商業(yè)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀與對策研究

高喜雨 張 群 高 靜

第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國人口老齡化形勢日益嚴重。2010年就業(yè)人口占總?cè)丝诒壤?5歲及以上人口占總?cè)丝诒壤謩e為70%和7%，2020年其比例變?yōu)?3.4%和13.5%。就業(yè)比例下降同時老年人口比例上升，預(yù)計到2022年，65歲及以上人口占總?cè)丝诒戎貙⑦_到14%，在國際通行標(biāo)準(zhǔn)下步入深度老齡化社會。因此，現(xiàn)階段發(fā)展多支柱養(yǎng)老保險迫在眉睫。2021年《政府工作報告》以及十四五規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要對于養(yǎng)老保險體系都有所提及。其中，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系并規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險是重中之重。商業(yè)銀行的天然優(yōu)勢可在養(yǎng)老金體系建設(shè)中得到充分體現(xiàn)，這將是市場中的一股重要力量。

一、商業(yè)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)營的現(xiàn)狀分析

（一）養(yǎng)老金市場概況

我國現(xiàn)在采用同世界上很多老齡化國家相同的三支柱養(yǎng)老金體系。第一支柱是公共養(yǎng)老金，在中國為基本養(yǎng)老保險，由政府主導(dǎo)包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險。2020年底，全國參加基本養(yǎng)老保險的人數(shù)近10億，基金累計結(jié)存5.8萬億元1《2020年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》；第二支柱是職業(yè)養(yǎng)老金，由雇主主導(dǎo)，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金。2020年底，前者參加職工2718萬人，積累基金2.2萬億元；后者覆蓋約3000多萬人，投資規(guī)模1.29萬億元；第三支柱是個人養(yǎng)老金，由個人主導(dǎo)，包括商業(yè)壽險及養(yǎng)老儲蓄等2鄭秉文. 中國養(yǎng)老金發(fā)展報告 2011 [M]. 北京: 經(jīng)濟科學(xué)出版社， 2011.。

養(yǎng)老金市場中存在“三大支柱”發(fā)展不平衡、第三支柱明顯落后的問題。在結(jié)構(gòu)方面，截至2019年底，我國第一、二、三支柱占比分別為72.52%、27.48%和0%。同期，美國第一支柱占比7.99%，第二支柱占比59.03%，第三支柱占比32.99%，可見第三支柱明顯落后。從總量來說，中國三大支柱養(yǎng)老金結(jié)余之和占GDP的比重為8.74%，而美國是134.39%。3《光大集團副總經(jīng)理：養(yǎng)老保險第三支柱發(fā)展明顯落后，我們要跳出稅延思路》在全球范圍內(nèi)，第二支柱和第三支柱總量為51萬億美元，占全球88萬億美元GDP的60%，美國總計32萬億美元，占其21萬億美元GDP的150%；而中國的第二、第三支柱總和只有0.37萬億，占GDP比重僅僅2.5%。所以我國為養(yǎng)老所積攢的社會財富還遠遠不足4《為應(yīng)對人口老齡化，養(yǎng)老金體系須實現(xiàn)兩個轉(zhuǎn)變》。我國的養(yǎng)老服務(wù)供需之間存在矛盾，我國當(dāng)前已步入老齡化社會，但是社會保障體系不夠完善，滿足不了日益豐富的養(yǎng)老服務(wù)需求，因此大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險體系勢在必行。

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

養(yǎng)老金融起步較早，主要形成兩大業(yè)務(wù)模式。第一，商業(yè)銀行由行內(nèi)設(shè)立獨立的職能部門，其中部分商業(yè)銀行和旗下基金公司合作實現(xiàn)養(yǎng)老金全牌照經(jīng)營；第二，個別銀行試點成立專門的養(yǎng)老金管理公司，這類公司與養(yǎng)老保險公司相同，具備年金托管、賬管、投管和發(fā)行養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品的業(yè)務(wù)資格。5《畢琦 | 商業(yè)銀行如何發(fā)展養(yǎng)老金融》第一支柱中，商業(yè)銀行可以進行資產(chǎn)托管、投資管理服務(wù)；第二支柱中，針對企業(yè)年金、職業(yè)年金基金以及商業(yè)銀行集團可以提供受托顧問、受托管理、賬戶管理等各方面基金管理服務(wù)。2020年上半年在企業(yè)年金基金托管情況中，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行以及招商銀行是托管資產(chǎn)金額排名前五位6《2020年上半年全國企業(yè)年金成績單出爐 今年來累計收益 709.17億元》。在養(yǎng)老金第三支柱方面，商業(yè)銀行參與個體遞延養(yǎng)老保險試點工作。2021年9月2日獲批建設(shè)的國民養(yǎng)老保險公司大多數(shù)股東都是銀行系理財子公司，說明國家對銀行體系參與第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)的大力支持。

