論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理分析與防范

■許 娟

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)形勢起伏不定，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險隨著經(jīng)濟(jì)形勢變化向更廣泛、更復(fù)雜的方向發(fā)展，在企業(yè)成長的同時伴隨著的財(cái)務(wù)風(fēng)險愈來愈對企業(yè)產(chǎn)生重大影響，在識別風(fēng)險本質(zhì)及形成原因情況下，建立有效風(fēng)險防控機(jī)制，進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險決策，為財(cái)務(wù)風(fēng)險管理及防范提供重要依據(jù)。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理已成為企業(yè)各級管理層重點(diǎn)關(guān)注的問題，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的需求日益迫切。建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險信息預(yù)警系統(tǒng)、對風(fēng)險種類進(jìn)行合理地評估和建立有效的風(fēng)險防控機(jī)制，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展。

一、企業(yè)面臨的風(fēng)險的特征及種類

（一）風(fēng)險的特征

1.客觀性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)在做出財(cái)務(wù)風(fēng)險決策時不能理想化追求低風(fēng)險或零風(fēng)險，只要企業(yè)從事正常經(jīng)營活動，不管企業(yè)是否意愿冒風(fēng)險，風(fēng)險總會產(chǎn)生在企業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)中，對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。

2.全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生命周期的全過程。企業(yè)從資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累分配等財(cái)務(wù)經(jīng)營活動，均會伴隨著風(fēng)險的存在及影響。

3.不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險雖然可事前估計(jì)和控制，但由于影響財(cái)務(wù)活動的因素在不斷變化，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險在一定條件下，一定時期內(nèi)可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，從而不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險

1.政策風(fēng)險。是指制約和影響企業(yè)經(jīng)營活動的政治因素，政治和法律環(huán)境是保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的基本保障。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整及新政策的出臺，極大程度給企業(yè)未來帶來一系列的機(jī)遇或威脅，對企業(yè)產(chǎn)生影響。

2.法律風(fēng)險。企業(yè)法律意識淡薄，在訂立合作、擔(dān)保相關(guān)活動時，不注意法律法條規(guī)定，造成經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險；供貨商、銷售商違約失信欺詐，從而承擔(dān)的訴訟風(fēng)險。

3.市場風(fēng)險。一是新技術(shù)層出不窮，導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)品被淘汰；二是國外潛在競爭者進(jìn)入我國市場，對國內(nèi)企業(yè)帶來巨大威脅。

（三）企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險

1.籌資風(fēng)險。由于資金市場供需關(guān)系及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的起伏不定，企業(yè)籌集資金也具有極大的不確定性。在資本結(jié)構(gòu)決策中由于債務(wù)籌資，其優(yōu)勢在于利用財(cái)務(wù)杠桿，利息能夠稅前扣除而減少企業(yè)成本支出。但是一味追求降低成本，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)利息支出過大，資不抵債出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理安排資本結(jié)構(gòu)，權(quán)益融資與債務(wù)融資相結(jié)合，促使企業(yè)健康發(fā)展。

2.投資風(fēng)險。一是企業(yè)管理層決策者缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施不到位，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競爭優(yōu)勢，喪失發(fā)展機(jī)遇和動力。二是發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，脫離企業(yè)實(shí)際能力或偏離主業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)過度擴(kuò)張，甚至經(jīng)營失敗。三是發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動，如多元化戰(zhàn)略實(shí)施不合理可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)，甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展。

3.經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，從供應(yīng)、生產(chǎn)及銷售一系列運(yùn)營活動中都會面臨經(jīng)營風(fēng)險。其中，采購風(fēng)險，供應(yīng)商價格變動導(dǎo)致原材料供應(yīng)短缺或供應(yīng)不及時，以及付款期限信用條件的變動導(dǎo)致企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)損失；生產(chǎn)風(fēng)險，由于生產(chǎn)信息、技術(shù)、人員研發(fā)創(chuàng)新跟不上市場需求，導(dǎo)致生產(chǎn)出的產(chǎn)品落后滯銷；還有賒銷業(yè)務(wù)過大，致使應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險增大，造成企業(yè)資金鏈斷裂，形成財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險管理是適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的必要條件

隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制改革體制的出臺。企業(yè)政治、經(jīng)濟(jì)、社會文化和技術(shù)創(chuàng)新發(fā)生巨大變化，各種不確定因素相互影響作用，是企業(yè)面臨行業(yè)內(nèi)外的競爭威脅；于此同時，國際市場新型產(chǎn)業(yè)層出不窮，國際資本日益呈現(xiàn)多元化戰(zhàn)略群組，在這種復(fù)雜的形勢下，企業(yè)不得不加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理措施，應(yīng)對當(dāng)下嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)局勢。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)自身建設(shè)的必要步驟

