基于DEA-Tobit模型的上市石化企業(yè)經(jīng)營效率及其影響因素評價研究

趙俊平，張宇寧(東北石油大學(xué)，黑龍江 大慶市 163000)

0 引言

石化行業(yè)是傳統(tǒng)的制造行業(yè)，在我國具有突出的地位，石化行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r關(guān)系到整個國家的發(fā)展進(jìn)程。據(jù)統(tǒng)計，截至到2020年，營業(yè)收入占全國規(guī)模以上收入的11.6%，達(dá)到11.08萬億元。石化企業(yè)的可持續(xù)運(yùn)營與快速發(fā)展關(guān)系到人民生活的穩(wěn)定和國家的長治久安。經(jīng)營效率是用來衡量企業(yè)經(jīng)營情況的指標(biāo)，以較低投入獲得較高的產(chǎn)出帶來的更高的經(jīng)營效率對石化企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，有助于提高資源的利用率，有助于降低污染物的排放關(guān)系到企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展。探究石化行業(yè)中各企業(yè)的經(jīng)營效率及影響因素，對石化企業(yè)未來的發(fā)展有著重要意義。

1 文獻(xiàn)綜述

近年來，在我國深化投資體制改革，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的大背景下，各行各業(yè)對經(jīng)營效率愈加重視。鄭明貴等[1]基于DEA-Tobit模型研究了民營資本的進(jìn)入對于能源企業(yè)的經(jīng)營效率的影響。弋興飛[2]研究了安徽省新三板摘牌企業(yè)來探究其經(jīng)營效率的變化情況，并成功找出經(jīng)營效率直線下降的原因。汪嬌等[3]研究了我國上市軍工企業(yè)效率。張?zhí)鞇踇4]基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析探究了上市農(nóng)牧企業(yè)經(jīng)營效率。Wang Chia Nan等[5]以越南上市的房地產(chǎn)企業(yè)為研究對象，評價和預(yù)測了越南上市地產(chǎn)企業(yè)業(yè)績。Pablo Coto-Millán 等[6]研究了“貨運(yùn)效應(yīng)”對空中運(yùn)輸?shù)募夹g(shù)效率和規(guī)模效率的影響。José F.M. Pessanha等[7]提出了一種更為穩(wěn)健的方法來評估輸電企業(yè)的監(jiān)管運(yùn)營支出，采用了幾種不同的DEA模型，然后根據(jù)DEA模型的幾何平均值定義了一個全局效率得分。就目前來看，學(xué)術(shù)界較少有研究近年石化企業(yè)的經(jīng)營效率。對此，本文將基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析以及Tobit模型，建立評價模型，對我國上市石化企業(yè)的動態(tài)、靜態(tài)經(jīng)營效率進(jìn)行研究，對得到的效率值進(jìn)行回歸，探究影響經(jīng)營效率的主要因素。

2 模型介紹

2.1 DEA模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析是以相對效率概念為基礎(chǔ)，用于評價相同類型決策單元的多投入、多產(chǎn)出是否技術(shù)有效的一種方法[8]。其主要分為CCR模型與BCC模型，根據(jù)BCC與CCR的特征，結(jié)合決策單位的規(guī)模報酬在實(shí)際情況中是變動的，也就是說規(guī)模報酬變動會影響決策單位的整體效率，所以此研究將采取BCC模型。

Banker等［9］開發(fā)的BCC可用于分析可變規(guī)模報酬的生產(chǎn)技術(shù)。其模型可以表示為：

式中：小寫字母所表示的是對應(yīng)的DMU0的投入和產(chǎn)出。若最優(yōu)解滿足則DMU0表現(xiàn)為DEA有效；若但Sj-*≠0和(或)則DMU0表現(xiàn)為DEA 弱有效；若，則DMU0表現(xiàn)為DEA無效。

2.2 Malmquist指數(shù)

Malmquist指數(shù)是用來對評價對象進(jìn)行動態(tài)的效率分析的方法，全要素生產(chǎn)率(TFP)由技術(shù)效率變化指數(shù)(effech)、技術(shù)進(jìn)步效率(tech)、純技術(shù)效率(pech)和規(guī)模效率(sech)組成［10］。Malmquist指數(shù)的表達(dá)式如下：

