資產(chǎn)負(fù)債篇 防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵

陳悅

年終財(cái)務(wù)盤點(diǎn)，首先要盤點(diǎn)的是自己的資產(chǎn)和負(fù)債情況，要保證負(fù)債率處于合理水平，保證流動(dòng)性的充足，同時(shí)讓權(quán)益資產(chǎn)的比例保持在合理水平。

怎樣盤點(diǎn)家庭的資產(chǎn)和負(fù)債呢？首先要了解哪些是資產(chǎn)，哪些是負(fù)債。

談到資產(chǎn)，很多人往往更關(guān)注的是自己的房產(chǎn)價(jià)值、銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品，以及股票或基金賬戶的資金等;而談到負(fù)債，首先想到的往往是房貸、車貸等等。然而，在年終盤點(diǎn)的時(shí)候，我們最好把自家的所有資產(chǎn)和負(fù)債做一個(gè)全面綜合的盤點(diǎn)，了解自己的全部“身家”。

資產(chǎn)“家族”成員有哪些？

現(xiàn)金和投資賬戶余額當(dāng)然屬于你的資產(chǎn)，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是全部。年終盤點(diǎn)是要了解這些資產(chǎn)的價(jià)值幾何，而不同類型資產(chǎn)的定價(jià)情況并不相同?？偟膩?lái)說(shuō)，你的資產(chǎn)總共可以分為以下7類：

?現(xiàn)金|包括手頭的紙幣和銀行活期賬戶的資金，未來(lái)可能還會(huì)包括央行數(shù)字貨幣。紙幣不會(huì)產(chǎn)生利息，活期賬戶的利率為0.3%。

?現(xiàn)金管理類產(chǎn)品|主要包括各類寶寶類金融產(chǎn)品，如現(xiàn)金寶、余額寶和各類貨幣基金等，此外還有銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的本質(zhì)相近，近年來(lái)的年化收益率在2%～3%之間，可以隨取隨用。

?固定收益類產(chǎn)品|除了以上現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品還包括存款、儲(chǔ)蓄型國(guó)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品和純債基金等。它們又可分為兩類，一類是存款和儲(chǔ)蓄型國(guó)債，可以保障本金和收益;另一類是銀行理財(cái)產(chǎn)品和純債基金等，它們不能保障本金，收益會(huì)上下浮動(dòng)，短期內(nèi)也可能產(chǎn)生虧損。

?權(quán)益類產(chǎn)品|主要包括股票型基金、混合型基金、股票等，這些是適合于長(zhǎng)期投資的理財(cái)產(chǎn)品，屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品。

?民間借貸（借給私人的資金）|通常你借給親戚朋友的錢，這部分錢有可能產(chǎn)生壞賬（錢收不回來(lái)）的風(fēng)險(xiǎn)。

?固定資產(chǎn)|主要包括汽車、房產(chǎn)、較為值錢的首飾等，家具、家電、服裝等由于幾乎不可變現(xiàn)或價(jià)值很低，可以不算入資產(chǎn)。

?社保資產(chǎn)|包括養(yǎng)老金和公積金等賬戶余額。養(yǎng)老金賬戶分為統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶，年終可以去查詢一下個(gè)人賬戶余額，不過(guò)無(wú)論哪個(gè)賬戶的資金都需要繳滿15年并到達(dá)退休年齡之后才可領(lǐng)取。相對(duì)而言，公積金賬戶余額的重要性更大，這筆錢除了可以申請(qǐng)房貸、還房貸、支付租金等，也可為一些住房相關(guān)的特定用途提取出來(lái)。公積金賬戶余額包含了個(gè)人繳納和公司繳納的兩部分。

以上資產(chǎn)的價(jià)值如何計(jì)算？像現(xiàn)金、投資理財(cái)類產(chǎn)品、社保賬戶余額等金融資產(chǎn)，按賬面價(jià)值計(jì)算即可。比較難以確定價(jià)值的是固定資產(chǎn)，會(huì)計(jì)上一般采取孰低法，不過(guò)對(duì)于個(gè)人和家庭來(lái)說(shuō)，未必需要那么嚴(yán)謹(jǐn)。比如房產(chǎn)既可以按買入價(jià)計(jì)算，也可以按市場(chǎng)評(píng)估價(jià)計(jì)算;但是汽車應(yīng)該按折舊后的價(jià)格計(jì)算，首飾等也要按二手市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。需要注意的是，民間借貸是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，可將這部分資產(chǎn)部分或全部計(jì)提壞賬，再計(jì)入資產(chǎn)總額。

