茶產(chǎn)業(yè)鏈融資：模式、問題及對策
——基于產(chǎn)業(yè)鏈金融的視角

薛小飛

(福建華通銀行股份有限公司 福建 福州 350004)

我國是茶的發(fā)源地，自古以來中國茶葉就遠(yuǎn)近聞名，如今更是“茶香飄天下”。對于產(chǎn)茶之地而言，茶產(chǎn)業(yè)是繁榮一方經(jīng)濟(jì)和富裕一方百姓的支柱產(chǎn)業(yè)，是百姓增收致富的“金葉子”，是鄉(xiāng)村振興的重要支點。據(jù)統(tǒng)計，全國832個國家級貧困縣中有337個縣域以茶產(chǎn)業(yè)為脫貧產(chǎn)業(yè)，其中有三分之一以茶葉為支柱產(chǎn)業(yè)，茶產(chǎn)業(yè)在一些農(nóng)村地區(qū)脫貧致富和鄉(xiāng)村振興方面起到了關(guān)鍵性作用[1]。隨著我國茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，產(chǎn)值規(guī)模逐年遞增，茶企數(shù)量越來越多，制約茶企發(fā)展的融資問題也愈發(fā)凸顯。在解決茶產(chǎn)業(yè)“融資難、融資貴、融資繁”的問題上，供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance，SCF)、產(chǎn)業(yè)鏈金融(Industrial Chain Finance，ICF)等金融服務(wù)模式發(fā)揮了重要作用。作為一種基礎(chǔ)性的融資模式，產(chǎn)業(yè)鏈金融將應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、訂單融資、存貨質(zhì)押等基礎(chǔ)性金融工具植入到茶產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)，并結(jié)合傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保、質(zhì)押等增信措施，有效解決茶產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的融資難題。但是我國茶產(chǎn)業(yè)鏈不強(qiáng)，導(dǎo)致基于產(chǎn)業(yè)鏈的融資效率有限，無法滿足更大規(guī)模、更多主體的融資需求?；诖?，本文將深入分析我國茶產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合國內(nèi)當(dāng)前茶產(chǎn)業(yè)鏈融資的既有模式，深入探究化解茶產(chǎn)業(yè)鏈融資難、融資貴、融資繁的方法，助力茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

1 我國茶產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要意義

茶產(chǎn)業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)?！耙黄〔枞~，蹚出脫貧致富路”，作為中國的傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)，茶產(chǎn)業(yè)具有促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、改善生態(tài)環(huán)境以及推動鄉(xiāng)村振興等重要作用[2]；茶產(chǎn)業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，對形成地方特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式意義重大[3]。隨著對茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重視度提升，茶葉正成為助力鄉(xiāng)村振興、建設(shè)美麗中國的重要載體?！耙虿柚赂?，因茶興業(yè)”，茶葉的種植、加工與銷售帶動了大量農(nóng)村居民就業(yè)，并輔助帶動諸多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，成為吸納農(nóng)村就業(yè)、增加農(nóng)民收入、改善農(nóng)民生活的重要產(chǎn)業(yè)。

茶產(chǎn)業(yè)對實現(xiàn)綠色發(fā)展意義重大。經(jīng)過改革開放四十多年的發(fā)展，我國已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人均收入已跨入中等水平。但是資源浪費(fèi)、環(huán)境污染等問題日益突出，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的負(fù)面效應(yīng)逐漸開始顯現(xiàn)，推動綠色發(fā)展刻不容緩。茶產(chǎn)業(yè)作為特色農(nóng)業(yè)的一種，是典型的綠色產(chǎn)業(yè)，對促進(jìn)綠色發(fā)展、建設(shè)綠色中國具有重大意義。對于大部分茶區(qū)，茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展有利于建設(shè)人居和諧型、環(huán)境友好型鄉(xiāng)村，對形成地方綠色發(fā)展模式起著的重要作用。

1.2 茶產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀

截止2020年，我國與茶相關(guān)的企業(yè)32.6萬家，與茶相關(guān)的從業(yè)人員超過7000萬人，綜合年產(chǎn)值超過7000億元[4]，茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大為促進(jìn)我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但是，茶產(chǎn)業(yè)鏈上的茶農(nóng)、茶廠、茶企等小微個體存在明顯的融資難、融資貴和融資繁的問題，制約了茶產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