式中：Dt+1(xt,yt)為以第t期的技術(shù)表示當(dāng)期技術(shù)效率水平；Dt(xt+1,yt+1)為以第t期的技術(shù)表示t+1期的技術(shù)效率水平；Dt+1(xt,yt)為以第t+1的技術(shù)水平表示當(dāng)期技術(shù)效率水平；Dt+1(xt+1,yt+1)為以第t+1的技術(shù)水平表示當(dāng)期技術(shù)效率水平。

在規(guī)模報酬可變的情況下，純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積即為技術(shù)效率。將上式進(jìn)一步分解可以得到：

全要素生產(chǎn)率(TFP)生產(chǎn)力的變動情況，當(dāng)M(xt,yt,xt+1,yt+1)＞1時，說明第t年到第t+1，該企業(yè)在這一年中生產(chǎn)率的水平有所進(jìn)步，反之則說明生產(chǎn)率水平發(fā)生退步；技術(shù)效率變化指數(shù)(effech)反映t到t+1年技術(shù)效率如何變化；技術(shù)進(jìn)步指數(shù)(tech)說明t到t+1年間企業(yè)技術(shù)進(jìn)步或退步情況；純技術(shù)效率變動指數(shù)(pech)表示企業(yè)管理對企業(yè)效率的影響情況；規(guī)模效率變化指數(shù)(sech)表示企業(yè)向最優(yōu)規(guī)模的靠近程度。如此一來，我們可以準(zhǔn)確地計算出全要素生產(chǎn)率(TFP)的變動趨勢，并利用TOBIT模型進(jìn)一步分析了解到引起這種變化的具體原因是什么，深層次地探究影響因素，為企業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展尋求對策。

2.3 Tobit模型

為分析家庭耐用品支出情況，著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tobin提出了Tobit模型[11]，具體Tobit模型如下所示：

式中：xi為自變量向量；β為回歸參數(shù)向量；yi為效率值的向量；α為截距向量；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

本文將利用該模型對用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析計算出的經(jīng)營效率結(jié)果進(jìn)行回歸分析，根據(jù)所得到的解釋變量的回歸參數(shù)以及估計值來判斷其對經(jīng)營效率的影響方式。

3 實(shí)證分析

3.1 DEA評價指標(biāo)的選取

石化企業(yè)的經(jīng)營效率指標(biāo)體系的構(gòu)建和具體指標(biāo)的選擇，是一個涉及石化企業(yè)各方面復(fù)雜要素的過程。首先，要從石化企業(yè)自身特點(diǎn)出發(fā)，找到能夠全面體現(xiàn)石化企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)。其次，要體現(xiàn)經(jīng)營效率內(nèi)涵的要求，重視對石化企業(yè)投入指標(biāo)的選擇。再次，要參考、借鑒既有的效率評價指標(biāo)選擇經(jīng)驗(yàn)，確保選擇的指標(biāo)具有普遍的認(rèn)同性和可操作性[12]。

以往學(xué)者在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營效率或生態(tài)效率評價時，會根據(jù)評價主體和評價目標(biāo)的不同，而選擇不同的指標(biāo)體系。徐書彬[13]在研究跨境電商經(jīng)營效率時，除投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)外，又加入了環(huán)境指標(biāo)這種不受企業(yè)控制但對企業(yè)經(jīng)營效率有影響的指標(biāo)。鄒倩等[14]在研究石化企業(yè)經(jīng)營效率過程中選擇的投入指標(biāo)為主營業(yè)務(wù)成本、固定資產(chǎn)凈值以及人員數(shù)量，產(chǎn)出指標(biāo)為主營業(yè)務(wù)收入。

本文以以往研究為基礎(chǔ)，結(jié)合上市石化企業(yè)的實(shí)際情況，最終確定以非流動資產(chǎn)、技術(shù)人員、職工數(shù)量以及營業(yè)成本作為投入指標(biāo)，以營業(yè)收入及凈利潤作為產(chǎn)出指標(biāo)，如表1所示。

