“一帶一路”背景下物流供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化路徑

□張鈞濤

（渭南師范學(xué)院 陜西 渭南 714099）

“一帶一路”作為拓展我國與周邊國家經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系的重要倡議備受全球矚目。為了提高全球供應(yīng)鏈的效率，物流供應(yīng)鏈金融成為當(dāng)前的研究熱點(diǎn)?！耙粠б宦贰北尘跋拢?yīng)鏈金融與物流的有機(jī)結(jié)合拓寬了中小型物流企業(yè)的融資渠道，有效緩解了中小型物流企業(yè)的資金流動(dòng)壓力。因此，研究“一帶一路”下物流供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化路徑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義及經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

1 推動(dòng)物流供應(yīng)鏈金融發(fā)展的意義

物流供應(yīng)鏈金融指利用供應(yīng)鏈物流、信息流與資金流，以供應(yīng)鏈中的核心物流企業(yè)為主，向整條物流供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供相應(yīng)的服務(wù)，為公司理財(cái)、現(xiàn)金管理、融資等業(yè)務(wù)提供幫助的一種金融服務(wù)。隨著“一帶一路”倡議不斷推進(jìn)，金融合作在“一帶一路”倡議中發(fā)揮著越來越重要的作用，逐漸成為“一帶一路”倡議的重要支撐，為推進(jìn)物流供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)會(huì)。

隨著物流供應(yīng)鏈金融規(guī)模發(fā)展壯大，越來越多的金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)以及供應(yīng)商企業(yè)開始將發(fā)展重心轉(zhuǎn)移至物流供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。因此，我國的物流業(yè)與供應(yīng)鏈金融市場均得到了空前發(fā)展，出現(xiàn)了新的商機(jī)與商業(yè)模式。

除國家層面的政策性支持外，物流供應(yīng)鏈金融的發(fā)展同樣離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持。得益于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的不斷完善，物流供應(yīng)鏈金融得到了顯著發(fā)展。物流供應(yīng)鏈金融的不斷完善使其服務(wù)對象不斷增多，業(yè)務(wù)需求隨之增加，多樣化的客戶需求反作用于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)化升級(jí)[1]。同時(shí)，物流供應(yīng)鏈金融的發(fā)展會(huì)反作用于“一帶一路”倡議，使“一帶一路”倡議加快落實(shí)。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入，“一帶一路”倡議的實(shí)施有助于引導(dǎo)物流供應(yīng)鏈向經(jīng)濟(jì)全球化方向發(fā)展，轉(zhuǎn)變以往中國物流公司單一的對外發(fā)展模式，推動(dòng)其向中心物流公司領(lǐng)導(dǎo)上下游中小物流公司的模式轉(zhuǎn)變，完成物流供應(yīng)鏈整體對外發(fā)展的變革。同時(shí)，“一帶一路”涉及的物流公司數(shù)量持續(xù)增長，中心物流公司實(shí)現(xiàn)自身金融目標(biāo)后，開始對供應(yīng)鏈的信息流、資金流以及物流進(jìn)行重組，有助于增加供應(yīng)鏈的綜合效益。從物流供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品角度而言，其具備服務(wù)主體多、產(chǎn)品種類多、多個(gè)層次結(jié)合等優(yōu)點(diǎn)，提高了物流公司上游供應(yīng)鏈供應(yīng)水平及下游銷售公司購買水平，有助于強(qiáng)化供應(yīng)鏈整體的協(xié)同效果。

在現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境中，物流公司并非獨(dú)立運(yùn)營，必定處于至少一條供應(yīng)鏈中，物流公司資金需求的產(chǎn)生必定與至少一項(xiàng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)有關(guān)。不同于傳統(tǒng)銀行授信方式，物流供應(yīng)鏈金融成功降低了物流公司進(jìn)入金融市場的標(biāo)準(zhǔn)，使供應(yīng)鏈金融不再受個(gè)體資金使用狀況和資產(chǎn)情況的限制[2]。

