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    關(guān)于我國小微企業(yè)融資難的思考

    2021-12-28 08:41:07
    關(guān)鍵詞:小微商業(yè)銀行貸款

    韓 亮

    當(dāng)前,我國小微企業(yè)在吸納就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面具有不可替代的作用, 已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支重要力量。 但是,相對于大型企業(yè),我國小微企業(yè)由于成立時(shí)間短、生產(chǎn)規(guī)模小、財(cái)務(wù)核算相對不健全以及銀行出于自身風(fēng)險(xiǎn)控制等因素, 出現(xiàn)了融資難、融資貴等問題,制約著小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國中小微企業(yè)占市場主體總數(shù)的90%以上,貢獻(xiàn)了全國80%的就業(yè)、70%左右的專利發(fā)明權(quán)、60%以上的GDP、50%以上的稅收。 而小微企業(yè)獲得的貸款在全部貸款中的比例僅有20%多一點(diǎn)。 小微企業(yè)融資難、融資貴已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中亟待解決的一個(gè)突出難題。

    一、當(dāng)前我國小微企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

    (一)融資缺口大

    我國小微企業(yè)融資來源有限,融資渠道狹窄。 由于小微企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身的內(nèi)部積累,導(dǎo)致小微企業(yè)內(nèi)部融資比重過高,外部融資比例相對不足。 商業(yè)銀行貸款是小微企業(yè)融資最重要的外部渠道。 然而,商業(yè)銀行主要提供流動(dòng)性和固定資產(chǎn)補(bǔ)充資本, 很少提供長期信貸,難以滿足小微企業(yè)的融資需求。 我國小微企業(yè)處于快速成長期,對資金需求量大,而由商業(yè)銀行主導(dǎo)的融資體制無法滿足小微企業(yè)的資金需求,小微企業(yè)貸款滿足率僅為60%左右,融資缺口較大。

    (二)融資渠道不通暢

    我國小微企業(yè)融資一般無法通過自身實(shí)現(xiàn), 只能依賴外部融資。 但由于小微企業(yè)融資渠道有限,一旦銀根緊縮,小微企業(yè)的融資需求就會(huì)被擠壓,融資渠道就會(huì)受阻。 因?yàn)槿谫Y難,許多小微企業(yè)在一次性投入固定資產(chǎn)后,無力再進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造。

    (三)抵押擔(dān)保難

    我國小微企業(yè)大部分沒有土地、廠房產(chǎn)權(quán),小微企業(yè)的設(shè)備等固定資產(chǎn)又被排除在抵押物之外。 沒有抵押物,商業(yè)銀行不貸款,小額貸款公司也不敢貿(mào)然放貸,民營擔(dān)保公司更是不敢擔(dān)保,導(dǎo)致不少小微企業(yè)難以獲得貸款。 即使有可抵押物,小微企業(yè)的資產(chǎn)評估中介服務(wù)費(fèi)用也很高。

    (四)融資成本高

    一是小微企業(yè)在融資市場上議價(jià)能力弱,且風(fēng)險(xiǎn)相對較高, 商業(yè)銀行一般會(huì)要求較高的資金價(jià)格來抵消風(fēng)險(xiǎn)。二是民間借貸推高了融資成本。一些小微企業(yè)貸款無門,不得不求助于民間資本,而民間借貸的利率一般為商業(yè)銀行利率的4 倍以上。 三是商業(yè)銀行貸款時(shí)附加的各項(xiàng)條件變相增加了小微企業(yè)的融資成本。例如,以存定貸(商業(yè)銀行放貸要求小微企業(yè)必須存放一定比例的存款)、以票代錢(商業(yè)銀行沒規(guī)模不放貸改簽承兌匯票,小微企業(yè)需交保證金和手續(xù)費(fèi))等。 四是貸款期限短,增加了小微企業(yè)的融資成本。 小微企業(yè)貸款期限大多為半年期和一年期。 由于貸款期限短,并且再貸款難度大, 一些小微企業(yè)貸款到期后不得不借高利貸還貸款。 而借高利貸、再申請新貸款都增加了小微企業(yè)的融資成本。

    二、我國小微企業(yè)融資難的主要原因分析

    (一)金融服務(wù)不完善

    一是商業(yè)銀行貸款審批時(shí)間長。我國小微企業(yè)受自身?xiàng)l件限制,融資具有“短、小、急、頻”的特點(diǎn)。 但是,商業(yè)銀行貸款審批程序多、時(shí)間長,最少在一個(gè)月以上,一般在兩個(gè)月甚至半年,無法及時(shí)滿足小微企業(yè)的融資需求。 二是金融業(yè)務(wù)單一。 近年來,我國很多金融機(jī)構(gòu)以信貸業(yè)務(wù)和證券股票交易為主,較少從事股權(quán)和其他直接投資活動(dòng), 業(yè)務(wù)品種傳統(tǒng)單一, 靈活性較差,對我國民間大量閑散資金的引導(dǎo)分流能力有限,為我國發(fā)展小微企業(yè)提供的資金支撐不足。

