交易成本理論研究述評(píng)

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)工商管理學(xué)院 北京 10038）

一、理論概述與關(guān)鍵發(fā)展

交易成本理論是科斯在對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行反思的基礎(chǔ)上提出的，用以研究組織制度的理論（Coase，1937）。交易成本理論的主要觀點(diǎn)是：市場(chǎng)交易存在成本，因此我們必須對(duì)不同交易的特征進(jìn)行分析，區(qū)分不同特征的交易應(yīng)該選擇怎樣的組織機(jī)制進(jìn)行協(xié)調(diào)，從而達(dá)到節(jié)約交易成本的目的。

（一）科斯的交易成本理論

科斯作為交易成本理論的提出者，將交易成本解釋為“利用價(jià)格機(jī)制的成本”。他的交易成本理論解釋組織邊界決策的主要理論框架。主要包括以下兩個(gè)主要貢獻(xiàn)：一是發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)交易成本；二是認(rèn)為市場(chǎng)和層次結(jié)構(gòu)是互為替代的治理方式。當(dāng)科斯對(duì)于企業(yè)為什么存在的問(wèn)題進(jìn)行探索的過(guò)程中即發(fā)現(xiàn)了在交易過(guò)程中一直存在的且反復(fù)出現(xiàn)的“交易成本”。通過(guò)將多種資源進(jìn)行整合，形成一種無(wú)時(shí)間限制的、穩(wěn)定的層級(jí)關(guān)系，例如企業(yè)等形式的組織，就可以降低資源流轉(zhuǎn)或者交易的成本。例如供應(yīng)商與企業(yè)的關(guān)系。當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)縱向資源整合，就可以節(jié)省尋找適合、可靠的供應(yīng)商的成本；供應(yīng)商也可以省去在市場(chǎng)上發(fā)布信息、廣告的成本以及生產(chǎn)過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)交易雙方在完成交易的過(guò)程中節(jié)約交易成本的目的。此外，科斯還認(rèn)為交易成本包括企業(yè)獲取準(zhǔn)確有用的市場(chǎng)信息、談判獲取交易契約所需要的外延成本。

科斯認(rèn)為，交易成本包括發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本、談判和簽約成本，此外還包括一些不利因素或成本。例如履約成本或者為防止違約而產(chǎn)生的監(jiān)督成本有關(guān)這一成本，科斯并沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)論述。但他指出，長(zhǎng)期契約相較于短期契約來(lái)說(shuō)，可以節(jié)省由于頻繁簽訂契約而產(chǎn)生的成本。但是與短期契約相比，由于對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)效果的降低，長(zhǎng)期契約可能存在更多的不確定性，且契約條款的嚴(yán)密性與適用性也有所降低，那么在未來(lái)處理契約中涉及的問(wèn)題時(shí)，也需要花費(fèi)一定的成本。

在市場(chǎng)和層次治理結(jié)構(gòu)之間的選擇上，科斯認(rèn)為組織作為市場(chǎng)的替代，若想完成“交易”，也具有一定的費(fèi)用成本，但組織之所以會(huì)存在，是因?yàn)樵诓糠智闆r下它的內(nèi)部交易成本低于市場(chǎng)交易成本。雖然，科斯對(duì)于交易成本理論的產(chǎn)生做了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn)，但科斯的研究并沒(méi)有解決交易成本如何度量的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了交易成本理論在各項(xiàng)研究中的應(yīng)用。

（二）威廉姆森的交易成本理論

威廉姆森（1985）的貢獻(xiàn)還在于為科斯的交易成本理論提供了可度量的維度和標(biāo)準(zhǔn)，使得交易成本理論得以更廣泛的應(yīng)用于研究之中?？扑固岢鼋灰壮杀居^點(diǎn)后得到很多學(xué)者的關(guān)注和引用，卻很少有學(xué)者運(yùn)用交易成本理論去研究與解決問(wèn)題，根本原因在于已有研究并未提出影響交易成本產(chǎn)生的各種因素的衡量標(biāo)準(zhǔn)。威廉姆森對(duì)交易成本理論的發(fā)展是通過(guò)資產(chǎn)專用性、交易頻率和不確定性三個(gè)維度來(lái)分析組織進(jìn)行垂直治理的原因。威廉姆森認(rèn)為資產(chǎn)專用性包括不確定性和交易頻率，不確定性又分為數(shù)量不確定性、技術(shù)不確定性、行為不確定性。此后，這三個(gè)維度也分別被許多學(xué)者進(jìn)行了更細(xì)致研究。有關(guān)資產(chǎn)專用性的研究認(rèn)為，資產(chǎn)專用性是在市場(chǎng)和層級(jí)治理之間進(jìn)行選擇的關(guān)鍵決定因素（Williamson，1985），且資產(chǎn)專用性程度與垂直整合程度呈正相關(guān)，為了避免由于合作者不遵守契約產(chǎn)生的不利行為，企業(yè)更傾向于選擇進(jìn)行內(nèi)部交易。如果組織無(wú)法通過(guò)制定相關(guān)契約，防止和解決違約等不利行為，那么組織就會(huì)減少市場(chǎng)交易，轉(zhuǎn)向組織內(nèi)部交易。但目前資產(chǎn)專用性的定義、測(cè)度仍然未取得研究領(lǐng)域的一致性認(rèn)可。