整體而言，物流供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不僅有助于物流供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)共同發(fā)展，同時(shí)有助于落實(shí)“一帶一路”倡議、升級(jí)所涉及的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及完善金融市場。

2 物流供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

2.1 風(fēng)險(xiǎn)防控問題突出，融資獲得率低

在“一帶一路”倡議的引導(dǎo)下，能源、裝備制造、基建、冶金等重要行業(yè)均開始與銀行密切合作，但由于物流供應(yīng)鏈上下游在信息共享系統(tǒng)方面存在不足，上下游企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)信息共享，導(dǎo)致上下游企業(yè)在交易過程中極易出現(xiàn)信息不對稱的情況，企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息壁壘。

此外，不同于傳統(tǒng)銀行信用貸款產(chǎn)品，物流供應(yīng)鏈金融仍屬于新型業(yè)務(wù)，產(chǎn)品審核流程中常出現(xiàn)辦理員工職權(quán)不明確、辦理流程違背要求等問題，導(dǎo)致物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)辦理過程存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

物流業(yè)的發(fā)展同時(shí)帶動(dòng)了金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展并擴(kuò)大了金融需求。中小型物流企業(yè)難以依靠自有基金進(jìn)行發(fā)展，大部分情況下仍需通過借款籌集資金，但受中小型物流企業(yè)自身經(jīng)營情況以及其他綜合因素的影響，中小型物流企業(yè)難以從銀行獲得貸款。因此，我國中小型物流企業(yè)的資金大多來源于民間金融機(jī)構(gòu)等，通過銀行獲得資金的企業(yè)僅占其中一小部分。

此外，中小型物流企業(yè)普遍實(shí)力較弱且分布分散，缺乏團(tuán)結(jié)意識(shí)，難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理，缺乏銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持[3]。

2.2 產(chǎn)品同質(zhì)現(xiàn)象明顯，附加值偏低

當(dāng)前，利率市場化的發(fā)展趨勢愈發(fā)明顯，銀行資金價(jià)格上漲的同時(shí)，銀行利差持續(xù)縮小，但商業(yè)銀行仍可通過開展物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)獲得可靠收入。因此，為彌補(bǔ)利差降低導(dǎo)致的利潤損失，提高銀行收入水平，商業(yè)銀行紛紛選擇開展物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。部分商業(yè)銀行為抓住獲利的絕佳機(jī)會(huì)，未詳細(xì)調(diào)查市場及產(chǎn)品研發(fā)工作便將物流供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品投放到市場中，某家銀行發(fā)布新的物流供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品后，其他銀行便紛紛效仿。

商業(yè)銀行普遍采用“1+N”模式，即從核心物流企業(yè)入手，在偏好探索、市場定位、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道構(gòu)建、系統(tǒng)研發(fā)等多方面存在同質(zhì)現(xiàn)象。為搶占市場份額，部分商業(yè)銀行甚至選擇通過降低服務(wù)費(fèi)用的方式獲得更多的客戶資源。此類惡性降價(jià)行為不僅與商業(yè)銀行提高收入的目標(biāo)相反，同時(shí)將導(dǎo)致銀行業(yè)資源浪費(fèi)，降低產(chǎn)品的附加值。

2.3 運(yùn)營成本高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，物流企業(yè)出現(xiàn)了新的發(fā)展模式，企業(yè)開始注重物流的整合以及流程的改進(jìn)。目前，我國大部分物流企業(yè)均建立了規(guī)范化、科學(xué)化的運(yùn)作體系，企業(yè)整體運(yùn)營更加專業(yè)化。盡管物流供應(yīng)鏈跨區(qū)域資源共享有助于提高供應(yīng)鏈的整體效率，但同時(shí)會(huì)增加供應(yīng)鏈運(yùn)行的成本。由于我國供應(yīng)鏈技術(shù)相對落后，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的金融及信息技術(shù)水平良莠不齊，導(dǎo)致我國物流供應(yīng)鏈的成本尤其是冷鏈物流成本長期居高不下，嚴(yán)重影響了我國物流供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展。