我國茶產(chǎn)業(yè)融資難、融資貴、融資繁的具體表現(xiàn)為：一是大量茶農(nóng)、茶企分散經(jīng)營，缺乏必要的抵質(zhì)押擔(dān)保措施，融資難的問題凸顯；而且茶葉生產(chǎn)具有季節(jié)性和周期性，企業(yè)經(jīng)營存在較大的不確定性。二是茶產(chǎn)業(yè)融資金額一般較小，對于金融機(jī)構(gòu)而言缺乏動力去從事該領(lǐng)域的融資服務(wù)。以茶葉的種植環(huán)節(jié)為例，該環(huán)節(jié)的融資金額一般在5萬元左右，有的融資金額僅為1～2萬。三是融資渠道有限，主要以地方農(nóng)商行、中國農(nóng)業(yè)銀行的地區(qū)支行、郵儲銀行等為主，融資覆蓋范圍有限。四是融資手續(xù)繁瑣，融資周期長。

2 茶產(chǎn)業(yè)鏈融資需求與風(fēng)險分布

2.1 茶產(chǎn)業(yè)鏈融資需求分布

2.1.1 種植環(huán)節(jié) 種植環(huán)節(jié)以投入茶苗、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資和茶園升級改造投入為主。茶葉采摘具有固定的季節(jié)性，一般在3～4月和9～10月，前期種植和管理上的資金需要茶農(nóng)先行墊付，待茶青售出后回籠資金。茶樹一般生長在山區(qū)，不僅受到地理位置和土壤的影響，還受到天氣、水文、凍害、旱澇等自然氣候的影響，可能出現(xiàn)茶葉減產(chǎn)，甚至是絕收的情況，因此融資風(fēng)險較大。此外，部分茶農(nóng)為擴(kuò)大規(guī)模，需要升級改造茶園，擴(kuò)大茶葉種植規(guī)模，這就需要更大規(guī)模的資金投入，融資需求十分旺盛。

2.1.2 加工環(huán)節(jié) 加工環(huán)節(jié)以支付采購款和支出加工成本為主。茶青季節(jié)性上市，交易一般需要在很短的時間內(nèi)完成，加工企業(yè)需要支付大量資金采購茶青并迅速投入到加工過程當(dāng)中，這期間需要支付采購款、加工費(fèi)用、人工成本、包裝費(fèi)用等，這是一筆較大的資金。茶葉的加工，需要優(yōu)質(zhì)的鮮葉原料、良好的天氣條件和精湛的加工技術(shù)完美結(jié)合。茶葉加工師傅需要有豐富的經(jīng)驗，例如安溪縣好的茶葉加工師傅每天3000元還很難雇到[5]。而且，部分企業(yè)亟待擴(kuò)大廠房以擴(kuò)大加工規(guī)模，就需要技改投入、設(shè)備引進(jìn)等，融資需求旺盛且融資規(guī)模較大。

2.1.3 銷售環(huán)節(jié) 銷售環(huán)節(jié)以門店渠道建設(shè)和品牌營銷投入為主。成品茶往往需要專門的門店進(jìn)行銷售，涉及到門店租金、門店裝修、人工成本、廣告費(fèi)用等支出。對于一些大型茶企，還需要支付一定的管理費(fèi)用、渠道建設(shè)和品牌營銷等，資金需求規(guī)模更大。

2.1.4 品牌管理環(huán)節(jié) 品牌管理貫穿茶葉種植、生產(chǎn)加工和銷售的全部環(huán)節(jié)。我國的茶葉種類眾多、品種多樣，根據(jù)產(chǎn)地的不同又會劃分出多種多樣的茶葉品牌，因此管理難度較大，特別是在當(dāng)前茶葉市場品牌雜陳，標(biāo)準(zhǔn)不一的情況下，茶企要想獲得競爭優(yōu)勢，需要支付較高的代價去建設(shè)和管理品牌，因此會存在較大規(guī)模的資金需求。

