2022年全球礦業(yè)展望

閆衛(wèi)東，林博磊，孫春強，胡容波，趙 云(自然資源部信息中心，北京 100036)

2021年上半年，隨著疫苗接種的推進，新冠肺炎疫情帶來的恐慌情緒逐步趨于穩(wěn)定，社會經(jīng)濟活動回升，許多國家GDP增幅創(chuàng)多年來新高。但是，由于德爾塔(Delta)和奧密克戎(Omicron)等變異株肆虐，一些國家的經(jīng)濟活動再次陷入停滯。國際礦產(chǎn)品市場同樣出現(xiàn)了“過山車”行情，鐵銅價格在創(chuàng)歷史新高后大幅回落，鋰、鈷、鎳等新能源金屬價格則持續(xù)攀升。全球礦產(chǎn)勘查投資回升，礦山建設(shè)投資增加。一些國家舉行了大選，還有一些國家政局發(fā)生突變，更多的國家尋求從礦產(chǎn)資源開發(fā)中獲取更大收益，征收和提高權(quán)利金稅率成為立法者考慮的主要選項。應(yīng)對全球氣候變化、實現(xiàn)綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成為國際共識，能源和礦產(chǎn)品供需格局將面臨深刻變革。2022年，全球經(jīng)濟面臨的不確定性、不穩(wěn)定性因素將會更多， 通脹和債務(wù)壓力陡增， 地緣政治風(fēng)險加劇， 全球礦業(yè)是持續(xù)繁榮還是再次陷入調(diào)整值得深入研究。本文從世界經(jīng)濟、 礦產(chǎn)勘查開發(fā)、 礦產(chǎn)品供需、 礦業(yè)公司經(jīng)營和重要礦產(chǎn)資源國法律政策等五個方面對2021年礦業(yè)形勢進行了回顧，對2022年的礦業(yè)形勢進行了分析，結(jié)論觀點僅供參考。

1 世界經(jīng)濟“V”型反轉(zhuǎn)后增速將逐步回落，全球GDP將突破百萬億美元大關(guān)

國際貨幣基金組織(IMF)在2021年10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告中將2021年全球經(jīng)濟增速從之前預(yù)測的6.0%下調(diào)為5.9%，維持2022年4.9%的增速不變(表1)。

表1 IMF調(diào)整世界經(jīng)濟增長預(yù)期Table 1 IMF updated world economic growth expectation

IMF預(yù)測，2021年，發(fā)達經(jīng)濟體GDP增長5.2%，其中，美國增長6.0%，歐元區(qū)增長5.0%，日本增長2.4%，英國增長6.8%，加拿大增長5.7%。2022年，發(fā)達經(jīng)濟體增長將回落至4.5%，其中，美國增長為5.2%，歐元區(qū)增長為4.3%，日本增長為3.2%，英國增長為5.0%，加拿大增長為4.9%。

2021年，新興和發(fā)展中經(jīng)濟體GDP增長6.4%，較發(fā)達經(jīng)濟體高出1.2個百分點?！敖鸫u五國”中，巴西增長5.2%，俄羅斯增長4.7%，印度增長9.5%，中國增長8.0%，南非增長5.0%。2022年，新興和發(fā)展中經(jīng)濟體GDP仍將保持增長，但增速放緩，其中，巴西增長由5.2%降至1.5%，俄羅斯增長由4.7%降至2.9%。

分季度來看，第二季度世界經(jīng)濟同比增幅較大，主要是因為2020年第二季度受到新冠肺炎疫情嚴(yán)重影響而基數(shù)較低。主要發(fā)達經(jīng)濟體中，2021年第二季度英國GDP同比增長24.2%，歐元區(qū)GDP同比增長14.4%，美國GDP同比增長12.2%，日本GDP同比增長7.6%；但在第三季度，這些國家的經(jīng)濟增速都降到了個位數(shù)，第四季度受疫情影響其增速估計會進一步下滑。中國在一季度經(jīng)濟增速達到18.3%，印度則在第二季度創(chuàng)該國年內(nèi)最高增速(圖1)。