    (二)金融體制結(jié)構(gòu)不合理

    我國現(xiàn)有信貸體系的主體是國有商業(yè)銀行, 在傳統(tǒng)上傾向于對國有企業(yè)進(jìn)行信貸支持。 近年來,為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),國有商業(yè)銀行實(shí)施了向大企業(yè)、大城市轉(zhuǎn)變的發(fā)展戰(zhàn)略,使小城市的小微企業(yè)融資道路受阻。 作為小微企業(yè)融資主要提供者的地方金融機(jī)構(gòu)盡管數(shù)量較多,但實(shí)力較弱,往往有心無力。 僅靠階段性政策傾斜,專門為小微企業(yè)提供融資服務(wù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

    (三)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)處境艱難

    信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌集資金是小微企業(yè)融資的有效途徑, 但是目前專門為小微企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)處境艱難,難以滿足小微企業(yè)融資的需要。 一方面,商業(yè)銀行對融資性擔(dān)保公司設(shè)置了較高的合作門檻。 尤其對與民營融資性擔(dān)保公司的合作限制條件有很多,擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)全部由融資性擔(dān)保公司承擔(dān), 否則不予合作。 這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的不對稱性增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),制約著融資性擔(dān)保公司的發(fā)展和擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。商業(yè)銀行對融資擔(dān)保公司評級(jí)授信時(shí)間長、要求嚴(yán),每年一次的信用評級(jí)耗費(fèi)了融資性擔(dān)保公司的大量時(shí)間和精力。 另一方面,政府監(jiān)管部門對擔(dān)保公司的監(jiān)管要求越來越具體和嚴(yán)格。

    (四)小微企業(yè)經(jīng)營管理落后

    我國相當(dāng)一部分小微企業(yè),經(jīng)營規(guī)模小、技術(shù)含量低,管理上還是典型的家族模式,管理制度不健全、會(huì)計(jì)賬目不清、信息缺失嚴(yán)重,難以進(jìn)入商業(yè)銀行信用貸款門檻。

    三、解決我國小微企業(yè)融資難題的建議

    (一)增強(qiáng)擔(dān)保公司實(shí)力

    作為小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的重要紐帶, 擔(dān)保公司是否有實(shí)力為小微企業(yè)作擔(dān)保是關(guān)鍵。 一是國家可以直接或通過國有投資公司參股注資商業(yè)性融資擔(dān)保公司,增強(qiáng)擔(dān)保公司實(shí)力,進(jìn)一步擴(kuò)大融資擔(dān)保倍率和規(guī)模。 二是國家設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保專項(xiàng)資金,按照擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收費(fèi)情況給予一定比例的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)助。 三是建議國家出資成立再擔(dān)保公司, 由再擔(dān)保公司對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展再擔(dān)保業(yè)務(wù),完善我國擔(dān)保體系。

    (二)建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

    分擔(dān)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn), 其實(shí)就是給予商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)補(bǔ)償和保障。 為鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)的貸款投放力度, 由國家出資設(shè)立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。 商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款發(fā)生超過一定比例不良貸款凈損失的, 在相關(guān)商業(yè)銀行實(shí)施盡職審查的前提下, 由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金負(fù)擔(dān)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失。

    (三)組建創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)基金

    發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用,由財(cái)政拿出少量資金,以參股的方式,與有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)按協(xié)議共同組建創(chuàng)投基金和產(chǎn)業(yè)投資管理公司, 引導(dǎo)社會(huì)資金支持小微企業(yè)發(fā)展。

    (四)完善對金融機(jī)構(gòu)的考核獎(jiǎng)勵(lì)體系

    在現(xiàn)有考核獎(jiǎng)勵(lì)的基礎(chǔ)上,把實(shí)行合理利率、簡化貸款手續(xù)、 縮短貸款辦理時(shí)間等指標(biāo)作為政府兌現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)政策的重要依據(jù), 鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的支持力度。 對支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展成績突出的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行財(cái)政資金存款傾斜; 對新增注冊資本金和業(yè)務(wù)增長較快的小額貸款公司、 融資性擔(dān)保公司給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

    (五)充分發(fā)揮經(jīng)開公司的作用

    相對于小微企業(yè),經(jīng)開公司實(shí)力雄厚,有政府背景,在向金融機(jī)構(gòu)融資的過程中,無論是信用等級(jí),還是議價(jià)能力,都有明顯優(yōu)勢。 經(jīng)開公司融資以后,可以利用轉(zhuǎn)貸、股權(quán)投資等方式支持小微企業(yè)發(fā)展。 同時(shí),還可以通過經(jīng)開公司對小微企業(yè)提供貸款和擔(dān)保支持。

    (六)加強(qiáng)金融服務(wù)

    一是集中推介。 通過組織推薦符合條件的小微企業(yè), 為商業(yè)銀行快速受理和有效審批小微企業(yè)貸款提供前期基礎(chǔ)性配套服務(wù)。 二是實(shí)行政府購買會(huì)計(jì)服務(wù)。財(cái)政出資擇優(yōu)選擇一部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所和代理記賬機(jī)構(gòu),為推薦的小微企業(yè)提供符合銀行要求的會(huì)計(jì)服務(wù)。三是支持打擊非法民間融資,加大對高利貸、地下錢莊等非法融資行為的懲處力度,凈化民間融資市場,改善民間融資環(huán)境。

    總之,我國小微企業(yè)融資難、融資貴是多種原因造成的,緩解小微企業(yè)融資難必須各方共同努力,標(biāo)本兼治、多措并舉。

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