略論金融工具創(chuàng)新及其對財務會計的影響

謝惠芳

（福州軟件職業(yè)技術學院 福建 福州 350004）

20世紀80年代初期以來，國際金融市場強勁革新，金融創(chuàng)新極大發(fā)展，創(chuàng)新形式多種多樣，并快速使用到實踐中。我國現(xiàn)代金融市場的發(fā)展屬于后發(fā)強勁型，尤其是新世紀以來，經過20多年的發(fā)展，正如我國經濟發(fā)展狀況一樣，是前所未有的大發(fā)展。金融創(chuàng)新是促進我國金融市場發(fā)展的重要因素，它在推動經濟發(fā)展的同時，也帶來了許多新的挑戰(zhàn)與機遇。金融創(chuàng)新指的是整個金融領域所有的新創(chuàng)造和新發(fā)展，包括金融工具、金融交易技術、金融資源、金融組織、金融機構乃至金融市場及其管理制度等方面的創(chuàng)新。其中，金融工具就是通常說的金融產品，金融工具創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的核心，而其他方面的創(chuàng)新是由金融工具創(chuàng)新而產生的伴隨物。金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展，宏觀上促進了世界經濟發(fā)展，推動了經濟全球化發(fā)展趨勢；微觀上對稅收理論、稅收制度、財務會計理論、財務會計實務等都產生了較大影響。金融工具創(chuàng)新是財務會計管理的重要方式，能夠有效解決財務會計管理中面臨的許多問題。時代在變化，市場在發(fā)展，對財務會計管理提出了更高要求，這就需要金融工具的創(chuàng)新。在金融市場不斷發(fā)展的同時，傳統(tǒng)性的金融工具無法緊隨時代發(fā)展步伐，造成財務管理上的問題與缺陷，再加上市場風險增加的因素，管理人員對于加強風險防控高度重視，金融工具創(chuàng)新具有重要的現(xiàn)實意義。那么，金融工具創(chuàng)新有哪些特點與優(yōu)勢？又會對財務會計帶來什么影響呢？本文即從金融工具創(chuàng)新入手，探討其對財務會計產生的影響。

一、金融工具創(chuàng)新的基本思想、主要特征、優(yōu)勢所在

（一）金融工具創(chuàng)新的基本思想

1.規(guī)避風險以提高保險水平

規(guī)避風險是金融工具創(chuàng)新的主要目標，利用金融工具創(chuàng)新，可以對沖風險，規(guī)避市場風險，利于打開市場，追求經濟效益最大化。企業(yè)通過金融工具創(chuàng)新，開展現(xiàn)代化經濟運行模式，從而為其長期穩(wěn)固發(fā)展提供保障作用。另外，金融工具創(chuàng)新能夠評估金融風險并提出解決措施，對于企業(yè)經濟效益與長遠發(fā)展具有重要作用。

2.通過比較優(yōu)勢而實現(xiàn)共贏

金融工具創(chuàng)新是在比較中產生的，就是為了比其他企業(yè)或者投資者等市場主體率先擁有新的手段與工具。只要相對于其它主體，自身的金融比較優(yōu)勢能夠得到充分利用，就可以帶動其他主體甚至倒逼金融市場全面創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)金融市場中主體共贏。

3.解決市場信息不對稱問題

金融工具的創(chuàng)新還能有效解決市場信息與金融信息不對稱問題。比如，金融工具創(chuàng)新可以把特殊約定與條款等寫進證券中，制定信號顯現(xiàn)機制，讓金融結構具有合理布局，讓金融信息具有合理分布，不僅可以確保信息傳遞的強化，還能提高信息傳遞的效率，從而有效解決信息不對稱問題。

4.促進和保證資產及時組合

證券化逐漸興起發(fā)展，政府通過證券期貨交易，可以大大提高資產組合的及時性，為投資者提供機會，為套期保值等提供可能。

（二）金融工具創(chuàng)新的主要特征

1.由傳統(tǒng)金融工具創(chuàng)新而來更有優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融工具確實為企業(yè)的運作與管理帶來了經濟效益，甚至在最初便帶來極大的經濟效益。但是傳統(tǒng)金融工具形式較為單一，不能順應時代發(fā)展趨勢，無法滿足企業(yè)發(fā)展需要，不能有效進行風險規(guī)避，影響企業(yè)正常的對外投資與創(chuàng)收盈利。金融創(chuàng)新工具是由傳統(tǒng)金融工具創(chuàng)新發(fā)展起來的，形式多種多樣，既有傳統(tǒng)金融工具的保障優(yōu)勢，又有金融創(chuàng)新工具的比較優(yōu)勢，作用功能更加全面，應用范圍更加廣泛。