二、商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的優(yōu)勢分析

（一）渠道優(yōu)勢

商業(yè)銀行擁有大量的個人和對公客戶，客戶基本可以覆蓋社會的各行各業(yè)。養(yǎng)老金融產(chǎn)品是將儲蓄存款轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老功能最直接的路徑，而且在客戶、宣傳、銷售和地理位置等眾多方面具有得天獨厚的優(yōu)勢。多年以來，郵儲銀行一直是網(wǎng)點數(shù)量最多的銀行，有近4萬個網(wǎng)點。數(shù)據(jù)顯示，儲蓄銀行服務(wù)的個體客戶數(shù)量已經(jīng)超過6億戶。由于中國農(nóng)村居民中很多中老年人并不會使用智能手機，銀行網(wǎng)點可能在虧本經(jīng)營，但為了滿足居民的需求，依舊堅守在崗位上。商業(yè)銀行網(wǎng)點作為硬件設(shè)施，為銀行轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)提供了巨大優(yōu)勢。

（二）品牌優(yōu)勢

養(yǎng)老群體對于商業(yè)銀行具有較高的信任度。中老年群體對于商業(yè)銀行有著專業(yè)、傳統(tǒng)、實力雄厚的固有認識，商業(yè)銀行是他們最熟悉和信任的金融機構(gòu)。在幾十年的持續(xù)服務(wù)的同時，商業(yè)銀行也積極履行企業(yè)社會責(zé)任，在國家各項發(fā)展事業(yè)中，樹立了良好社會形象，擁有高品牌認知度。面對新冠肺炎疫情，截至2020年1月28日，據(jù)不完全統(tǒng)計，銀行捐款已超7.5億元。對部分民眾來說，銀行的信用僅次于政府，高聲譽的信用保證對于老年人來說是舉足輕重的吸引力。

（三）產(chǎn)品優(yōu)勢

長期以來，銀行經(jīng)營理念是穩(wěn)健安全，投資風(fēng)險偏好為安全性，適合老年人規(guī)避風(fēng)險的投資傾向。在商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行專業(yè)性強，是養(yǎng)老資產(chǎn)可選擇的優(yōu)選平臺，且低風(fēng)險和中低風(fēng)險的產(chǎn)品占比在80%以上。7《劉麗娜：建設(shè)養(yǎng)老金融體系，商業(yè)銀行如何發(fā)揮主力軍作用》在基本養(yǎng)老金連續(xù)17年上調(diào)成為熱點話題時，2020年以來，養(yǎng)老型理財產(chǎn)品的發(fā)行量逐漸增加。據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計，截至2020年6月24日，已有15家銀行發(fā)行了115款產(chǎn)品8《1.8萬億年金養(yǎng)老金能分幾杯羹？銀行理財加速布局養(yǎng)老金融，年內(nèi)已發(fā)百余款產(chǎn)品》。隨著參與養(yǎng)老金融人數(shù)的不斷增加，銀行開始走組合化和差異化路線，進而打造全鏈條養(yǎng)老金服務(wù)能力9《搶灘“銀發(fā)經(jīng)濟”，銀行紛紛布局養(yǎng)老金融！養(yǎng)老理財已先行，風(fēng)險和收益如何兼顧？》。