圖1 世界主要經(jīng)濟體近年GDP增速季度變化Fig.1 Quarterly changes in GDP growth of the world’s major economies in recent years(資料來源：文獻[2])

由于原油價格回升，石油輸出國組織歐佩克(OPEC)各成員國經(jīng)濟普遍實現(xiàn)增長，其中，利比亞增長超過100%，沙特阿拉伯、伊拉克和科威特分別增長2.8%、3.6%和0.9%。盡管委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟依然萎縮，但降幅已經(jīng)從2020年的30%收窄至2021年的5%。隨著原油價格上漲，歐佩克國家經(jīng)濟狀況將得到進一步改善。

在主要礦產(chǎn)資源國中，秘魯是經(jīng)濟增幅變化最大的國家。受新冠肺炎疫情嚴(yán)重沖擊的影響，2020年第二季度秘魯GDP萎縮29.8%；但在2021年第二季度，秘魯GDP增長達到41.9%。智利、南非2021年第二季度GDP分別增長18.1%和19.1%；第三季度，智利經(jīng)濟繼續(xù)保持強勁增長，GDP增長17.2%，而其他主要礦產(chǎn)資源國增速明顯回落，特別是秘魯(圖2)。

圖2 世界主要礦產(chǎn)資源國家近年GDP增速季度變化Fig.2 Quarterly changes in GDP growth of major mineral resource countries in the world in recent years(資料來源：文獻[2])

2021年前三季度，巴西礦業(yè)生產(chǎn)增長了2.5%，南非增長了10.3%，秘魯增長了15%，俄羅斯增長了2.36%，加拿大增長了10.2%；智利由于銅產(chǎn)量下降，前三季度礦業(yè)生產(chǎn)同比下降1.21%。

IMF、英國經(jīng)濟和商業(yè)研究中心等機構(gòu)估計，2022年全球GDP將首次超過百萬億美元。 在能源和采礦業(yè)增長推動下，一些礦產(chǎn)資源國經(jīng)濟將出現(xiàn)較大幅度增長，比如剛果(金)、厄瓜多爾、尼日利亞等。

2 世界礦產(chǎn)勘查開發(fā)投資持續(xù)回升，銅金礦取得重要進展

根據(jù)標(biāo)普全球市場財智(S&P Global Market Intelligence)對勘查預(yù)算在10萬美元以上的1 948家礦業(yè)公司的調(diào)查統(tǒng)計，這些公司2021年有色金屬勘查預(yù)算合計為112億美元，較2020年增長35%。2022年全球勘查預(yù)算將繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢，預(yù)計增幅在5%～15%(圖3)。

圖3 1991年以來世界有色金屬勘查投入變化Fig.3 Changes of world nonferrous metal explorationinvestment since 1991(資料來源：文獻[3])

在不斷推出的激勵政策支持下，澳大利亞勘查投入持續(xù)增長。據(jù)澳大利亞聯(lián)邦統(tǒng)計局(ABS)統(tǒng)計，該國2020年礦產(chǎn)勘查投資為28.09億澳元，較2019年增長6.1%；全年鉆探進尺為1 070.3萬m，較2019年增長3.0%。2021年前三季度，勘查投資額為26.29億澳元，較2020年增長29.0%；鉆探進尺1 008.6萬m，增長30.8%；新礦床勘查投資和鉆探進尺同比增長28.0%和16.1%，分別為9.09億澳元和314.0萬m[4]。

2021年，澳大利亞仍然是全球勘查熱點地區(qū)，特別是在西澳大利亞州和南澳大利亞州。2020年澳大利亞取得的兩個重大發(fā)現(xiàn)，即胡里馬爾(Julimar)銅-鎳-鉑族金屬礦床和赫米(Hemi)金礦首次公布資源量。其中，胡里馬爾控制和推斷礦石資源量為3.3億t，鉑鈀金總品位0.94 g/t，鎳品位0.16%，銅0.1%，鈷0.016%。2022年，隨著勘探范圍的擴大，胡里馬爾地區(qū)將會獲得更多發(fā)現(xiàn)。已經(jīng)完成鉆探73萬m的赫米金礦資源量初步估計為680萬～900萬盎司，成為西澳皮爾巴拉地區(qū)最大金礦發(fā)現(xiàn)之一，皮爾巴拉地區(qū)將成為全球新的金礦勘探目的地。另外，南澳大利亞州還發(fā)現(xiàn)了離子型稀土礦。