了解了所有這些資產(chǎn)類別以后，你的身家到底幾何呢？有空可以算一算。

再來(lái)看看負(fù)債“家族”成員

相比于資產(chǎn)的龐大家族而言，與個(gè)人相關(guān)的負(fù)債屈指可數(shù)，主要包括：房貸、信用卡貸款、車貸、其他消費(fèi)貸，貸款的類型不同，利率情況也不同。

?房貸|包括商業(yè)房貸和公積金貸款，兩者的利率不同。

目前商業(yè)貸款采用浮動(dòng)利率，以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。根據(jù)央行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布數(shù)據(jù)顯示，2021年10月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）5年期以上為4.65%。目前，首套房的貸款利率一般以此為基礎(chǔ)上浮35個(gè)基點(diǎn)以上，二套房貸款利率上浮105個(gè)基點(diǎn)以上。

相較商業(yè)貸款來(lái)說(shuō)，住房公積金貸款利率要低很多。公積金貸款利率由中國(guó)人民銀行調(diào)整并發(fā)布，目前個(gè)人住房公積金貸款基準(zhǔn)利率為：5（含）年期以下2.75%，5年期以上3.25%，相較一般首套房貸利率水平要低不少。

?信用卡貸款|主要分為賬單分期、消費(fèi)分期、現(xiàn)金分期、透支取現(xiàn)等。

賬單分期是指客戶將賬單消費(fèi)的金額分期還給銀行，可以自行選擇分期的期數(shù)。通常銀行能提供3期、6期、9期、12期、18期、24期甚至36期不等的分期服務(wù)。消費(fèi)分期則多用于購(gòu)買大型家居產(chǎn)品或是電子產(chǎn)品、奢侈品。除汽車分期和現(xiàn)金分期會(huì)有“專項(xiàng)額度”、不占用信用額度外，其余的分期金額都限制在持卡人的信用額度以內(nèi)?，F(xiàn)金分期指持卡人還未消費(fèi)，可申請(qǐng)將信用卡內(nèi)的可用額度或不占用信用卡額度的專用額度轉(zhuǎn)賬至儲(chǔ)蓄卡，先拿錢消費(fèi)再分期還款。

信用卡貸款的特點(diǎn)是利率較高，尤其是按照手續(xù)費(fèi)率計(jì)息時(shí)，實(shí)際利率往往比你看上去的利率高得多。假如分期金額為1萬(wàn)元，分12期還清，每期手續(xù)費(fèi)是0.66%，每期應(yīng)還金額為899.33元，包含手續(xù)費(fèi)66元，那么實(shí)際年化利率=單期手續(xù)費(fèi)率×分期數(shù)（/分期數(shù)+1）×24=14.6%?，F(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的成本高于普通的消費(fèi)分期，但低于信用卡透支取現(xiàn)。信用卡透支取現(xiàn)是最不推薦的做法，不僅不能享受免息還款待遇，還要支付高昂的手續(xù)費(fèi)和循環(huán)利息。

?車貸|包括汽車金融公司貸款、銀行貸款、信用卡分期等。

一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行個(gè)人汽車貸款的利率被認(rèn)為是各種渠道中最低的，同時(shí)相應(yīng)的辦理流程、手續(xù)則稍為復(fù)雜，要求也會(huì)更高一些。銀行汽車貸款的利率水平會(huì)在貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%～40%，最終得到什么利率，取決于網(wǎng)點(diǎn)的政策，以及客戶的資質(zhì)。一般來(lái)說(shuō)，資信水平越好的人可能得到的利率就越低。銀行汽車貸款的利率，基本上可以反映車貸真實(shí)的成本，其中沒(méi)有太多的“套路”。

汽車金融公司貸款和信用卡分期購(gòu)車的成本，通常而言比較高，而且目前可能仍以手續(xù)費(fèi)來(lái)計(jì)算成本。一年期的分期貸款，折算成年化利率，通常都會(huì)高于10%。不過(guò)這兩種貸款方式最大的優(yōu)勢(shì)在于車廠的“貼息”政策，如果車廠對(duì)某款車型有額外的補(bǔ)貼，則消費(fèi)者往往可以享受到真正的低息甚至零息貸款，對(duì)此要仔細(xì)加以分辨。

?其他消費(fèi)貸|包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等提供的消費(fèi)貸。

說(shuō)到消費(fèi)貸，很多人首先會(huì)想到的可能就是支付寶的“借唄”等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品。如今央行規(guī)定這類小貸平臺(tái)應(yīng)在貸款界面公示年化利率。根據(jù)每個(gè)人在這些平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)不同，你得到利率水平也不一樣，大家可以自行去這些平臺(tái)查詢年化利率水平。