三、商業(yè)銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)創(chuàng)新的對策

（一）創(chuàng)新理財產(chǎn)品

第一，發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)。年金業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的優(yōu)選途徑。年金業(yè)務(wù)生命周期長、資產(chǎn)規(guī)模大，是緊密聯(lián)系個人和企業(yè)客戶養(yǎng)老金融的重要業(yè)務(wù)部分。同時，商業(yè)銀行可以通過企業(yè)年金拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)展個人零售業(yè)務(wù)進而挖掘養(yǎng)老金融市場的潛力。獲取企業(yè)年金的托管、賬戶管理等資格是當(dāng)前大型商業(yè)銀行進入養(yǎng)老金融的途徑之一，這樣一來就可以搶占養(yǎng)老金融中對公業(yè)務(wù)的市場高點。商業(yè)銀行年金業(yè)務(wù)的開展主要分為集中運營、分中心運營和屬地化運營三種，各大商業(yè)銀行要利用之前積累的客戶資源，提供綜合的金融服務(wù)，提高客戶的留存率；利用電子銀行業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融科技，為客戶提供方便的查詢和使用方式，提升客戶服務(wù)體檢；不斷完善在企業(yè)年金方案設(shè)計和精算、加強資產(chǎn)管理監(jiān)督、培養(yǎng)人才并打造團隊，確保資金的安全性、穩(wěn)定性和增值性，使得商業(yè)銀行成為客戶所信賴的養(yǎng)老金服務(wù)機構(gòu)10曹偉，丁閱越.商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展展望[J].新金融，2017(08):56-59.。第二，打造老年專屬理財產(chǎn)品。2021年9月17日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，試點工作的目的在于通過銀行業(yè)和保險業(yè)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，進而滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。隨著中老年群體的不斷擴大，不同客戶之間的受教育程度和養(yǎng)老規(guī)劃有所區(qū)別。所以，銀行機構(gòu)可以將客戶群體進行分類，提供個性化的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。一方面，要確保本金的安全性，投資者可以規(guī)定期限內(nèi)將資金贖回。另一方面，銀行需要按照投資者不同偏好，根據(jù)追求短期流動性和長期安全性不同來設(shè)計資產(chǎn)增值保值進而提供相應(yīng)產(chǎn)品組合服務(wù)，使得老年人在自身生命周期的各個階段都有相應(yīng)產(chǎn)品滿足其金融需求。這樣一來，銀行也可獲得長期穩(wěn)定的客戶以及收入來源。

（二）謹慎有序推進住房反向抵押貸款

2013年是開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的起點，國務(wù)院在《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》中提出該思路，次年在《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》中決定，“以房養(yǎng)老”于7月始在北京、上海、廣州和武漢進行局部地區(qū)試點推行，現(xiàn)已在全國范圍內(nèi)推開。住房反向抵押貸款是指老年人將自己擁有的房屋產(chǎn)權(quán)抵押給金融機構(gòu)，評估后可定期獲取一定金額直到逝世，在此期間擁有房屋的居住權(quán)。但是，截至2020年底，全國參與“以房養(yǎng)老”保險的老人不足200名11《欠發(fā)達地區(qū)如何開展“以房養(yǎng)老”》。開展住房反向抵押貸款的瓶頸主要是地區(qū)差別大、面臨風(fēng)險大、傳統(tǒng)家庭觀念束縛等原因。近期借以房養(yǎng)老行騙導(dǎo)致老年人房財兩空的騙局層出不窮。在推行反向年金抵押貸款中，銀行具有熟悉房地產(chǎn)市場、了解國家宏觀調(diào)控政策、風(fēng)險管理水平較高和公司治理能力較強等優(yōu)勢，所以要堅持以銀行為逆向年金抵押貸款的推行主體。建立逆向年金抵押貸款保險制度，對于參與“以房養(yǎng)老”的商業(yè)銀行所帶來的風(fēng)險進行風(fēng)險防范和控制，同時，培育房地產(chǎn)二級市場，完善房地產(chǎn)評估市場，使得銀行可將老年人所抵押的房地產(chǎn)擁有良好交易環(huán)境12史長俊.以房養(yǎng)老:逆向年金抵押貸款[J].中國金融，2011(10):83-84.，最終實現(xiàn)老年人和銀行之間的互利共贏。

（三）拓展增值服務(wù)