表1 上市石化企業(yè)經(jīng)營效率評價指標(biāo)體系

投入指標(biāo)中非流動資產(chǎn)為企業(yè)短期不能變現(xiàn)的或耗用的資產(chǎn)；技術(shù)人員為企業(yè)從事研發(fā)技術(shù)工作的人員數(shù)量；職工數(shù)量為全體在職員工的數(shù)量，反映企業(yè)人員規(guī)模；營業(yè)成本是企業(yè)在經(jīng)營過程中資金等投入指標(biāo)。產(chǎn)出指標(biāo)營業(yè)收入反映企業(yè)所有經(jīng)營業(yè)務(wù)的未減去各種成本前的收入；凈利潤反映企業(yè)的年利潤凈值，用來衡量每年企業(yè)經(jīng)營情況。

3.2 上市石化企業(yè)經(jīng)營效率評價及分析

本文隨機(jī)抽選了國內(nèi)，包括恒力石化、東方盛虹、天原集團(tuán)、浙江龍盛等在內(nèi)的35上市石化企業(yè)作為研究對象，為確保論文數(shù)據(jù)的客觀性和準(zhǔn)確性，本文數(shù)據(jù)主要從公司發(fā)布的企業(yè)年報中獲取，收集了從2010年到2019年間此35家公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。

運(yùn)用DEAP2.1軟件，分析了35家上市石化企業(yè)10年間的經(jīng)營數(shù)據(jù)，所得結(jié)果如表2所示。

由表2中靜態(tài)效率分析結(jié)果中，綜合效率值為0.870說明，這些企業(yè)整體經(jīng)營尚未達(dá)到最優(yōu)水平，尚有很大的提升空間。分企業(yè)來看，雖然有浙江龍盛、安迪蘇、廣州浪奇等7家企業(yè)效率水平達(dá)到的1，但多數(shù)企業(yè)效率水平依舊不高，最低的僅為0.651，有34.9%的提升空間，說明行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的效率水平參差不齊且差距較大。從純技術(shù)效率角度分析，有18家企業(yè)效率水平達(dá)到了1的完全有效水平。其余未達(dá)到完全有效企業(yè)的效率水平波動幅度較大，最低僅為0.652。說明石化企業(yè)應(yīng)注意加強(qiáng)自身得經(jīng)營水準(zhǔn)，以更快的提高自身效率。在規(guī)模效率方面，雖然達(dá)到完全有效水平得企業(yè)僅7家，但從得分分布來看，各石化企業(yè)得純技術(shù)效率得分大多集中在0.900～0.990區(qū)間內(nèi)。

表2 2010—2019年上市石化企業(yè)經(jīng)營效率分析結(jié)果

動態(tài)效率評價結(jié)果表明，經(jīng)營效率變動值為1.027，說明近十年間，行業(yè)內(nèi)的經(jīng)營效率有所提高，每年有2.7%的增幅。其中技術(shù)效率變動值和技術(shù)進(jìn)步值分別為0.997和1.030，說明經(jīng)營效率的進(jìn)步是因?yàn)榧夹g(shù)的進(jìn)步，但技術(shù)效率的降低減小了經(jīng)營效率增長的速度。同時，結(jié)果顯示純技術(shù)效率變化和規(guī)模效率變化的值分別為0.996和1.001，說明，經(jīng)營效率增長緩慢的主要是因?yàn)榧兗夹g(shù)效率的降低。分企業(yè)來看，有26家企業(yè)的經(jīng)營效率都有一定的增長，尤其是恒逸石化效率變動值達(dá)到了1.203，而其技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效率變動分別為1.170和1.028，說明其經(jīng)營效率提升的原因是技術(shù)的進(jìn)步以及規(guī)模效率的提升。另外9家經(jīng)營效率降低的企業(yè)中，除4家企業(yè)是技術(shù)效率降低以及技術(shù)退步共同作用的結(jié)果外，其余5家企業(yè)經(jīng)營效率的降低的原因是技術(shù)效率降低。