2.2 茶產(chǎn)業(yè)鏈融資風(fēng)險分布

2.2.1 種植環(huán)節(jié) 種植環(huán)節(jié)的融資風(fēng)險比較大，主要表現(xiàn)為：一是融資增信措施有限。茶農(nóng)本身可供抵質(zhì)押財產(chǎn)有限，如果以未來茶青收入為融資還款來源，又面臨諸多不確定性。二是貨品價值評估難度大。大部分情況下，茶青價值受到氣候和市場波動的影響，評估難度極大。三是預(yù)期收益不穩(wěn)定。種植主體多為個體戶、小作坊、小企業(yè)，茶青采購多為口頭協(xié)議，茶農(nóng)預(yù)期收益很容易喪失。基地農(nóng)戶受小農(nóng)意識影響，面對市場的變化，缺乏創(chuàng)新意識和自我保護(hù)能力。從農(nóng)民專業(yè)合作社情況來看，產(chǎn)銷難以有效對接，合作社帶動農(nóng)民增收能力有限。龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社與茶農(nóng)之間的利益鏈接機(jī)制不夠緊密，影響整個產(chǎn)業(yè)鏈邊際信用度的傳遞[6]。同樣，龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社的多數(shù)合作也是以口頭協(xié)議為主，龍頭企業(yè)訂購農(nóng)戶標(biāo)準(zhǔn)化茶葉只是從企業(yè)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)，一旦受到價格波動等因素影響，經(jīng)常會毀約訂單。

2.2.2 加工環(huán)節(jié) 加工環(huán)節(jié)的融資風(fēng)險相對于種植環(huán)節(jié)較小，但該環(huán)節(jié)的融資規(guī)模一般比較大，加工企業(yè)更容易受市場波動的影響，因此也存在一定的融資風(fēng)險。具體而言，茶葉加工受到技藝、設(shè)備、氣候以及生產(chǎn)者素質(zhì)的影響，產(chǎn)品價值存在不確定性，導(dǎo)致融資不能穩(wěn)定錨定茶葉產(chǎn)品價值，使得融資評估難度加大。

2.2.3 銷售環(huán)節(jié) 銷售環(huán)節(jié)的融資風(fēng)險主要表現(xiàn)為銷售預(yù)期不達(dá)標(biāo)，企業(yè)營收困難，無法及時足額償付融資本息。當(dāng)前，我國茶葉行業(yè)處于完全競爭狀態(tài)，部分茶葉企業(yè)有產(chǎn)品無客戶，或者價格低、成本高，銷售越多、虧損越大；此外，受產(chǎn)品生命周期和產(chǎn)品競爭的影響，不同茶類銷售形勢此起彼伏，生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品的企業(yè)也有較大的風(fēng)險[7]。

2.2.4 品牌管理環(huán)節(jié) 我國茶葉品牌管理混亂、品牌濫用問題早已有之，魚龍混雜、參差不齊，令包括銀行在內(nèi)的非專業(yè)人士真假難辨。這些問題至今也沒能得到有效解決，不僅對企業(yè)融資造成負(fù)面影響，而且影響到茶葉的市場形象。因此對于商業(yè)銀行而言，基于茶葉品牌的融資不具有吸引力。

2.3 茶產(chǎn)業(yè)鏈融資存在的問題

第一，茶產(chǎn)業(yè)鏈條彼此割裂，這與產(chǎn)業(yè)鏈金融的運(yùn)行邏輯相悖。當(dāng)前，國內(nèi)茶產(chǎn)業(yè)鏈很難形成收益穩(wěn)定、鏈接緊密的鏈條，不同環(huán)節(jié)之間是割裂的。加工環(huán)節(jié)對種植環(huán)節(jié)是集中加工對應(yīng)分散化種植的過程，采購存在不確定性，采購商可隨時解除協(xié)議，茶農(nóng)預(yù)期收益不穩(wěn)定。成品茶到銷售環(huán)節(jié)，就與種植環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)斷開鏈接，形成獨(dú)立的商業(yè)過程。在這種情況下，很難嵌入暢通順滑的融資服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈融資也就無從談起。

第二，茶產(chǎn)業(yè)強(qiáng)地域?qū)傩耘c商業(yè)銀行服務(wù)普適性之間存在錯配。茶產(chǎn)業(yè)具有很強(qiáng)的區(qū)域性特點，針對茶產(chǎn)業(yè)鏈的融資只能依靠地區(qū)分行、支行的創(chuàng)新。茶產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)融資風(fēng)險大、收益空間狹小，本身又受季節(jié)性、市場價格波動的影響，作為風(fēng)險偏好為厭惡型的商業(yè)銀行而言，介入的主觀意愿不足。此外，多數(shù)商業(yè)銀行在茶產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域耕耘較少，專業(yè)人才儲備不足，不具備相應(yīng)的價值評估能力，很難在金融產(chǎn)品設(shè)計上提供有針對性的融資產(chǎn)品。

