金融何時站上數(shù)字經(jīng)濟下一個風口

張國云

一、數(shù)字經(jīng)濟緣何成為風口

風口，說白了就是一個社會的熱點、重點、焦點。數(shù)字經(jīng)濟的風口就是圍繞當今社會的熱點、重點、焦點，圍繞國民經(jīng)濟中迫切需要解決的問題，圍繞國民經(jīng)濟的主戰(zhàn)場。

據(jù)中國信息通信研究院測算的47個國家數(shù)字經(jīng)濟增加值，規(guī)模由2018年的30.2萬億美元增長到2019年的31.8萬億美元，已成為各國國民經(jīng)濟的重要組成部分，德國、美國數(shù)字經(jīng)濟占GDP超60%，日本、韓國的占比超過40%。2020年，我國數(shù)字經(jīng)濟體量位居全球第二，規(guī)模已達到5.4萬億美元，但相比德國、美國等國家仍具有較大發(fā)展空間。

當下互聯(lián)網(wǎng)正在引領(lǐng)著數(shù)字經(jīng)濟快速向前發(fā)展，自從1994年互聯(lián)網(wǎng)正式登陸中國，在27年短暫的時間里，中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷經(jīng)三次大浪潮，到如今幾乎徹底改變了我們每一個人的生活、消費、溝通、出行的方式。

不過，互聯(lián)網(wǎng)只是一個工具，數(shù)字經(jīng)濟終究由我們?nèi)祟悂頉Q定，不想被時代的浪潮去改變，那就試著去改變這個時代。也許，選擇最難的那條路，作繭自縛，才能破繭成蝶。大概這也是最近一段時間各種互聯(lián)網(wǎng)或數(shù)字經(jīng)濟大會相繼召開的原因。

故事一，互聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)數(shù)字經(jīng)濟新發(fā)展。7月13日—15日，2021第二十屆中國互聯(lián)網(wǎng)大會在北京召開。大會主題是“新階段、新理念、新格局——互聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)數(shù)字經(jīng)濟新發(fā)展”，通過交流思想，增進共識，分析互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展新形勢，判斷技術(shù)新走向，把握市場新脈搏，共同推動中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展實現(xiàn)新跨越，促進數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，助力網(wǎng)絡(luò)強國建設(shè)。

故事二，創(chuàng)新引領(lǐng)數(shù)據(jù)驅(qū)動。8月2日—3日，2021全球數(shù)字經(jīng)濟大會在北京召開。大會主題是“創(chuàng)新引領(lǐng) 數(shù)據(jù)驅(qū)動——建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟標桿城市”，圍繞數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展趨勢和數(shù)字化轉(zhuǎn)型對各領(lǐng)域的重大影響，突出國際化視角、前沿性技術(shù)、廣泛性參與，積極推動跨學(xué)科、跨行業(yè)、跨區(qū)域的全球數(shù)字經(jīng)濟交流合作。

故事三，攜手構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)空間命運共同體 。9月26日—28日，2021年世界互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會在烏鎮(zhèn)召開。大會主題是“邁向數(shù)字文明新時代——攜手構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)空間命運共同體”，共設(shè)置20個分論壇，聚焦數(shù)據(jù)與算法等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)新趨勢、新熱點，設(shè)置議題，回應(yīng)時代訴求，共商解決之道，讓網(wǎng)絡(luò)世界更加繁榮有序。

故事四，智能新時代科技贏未來。9月28日—30日，2021全球數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大會暨中國5G時代信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇在深圳舉辦。論壇主題是“5G新時代-智能新時代，科技贏未來”，解析新一代信息通信技術(shù)發(fā)展趨勢及技術(shù)應(yīng)用方向，圍繞“5G時代下的光網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展、新一代數(shù)據(jù)中心光互聯(lián)技術(shù)、5G助力未來工廠建設(shè)、芯片及光電集成技術(shù)創(chuàng)新、5G賦能下的智慧醫(yī)療新場景”等核心內(nèi)容進行深入探討。

故事五，數(shù)字驅(qū)動智能發(fā)展。10月14日—17日，2021世界數(shù)字經(jīng)濟大會暨第十一屆智慧城市與智能經(jīng)濟博覽會在寧波召開。大會主題是“數(shù)字驅(qū)動、智能發(fā)展”，以深化“數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、城市智慧化”為目標，打造在全國具有重要影響力的數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域交流合作平臺，服務(wù)數(shù)字化改革和數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

故事六，一年一度的數(shù)字科技盛會。10月19日—22日，2021云棲大會在杭州云棲小鎮(zhèn)舉辦。大會主題是“前沿?探索?想象力”，在上百場科技論壇基礎(chǔ)上，為科技從業(yè)者和愛好者帶來不一樣的參會體驗，既能在這里與前沿科學(xué)家交流思想，也能參觀體驗最新的前沿科技成果，還能帶來核心基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域的重磅發(fā)布。

