30萬億銀行理財(cái)或迎“新風(fēng)口”？工建招行光大四大理財(cái)子入局，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橫空出世

盆盆

銀行理財(cái)市場迎來新風(fēng)口！

12月3日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行墓傩?，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家機(jī)構(gòu)首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已完成產(chǎn)品申報(bào)，投資者可在中國理財(cái)網(wǎng)上查詢到產(chǎn)品相關(guān)信息。12月6日，四只產(chǎn)品在武漢、成都、深圳、青島正式開售，均為五年期封閉運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)或三級(jí)，業(yè)績比較基準(zhǔn)最低5.0%，最高8%。

建信理財(cái)表示，截至當(dāng)天中午12點(diǎn)，其安享固收類封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集金額已經(jīng)達(dá)20億元，可見投資者對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的關(guān)注和熱情。

12月6日，工銀理財(cái)在武漢市和成都市，建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳市，光大理財(cái)在青島市首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式開售。

據(jù)介紹，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品分別來自招銀理財(cái)、光大理財(cái)、建信理財(cái)和工銀理財(cái)，四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均采取“線上+線下”多渠道銷售，符合條件投資者可持當(dāng)?shù)貍€(gè)人身份證赴對應(yīng)機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)處，或通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等途徑購買養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

上新首日，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售后市場反響熱烈。

12月6日，首批銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行。數(shù)據(jù)顯示，截至10：20分，光大理財(cái)“頤享陽光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期”（以下簡稱“頤享陽光”）已售罄。資料顯示，頤享陽光，首批4只銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中唯一1只混合類非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)R2級(jí)，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%。該產(chǎn)品募集規(guī)模上限為20億元。

今日中午12點(diǎn)左右，招銀理財(cái)頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健1號(hào)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)售罄，而且還位居招行手機(jī)銀行熱搜榜的首位。說明書顯示，該產(chǎn)品最低發(fā)行規(guī)模為1億元，最高30億元。

另外，建信理財(cái)安享固收類封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2021年第1期于12月6日上午9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開售，截至當(dāng)天中午12點(diǎn)，募集金額已經(jīng)達(dá)20億元。

上述種種火爆場景均充分展現(xiàn)了深圳投資者對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的關(guān)注和熱情。

從產(chǎn)品特點(diǎn)來看，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長期性、普惠性等屬性，更加注重保障投資者的長期投資收益，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)起購金額低至1元，費(fèi)率更優(yōu)惠。具體來看，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品可概括為以下幾個(gè)特點(diǎn)：明確限額。銀行規(guī)定，單一個(gè)人投資者購買的全部養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)金額不超過300萬元人民幣。

較高收益。根據(jù)以上發(fā)行的首批4款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說明，產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)下限一只為5%，其余三只為5.8%，相較市面上其他理財(cái)產(chǎn)品高出不少。

期限較長且有針對性。對比產(chǎn)品信息來看，四款產(chǎn)品介紹頁面均有“養(yǎng)老”標(biāo)識(shí)，期限均為5年，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)或三級(jí)，銷售起點(diǎn)低至1元，銷售對象為持試點(diǎn)地區(qū)當(dāng)?shù)厣矸葑C的符合條件的個(gè)人投資者。

值得一提的是，上述養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品雖具有穩(wěn)健性特征，但不等同于“剛兌”。對此銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品雖然采用穩(wěn)健的投資策略，但本質(zhì)還是金融產(chǎn)品，具有一定風(fēng)險(xiǎn)屬性，需要堅(jiān)持“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的基本原則。老百姓需要綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，養(yǎng)老規(guī)劃、資金流動(dòng)性安排等因素，審慎選擇適合自己的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，從銀行理財(cái)子公司自身的角度來講，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為銀行理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了廣闊的空間，一方面是具有巨大的潛在市場，未來發(fā)展空間很大；另一方面，從銀行端來看，銀行在養(yǎng)老保障市場上有一些優(yōu)勢，包括客戶、產(chǎn)品體系豐富等，銀行介入到商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系當(dāng)中，能更充分發(fā)揮其在這個(gè)領(lǐng)域中的優(yōu)勢，可以成為銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。