第三，茶產(chǎn)業(yè)鏈整體缺乏必要的增信措施，融資風(fēng)險較大。茶產(chǎn)業(yè)具有季節(jié)性、周期性，并受市場價格波動的影響，對茶葉的價值評估難度大，銀行無法有效預(yù)測預(yù)期收益。同時，大多數(shù)茶企業(yè)、茶農(nóng)并不具有足值、足額的動產(chǎn)或不動產(chǎn)用以增信，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的各個主體也無有效的知識產(chǎn)權(quán)用以質(zhì)押，造成了產(chǎn)業(yè)鏈整體增信措施不足，融資難度加大。加之茶產(chǎn)業(yè)鏈融資金額小、收益低，商業(yè)銀行主動性相對不足，造成了融資難的局面。

第四，我國茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展中非標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)經(jīng)營方式不符合鏈?zhǔn)浇鹑诎l(fā)展的基本要求。由于我國茶葉“不標(biāo)準(zhǔn)”的特性，茶產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展受到一定程度的制約；我國茶種類眾多，地區(qū)分布廣泛，茶業(yè)發(fā)展過程中的栽培管理、加工工藝、包裝要求、品牌管理等均千差萬別，很難與產(chǎn)業(yè)鏈金融所要求的標(biāo)準(zhǔn)化適度匹配。當(dāng)前，借助于區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)將有形的茶葉轉(zhuǎn)化為無形的可質(zhì)押的數(shù)據(jù)以解決融資難的問題，但仍有諸多關(guān)鍵環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)亟待完善。

3 茶產(chǎn)業(yè)鏈融資模式創(chuàng)新實踐及經(jīng)驗總結(jié)

3.1 茶產(chǎn)業(yè)鏈價值構(gòu)成與產(chǎn)業(yè)鏈金融

3.1.1 茶產(chǎn)業(yè)鏈價值分布 茶產(chǎn)業(yè)既是我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分，也是融合一二三產(chǎn)業(yè)的特殊產(chǎn)業(yè)。其一，茶產(chǎn)業(yè)是我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分，產(chǎn)業(yè)鏈包含種植、加工、銷售三大傳統(tǒng)環(huán)節(jié)，近年來又產(chǎn)生了依托三大環(huán)節(jié)的文化旅游環(huán)節(jié)[8-9]。其二，茶是一種具有“三產(chǎn)融合”的特色產(chǎn)業(yè)，通過做優(yōu)一產(chǎn)、做深二產(chǎn)、做強(qiáng)三產(chǎn)、三產(chǎn)深度融合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式能夠促進(jìn)茶產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級[10]。其三，茶產(chǎn)業(yè)具有極強(qiáng)的融合性和延展性，具備多方向延伸的能力。茶是地理環(huán)境的產(chǎn)物，體現(xiàn)了農(nóng)業(yè)、文化與旅游的綜合功能，具有地域性、經(jīng)濟(jì)性、文化性、多元性和綜合性等特色[10-11]。

產(chǎn)業(yè)鏈之內(nèi)，茶產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展的趨勢愈發(fā)明顯，以大型茶企為主體，上游建設(shè)茶園基地或從農(nóng)戶直接采購，在中游建設(shè)茶葉加工廠，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化加工，下游統(tǒng)一銷售渠道以增強(qiáng)品牌溢價，是茶產(chǎn)業(yè)鏈價值構(gòu)成的主體。產(chǎn)業(yè)鏈之外，以茶文化、茶生態(tài)為底蘊(yùn)，以茶生產(chǎn)為主要活動，融合現(xiàn)代茶業(yè)、茶旅游、茶餐飲等新型發(fā)展模式快速興起。特別是，以“茶業(yè)+旅游業(yè)+文娛康養(yǎng)業(yè)+其他產(chǎn)業(yè)”為基本模式的綜合性茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式大量出現(xiàn)(圖1)。

圖1 現(xiàn)代茶文化旅游產(chǎn)業(yè)開發(fā)模式及價值構(gòu)成Fig.1 Development model and value structure of a modern tea culture tourism industry注：根據(jù)劉啟航[12]研究成果整理。

