保，反而對于一些經(jīng)營不穩(wěn)定，發(fā)展周期較短的小微企業(yè)執(zhí)行更嚴格的審核，以確保風險可控。一些政府部門設立的擔保機構(gòu)在對小微企業(yè)進行融資支持時，可以獲得更多的風險分擔政策。其次，政府缺少更多對銀擔合作的引導支持。目前，銀擔合作的風險比例，仍是擔保公司分擔較大比例，在相對較低的擔保費收入情況下，融資金額較大，違約風險增加，擔保公司往往會承擔更多的損失。現(xiàn)有的銀擔合作體系可能會減少擔保公司與中小企業(yè)的接觸，對于一些有潛力的中小企業(yè)來說，可能會喪失一些發(fā)展機會。

4.中小企業(yè)自身發(fā)展存在的問題

很多中小企業(yè)由于自身管理存在問題及經(jīng)營不善，不能夠充分適應政策環(huán)境，使得中小企業(yè)擔保代償問題會經(jīng)常出現(xiàn)。許多中小企業(yè)的財務問題會導致中小企業(yè)的融資困難。比如經(jīng)營不善，盲目擴大經(jīng)營規(guī)模和范圍；或者不科學投資，導致資金鏈斷裂，對于銀行的貸款無法按時償還。

四、中小企業(yè)融資擔保相關問題的解決措施

（一）中小企業(yè)應增強抵御外界風險的能力

第一，建立健全中小企業(yè)各項管理制度和內(nèi)控制度，規(guī)避漏洞。為了確保中小企業(yè)各項管理制度和內(nèi)部控制的順利執(zhí)行，需要對中小企業(yè)的各項制度進行建設，并確保其各項制度具有良好的系統(tǒng)性、操作性，促使其健康發(fā)展，減少風險，增加融資擔保的更多可能性。及時發(fā)現(xiàn)各項制度中存在的問題，并更合理、更精細地對企業(yè)的各項職權(quán)進行劃分，避免職權(quán)劃分不明的情況，從而有效規(guī)避各類風險事件的發(fā)生，確保資產(chǎn)安全。第二，要加強財務管理。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況，健全財務系統(tǒng)，對企業(yè)內(nèi)部的財務報表進行數(shù)據(jù)分析，完善財務管控體系，時刻掌握企業(yè)資金動態(tài)，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂情況。

（二）加強擔保體系的完善與改革

第一，政府需要加大監(jiān)管力度。政府要對融資擔保加強監(jiān)管，但同時要注意簡政放權(quán)，讓市場的“無形之手”與政府的“有形之手”使擔保體系進行科學發(fā)展。政府可以制定完整的監(jiān)管制度，加強市場管控，為中小企業(yè)的融資擔保提供良好的市場環(huán)境。第二，要加快建設政府、金融機構(gòu)、類金融機構(gòu)合作體系。針對中小企業(yè)的融資支持，政府需要制定更多相關的金融政策，以金融機構(gòu)為主要核心，搭建合作平臺，完善三方或多方合作風險分擔比例，以更合理化的風險分擔加快擔保行業(yè)的發(fā)展。第三，要鼓勵社會資金進入融資擔保體系?？梢怨膭钌鐣Y金的進入，緩解金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)的壓力。比如居民的存款可以用于中小企業(yè)的債券和股票的投入，適當提高利率，加快貨幣流通，激活金融市場活力。

（三）加強監(jiān)督管理，完善相關法規(guī)制度

相關監(jiān)管機構(gòu)需要加強監(jiān)督管理，完善相關法規(guī)制度，對有關擔保機構(gòu)內(nèi)部控制的條款進行重點修改完善，要加強對金融機構(gòu)的內(nèi)部控制，對行業(yè)內(nèi)部工作人員進行定期培訓，提高他們的專業(yè)素養(yǎng)和工作水平。另外，還需要明確監(jiān)管機構(gòu)在財政資金支持方面的領導作用和推進金融擔保企業(yè)完善自身不足問題的領導作用。融資企業(yè)高層管理人員要配合監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管任務，提高工作人員的工作效率，加強對風險認識。

（四）合理確定資金需要量和籌資時機

中小企業(yè)在進行融資時，需要時刻關注金融市場的變化情況。中小企業(yè)需要根據(jù)自身經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，以運營所需要的資金數(shù)量為基礎，在相關金融專業(yè)人員的指導下，制定相關合理的融資計劃，科學合理推算出企業(yè)在發(fā)展的各個階段所需要的資金數(shù)量，從而進行融資工作，滿足企業(yè)的融資需求。

五、結(jié)語

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，融資性擔保行業(yè)在促進金融體系健康完善發(fā)展中發(fā)揮著日益顯著的作用，并且在助力中小微創(chuàng)業(yè)型企業(yè)成長中發(fā)揮著重要的作用。伴隨著融資擔保領域的快速發(fā)展，融資擔保行業(yè)也面臨著各種風險和現(xiàn)實問題。建立健全完善的融資擔保行業(yè)體系和加強政策的引導，更有助于融資擔保機構(gòu)幫助以中小企業(yè)為代表的資金使用者解決融資難的問題，同時也能幫助盤活以銀行為代表的資金供給者現(xiàn)有資金，使其獲得利息收入。