結(jié)合動態(tài)和靜態(tài)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，綜合經(jīng)營效率較低的幾個企業(yè)，不僅純技術(shù)效率的評分較低，在純技術(shù)效率變化方面表現(xiàn)也不佳。相較于綜合經(jīng)營效率高的企業(yè)，純技術(shù)效率有明顯的不足。說明，這些企業(yè)未來管理的關(guān)鍵在于提升純技術(shù)效率水平。

4 TOBIT回歸分析

4.1 DEA評價指標(biāo)的選取

石化企業(yè)產(chǎn)品與人民生活息息相關(guān)，企業(yè)的是否能開發(fā)出受大眾青睞的產(chǎn)品，能否采用更高效的生產(chǎn)方式關(guān)系到企業(yè)整體運(yùn)營的成敗。研發(fā)技術(shù)人員是企業(yè)創(chuàng)新的中堅力量，可以側(cè)面反映企業(yè)的創(chuàng)新能力，本文引入研發(fā)人員占比作為解釋變量。同時，為進(jìn)一步了解企業(yè)經(jīng)營效率受各因素的影響情況，本文結(jié)合高濤[15]以及初保駒等[16]以往研究，以綜合效率作為被解釋變量(Y)，以政府支持力度(X1)，公司員工的學(xué)歷水平(X2)，企業(yè)的成本控制能力(X3)，企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員比例(X4)，企業(yè)規(guī)模(X5)作為解釋變量。

并做出以下假設(shè)：H1：政府對企業(yè)的支持力度越大，企業(yè)的經(jīng)營效率越高；H2：企業(yè)員工普遍的學(xué)歷越高，企業(yè)的經(jīng)營效率越高；H3：企業(yè)對成本控制越重視，能力越強(qiáng)，企業(yè)的經(jīng)營效率越高；H4：企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員比例越低，企業(yè)的經(jīng)營效率越高；H5：企業(yè)的規(guī)模越大，經(jīng)營效率越低。

其中，政府支持的力度為政府所給補(bǔ)助的額度；公司員工的學(xué)歷水平是由企業(yè)員工本科以上學(xué)歷占員工總數(shù)的比例；企業(yè)成本控制能力用營業(yè)成本與營業(yè)收入的比率來表示，比值越大成本控制能力越低；企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員比例是用研發(fā)技術(shù)人員與全體員工的比率來表示的；企業(yè)規(guī)模以員工總?cè)藬?shù)來確定根據(jù)所得到的數(shù)據(jù)。

根據(jù)上述假設(shè)，結(jié)合Tobit模型原理，設(shè)定回歸表達(dá)式為：

式中：α為截距項(xiàng)；β0至β4分別為回歸變量政府支持力度(X1)、公司員工的學(xué)歷水平(X2)、企業(yè)的成本控制能力(X3)、企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員比例(X4)、企業(yè)規(guī)模(X5)作為解釋變量的系數(shù)；ε為誤差項(xiàng)。