……

為何互聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)下的數(shù)字經(jīng)濟，時下立刻成為各界追逐的熱點話題呢？筆者對此有三點認知：

首先，數(shù)字經(jīng)濟時代已經(jīng)真正到來。以數(shù)字產(chǎn)業(yè)化為動力主體、以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化為融合實體的經(jīng)濟體系已經(jīng)形成，數(shù)字成為創(chuàng)造經(jīng)濟增加值的核心生產(chǎn)要素。如浙江省2020年數(shù)字經(jīng)濟總量占GDP的比重超過46.8%，全國也超過34%的水平，表明我國發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的條件基本成熟；還有現(xiàn)代人的生活越來越離不開“數(shù)字”，像網(wǎng)紅帶貨、云上旅游、線上買菜，已成為老百姓生活不可分割的一部分，這種模式正在改變?nèi)祟惖纳a(chǎn)和生活方式。但是，我國數(shù)字經(jīng)濟的短板十分明顯，主要是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的道路很長，通過數(shù)字給產(chǎn)業(yè)解決渠道、融資、信息傳遞等問題，數(shù)字本身能夠創(chuàng)造的價值還沒有足夠顯現(xiàn)出來。

其次，數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)造了新的就業(yè)空間。數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展既推動就業(yè)升級，也帶來新增就業(yè)，特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為我國吸納就業(yè)的重要渠道。有研究顯示，數(shù)字經(jīng)濟每100個就業(yè)人口，72個為升級原有就業(yè)，28個為新增就業(yè)崗位；還有數(shù)字經(jīng)濟帶來的靈活就業(yè)快速發(fā)展壯大，在就業(yè)中的比重快速增加，像疫情期間催生的云辦公、云教育等新業(yè)態(tài)。但是，要解決好當前面臨的就業(yè)壓力，關(guān)鍵要通過數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展讓智能制造業(yè)、數(shù)字服務(wù)業(yè)的發(fā)展空間得到充分釋放，從根本上解決就業(yè)結(jié)構(gòu)問題。

第三，數(shù)字經(jīng)濟能夠促進消費需求。自2013年起，我國已連續(xù)八年成為全球最大的網(wǎng)絡(luò)零售市場。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國網(wǎng)上零售額達11.76萬億元，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長產(chǎn)值13%，像浙江以“互聯(lián)網(wǎng)+”為代表的數(shù)字消費不斷加快，全省產(chǎn)業(yè)數(shù)字化指數(shù)連續(xù)兩年保持全國第一；還有隨著互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)的有機結(jié)合，網(wǎng)上支付、移動支付、網(wǎng)上銀行、金融服務(wù)外包以及網(wǎng)上借貸、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上基金等數(shù)字金融服務(wù)相繼出現(xiàn)，諸多新的消費場景不斷涌現(xiàn)，如電商直播、“云購物”、在線教育、在線醫(yī)療、智慧旅游等。但是，相當一段時間內(nèi)，電子商務(wù)的發(fā)展讓假冒偽劣商品得以混雜其中，讓市場陷入完全價格競爭的格局，網(wǎng)紅經(jīng)濟又刺激了非理性消費的產(chǎn)生。

那么數(shù)字經(jīng)濟的風口究竟在哪里？

二、數(shù)字經(jīng)濟的風口在哪

有人籠統(tǒng)說，數(shù)字經(jīng)濟的風口就是要融入中央提出的“新基建”戰(zhàn)略，融入“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”，融入碳達峰碳中和、“一帶一路”、制造強國、鄉(xiāng)村振興等國家戰(zhàn)略。

或許，說這些是風口都沒錯。

但筆者在這里，更傾向從數(shù)字經(jīng)濟分類中尋找答案。2021年5月末，國家統(tǒng)計局正式公布并實施的《數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類(2021)》，歸置出5大分類，分別為數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)業(yè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)、數(shù)字要素驅(qū)動業(yè)、數(shù)字化效率提升業(yè)。其中，前四類對應(yīng)著《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》中26個大類、68個中類、126個小類，被視為發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)所在，意味著更多曾經(jīng)的細分領(lǐng)域?qū)⒅饾u壯大，走向規(guī)模化、標準化發(fā)展；后一類專注于促進數(shù)字技術(shù)與實體的融合，對應(yīng)著《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》中的91個大類、431個中類、1256個小類，這意味著，數(shù)字產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正在持續(xù)擴大融合規(guī)模，兩者基于共生共創(chuàng)，將新技術(shù)和數(shù)據(jù)資源導(dǎo)入各個領(lǐng)域，實現(xiàn)產(chǎn)能擴張與效率升級。