2.信譽度更高和信用保障更好

金融創(chuàng)新工具具有一項新功能，就是信用保障功能。一是可以有效規(guī)避企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的風險；二是可以幫助投資者了解投資風險后進行理性精確投資；三是以不動產作為信用擔保，加強了金融工具的信譽度，使得金融創(chuàng)新工具具有更好的信用保障。

3.靈活性更高

金融工具創(chuàng)新不僅有單純的衍生性創(chuàng)新型金融工具，還有復雜的組合性創(chuàng)新型工具。組合創(chuàng)新的金融工具靈活性更好，可以綜合判斷投資者意愿、付出時間、投資金額、風險大小等不同因素，選擇更加具有針對性并能夠滿足自身投資需要的金融創(chuàng)新工具。

4.流動性較強

金融工具創(chuàng)新不只是金融產品的創(chuàng)新，還對于金融工具所附帶的屬性與功能進行創(chuàng)新。金融創(chuàng)新工具的貨幣性更強，有較強的流動性、可轉讓性。這種流動性具有無可比擬的優(yōu)勢，一是為企業(yè)運作經營、經濟管理、金融投資等帶來了巨大便利；二是保證資金可以在國內市場自由流動，促進國內經濟發(fā)展；三是可以保證與促進國際資本之間的流動，推動國際金融市場大發(fā)展。

（三）金融工具創(chuàng)新的優(yōu)勢所在

1.增加融資手段并降低籌資成本

金融工具的創(chuàng)新主要是在一般金融工具或者基本金融工具基礎上，創(chuàng)新而來的衍生金融工具和組合金融工具。一般金融工具或者基本金融工具，主要有現(xiàn)金、存款、票據、債券、股票等。衍生金融工具是在基本金融工具基礎上衍生或派生而來，翻新的速度快、數(shù)量大、品種多。組合金融工具也被稱作復合金融工具，是指將各種金融工具以不同方式進行組合或者拆分而形成新的金融工具。諸多的金融創(chuàng)新工具使得企業(yè)或投資者有了更多的融資手段的選擇，自然也就可以降低融資的成本。

2.有利于企業(yè)與投資者獲取利潤

許多金融創(chuàng)新工具存在以小博大的杠桿效應，可以使得企業(yè)或者投資者以較低的成本獲得較高的交易數(shù)目，其中的投資報酬比較多。也就是說，金融工具創(chuàng)新為企業(yè)與投資者提供了通過金融創(chuàng)新工具獲取利潤的極佳機會。

3.可以為資產分散與轉移風險

金融工具創(chuàng)新的背景環(huán)境就是為了應對金融市場上的各種風險，實質就是一種比較有效的管理和控制金融市場風險的工具與手段。首先，銀行除做貸款業(yè)務外，也參與到了金融市場交易行動中，既是交易的代理人，又是直接的投資者，金融工具創(chuàng)新為銀行各種資產分散了風險。其次，金融創(chuàng)新工具為投資者等市場參與者提供了多種選擇，金融工具創(chuàng)新為他們的資產提供了一種風險轉移機制。

4.提高金融市場營運效率

金融市場的營運效率，主要依靠金融市場上金融工具的流動性。證券化是金融工具創(chuàng)新的一個主要特征，資金流通與籌集等不再單純依靠銀行信貸業(yè)務，轉向了從事交易的債券工具，這就使得金融市場上金融工具的流動性得到了增強，從而改善與提高了金融市場的營運效率。

二、金融工具創(chuàng)新對財務會計的影響

邁克爾·查特菲爾德在《會計思想史》中指出，會計是反應性的，會計主要是一定時期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經濟的發(fā)展密切相關。會計的歷史發(fā)展過程中，經歷了無數(shù)次重大變革與創(chuàng)新，但每一次都與經濟發(fā)展與市場變化存在密切關系。金融市場作為市場經濟的重要組成部分，對于會計的變化發(fā)展無疑也存在較大的影響與作用。那么，金融工具創(chuàng)新對于財務會計理論與實務存在哪些影響呢？綜合來看，金融工具創(chuàng)新，對于財務會計的基本概念、方法方式、確認標準、計量基礎、核算基礎、財務報告、轉型發(fā)展、工作人員、信息化建設等，都有一定的影響與作用。