在加大國內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)能力政策推動下，2021年美國勘查投入大幅上升。據(jù)標(biāo)普全球市場財智(S&P Global Market Intelligence)統(tǒng)計，2021年美國有色金屬礦產(chǎn)勘查投資為12.76億美元，較2020年的9.31億美元增長37.1%。與此同時，2021年美國的鉆孔數(shù)也較2020年增長了83.8%，超過4 700個。美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)聯(lián)合力拓(Rio Tinto)等礦業(yè)巨頭在蒙大拿州的博爾德雜巖體(Boulder Batholith)附近勘探稀土、碲、錫、鎢、銅等關(guān)鍵礦產(chǎn)。亞利桑那、阿拉斯加、明尼蘇達、內(nèi)華達等州在銅稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)方面取得重要進展。其中，位于亞利桑那州的拉帕斯(La Paz)稀土礦資源量增長117%，預(yù)計礦石總資源量1.7億t，稀土氧化物品位0.04%，成為北美地區(qū)最大稀土項目之一。

據(jù)標(biāo)普全球市場財智(S&P Global Market Intelligence)統(tǒng)計，2019年起，厄瓜多爾礦產(chǎn)勘查投資進入世界前十位國家行列。2021年厄瓜多爾礦產(chǎn)勘查投資為2億美元，較2020年增長26.3%。銅金礦勘探繼續(xù)取得重要進展，卡斯卡維爾(Cascabel)銅金礦項目銅資源量超過1 200萬t，金780 t，銀2 700 t。波韋尼爾(Porvenir)銅金礦卡恰波薩(Cacharposa)礦床首次公布資源量，銅資源量170萬t，金68 t。另外，瓦林薩(Warintza)銅金礦項目鉆探見礦1 067 m，銅品位0.49%，鉬0.02%，金0.04 g/t。根據(jù)已探明礦床統(tǒng)計，厄瓜多爾銅資源量已超過4 200萬t，金超過4 000 t，成為南美洲又一個銅金資源大國。

受國內(nèi)政局不穩(wěn)等因素影響，幾內(nèi)亞、剛果(金)、埃塞俄比亞等國勘查投資和鉆探活動下降。2021年幾內(nèi)亞礦產(chǎn)勘查投資預(yù)算下降了6.9%，剛果(金)降幅7.4%，埃塞俄比亞降幅7.8%。西非沿海國家中，尼日利亞、安哥拉勘查投資萎縮嚴(yán)重。不過，南部非洲國家，包括南非(11.0%)、博茨瓦納(38.7%)、坦桑尼亞(13.7%)和納米比亞(80.3%)等國勘查投資增幅較大。幾內(nèi)亞的班坎(Bankan)金礦、津巴布韋的祖魯(Zulu)鋰礦和納米比亞的洛夫達爾(Lofdal)重稀土勘探取得重要發(fā)現(xiàn)。

經(jīng)歷2020年嚴(yán)重的新冠肺炎疫情沖擊后，2021年南美洲幾個重要的礦產(chǎn)資源國，包括阿根廷、巴西、智利和秘魯?shù)葒牡V產(chǎn)勘查投資大幅回升，分別增長了46.6%、38.4%、19.7%和18.9%。但是，與十年前的2012年相比，這些國家勘查投資占全球的比例都有不同程度下降，比如秘魯從2012年的占比5.0%降至2021年的3.9%。近年來，這些國家受到礦業(yè)政策變化的影響，其勘查投資吸引力下降，除個別項目外，幾乎沒有重大發(fā)現(xiàn)的報道。