茶的多產(chǎn)業(yè)融合性特點決定了其價值分布的獨(dú)特性，并對茶產(chǎn)業(yè)鏈的融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生獨(dú)特的影響。從茶的種植到銷售，產(chǎn)業(yè)價值逐漸遞增，茶葉的溢價空間逐步擴(kuò)大。通常，茶產(chǎn)業(yè)鏈的價值主要集中在銷售環(huán)節(jié)和品牌營銷環(huán)節(jié)，處于種植環(huán)節(jié)和加工環(huán)節(jié)的茶農(nóng)、茶企的利潤空間較為有限(圖2)。從融資的角度分析，價值鏈的完善與提升能夠增加產(chǎn)品的價值、提高產(chǎn)品的市場競爭力，重構(gòu)茶產(chǎn)業(yè)鏈價值，促進(jìn)價值合理分配，是解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資困境的重要前提。

圖2 茶產(chǎn)業(yè)鏈價值不同環(huán)節(jié)增值分布Fig.2 Distribution of added value from different links in a tea industry chain

3.1.2 基于產(chǎn)業(yè)鏈金融視角的融資解決方案 系統(tǒng)性解決產(chǎn)業(yè)鏈上茶農(nóng)、茶企等主體的融資難題只能是透過產(chǎn)業(yè)鏈尋找可行之法，推行產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式。單純依靠傳統(tǒng)抵質(zhì)押擔(dān)保等措施解決茶農(nóng)、茶企的融資風(fēng)險問題無異于“竭澤而漁”，脫離產(chǎn)業(yè)談融資就是“無源之水，無本之木”。以茶產(chǎn)業(yè)為代表的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈本身具有脆弱性，不解決產(chǎn)業(yè)鏈鏈接松散的問題很難從根本上解決金融機(jī)構(gòu)短視、茶農(nóng)收益不穩(wěn)定等現(xiàn)實問題。研究表明，產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)合增信功能有利于解決小農(nóng)擔(dān)保能力不足問題；產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沟棉r(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、農(nóng)產(chǎn)品加工和銷售等環(huán)節(jié)形成聯(lián)結(jié)關(guān)系，實現(xiàn)信息在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的雙向流動，減少信息不對稱及傳遞阻礙，帶動更多小農(nóng)戶形成集群[13]。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融能緊密契合農(nóng)業(yè)發(fā)展需要，降低信貸風(fēng)險，是一種農(nóng)業(yè)信貸經(jīng)營管理創(chuàng)新模式；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可將農(nóng)戶與企業(yè)聯(lián)結(jié)，形成共同面對市場的發(fā)展模式，使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展從農(nóng)戶個體競爭轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈競爭[14]。因此，以產(chǎn)業(yè)鏈金融的視角看待茶產(chǎn)業(yè)鏈整體的融資困境更能全面系統(tǒng)理解融資的難點、堵點，也更能有針對性找到合適的切入點，制定科學(xué)合理的融資解決方案。產(chǎn)業(yè)鏈金融基于產(chǎn)業(yè)鏈上的各類交易主體，從產(chǎn)品的原始生產(chǎn)到最終銷售，將基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和服務(wù)以靈活多樣的形式嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈中，打通產(chǎn)業(yè)鏈、構(gòu)筑順滑的交易流，從而有力解決產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作中的資金需求、支付需求、結(jié)算需求等。目前，產(chǎn)業(yè)鏈金融在5G、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計算等現(xiàn)代新技術(shù)的支撐下愈發(fā)顯現(xiàn)出超強(qiáng)的服務(wù)能力。越來越多的商業(yè)銀行意識到從產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)去化解茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的融資困境，并形成了一些具有借鑒意義的模式。

3.2 茶產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式案例

3.2.1 政府主導(dǎo)型：福建安溪模式 茶產(chǎn)業(yè)在縣域經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，是促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加農(nóng)民收入、改善農(nóng)民生活的支柱，因此得到地方政府的高度重視。在政府主導(dǎo)模式當(dāng)中，由地方政府為主導(dǎo)，聯(lián)合當(dāng)?shù)厝诵蟹种C(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、農(nóng)信社等機(jī)構(gòu)，與企業(yè)、茶農(nóng)結(jié)對幫扶，充分解決茶農(nóng)、茶企的融資困難，并建立集中收購機(jī)制解決茶青銷售問題。以福建省為例，2020年茶葉產(chǎn)量為46.1萬噸，較上年增長4.9%[15]，茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模位居全國前列。為解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資困境，在地方政府的支持下，人行福州中心支行結(jié)合中小微茶企和茶農(nóng)融資的難點堵點，創(chuàng)新推出多項具有借鑒意義的融資模式，推出了包括“惠農(nóng)e貸(武夷巖茶)”“茶企貸”“茶農(nóng)貸”等在內(nèi)的特色產(chǎn)品，有效解決了地方上茶農(nóng)、茶企融資難題(表1)。