然而，如果你的資信狀況良好，更好的選擇是向銀行借小額消費(fèi)貸，利率水平往往會(huì)大幅低于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸。銀行一般不會(huì)公布各產(chǎn)品的利率，不過(guò)，通過(guò)關(guān)注銀行微信公眾號(hào)、網(wǎng)站等官方平臺(tái)，可以了解近期的利率優(yōu)惠活動(dòng)。優(yōu)惠利率并不對(duì)所有的銀行客戶一視同仁，通常資信條件越好的客戶，利率也越低。對(duì)于信用記錄中有污點(diǎn)或是收入來(lái)源不穩(wěn)定的客戶，銀行會(huì)提升利率或者降低貸款額度。

哪些資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)不容忽視？

有關(guān)家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況評(píng)估，可以參考以下幾個(gè)公式。如果要為這些指標(biāo)找個(gè)關(guān)鍵詞，那么毫無(wú)疑問(wèn)就是“防風(fēng)險(xiǎn)”。因此我們?yōu)槊總€(gè)指標(biāo)設(shè)定了理想的參考值，在這些標(biāo)準(zhǔn)以上，就意味著你的家庭財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)較高。

?負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額，最好低于50%

負(fù)債率用來(lái)衡量家庭的債務(wù)壓力，債務(wù)過(guò)多就會(huì)影響生活質(zhì)量。如果資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)50%，未來(lái)應(yīng)控制債務(wù)增長(zhǎng)的情況，避免落入債務(wù)陷阱。其中，短期債務(wù)如信用卡欠款、花唄等網(wǎng)貸以及一年內(nèi)到期的債務(wù)（如車貸當(dāng)年應(yīng)償還的本金）合計(jì)不要超過(guò)總資產(chǎn)的20%。關(guān)注短期債務(wù)的重點(diǎn)在于，我們?cè)诳醋约贺?fù)債率的時(shí)候，并不能只看比例高低，還要看具體是什么類型的負(fù)債。

如果是首套房的房貸，最高可達(dá)到房產(chǎn)價(jià)值的70%，因此50%的負(fù)債率指標(biāo)對(duì)于剛剛買房的年輕人來(lái)說(shuō)可能是比較困難的，因?yàn)閯倕⒓庸ぷ鞑痪玫哪贻p人手頭的存款并不多，尤其在買了房以后要握有大筆現(xiàn)金幾乎不可能。而在經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)下，年輕人未來(lái)也可能有失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)高的房貸壓力會(huì)給家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)需要引起我們的注意。

?固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)總額÷資產(chǎn)總額，最好低于70%

除了負(fù)債率以外，還要關(guān)注資產(chǎn)的流動(dòng)性，固定資產(chǎn)占比過(guò)高，會(huì)影響到家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性，進(jìn)而影響家庭的生活品質(zhì)。一旦需要支付短期高額費(fèi)用時(shí)，家庭可能遭遇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例如果超過(guò)70%，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性不足，需要增加資產(chǎn)流動(dòng)性以保證財(cái)務(wù)安全。

同樣，對(duì)于上述剛買房的年輕人而言，顯然其大部分資產(chǎn)都屬于房產(chǎn)，這個(gè)指標(biāo)也不容易實(shí)現(xiàn)，因而也要小心這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

?民間借貸比率=民間借貸總額÷資產(chǎn)總額，最好控制在10%以內(nèi)

在資產(chǎn)中，還有一類資產(chǎn)也要引起高度重視，這就是借給私人的錢。民間借貸屬于超高風(fēng)險(xiǎn)的投資，很容易出現(xiàn)壞賬，即便是親朋好友之間的借貸，也存在無(wú)法按時(shí)收回債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這部分債務(wù)占總資產(chǎn)的比重應(yīng)該越低越好，最高不要超過(guò)10%。前一段時(shí)期，有些人將家庭金融資產(chǎn)全部投資于P2P，這種情況是極端危險(xiǎn)的。最重要的是，要將民間借貸規(guī)?？刂圃谧约嚎梢猿惺艿膿p失范圍內(nèi)。

?權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例

權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例，也是一個(gè)非常重要的指標(biāo)，占比高，意味著風(fēng)險(xiǎn)大，資產(chǎn)的穩(wěn)定性不好;占比低，長(zhǎng)期投資收益率就低，影響未來(lái)資金的需求。通常這個(gè)指標(biāo)是根據(jù)年齡來(lái)確定的，用100減去你的年齡，就可以得到適合你的權(quán)益類投資的占比。年齡越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越低，這個(gè)比例就越應(yīng)該越低一些。

另外，也可以根據(jù)自己未來(lái)對(duì)資金的需求，確定權(quán)益類投資的占比。如果趕上權(quán)益市場(chǎng)好，占比提高了，可以適當(dāng)減持權(quán)益類資產(chǎn)，增加固定收益類產(chǎn)品;反之，則要減持固定收益產(chǎn)品，增加權(quán)益類產(chǎn)品的占比。