據(jù)美國工業(yè)信息資源公司(Industrial Info Resources)調(diào)查統(tǒng)計，受新冠肺炎疫情影響，2020年全球礦業(yè)投資較2019年下降了3%，涉及項目超過1 600個，其中66%為采礦項目，其余為下游加工和精煉項目。 2020年新建成投產(chǎn)礦山240座，較2014年的520座下降了53.8%，是近年來投產(chǎn)礦山最少的一年。在全球經(jīng)濟復(fù)蘇以及礦產(chǎn)品價格的推動下，2021年礦業(yè)項目投資增幅估計達到10%～15%(圖4)。

一些重大項目，如剛果(金)的卡莫阿(Kamoa)-卡庫拉(Kakula)銅礦、中國的驅(qū)龍銅礦投產(chǎn)。 幾內(nèi)亞的西芒杜(Simandou)鐵礦、美國的佩布爾(Pebble)銅金礦以及格陵蘭的科瓦內(nèi)灣(Kvanefjeld)稀土礦等項目開發(fā)遭擱置，主要是因為這些項目受到國內(nèi)政局不穩(wěn)以及環(huán)境約束等方面的影響。

2022年，在有利的礦產(chǎn)品市場條件下，前兩年遭到停滯的礦業(yè)項目將復(fù)工建設(shè)，特別是市場急需的銅、鋰、鈷、石墨和稀土等項目，礦山建設(shè)投資將繼續(xù)增長。

3 大宗礦產(chǎn)價格震蕩加劇，電池金屬供應(yīng)將持續(xù)緊張

2021年是國際礦產(chǎn)品市場劇烈震蕩的一年，黃金、鉑族金屬價格在2020年創(chuàng)新高后持續(xù)下跌。鐵礦石、銅、錫在創(chuàng)新高后回落，綠色轉(zhuǎn)型所需的鈷、鋰等價格上漲。供應(yīng)持續(xù)偏緊使得煤炭、天然氣等能源價格居高不下。

盡管新冠肺炎疫情反復(fù)，但在需求回升的推動下，2021年國際原油價格在震蕩中上揚，歐佩克(OPEC)、西德克薩斯(WTI)和布倫特(Brent)原油均價分別為69.30美元/桶、67.65美元/桶和70.36美元/桶(圖5)，較2020年分別上漲67.5%、72.4%和68.5%。2022年，隨著新冠肺炎疫情造成的沖擊減緩，交通行業(yè)對石油的需求回升，國際原油價格將進一步上漲。普遍認(rèn)為，2022年國際原油價格將重回100美元/桶。

圖4 世界礦業(yè)開發(fā)項目投資預(yù)算Fig.4 Investment budget of mining projects in the world(資料來源：文獻[5])

圖5 2003年來國際原油價格變化情況Fig.5 Changes in international crude oil prices since 2003(資料來源：文獻[6])

2021年世界粗鋼產(chǎn)量強勁回升。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(World Steel)統(tǒng)計，2021年前11個月世界粗鋼產(chǎn)量為17.53億t，同比增長4.5%。 美國、歐盟和日本等增幅分別為18.9%、17.0%和16.8%。 中國粗鋼產(chǎn)量為9.46億t，同比下降2.6%[7]，為2016年以來首次下降。2021年5月國際鐵礦石價格突破200美元/t，最高漲至237美元/t，創(chuàng)歷史新高。 隨后持續(xù)下跌，11月跌至85美元/t。 2021年內(nèi)價格下跌32%，年均價格高于去年。多家機構(gòu)預(yù)測了2022年國際鐵礦石價格，其中，凱投宏觀預(yù)測為70美元/t，瑞銀集團預(yù)測為85美元/t，惠譽方案(Fitch Solutions)預(yù)測為90美元/t，花旗集團預(yù)測為96美元/t。