這個數(shù)字經(jīng)濟分類的面世， 對數(shù)字經(jīng)濟來說，無異于又開啟了一個絕佳的發(fā)展窗口期，預(yù)示著數(shù)字經(jīng)濟又將迎來東風，將催生更多新業(yè)態(tài)，誕生更多創(chuàng)新企業(yè)。這就是說，未來只有融入國家網(wǎng)絡(luò)發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)，才能在風口中趁勢發(fā)展，才能成為數(shù)字經(jīng)濟的中流砥柱。

三、金融如何站上數(shù)字經(jīng)濟的風口

有了這一尚方寶劍，金融才能有效支持科技創(chuàng)新。就像前不久，工業(yè)和信息化部公布第三批2930家專精特新“小巨人”企業(yè)，提出下一步培育更多中小企業(yè)成長為“小巨人”企業(yè)，要在政策上發(fā)力，在服務(wù)上用力，加大財稅金融政策支持力度。這就要求我們下一步必須加快金融與數(shù)字經(jīng)濟融合，一邊是被數(shù)字經(jīng)濟所改造的金融，或者叫數(shù)字化金融——金融科技，一邊是服務(wù)于數(shù)字經(jīng)濟的金融——科技金融，還有一邊是最終實現(xiàn)我們需要的金融服務(wù)實體經(jīng)濟——金融生態(tài)。具體說：

——加快數(shù)字金融，首先強調(diào)是被數(shù)字經(jīng)濟所改造的金融，或叫數(shù)字化金融——金融科技，這類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是數(shù)字金融發(fā)展的基礎(chǔ)。

一方面金融要加速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這對5G基建、大數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和支付、信用等金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等提出了更高要求。具體說，應(yīng)有序推進網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化工作，為金融服務(wù)提供高速率、廣普及、全覆蓋的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施；持續(xù)完善各類支付清算系統(tǒng)功能，為互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付創(chuàng)新提供堅實的支付基礎(chǔ)設(shè)施；完善數(shù)據(jù)、技術(shù)等要素市場化配置體制機制，推進金融、社保、司法、市場監(jiān)管等領(lǐng)域的數(shù)據(jù)融合應(yīng)用，穩(wěn)步加強金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)。

另一方面要加快建設(shè)國家級的信用信息廣泛采集、大數(shù)據(jù)綜合動態(tài)分析、信用信息嚴格保密和相關(guān)方面低成本共享的平臺和機制，還要把加強信用體系建設(shè)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重中之重。

——加快數(shù)字金融，特別強調(diào)要服務(wù)于數(shù)字經(jīng)濟的金融——科技金融，這類體制機制的創(chuàng)新是數(shù)字金融發(fā)展的前提。

人們知道，當前多層次、多元化的金融市場尚未形成，數(shù)字經(jīng)濟難以獲得有效融資，金融市場定價模式較為陳舊或不夠全面，與數(shù)字經(jīng)濟相適應(yīng)的價格發(fā)現(xiàn)機制尚未形成，金融市場的風險化解功能發(fā)揮不夠。金融如何發(fā)力？一方面要繼續(xù)完善多層次資本市場。加快建立以注冊制為核心的多層次資本市場，改革股票發(fā)行制度，鼓勵更多的企業(yè)通過股權(quán)融資，建立適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)企業(yè)的資本市場融資層級。還應(yīng)探索建立多層次資本市場間互聯(lián)互通機制，引導(dǎo)不同階段數(shù)字企業(yè)通過不同層次資本市場融資，增強各層次資本市場流動性，使企業(yè)能根據(jù)自身發(fā)展階段、融資需求，轉(zhuǎn)板到相應(yīng)層次資本市場。

另一方面要更加重視數(shù)據(jù)要素。更先進更包容的價格發(fā)現(xiàn)機制，應(yīng)參考各要素的貢獻率衡量其價值。數(shù)字經(jīng)濟中，數(shù)據(jù)要素參與生產(chǎn)的價值也會體現(xiàn)在全要素生產(chǎn)中，在組織管理、設(shè)備及其他技能等傳統(tǒng)技術(shù)因素不變的條件下，產(chǎn)出的增加即是數(shù)據(jù)要素價值的體現(xiàn)。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟要求提升生產(chǎn)要素的包容性，把數(shù)據(jù)要素加以量化并體現(xiàn)在金融會計、資本制度等方面，使企業(yè)更容易達到上市融資、私募籌資或銀行貸款的標準。

還有為數(shù)字經(jīng)濟提供更豐富的風險管理工具。要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，把握好監(jiān)管介入時機，這里有一個度的把握問題。要合理設(shè)定數(shù)字經(jīng)濟活動的準入門檻和行為標準，這里要求我們必須改變現(xiàn)有監(jiān)管方式。數(shù)字經(jīng)濟本身包含大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等的應(yīng)用，對信息披露的要求應(yīng)更加科學(xué)和嚴格。