表1 福建省茶產(chǎn)業(yè)鏈融資產(chǎn)品及成效情況介紹

茶產(chǎn)業(yè)鏈融資對政府主導(dǎo)的依賴性較強(qiáng)，單純依靠市場化行為很難徹底解決融資難、融資貴、融資繁的問題。茶業(yè)作為諸多貧困地區(qū)的支柱性產(chǎn)業(yè)，解決融資困境既要有市場化的運(yùn)作機(jī)制，以激發(fā)市場活力，更要有政府的規(guī)制和引導(dǎo)，將茶產(chǎn)業(yè)打造成造福一方百姓的朝陽產(chǎn)業(yè)。在政府主導(dǎo)型融資模式中，必須緊緊依托茶產(chǎn)業(yè)鏈，聯(lián)合多部門、多主體打造一體化的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式，切實履行“支農(nóng)支小”社會責(zé)任。

3.2.2 銀行主導(dǎo)型：茶都支行模式 商業(yè)銀行是解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資難題的主要載體，在解決地區(qū)茶產(chǎn)業(yè)鏈融資方面發(fā)揮著重要作用(表2)。以中國農(nóng)業(yè)銀行安溪茶都支行為例，農(nóng)行在產(chǎn)茶主要地區(qū)設(shè)立專營分支機(jī)構(gòu)，定點、定向服務(wù)于該地區(qū)茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。針對大多數(shù)茶農(nóng)、茶企缺乏抵押品的問題，茶都支行推出“公司+農(nóng)戶”貸款模式，即以龍頭企業(yè)為核心，通過“公司+農(nóng)戶”搭建龍頭企業(yè)“絲線串珠”，為茶農(nóng)貸款提供擔(dān)保，實現(xiàn)農(nóng)行、茶農(nóng)、茶企互利共贏。產(chǎn)品和服務(wù)上，專門出臺茶產(chǎn)業(yè)信貸政策、茶園抵押貸款。依托安溪農(nóng)資監(jiān)管平臺在全國首發(fā)“金穗快農(nóng)貸”產(chǎn)品，實現(xiàn)系統(tǒng)化、智能化、自動化發(fā)放農(nóng)戶貸款。

表2 部分商業(yè)銀行茶產(chǎn)業(yè)鏈融資模式介紹

金融機(jī)構(gòu)在茶產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，是資金供給的主體。茶都支行模式中，發(fā)揮商業(yè)銀行的金融資源優(yōu)勢，扎根縣域茶經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將金融資源優(yōu)勢與縣域產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢相結(jié)合，實現(xiàn)產(chǎn)融融合式發(fā)展，具有典型的參考價值和借鑒意義。一方面，商業(yè)銀行既履行了金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的社會責(zé)任，也獲得了規(guī)模收益；另一方面，區(qū)域借助金融力量實現(xiàn)茶產(chǎn)業(yè)的增速擴(kuò)容，助力農(nóng)民增產(chǎn)增收，壯大縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模。

3.2.3 銀企合作型：湖北楚茶模式 銀企合作型是基于大型茶企、地方茶企聯(lián)盟或茶葉類交易所，并引入銀行等金融機(jī)構(gòu)，共同制定解決產(chǎn)業(yè)鏈上融資難題，為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展提供支持。以湖北楚茶為例，湖北是我國重要的產(chǎn)茶地之一，擁有恩施玉露、赤壁青磚茶、英山云霧茶等諸多名優(yōu)茶品，茶葉貿(mào)易在湖北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演了重要角色[3]。湖北楚茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展同樣面臨較為明顯的融資難、融資貴的困境。為此，眾多商業(yè)銀行開啟了一系列的扶農(nóng)、支農(nóng)措施，其中，武漢眾邦銀行基于自身數(shù)字銀行發(fā)展優(yōu)勢，并結(jié)合區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段與大型茶企深度合作，創(chuàng)新性推出了以“眾鏈貸”為代表的融資產(chǎn)品，在茶產(chǎn)業(yè)融資領(lǐng)域進(jìn)行了有效推廣。再比如蒙頂山茶葉交易所推出的“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式，交易所通過現(xiàn)代信息技術(shù)將不標(biāo)準(zhǔn)的茶葉標(biāo)準(zhǔn)化，通過交易所平臺實現(xiàn)質(zhì)押，以解決廣大茶商融資難、融資貴、用款急、金額小、抵押物質(zhì)地低等問題[17]。