2021年，國際有色金屬價格全面上漲，銅、鋁、錫等金屬價格創(chuàng)歷史新高(圖6)。受到選礦量和礦石品位下降的影響，世界最大產(chǎn)銅國智利2021年前11個月銅產(chǎn)量累計為518萬t，同比下降2%。世界三大金屬交易所銅庫存量2021年底降至多年來最低水平(圖7)，LME銅價較年初上漲了25.8%。智利國家銅業(yè)委員會(Cochilco)預(yù)測2022年銅均價為3.95美元/磅，智利國家銅業(yè)公司(Codelco)預(yù)測為3.80～3.90美元/磅。其他有色金屬中，鋁價上漲了42.0%，鉛價上漲15.3%，鋅價上漲28.3%，鎳價上漲25.0%，錫價上漲90.0%，鈷價漲幅超過100%。

2021年，貴金屬市場總體表現(xiàn)疲軟。與年初相比，2021年底國際黃金價格下跌了3.7%，白銀跌幅11.9%，鉑跌幅10.0%，鈀跌幅19.7%。資本市場避險需求減少，全球傳統(tǒng)汽車行業(yè)對鉑鈀的消費預(yù)期下降，是國際貴金屬價格下跌的重要原因。2022年，全球通脹壓力增加以及地緣政治緊張，為金價上漲提供了支撐。另外，世界黃金儲量下降，可供建設(shè)的大型金礦缺少，也支撐黃金價格長期看好。

圖6 主要金屬價格走勢Fig.6 The price trends of major metals(資料來源：文獻[8])

鐵礦石、銅價創(chuàng)歷史新高，使得巴西、智利的礦產(chǎn)品出口額大幅增長(圖8)。2021年前11個月，巴西鐵礦石出口量為3.28億t，較2020年的3.08億t增長6.4%；出口額為419億美元，較2020年的228億美元增長84.1%。同期，智利銅出口額為483億美元，較2020年的340億美元增長42.1%。

圖7 紐約金屬交易所、倫敦金屬交易所和上海期貨交易所銅庫存變化情況Fig.7 The changes in copper inventories on New York,London and Shanghai futures exchanges(資料來源：文獻[9])

圖8 巴西鐵礦石和智利銅礦月度出口額變化情況Fig.8 The changes in monthly exports of Brazilian iron ore and Chilean copper(資料來源：文獻[10])

2021年，全球新能源車產(chǎn)銷量同比大幅增長，其中，中國產(chǎn)銷量超過350萬輛，增長1.6倍。2021年前10個月，歐洲、美國新能源銷量分別達到158.9萬輛和49萬輛，同比增幅分別為81%和98%。新能源汽車需求增長刺激了對鎳、鈷、鋰等電池金屬的需求，鈷和鋰的價格漲幅都在一倍以上，其中，碳酸鋰價格從2020年底的4.26萬元/t升至2021年底的27.75萬元/t，漲幅551%?；葑u方案(Fitch Solutions)預(yù)測，2022年鋰價格將繼續(xù)保持高位，碳酸鋰價格預(yù)計為21 000美元/t，氫氧化鋰為20 812美元/t。

4 礦業(yè)公司面臨艱難選擇，ESG風(fēng)險亟需化解

得益于礦產(chǎn)品價格全面上漲，礦業(yè)公司2021年經(jīng)營收入和利潤大幅上升，融資更為容易，資金充裕的礦業(yè)公司開始了新一輪擴張，從銅、金到鋰礦，競相并購企業(yè)的現(xiàn)象屢見不鮮。在煤、鐵礦石、銅和鋁價格創(chuàng)歷史新高，鋰價上漲數(shù)倍的情況下，是選擇繼續(xù)經(jīng)營傳統(tǒng)礦產(chǎn)，還是轉(zhuǎn)向新興的關(guān)鍵礦產(chǎn)，成為擺在礦業(yè)公司面前的一道選擇難題。

普華永道(PwC)的2021年中行業(yè)并購報告顯示，上半年采礦和金屬企業(yè)雖然并購案件有所下降，但并購額上升。不過，該公司第24版全球礦業(yè)公司CEO問卷調(diào)查報告顯示，礦業(yè)企業(yè)更寄希望于有機增長，而不是并購[11]。