——加快數(shù)字金融，還應(yīng)強調(diào)為實體經(jīng)濟賦能，建立“去中心化”的金融系統(tǒng)——金融生態(tài)，這類發(fā)展環(huán)境打造是數(shù)字金融發(fā)展的保證。

助力實體經(jīng)濟、踐行普惠金融、實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為金融服務(wù)創(chuàng)新的主要方向。要以大數(shù)據(jù)為能源，以人工智能技術(shù)為手段，以區(qū)塊鏈為組織架構(gòu)，以云計算為支撐，以物聯(lián)網(wǎng)為終端連接點，建立“去中心化”的金融生態(tài)系統(tǒng)。

一是加強關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用。通過開放場景、開放數(shù)據(jù)等創(chuàng)新服務(wù)手段，將數(shù)字金融深度融入G端、B端、C端各類業(yè)務(wù)，為數(shù)字經(jīng)濟社會提供隨時、隨地、隨需的無界金融服務(wù)。全面布局大數(shù)據(jù)、人工智能領(lǐng)域創(chuàng)新，融合多種技術(shù)，建立金融業(yè)自主可控的企業(yè)級數(shù)據(jù)中臺，實現(xiàn)金融機構(gòu)內(nèi)外海量金融數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素的融合，全面支持客戶營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新、風險控制、內(nèi)部管理、生態(tài)建設(shè)等多領(lǐng)域智能化創(chuàng)新，面向全客戶提供便捷易得、溫暖貼心、質(zhì)優(yōu)價廉的金融產(chǎn)品。通過搭建區(qū)塊鏈分布式記賬與交易場景生態(tài)，讓核心企業(yè)信用可以在區(qū)塊鏈上逐級流轉(zhuǎn)，為多層級供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨的信息不透明、核心企業(yè)信用難以傳導(dǎo)、小微企業(yè)融資難融資貴等問題。

二是加強服務(wù)中小微企業(yè)。近年來，金融業(yè)積極支持科技創(chuàng)新，科技金融產(chǎn)品日益豐富，對科技產(chǎn)業(yè)的支持更加精準有效，多渠道的資金保障網(wǎng)絡(luò)越織越密。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，科技型中小企業(yè)獲貸率達41.8%，貸款余額比年初增長8.75%，越來越多科技型中小企業(yè)獲得資金甘露的滋養(yǎng)，金融體系和金融服務(wù)更加適應(yīng)科技創(chuàng)新需要。但是，不可否認，中小微企業(yè)融資難不僅是中國的問題，還是世界性難題，不僅僅是銀行自身的問題，還與中小微企業(yè)自身的特點有關(guān)。當務(wù)之急要借助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融，通過“五全信息”的合理運用，可以有效解決中小企業(yè)存在的信息、信用孤島，為小微企業(yè)提供與之匹配的金融服務(wù)。

三是構(gòu)建一個適合數(shù)字經(jīng)濟融資的良好“生態(tài)圈”。如，在知識產(chǎn)權(quán)認定和流轉(zhuǎn)方面，需要相關(guān)部門出臺更便捷、有效的辦法，讓科創(chuàng)企業(yè)的專利技術(shù)真正具備市場價值，金融機構(gòu)才能據(jù)此提供融資；又如，如果風險過度集中在金融機構(gòu)身上，勢必會影響金融機構(gòu)積極性，需要各方參與建立有效的風險分擔機制，協(xié)同推動科技金融加快發(fā)展。還有，在依法合規(guī)、確保安全及保護好金融消費者的前提下，推動創(chuàng)新試錯容錯和風險監(jiān)控機制持續(xù)完善，實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與有效管控風險的更優(yōu)平衡。

就在準備結(jié)束本文時，恰逢中共中央政治局10月18日就推動我國數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展進行第三十四次集體學(xué)習(xí)。習(xí)近平總書記在主持學(xué)習(xí)時強調(diào)，數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展有利于推動構(gòu)建新發(fā)展格局，數(shù)字技術(shù)、數(shù)字經(jīng)濟可以推動各類資源要素快捷流動、各類市場主體加速融合，幫助市場主體重構(gòu)組織模式，實現(xiàn)跨界發(fā)展，打破時空限制，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，暢通國內(nèi)外經(jīng)濟循環(huán)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的世界一日千里，沒有人能夠清晰地看到一年后的未來。所以，無論哪一類的數(shù)字經(jīng)濟，都將可能引爆下一輪的互聯(lián)網(wǎng)資本熱潮。就像英國小說家狄更斯說的一句話，這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代。這句話用在今天的數(shù)字經(jīng)濟應(yīng)該是再合適不過了，有人借此得以稱霸武林，也有人獨自黯然神傷。

不過，在數(shù)字經(jīng)濟下一個風口若隱若現(xiàn)的時候，誰能站對位置，誰就可以迎風而起，對不對？