在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，企業(yè)風(fēng)險是不可完全避免的，職能通過財(cái)務(wù)風(fēng)險管理步驟把風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)，使企業(yè)減少損失，降低企業(yè)經(jīng)營成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化，提高企業(yè)競爭實(shí)力。

三、企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對管理措施及辦法

在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，企業(yè)日常經(jīng)營活動中，風(fēng)險客觀存在，企業(yè)必然面臨著風(fēng)險，如何識別、分析、評價、控制風(fēng)險，采取必要措施，及時有效地阻止風(fēng)險給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，或把損失降到最低。因此，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施顯得尤為重要。先從以下幾點(diǎn)淺談如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（一）建立風(fēng)險管理體系

1.建立企業(yè)風(fēng)險管理組織體系，明確風(fēng)險管理責(zé)任。企業(yè)應(yīng)成立企業(yè)管理部門、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律事務(wù)部門等領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，明確相應(yīng)的風(fēng)險管理職責(zé)義務(wù)及承擔(dān)的責(zé)任，全面推進(jìn)風(fēng)險管理體系的有效建立。

2.建立健全有效的風(fēng)險信息預(yù)警系統(tǒng)。一是企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)廣泛收集本企業(yè)和同產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險內(nèi)外部信息，結(jié)合業(yè)務(wù)流程，按照科學(xué)合理對所涉及風(fēng)險進(jìn)行綜合評估，通過定性與定量相結(jié)合的方法，確定風(fēng)險。二是企業(yè)風(fēng)險管理決策。風(fēng)險管理職能部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司的風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受程度，按照具體可操作性原則，細(xì)化制度相應(yīng)的應(yīng)對措施及確定風(fēng)險監(jiān)控限額標(biāo)準(zhǔn)，量化風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警區(qū)間。最后由公司負(fù)責(zé)人審核后方可施行。三是編制財(cái)務(wù)風(fēng)險防控準(zhǔn)則。其主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：公司普遍存在的風(fēng)險問題、涉及哪些業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、風(fēng)險名稱、等級、主要控制措施等。四是建立風(fēng)險檔案。將風(fēng)險管理職能部門收集的各類已發(fā)生的風(fēng)險事件，整理入檔，為今后風(fēng)險防控作為參考信息。

（二）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識，完善風(fēng)險管理人員薪酬獎勵

面對財(cái)務(wù)風(fēng)險，企業(yè)全員應(yīng)具備風(fēng)險意識，實(shí)施風(fēng)險防控策略，具體方法其中有：堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則，定期提取風(fēng)險防控基金。這樣企業(yè)在應(yīng)對突發(fā)事件引起的重大經(jīng)濟(jì)損失時，做到有備無患，從容應(yīng)對。財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于公司經(jīng)營活動管理的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會帶來或大或小的財(cái)務(wù)風(fēng)險。因此，公司管理層應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險管理高度重視，在提高風(fēng)險管理人員素質(zhì)的同時獎罰分明，充分調(diào)動其工作積極性，把工作由被動變?yōu)橹鲃?，合理?guī)避或降低風(fēng)險。最后，樹立全員風(fēng)險管理意識，風(fēng)險管理不僅僅是在某部門內(nèi)工作，而且需要全體人員共同努力，共同配合，確保風(fēng)險管理工作萬無一失。

（三）建立健全的公司風(fēng)險管理內(nèi)部控制制度體系

1.根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)、方針及對企業(yè)經(jīng)營活動的影響范圍，建立企業(yè)戰(zhàn)略投資內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度、內(nèi)部審計(jì)制度、全面預(yù)算管理制度、績效考評制度等。

2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作。審計(jì)是內(nèi)部控制防范措施的重要手段，對于企業(yè)風(fēng)險管理部門工作及效果，企業(yè)審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)每年至少審核監(jiān)督一次，同時與企業(yè)經(jīng)營成果財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作相結(jié)合，通過此項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險降低到合理化最小值。

3.企業(yè)風(fēng)險管理職能部門還應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險跟蹤監(jiān)督機(jī)制，對企業(yè)重大經(jīng)營、籌資、投資活動進(jìn)行不間斷跟蹤監(jiān)督，保證及時了解和掌握企業(yè)動態(tài)從而積極采取風(fēng)險應(yīng)對措施。

綜上所述，實(shí)施企業(yè)全面財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的必要程序，建立風(fēng)險管理體系，以適應(yīng)當(dāng)前日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，使企業(yè)在穩(wěn)健基礎(chǔ)上大膽技術(shù)創(chuàng)新，開拓市場，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。