（一）金融工具創(chuàng)新對財務會計基本概念的影響

除去資產的定義與運用，金融創(chuàng)新工具本質上是一種契約或者說合約，預計是在未來發(fā)生的交易并且可能形成的資產。如果把金融創(chuàng)新工具作為資產，那么傳統(tǒng)定義的資產就會發(fā)生變化，由此就會引發(fā)一系列財務會計的基本概念和相關要素的變化。

（二）金融工具創(chuàng)新對財務會計方法方式的影響

金融工具創(chuàng)新對于財務會計的實務會產生較大影響，主要包括方法與方式兩方面。第一，財務會計方法的廣泛應用。傳統(tǒng)性的財務會計實務應用領域較廣泛，容易受到多種因素的影響，且更多的是不良影響。金融工具創(chuàng)新可以將該問題有效解決，一是拓寬了財務會計的應用范圍，二是提升了財務會計的實物利用率。第二，信息披露方式的多種應用。傳統(tǒng)性的財務會計實務，僅可披露已經產生的交易行為，對于未來交易行為并無染指。金融工具創(chuàng)新可以實現(xiàn)潛在交易或者未來交易的分析與判斷，對相關信息進行披露，提供全面完整的財務會計信息。

（三）金融工具創(chuàng)新對財務會計確認標準的影響

傳統(tǒng)的財務會計的確認標準是基于權責發(fā)生制的基礎，所確認的交易是已經實現(xiàn)的行為，是以過去發(fā)生的交易事項為基礎，無法確認未來發(fā)生的交易事項。那就導致了企業(yè)需要的財務會計信息無法得到體現(xiàn)與說明，不能滿足企業(yè)投資需要。金融工具創(chuàng)新，使得財務會計在契約式合同的未來交易事項中要以財務會計報表及相關報告的形式予以體現(xiàn)和說明，既能夠讓信息完整、相關性高、準確性強，還能讓使用者看懂，做出相應的投資決策。金融工具的創(chuàng)新，會使傳統(tǒng)的財務會計確認標準發(fā)生改變，權責發(fā)生制可以保留，但是需要對已經實現(xiàn)的交易行為等要求進行修改，對相關的確認標準進行修改完善。

（四）金融工具創(chuàng)新對財務會計計量基礎的影響

傳統(tǒng)的財務會計的計量，通常是以歷史成本作為基礎的。但是，這種以歷史成本為基礎的計量模式存在一定問題。依照歷史成本的計量方式，財務會計計量是以已經實現(xiàn)的交易行為，即已經達成的交易成本作為基礎參考依據，而并不考慮尚未形成的交易行為或者即將完成的交易數(shù)目。這就使得計量方式存在一定局限性，無法為企業(yè)的風險提供較為全面的評估，無法增強企業(yè)的保險系數(shù)。金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具出現(xiàn)。衍生金融工具適應市場發(fā)展規(guī)律，交易活動完成的時間段內，交易工具價值一直處于變化之中。如果想要發(fā)揮衍生金融工具的價值與作用，需要全面評估價格變動情況，那么歷史成本的作用就不明顯。特別是在金融工具廣泛運用的今天，以歷史成本為計量基礎的財務會計會出現(xiàn)更多的矛盾，歷史成本不應該是財務會計唯一的計量基礎。

（五）金融工具創(chuàng)新對財務會計核算基礎的影響

除財務會計的計量基礎與計量方式外，核算基礎與核算方式也是財務會計確認實務中的重要環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)性的財務會計理論是以權責發(fā)生制為基礎的，不能對未來發(fā)生的交易事項與交易金額進行確認。不過，金融工具創(chuàng)新之后，可以對未來的交易事項與交易數(shù)目等進行計算與核算，這是傳統(tǒng)金融工具與傳統(tǒng)性財務會計所不能達到的。