第一，商業(yè)銀行需要以潛在客戶的需求為出發(fā)點，不斷完善更多的軟硬件細節(jié)。在老年客戶對于非金融服務(wù)的需求方面，提供深得人心的增值服務(wù)。例如，從健康管理、醫(yī)療服務(wù)、休閑旅游等方面進行設(shè)計并推出個性化的非金融服務(wù)方案，滿足老年人在生活、醫(yī)療以及精神等方方面面的特殊需求。13徐丹.商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融策略分析[J].新金融，2013(11):36-41.湖南桂東農(nóng)商銀行瞄準(zhǔn)老年客戶群體，通過組建老年金融服務(wù)團隊，為老年客戶提供專屬金融服務(wù)。根據(jù)客戶屬性和金融服務(wù)時間節(jié)點，及時主動了解老人的健康狀態(tài)，幫助解決其各類生活難題，讓老人們感受到被重視和關(guān)注，為老人送去問候和祝福。第二，打造社區(qū)銀行，進一步拓展客戶平臺。近兩年來，興業(yè)銀行持續(xù)選取老年人聚居的地方開設(shè)社區(qū)支行，以滿足大量老年人的金融服務(wù)訴求。社區(qū)銀行定期舉辦撲克比賽、象棋比賽、免費量血壓并建立健康檔案等舉措，為老年客戶打造交流平臺的同時打造銀行客戶批量拓展平臺。第三，普及金融知識。針對老年人金融詐騙事件頻頻發(fā)生，部分商業(yè)銀行向老年客戶進行金融知識的普及和宣傳，推進金融服務(wù)水平，不斷強化消費者宣傳教育，提升老年人金融知識金融素養(yǎng)，保障消費者合法權(quán)益。9月為金融知識普及月，針對近年來虛擬信息詐騙嚴重危害老年人財產(chǎn)安全的現(xiàn)狀，農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行工作人員通過情景展示，充分揭露詐騙陷阱和安全隱患，提醒老年消費者加強自我保護，不給不法分子可乘之機。銀行普及金融知識的服務(wù)，可以提高老人們防詐意識和能力，保障老年人的財產(chǎn)安全。商業(yè)銀行通過提供這一系列溫暖人心的服務(wù)進而增加客戶黏性。

（四）刺激商業(yè)銀行將資金投入實體經(jīng)濟

商業(yè)銀行可以將發(fā)展養(yǎng)老金融作為服務(wù)實體經(jīng)濟的途徑之一。大多數(shù)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)沒有形成合力，構(gòu)建統(tǒng)一的養(yǎng)老品牌形象，因此整合該資源勢在必行。同時，在利率市場化的背景下，銀行間由于競爭產(chǎn)生的高額成本會進一步導(dǎo)致市場環(huán)境的惡化，這樣一來老年人儲蓄在銀行內(nèi)用于養(yǎng)老的資金將面臨威脅。同時，利率市場化對于養(yǎng)老機構(gòu)同樣產(chǎn)生負面影響，由于商業(yè)銀行資金流向等原因會出現(xiàn)養(yǎng)老機構(gòu)和床位的空缺14周言.人口老齡化背景下我國養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展研究[J].新金融，2020(08):40-44.。商業(yè)銀行在養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的低投入率是由于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)屬于低利潤且投資回報周期長的行業(yè)，養(yǎng)老機構(gòu)在投資成本的收回方面就需要10年到15年。商業(yè)銀行作為投資界的中流砥柱，在國家政策支持和允許下應(yīng)加大資金投入力度，完善配套機制。積極探索建立完善養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)考核激勵制度，提高整個銀行業(yè)對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的重視程度，激發(fā)其開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的活力。15《商業(yè)銀行養(yǎng)老金融破局，以廣發(fā)和興業(yè)為例》

結(jié)束語

隨著國民生活水平的提高，老年人的消費觀念、消費結(jié)構(gòu)都發(fā)生了很大改變，目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚處在起步階段，商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金市場業(yè)務(wù)程度低，導(dǎo)致從儲蓄向養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)化渠道不通暢，同時養(yǎng)老金市場三大支柱分布不均，是養(yǎng)老體系建設(shè)面臨的一大問題，但這為商業(yè)銀行進入市場創(chuàng)造了極大的空間。從銀行的實際情況看，銀行客戶結(jié)構(gòu)逐步呈現(xiàn)老年化的趨勢，商業(yè)銀行可充分發(fā)揮其渠道品牌產(chǎn)品等多方面優(yōu)勢，為居民打造周到優(yōu)質(zhì)專業(yè)的財富管理服務(wù)。