銀企合作模式相較于政府主導(dǎo)型和銀行主導(dǎo)型而言具有更加靈活多樣的優(yōu)勢，是目前解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資困境更具普適價值的一種方式。銀企合作解決了銀行和企業(yè)分散城鎮(zhèn)地區(qū)而無法直接服務(wù)于縣域農(nóng)村等區(qū)域發(fā)展的弊端，將金融服務(wù)的觸角通過大型茶企延伸至廣大產(chǎn)茶之地，密織了一張茶產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展的供應(yīng)網(wǎng)，既能帶動主要產(chǎn)茶之地經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也能兼顧非以茶為支柱產(chǎn)業(yè)的鄉(xiāng)村地區(qū)發(fā)展。而且，銀企合作模式不僅僅是在茶產(chǎn)業(yè)鏈融資方面具有廣闊的應(yīng)用空間，在涉農(nóng)領(lǐng)域均能有所應(yīng)用。

3.3 3種融資模式的比較

茶產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的創(chuàng)新為該產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展提供了有力支持，各類融資服務(wù)模式也為其他區(qū)域提供了金融樣本。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，3種融資模式對解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資難、融資貴、融資繁的效果比較見表3。綜合比較來看，基于銀行自身的數(shù)字服務(wù)能力和產(chǎn)業(yè)調(diào)研能力，從茶產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，實現(xiàn)銀企互動、銀企合作對解決融資問題的作用更為有效。

表3 3種融資服務(wù)模式的效果比較

4 解決茶產(chǎn)業(yè)鏈融資困境的對策建議

4.1 產(chǎn)業(yè)發(fā)展維度

解決茶產(chǎn)業(yè)融資難、融資貴的問題最終的落腳點在茶產(chǎn)業(yè)鏈本身，促進(jìn)茶產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、品質(zhì)化、價值化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展是解決融資困境的根本。

4.1.1 持續(xù)拓寬茶產(chǎn)業(yè)鏈條 構(gòu)建“健壯”的茶產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)墙鉀Q融資困境的首要任務(wù)，應(yīng)以政府、茶葉生產(chǎn)、基地、龍頭企業(yè)等為主導(dǎo)，建立統(tǒng)一的茶葉產(chǎn)供銷流通渠道，持續(xù)拓寬茶產(chǎn)業(yè)鏈條。一方面，推行標(biāo)準(zhǔn)化種植、加工模式，同時更要集合地方地理環(huán)境、文化屬性、氣候特點等因素，推出區(qū)域性特色化的茶葉經(jīng)營模式。另一方面，融合旅游、文娛、餐飲住宿等產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)橫向發(fā)展。例如，結(jié)合實際情況建設(shè)一批茶莊園，打造一批茶葉特色小鎮(zhèn)，推廣茶園生態(tài)游、茶鄉(xiāng)體驗游、茶事研學(xué)游等新業(yè)態(tài)、新模式，打造茶業(yè)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

4.1.2 注重茶葉品質(zhì)和品牌管理 品質(zhì)是茶葉的生命，品質(zhì)管理是茶企的生命。品質(zhì)是最好的廣告，精包裝不代表是好茶葉，要壓縮中間過多的包裝環(huán)節(jié)，樹立有品質(zhì)的品牌才有助于茶葉打開銷路。一旦形成良性循環(huán)，就能增強(qiáng)茶農(nóng)的生產(chǎn)積極性，相應(yīng)的融資風(fēng)險也會大幅度降低。同時，加強(qiáng)茶葉品牌管理，杜絕品牌濫用的情況，將品牌管理貫穿至產(chǎn)業(yè)鏈的全部環(huán)節(jié)，有效解決融資過程中增信措施不足的問題。