2.4.8儲存將每次滅菌的天麻放入儲藏室，溫度控制在18～22攝氏度，放置約10天，觀察其變化情況，若無漲袋，雜菌，方能入庫裝袋，裝箱。

4.2 Tobit回歸分析

利用STATA15.0進(jìn)行Tobit回歸分析，所得結(jié)果如表3所示。

表3 上市石化企業(yè)綜合技術(shù)效率影響因素Tobit回歸結(jié)果分析

對Tobit回歸結(jié)果進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)，政府扶持力度與上市石化企業(yè)的技術(shù)效率正相關(guān)，這說明上市石化企業(yè)的技術(shù)效率受政府支持的正向影響。公司員工素質(zhì)與上市石化企業(yè)的技術(shù)效率在正相關(guān)且非常顯著。這說明公司員工素質(zhì)與上市石化企業(yè)的綜合技術(shù)效率正相關(guān)。一般情況來說，員工素質(zhì)較高的公司執(zhí)行計劃、傳達(dá)信息、接受新思想、新技術(shù)的能力更強(qiáng)，同時在日常運(yùn)營過程中，專業(yè)能力更強(qiáng)的員工可以更有效率地完成工作。企業(yè)成本控制能力與上市石化企業(yè)的技術(shù)效率存在正相關(guān)且非常顯著，這意味著營業(yè)成本與營業(yè)收入的比值越小，企業(yè)的技術(shù)水平越高。這印證了我國的上市石化企業(yè)要想提高技術(shù)效率必須要對企業(yè)的成本進(jìn)行嚴(yán)格的把控。企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員比例與企業(yè)的綜合效率的相關(guān)系數(shù)為-0.736，與綜合技術(shù)效率存在負(fù)相關(guān)，且非常顯著，說明各石化公司研發(fā)技術(shù)人員數(shù)量偏多，但技術(shù)研發(fā)質(zhì)量和效率較低。在被研究的35家企業(yè)中，企業(yè)規(guī)模與綜合效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系但不顯著，說明企業(yè)規(guī)模對企業(yè)效率的基本無影響。

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

本文基DEA-Tobit模型對上市石化企業(yè)經(jīng)營效率進(jìn)行了評價研究。首先，利用BBC模型對上市石化企業(yè)靜態(tài)經(jīng)營效率進(jìn)行評價，考察上市石化企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營效率水平；然后，運(yùn)用Malmquist指數(shù)模型，評價2010—2019年間上市石化企業(yè)動態(tài)經(jīng)營效率，考察企業(yè)經(jīng)營效率進(jìn)步情況；最后，利用Tobit回歸模型，對上市建筑企業(yè)靜態(tài)經(jīng)營效率進(jìn)行回歸分析，考察企業(yè)經(jīng)營效率的影響因素情況。

綜合以上研究，本文得出以下結(jié)論：

(1)近十年上市石化企業(yè)技術(shù)水平快速進(jìn)步，大部分上市石化企業(yè)的經(jīng)營效率都有明顯的增長。但是由于技術(shù)效率退步，降低了企業(yè)經(jīng)營效率增長速度。

(2)導(dǎo)致技術(shù)效率降低的主要原因是純技術(shù)效率的降低，所以提高純技術(shù)效率，是提高企業(yè)經(jīng)營效率的關(guān)鍵。

5.2 建議

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文對上市石化企業(yè)提高企業(yè)的經(jīng)營效率，給出以下意見：

(1)要提高企業(yè)的管理效率。設(shè)計高效率的組織結(jié)構(gòu)以及溝通協(xié)作機(jī)制，引入先進(jìn)的管理思路和管理方式，在提升硬件設(shè)施的同時，提升企業(yè)管理軟實(shí)力，提高管理效率。

(2)要提高企業(yè)的成本控制能力。明確企業(yè)成本目標(biāo)，不放過任何細(xì)節(jié)，由上至下加強(qiáng)管理人員與員工的成本控制意識，建立健全高效的執(zhí)行與監(jiān)督機(jī)制。

(3)提高企業(yè)員工素質(zhì)水平。要將學(xué)習(xí)和培訓(xùn)融入到日常工作中，提高員工的知識儲備，提高員工的學(xué)習(xí)、溝通和工作能力，提高工作效率。所以還要提高專業(yè)人員的質(zhì)量，避免冗余現(xiàn)象，提高技術(shù)與研發(fā)效率。

6 結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的到來，經(jīng)濟(jì)增長速度轉(zhuǎn)入中高速發(fā)展，提高資源利用率進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營效率，是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。本文基于DEA-Tobit模型對上市石化企業(yè)經(jīng)營效率進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，并得出了上市石化企業(yè)經(jīng)營效率現(xiàn)狀、發(fā)展情況，以及經(jīng)營效率影響因素，取得了一定的成果。然而，石化企業(yè)經(jīng)營效率其他影響因素，及各因素對石化企業(yè)經(jīng)營效率的影響方式還需要進(jìn)一步研究，是未來研究需重點(diǎn)關(guān)注的方向。