（六）金融工具創(chuàng)新對財務會計財務報告的影響

金融工具創(chuàng)新，除對財務會計的基本概念、方式方法、確認標準、計量基礎、核算基礎等前提與過程性事物產生影響外，還對財務會計的結果即財務會計的財務報告產生影響。第一，市場經濟快速發(fā)展，傳統(tǒng)意義上的財務報告已經不能滿足企業(yè)發(fā)展的管理需要。在財務報告的某些項目中，傳統(tǒng)金融工具不能有效發(fā)揮作用，導致財務會計工作人員的工作量與工作難度增加。第二，金融工具創(chuàng)新之后，傳統(tǒng)性的金融工具理念就會發(fā)生改變，財務會計工作人員不再保持原來的觀念，通過衍生金融工具，可以減少工作量與工作難度，提高工作效率。

（七）金融工具創(chuàng)新對財務會計轉型發(fā)展的影響

現(xiàn)代財務會計大多是從事基本性的、較為簡單的記賬、核驗、報稅等工作。隨著市場經濟的飛速發(fā)展與市場主體的競爭加劇，為了企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中獲得更好的發(fā)展與較大的經濟效益，必須對財務會計工作進行改進，促進財務會計轉型發(fā)展。在金融工具創(chuàng)新的大背景下，企業(yè)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，無論是自身發(fā)展需要還是市場經濟競爭需要，企業(yè)都必須提高標準達到相應要求。這也就意味著企業(yè)必須加快財務會計的轉型發(fā)展，幫助企業(yè)選擇與分析大量的數(shù)據信息，形成數(shù)據統(tǒng)計結果，為企業(yè)決策與管理提供信息保證。財務會計的轉型發(fā)展與金融工具的創(chuàng)新發(fā)展相吻合，金融工具創(chuàng)新促使的財務會計轉型，能夠為企業(yè)提供較為清晰的財務信息與決策信息依據，從而為企業(yè)發(fā)展提供長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略規(guī)劃與決策管理策略。

（八）金融工具創(chuàng)新對財務會計工作人員的影響

在金融工具創(chuàng)新的大背景下，財務會計統(tǒng)計的數(shù)據信息與信息資源也在發(fā)生根本性轉折與變化。市場經濟高速發(fā)展，數(shù)據信息與信息資源都呈現(xiàn)出暴發(fā)式的增長態(tài)勢，整合這么多的數(shù)據信息與信息資源就成為了重要工作，財務會計的工作量劇增，甚至導致超負荷狀態(tài)。財務會計工作在對數(shù)據信息與信息資源整合整理時，能對企業(yè)目前發(fā)展狀態(tài)與之前已經發(fā)生的交易數(shù)據進行分析，但對未來的企業(yè)發(fā)展走勢與交易數(shù)據信息不能進行有效預測與管理，工作效率極低。因此，這就要求財務會計工作人員擁有較高的專業(yè)素養(yǎng)，不僅能夠整合分析好之前的與現(xiàn)在的數(shù)據信息，還能預測計算未來的數(shù)據信息。金融工具創(chuàng)新，需要財務會計把握住轉型發(fā)展的機會，提高對自己的要求，學習專業(yè)知識，提高業(yè)務水平，增強專業(yè)素養(yǎng)，不斷適應金融工具創(chuàng)新背景下的財務會計工作要求。

（九）金融工具創(chuàng)新對財務會計信息化建設的影響

傳統(tǒng)的財務會計工作內容比較簡單，但是由于數(shù)據多、信息量大，計量與核算的工作量與工作難度也比較高，導致工作效率比較低。隨著時代發(fā)展，計算機、互聯(lián)網、云數(shù)據、人工智能等信息化技術快速普及和發(fā)展，金融工具創(chuàng)新平臺也得到了不斷建設與完善。在此基礎上，企業(yè)要想獲得更好的市場經濟發(fā)展地位與提高經濟效益，就需要將財務會計工作與信息化技術結合起來，加快企業(yè)財務會計工作的信息化建設。

結束語：

如今，金融工具被廣泛應用，傳統(tǒng)的財務會計理論與實務難以適應新環(huán)境、新要求，金融工具的創(chuàng)新與財務會計的改革，都是大勢所趨、勢在必行。分析金融工具創(chuàng)新給財務會計產生的影響，應用金融創(chuàng)新工具對財務會計工作進行優(yōu)化，是市場經濟發(fā)展與金融創(chuàng)新發(fā)展的需求。優(yōu)化企業(yè)財務會計工作，金融工具創(chuàng)新十分必要。具備良好的金融工具與金融工具的創(chuàng)新機制等，能夠提升財務會計工作質量，促進企業(yè)經濟科學化、規(guī)范化發(fā)展。