4.1.3 不斷加強(qiáng)茶文化建設(shè) 飲茶最終飲的是文化與生活，中國茶文化博大精深、源遠(yuǎn)流長，要深度挖掘茶葉背后的文化脈絡(luò)，將茶文化基因植入到茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，推動茶產(chǎn)業(yè)高品質(zhì)發(fā)展。當(dāng)前，各地推出了茶旅模式，但在景區(qū)建設(shè)、文化宣傳、產(chǎn)品包裝等方面基本雷同，表面看各有千秋、文化特色鮮明，但都缺乏文化神韻，有文化之形卻無文化之神，特別是在資本快速復(fù)制推廣下的茶文化可謂“味同嚼蠟”，消費(fèi)者早已無感。為此，推動茶文化建設(shè)要從各個方面努力，包括高等院校的專業(yè)設(shè)置、地區(qū)文化景區(qū)建設(shè)、茶企業(yè)廣告宣傳等方面，需要具有高素質(zhì)、真文化的人才參與進(jìn)來，而非資本速效。

4.2 金融創(chuàng)新維度

融資產(chǎn)品創(chuàng)新最終是服務(wù)要素的重構(gòu)創(chuàng)新，商業(yè)銀行融資產(chǎn)品都是基礎(chǔ)性的，如何把基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品嵌入到茶產(chǎn)業(yè)鏈融資的各個環(huán)節(jié)，這就需要商業(yè)銀行主動探索、積極實踐，以創(chuàng)新服務(wù)模式解決融資需求。例如，政府可以設(shè)立融資擔(dān)保基金，用于茶農(nóng)補(bǔ)貼、擔(dān)保貸款、補(bǔ)償風(fēng)險等；引入保險機(jī)構(gòu)，推出涉茶、涉農(nóng)保險產(chǎn)品，建立銀保合作模式，化解融資風(fēng)險；可以在保障茶農(nóng)產(chǎn)權(quán)確立、產(chǎn)權(quán)穩(wěn)定的前提下創(chuàng)新推出產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式；也可以以公用品牌為質(zhì)押，建立標(biāo)準(zhǔn)化的品牌估值、評級體系。此外，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)研能力建設(shè)，提高自身產(chǎn)業(yè)專業(yè)素養(yǎng)。在開發(fā)茶產(chǎn)業(yè)鏈融資產(chǎn)品的過程中，應(yīng)加強(qiáng)與茶產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的專業(yè)人士的溝通和交流，真實了解融資需求和癥結(jié)所在。

4.3 數(shù)字經(jīng)濟(jì)維度

茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要深入融合數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，注重數(shù)字賦能，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字化，將數(shù)字轉(zhuǎn)化為融資信用。當(dāng)前，移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用為茶產(chǎn)業(yè)融合提供了“基礎(chǔ)設(shè)施”和轉(zhuǎn)型升級的機(jī)會。實施智慧茶園工程，建立茶園物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用基地，結(jié)合5G、智能裝備等現(xiàn)代信息技術(shù)建立數(shù)字茶園、茶葉品質(zhì)溯源系統(tǒng)，解決不動產(chǎn)抵押和動產(chǎn)質(zhì)押的監(jiān)管問題。綜合茶葉交易、茶葉大數(shù)據(jù)、茶產(chǎn)業(yè)服務(wù)和茶文化推廣等功能，推動線上線下深度融合，通過數(shù)據(jù)沉淀評估交易價值，解決信用評估數(shù)據(jù)維度缺失、數(shù)據(jù)失真的問題。

5 結(jié)語

茶產(chǎn)業(yè)是推動我國產(chǎn)茶區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，是促進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重要支點。當(dāng)前，我國茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模有余而品質(zhì)不足，茶產(chǎn)業(yè)鏈具有較為明顯的脆弱性，茶農(nóng)、中小茶企融資難、融資貴、融資繁的問題較為突出?；诋a(chǎn)業(yè)鏈金融的視角，包括地方政府、商業(yè)銀行、大型茶企等在內(nèi)的主體進(jìn)行了積極探索，并形成了具有一定借鑒和推廣價值的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式。但是，這些模式仍圍繞傳統(tǒng)融資方式進(jìn)行碎片化創(chuàng)新，不足以支撐茶產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展，解決融資問題仍有一定難度。為此，應(yīng)當(dāng)從茶產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新及茶產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化經(jīng)濟(jì)發(fā)展等維度進(jìn)行努力，探索產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式，助力茶產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。