除技術(shù)原因?qū)е逻\(yùn)營成本過高外，以下原因同樣會(huì)導(dǎo)致運(yùn)營成本不斷上升。一是缺少針對物流企業(yè)與銀行交換資金信息及物流信息的標(biāo)準(zhǔn)，降低了銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)際效率。二是“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，離岸人民幣市場與跨境結(jié)算支付體系未發(fā)展成熟，導(dǎo)致跨國物流公司境外資金運(yùn)作與境外投資匯兌業(yè)務(wù)開展受到限制，阻礙跨境供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，限制了境外物流供應(yīng)鏈金融其他服務(wù)的發(fā)展，降低了物流供應(yīng)鏈金融在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的建設(shè)速度。三是物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持。國內(nèi)物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)水平的提升得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及現(xiàn)代物流的巨大優(yōu)勢，能夠借助云計(jì)算技術(shù)及大數(shù)據(jù)快速擴(kuò)大國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場，但“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)力與我國存在差距，中資物流企業(yè)在境外缺少良好的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)環(huán)境，開展物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)較為艱難[4]。

3 完善物流供應(yīng)鏈金融的建議

3.1 加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控及評(píng)估，重視人才培養(yǎng)

同時(shí)實(shí)行多項(xiàng)措施，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。以國家相關(guān)政策為要求，保證物流企業(yè)的透明度，全面評(píng)估“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把控企業(yè)進(jìn)入物流供應(yīng)鏈金融市場的審核流程，全方位調(diào)研核心物流企業(yè)以及上下游物流企業(yè)的資質(zhì)與實(shí)力，選擇經(jīng)營收益良好、發(fā)展前景可觀、風(fēng)險(xiǎn)水平較低的物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的對象，降低物流企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)政府與物流企業(yè)征信管理機(jī)構(gòu)的合作，提高與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的信息對接效率，建立物流企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，確?！耙粠б宦贰毖鼐€物流企業(yè)信用透明化，完成物流企業(yè)信用數(shù)據(jù)的快速流通。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與大型物流企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，利用各自的資源優(yōu)勢與業(yè)務(wù)專長打造聯(lián)盟體，提升物流供應(yīng)鏈的整體信用水平。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對抵押或質(zhì)押標(biāo)的物的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評(píng)估。金融機(jī)構(gòu)可建立貨權(quán)驗(yàn)收機(jī)制，以相關(guān)商務(wù)單證的真實(shí)性與有效性為依據(jù)，確定貨物所有權(quán)的實(shí)際擁有者。金融機(jī)構(gòu)可優(yōu)先選擇與信用水平較高的物流企業(yè)合作，減少標(biāo)的物所有權(quán)在資金與物流層面的騙貸風(fēng)險(xiǎn)。

重視對金融業(yè)務(wù)復(fù)合型人才的培養(yǎng)，減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著技術(shù)革新日益迅猛，為使物流業(yè)可持續(xù)發(fā)展，需培養(yǎng)符合要求的復(fù)合型人才，積極向國外借鑒人才培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)貸款前后以及貸款期間的各類風(fēng)險(xiǎn)防控措施，建立物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，保證專業(yè)人員的操作穩(wěn)定性及規(guī)范性。同時(shí)，加大金融機(jī)構(gòu)對抵押或質(zhì)押標(biāo)的物的監(jiān)測力度，提高金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的安全等級(jí)。一旦發(fā)現(xiàn)標(biāo)的物出現(xiàn)異常，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)采取有效措施控制標(biāo)的物的轉(zhuǎn)移，并依據(jù)債務(wù)人或企業(yè)的侵權(quán)行為重新判定是否需行使處分權(quán)處置標(biāo)的物。

3.2 構(gòu)建差異化的競爭格局，革新產(chǎn)品及服務(wù)