環(huán)球數(shù)據(jù)(Global Data)發(fā)布的報告顯示，2021年前三季度，全球采礦業(yè)和金屬工業(yè)并購案件1 116起，較2020年的1 298起下降14.0%；并購額為561億美元，較2020年同期的343億美元增長63.6%。從地區(qū)上看，北美地區(qū)最多，為263億美元，其次是亞太地區(qū)(127億美元)、歐洲(113億美元)、中南美洲(36.3億美元)，以及中東地區(qū)和非洲(23億美元)[12]。

根據(jù)標(biāo)普全球市場財智(S&P Global Market Intelligence)統(tǒng)計，2021全球金和賤金屬公司并購較2020年大約增長35%。其中，黃金公司并購額增長36%，鐵、銅等賤金屬公司并購增長34%。鋰礦企業(yè)公司并購從7 600萬美元增至36.18億美元，增長46倍。另外，中小型稀土類公司并購也有明顯上升趨勢(圖9)。

圖9 2001年以來全球礦業(yè)公司并購變化趨勢Fig.9 M&A trends of global mining companies since 2001(資料來源：文獻[13])

據(jù)標(biāo)普全球市場財智(S&P Global Market Intelligence)統(tǒng)計，2021年第一季度全球采礦業(yè)和金屬行業(yè)公司融資額達到66.1億美元，較2020年增長5倍，并創(chuàng)2011年以來新高。其中，金礦企業(yè)融資額為16.8億美元，創(chuàng)9年來新高。銅礦企業(yè)融資額為18.6億美元， 同比增長54%； 包括鋰在內(nèi)的“特殊”礦產(chǎn)融資額為22.5億美元，其中鋰礦占一半。

普華永道(PwC)的《2021年礦山報告(Mine 2021)》顯示，礦產(chǎn)品價格強勁上漲推動全球最大40家礦業(yè)公司2020年市值較2019年上升了64%。2021年其收入將從2020年的5 450億美元增至7 000億美元，增長29%；凈利潤將達到1 180億美元，增長68%[14]。

安永公司(Ernst & Young)在《2022年全球采礦及金屬行業(yè)十大業(yè)務(wù)風(fēng)險與機遇》報告中，首次將環(huán)境和社會問題列為最大風(fēng)險。安永公司(Ernst & Young)認(rèn)為，環(huán)境、社會和治理(ESG)逐漸成為礦業(yè)項目利益相關(guān)方群體的優(yōu)先考慮事項。這些利益相關(guān)方會在生物多樣性和水資源管理等問題上向礦業(yè)企業(yè)施加壓力。對此，企業(yè)要承擔(dān)更多的社區(qū)責(zé)任，通過推動礦區(qū)所在地的可持續(xù)發(fā)展來提高其影響力。其他風(fēng)險還包括脫碳、經(jīng)營許可、地緣政治、資本、需求不確定性、數(shù)字化和創(chuàng)新、勞動力、新業(yè)務(wù)模式，以及生產(chǎn)力和成本等[15]。

5 關(guān)鍵礦產(chǎn)熱度不減，權(quán)利金政策備受關(guān)注

國際能源署(IEA)、國際貨幣基金組織(IMF)等機構(gòu)對關(guān)鍵礦產(chǎn)給予高度關(guān)注，英國開展關(guān)鍵礦產(chǎn)評估，巴西公布24種戰(zhàn)略礦產(chǎn)目錄及相關(guān)政策，美國則公開征詢新的關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄意見。與此同時，采取什么樣的措施從新一輪礦產(chǎn)品繁榮中獲得更多收益，已成為各國政府考慮的重要問題，權(quán)利金成為首選。

IEA認(rèn)為，金屬價格上漲使全球向清潔能源轉(zhuǎn)型面臨風(fēng)險，因為電池、太陽能板和風(fēng)力發(fā)電等技術(shù)需要大量的銅、鎳、鈷、鋰和其他礦產(chǎn)，而這些礦產(chǎn)由于缺乏新礦山投資而供應(yīng)不足[16]。IMF同樣認(rèn)為，未來幾十年，應(yīng)對氣候變化而實施的清潔能源轉(zhuǎn)型將推動金屬需求史無前例的增長。