交易不確定性與垂直整合關(guān)系的研究十分豐富，但相關(guān)的研究結(jié)果卻有著不一致的結(jié)論。有學(xué)者研究認(rèn)為，企業(yè)可能會(huì)通過(guò)上下游兼并的方式進(jìn)行垂直整合，以此來(lái)降低由于中間商帶來(lái)的不穩(wěn)定性，以此來(lái)降低沉沒(méi)成本，此時(shí)組織屬于垂直整合戰(zhàn)略。另還有學(xué)者認(rèn)為，在高度不確定的環(huán)境下，組織會(huì)將高度的不確定性和復(fù)雜性納入到契約制定與實(shí)施考慮的因素之中，此時(shí)制定與實(shí)施契約的成本就會(huì)增加，但處于保持管理交易的靈活性的考慮，交易雙方可能寧愿選擇高額的契約制定與實(shí)施成本而放棄整合策略，即選擇進(jìn)行外部市場(chǎng)交易而非垂直治理（盧闖，2013）。

對(duì)于同一維度實(shí)證研究的結(jié)論不一致的原因可能有很多，但從總體上可以分為兩點(diǎn)：首先，對(duì)不確定性研究過(guò)程中忽略了不確定性可能與其他因素的交互作用。如威廉姆森研究表明，不確定性并非在任何情況下都會(huì)影響組織治理方式，當(dāng)組織間的交易不涉及專用性的資產(chǎn)，不確定性的提高并不會(huì)使組織選擇垂直治理而放棄市場(chǎng)交易。如果組織間交易涉及到特殊的專用性資產(chǎn)，隨著不確定性的提高，組織將會(huì)制定一系列制度或其他手段來(lái)降低其不確定性，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。另一個(gè)原因可能是學(xué)者的理論視角不同。如Demsetz（1988）使用產(chǎn)權(quán)理論，檢驗(yàn)了垂直整合與不確定性的相關(guān)性，結(jié)果表明不確定性的提高并不能完全解釋組織實(shí)施垂直整合戰(zhàn)略。即不確定性程度只能在一定條件下解釋組織進(jìn)行垂直整合的治理行為，但不確定性對(duì)垂直整合治理方式的影響程度不能一概而論，需要將不確定性與其他因素的交互作用同時(shí)考慮。

影響交易成本的三個(gè)維度中，有關(guān)交易頻率的研究較少，與有關(guān)不確定性的研究結(jié)果類似，交易頻率對(duì)于垂直整合作用與關(guān)系的實(shí)證研究結(jié)果并不一致。在威廉姆森的研究中，交易頻率定義為交易重復(fù)的次數(shù)，若組織之間的交易頻率較低，試試垂直治理或進(jìn)行組織重構(gòu)產(chǎn)生的成本相對(duì)較高，此時(shí)交易頻率與垂直治理程度呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系。但基于產(chǎn)權(quán)理論條件下，Menard對(duì)交易頻率問(wèn)題進(jìn)一步研究后發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)生交易的不確定性的來(lái)源之一是交易雙方缺乏溝通交流，彼此間的了解較少，但隨著交易頻率的提高，雙方獲取彼此信息的時(shí)間會(huì)縮短，獲取對(duì)方祖訓(xùn)更容易，從而使得交易不確定性降低。不確定性降低會(huì)負(fù)向影響組織縱向整合程度。

二、研究展望

雖然伙伴關(guān)系的研究在戰(zhàn)略等研究領(lǐng)域中已經(jīng)相當(dāng)成熟，但交易成本的研究中，合作聯(lián)盟形成中卻較少受到關(guān)注。所謂的合作或者聯(lián)盟，無(wú)論是顯性的還是隱性的，都可以達(dá)到節(jié)約交易成本的目的。現(xiàn)有研究表明，節(jié)約交易成本和聯(lián)盟戰(zhàn)略的制定之間是相互作用的（Bel，2018），合作或聯(lián)盟是交易成本理論下企業(yè)降低交易成本的一種方式。通過(guò)建立合作關(guān)系，企業(yè)可以在低于市場(chǎng)交易成本的條件下，與外部資源建立聯(lián)系。因此，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，合作創(chuàng)新將成為交易成本理論下研究企業(yè)合作與聯(lián)盟的新熱點(diǎn)。信息技術(shù)快速發(fā)展會(huì)帶來(lái)技術(shù)與產(chǎn)品更新迭代加速，創(chuàng)新所需信息與資源變化速度加快，滿足創(chuàng)新所需的資源與信息來(lái)源也由雙方向多方轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新主體面臨更大的不確定性和創(chuàng)新成本（Asmussen，2020）。相較于垂直治理，合作使得多方企業(yè)以更低的成本獲取創(chuàng)新所需的信息與資源，打造有利于實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的環(huán)境，彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的市場(chǎng)缺陷，既能降低依靠垂直治理獲取相關(guān)信息與資源的成本，同時(shí)構(gòu)建多方友好關(guān)系以便更好地促進(jìn)創(chuàng)新。

雖然競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的企業(yè)合作可以產(chǎn)生良好的績(jī)效，降低交易成本，但垂直整合的縱向一體化公司會(huì)隨著行業(yè)的發(fā)展而繼續(xù)共存，特別是在環(huán)境有利于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（垂直整合的專業(yè)企業(yè)）時(shí)。因此未來(lái)還應(yīng)全面剖析有關(guān)垂直整合的影響因素和作用機(jī)制?，F(xiàn)有文獻(xiàn)已從交易成本的不同構(gòu)成要素出發(fā)，還有許多研究整合了多種理論視角下的解釋效應(yīng)。但不同理論視角下提出的假設(shè)可能產(chǎn)生互相矛盾的研究結(jié)果，究竟哪種因素在某種效應(yīng)中占主導(dǎo)地位可能會(huì)受市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)生命周期、決策冬季等因素的影響。因此，未來(lái)有關(guān)交易成本理論的研究可以就研究的假設(shè)前提、研究邊界、市場(chǎng)環(huán)境等重要因素進(jìn)行進(jìn)一步的探討。