各商業(yè)銀行應(yīng)依靠自身優(yōu)勢創(chuàng)造差異化的物流供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，通過取長補(bǔ)短的方式打造完善的“一帶一路”物流供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及存貨融資屬于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的3 種主要形式，金融商業(yè)銀行可參照“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及發(fā)展特色，推出有針對性的物流供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，結(jié)合當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)的具體需求，策劃對應(yīng)的產(chǎn)品配套方案。抓住時(shí)機(jī)，推動(dòng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)采用符合時(shí)代潮流以及自身發(fā)展的物流供應(yīng)鏈方案。

傾聽客戶的需求，憑借歷史數(shù)據(jù)，推動(dòng)以往的“1＋N”形式向以物流供應(yīng)鏈為主導(dǎo)的“N＋N”形式轉(zhuǎn)變，拓寬產(chǎn)品領(lǐng)域，降低融資成本及風(fēng)險(xiǎn)，提高物流企業(yè)的核心競爭力。

通過對金融產(chǎn)品以及服務(wù)進(jìn)行改革創(chuàng)新，使顧客辦理貸款以及結(jié)算等業(yè)務(wù)時(shí)可方便快捷地調(diào)動(dòng)資金。商業(yè)銀行與物流業(yè)發(fā)展相輔相成，因此商業(yè)銀行可在“以人為本”以及“以顧客為中心”的前提下，改革升級(jí)金融手段，推動(dòng)物流國際化發(fā)展。商業(yè)銀行改革創(chuàng)新的一大形式是通過結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)及其他技術(shù)對銀行結(jié)算業(yè)務(wù)以及憑據(jù)形式進(jìn)行改革。銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新結(jié)算方式，以提高客戶交易的方便快捷性，例如推廣及應(yīng)用POS 信用卡以及其他電子貨幣，為我國物流企業(yè)、跨國企業(yè)、海外企業(yè)的合作提供便利，減少交易步驟，降低企業(yè)成本。

此外，金融機(jī)構(gòu)對金融體系以及程序管控的革新可在一定程度上推動(dòng)物流程序管控的發(fā)展，有利于物流企業(yè)在融資時(shí)擁有更多選擇機(jī)會(huì)，并通過分析發(fā)展需求，選擇符合自身情況的金融產(chǎn)品，緩解資金流通壓力，增強(qiáng)綜合實(shí)力。

3.3 加快金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推行整合運(yùn)營

物流企業(yè)數(shù)據(jù)復(fù)雜煩瑣，應(yīng)加快通過構(gòu)建合理科學(xué)的物流信息管理體系推動(dòng)企業(yè)信息化建設(shè)。企業(yè)可憑借一套完整的物流信息管理體系對傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)，減少人工操作導(dǎo)致的失誤，緩解人員壓力，也有助于企業(yè)物流操作更加智能化。

此外，對物流IT 技術(shù)的推廣必不可少，通過升級(jí)物流IT 技術(shù)，提高物流企業(yè)管理水平，使物流管理趨向智能化和自動(dòng)化。

為使供應(yīng)鏈金融靈活運(yùn)用到“一帶一路”的發(fā)展中，應(yīng)提前健全沿線國家和地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。創(chuàng)建統(tǒng)一的公共平臺(tái)，促進(jìn)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)交流溝通。各機(jī)構(gòu)可通過此平臺(tái)快速掌握信息流、商流、物流等動(dòng)態(tài)信息，助推各項(xiàng)資源合理分配，進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈金融物流信息管理的有效性。

為推動(dòng)“一帶一路”倡議的落實(shí)及延伸，銀行等金融機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)管部門應(yīng)積極創(chuàng)新支付結(jié)算和監(jiān)督手段，通過提升各國金融機(jī)構(gòu)以及中資企業(yè)的發(fā)債額度，降低企業(yè)物流融資難度，減緩資金流動(dòng)壓力。供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施的建立離不開技術(shù)支持，各國政府、行業(yè)協(xié)會(huì)以及實(shí)力雄厚的科技公司應(yīng)通過互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等技術(shù)促進(jìn)彼此的合作。