2021年4月份，英國伯明翰戰(zhàn)略元素和關(guān)鍵材料中心發(fā)布報告，對關(guān)系到英國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的關(guān)鍵原材料進行了仔細(xì)評估。該報告將鎳、鈷、鋰、鉭、鉑族金屬、輕稀土、重稀土、錸和天然石墨列為英國高技術(shù)所需的關(guān)鍵礦產(chǎn)[17]。

為推動戰(zhàn)略礦產(chǎn)的勘查開發(fā)，2021年6月份，巴西公布了戰(zhàn)略礦產(chǎn)目錄及政策，包括鈾、鐵、錳、釩、鈦、銅、鋁、鈷、鎳、鎢、錫、鉬、鈮、鉭、鋰、金、鉑族金屬、稀土、鉈、硅、硫、磷、鉀、石墨等24種礦產(chǎn)。這些礦產(chǎn)可分為三類：一是依靠進口來滿足關(guān)鍵經(jīng)濟部門發(fā)展的礦產(chǎn)；二是高技術(shù)產(chǎn)品和工藝所需的礦產(chǎn)；三是國內(nèi)經(jīng)濟非常重要的礦產(chǎn)[18]。

2021年11月，美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)在其官網(wǎng)公開了最新關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄，廣泛征求公眾意見。與以前的目錄相比，此次公開的目錄將原先列入的稀土礦產(chǎn)分解成14種，去掉了氦[19]。

礦產(chǎn)品價格暴漲，礦業(yè)公司利潤大幅增長，使得許多國家的立法機構(gòu)開始尋求從中獲得更多收益，增加權(quán)利金或提高稅率成為主要手段[20]。

近年來，智利權(quán)利金法案一直備受全球關(guān)注。新的權(quán)利金法案提出，將對年產(chǎn)量超過1.2萬t的銅礦和5萬t的鋰礦按收入的3%征收權(quán)利金，而且根據(jù)銅價變化實行階梯稅率。當(dāng)銅價為2.0～2.5美元/磅時，還要基于利潤征收15%的超額利潤稅；銅價為2.50～3.00美元/磅時，稅率為35%；銅價為3.50～4.0美元/磅時，稅率為60%；銅價為4.0美元/磅時，稅率為75%。2021年5月，該法案在智利下院獲得通過；12月初，參議院同意對該法案進行修改。

秘魯政府委托IMF進行的一項研究表明，目前該國礦業(yè)稅賦為41.7%，而智利為47.1%，巴西為47.9%，加拿大為49.9%，蒙古國為55.2%，剛果(金)為70.7%。因此，秘魯?shù)V業(yè)稅賦有一定的上升空間。IMF建議秘魯可上調(diào)3個百分點或4個百分點的礦稅。

2021年9月上旬，美國眾議院自然資源委員提出對現(xiàn)有礦山征收8%、新礦山征收4%的權(quán)利金；對開采動用的每噸巖石征收7美分的費用，這將成為美國礦法自1872年頒布實施以來最大的變化之一。同月，俄羅斯財政部提出將礦產(chǎn)開采稅與國際價格掛鉤，征收范圍包括鐵礦石、煉焦煤和化肥，以及北極地區(qū)的鎳礦石。

展望2022年，新冠肺炎病毒變異給疫情防控帶來的不確定性依然存在，通脹壓力增大和地緣沖突加劇使得全球經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇面臨挑戰(zhàn)。新能源和電動交通加速發(fā)展，關(guān)鍵礦產(chǎn)需求將面臨長期短缺的局面。綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的迫切需求將持續(xù)推動鋰、鈷、稀土等礦產(chǎn)勘查開發(fā)。大國博弈、資源民族主義、ESG使得礦業(yè)公司經(jīng)營面臨更多風(fēng)險。