我國城鎮(zhèn)商業(yè)銀行風(fēng)險分析
——以包商銀行為例

□凌子怡

（山東科技大學(xué) 山東 濟(jì)南 250031）

1 研究背景

包商銀行成立于1998 年，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行。在2016 年之前，包商銀行的發(fā)展可以說是穩(wěn)中有進(jìn)，自2017 年始，其業(yè)績迅速下滑。2019 年5 月24 日，包商銀行由于嚴(yán)重的信用風(fēng)險，被中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀保監(jiān)會）和中國人民銀行聯(lián)合接管。2020 年11 月11 日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布公告稱，經(jīng)清產(chǎn)核資，確認(rèn)包商銀行已嚴(yán)重資不抵債，無法生存。11 月13 日，該銀行全額減記已經(jīng)發(fā)行的65 億元二級資本債券本金，且表示尚未支付的累計(jì)應(yīng)付利息也不再支付。11 月23 日晚，銀保監(jiān)會同意包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序。

在嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管的新常態(tài)下，包商銀行破產(chǎn)事件有其特殊性，但也的確反映了我國部分商業(yè)銀行，特別是中小銀行共同存在的問題與面臨的各類風(fēng)險[1]。只有正視銀行在發(fā)展過程中面臨的壓力以及存在的風(fēng)險，建立更加完善的監(jiān)管機(jī)制和金融政策，才能確保我國商業(yè)銀行的持續(xù)健康發(fā)展[2]。

2 商業(yè)銀行面臨的各類風(fēng)險及原因

2.1 信用風(fēng)險

我國城鎮(zhèn)商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險是信用風(fēng)險。包商銀行被接管主要是由于大量資金被大股東，即明天控股有限公司非法占用。明天控股有限公司以各種方式套取了包商銀行1 560 億元的資金，而這筆資金已經(jīng)全部成為不良資產(chǎn)，這些貸款每年僅利息就高達(dá)百億元，且全部無法回收。不良貸款比例高，勢必會使銀行面臨極大的信用風(fēng)險，銀行抵御風(fēng)險的能力會嚴(yán)重下降。同時，信用風(fēng)險加大意味著銀行內(nèi)部的資本充足率過低，因此銀行以自有資本承擔(dān)損失的能力會相應(yīng)減弱。

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，銀行的資本充足率應(yīng)不低于8%，核心資本充足率不低于6%。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，包商銀行的一級資本充足率呈逐年下降趨勢，2014—2016 年分別為10.58%、9.33%和9.07%，到2017 年中甚至降至7.33%。而且包商銀行一直未曾披露2017 年和2018 年的年報，很可能是出現(xiàn)了資不抵債等問題?？梢灶A(yù)見，如果一家銀行存在數(shù)額較大的資不抵債缺口，在沒有公共資金介入的情況下，債權(quán)人勢必將蒙受巨大損失[3]。

近年來，我國城鎮(zhèn)商業(yè)銀行的不良貸款余額一直處于中高速增長的態(tài)勢，特別是2020 年新冠肺炎疫情的特殊形勢下，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，經(jīng)濟(jì)增長率較低，經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力增大，使我國經(jīng)濟(jì)受到了較大沖擊，某些企業(yè)受到了極大影響，銀行的信用風(fēng)險也在不斷加大。尤其是對中小銀行來說，其客戶主要是當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)，更容易受區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的影響，而且中小企業(yè)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中也更容易被淘汰、破產(chǎn)，這也加劇了銀行的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險也會加速形成商業(yè)銀行的不良貸款，不良貸款率上升反過來又會增加違約情況的發(fā)生，加重銀行的信用風(fēng)險，如此循環(huán)往復(fù)，極易形成“死循環(huán)”。

2.2 流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險高意味著商業(yè)銀行雖然有清償能力，但并不能及時獲取充足的資金來償還到期負(fù)債，如此一來甚至?xí)斐少Y本負(fù)增長的情況。如果銀行一味選擇收益高的產(chǎn)品來快速獲取利益，勢必要犧牲一定的流動性與信用，自身的流動性風(fēng)險也會提高。包商銀行在被接管時約有473.16 萬客戶，其中包括466.77 萬的個人客戶、6.36 萬的企業(yè)及同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶。包商銀行擁有如此龐大的客戶群體和數(shù)量眾多的同業(yè)交易合作伙伴，一旦出現(xiàn)債務(wù)無法及時兌付的消息，客戶蜂擁而至，極易引發(fā)銀行擠兌，造成銀行資金流動性困難，甚至導(dǎo)致金融市場波動等一系列連鎖反應(yīng)[4-5]。

同時，在接管包商銀行的過程中，少數(shù)大額對公存款和同業(yè)負(fù)債客戶沒有得到100%全額保障，打破了剛性兌付。在此背景下，會導(dǎo)致部分高度依賴同業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金流動困難的狀況，特別是對于中小銀行來說，它們未來大概會更難在市場上補(bǔ)充需要的資金，只能被迫緊急拋售流動性較高的資產(chǎn)，進(jìn)而影響整個機(jī)構(gòu)的運(yùn)轉(zhuǎn)[6]。

從這個角度來看，包商銀行事件還是具有一定的積極作用，至少提醒大家并不是所有的商業(yè)銀行都可以永遠(yuǎn)剛性兌付，這或許可以限制一些商業(yè)銀行通過同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、賺取利差的行為，從而使同業(yè)業(yè)務(wù)真正發(fā)揮出其流動性管理的職能，促進(jìn)我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

2.3 操作風(fēng)險

包商銀行的股東大會被大股東操縱，完全沒有發(fā)揮科學(xué)決策和民主決策的作用，監(jiān)事會中的4 名職工監(jiān)事均為包商銀行中高層管理者，也完全不能發(fā)揮檢查監(jiān)督的作用。這就使大股東明天控股有限公司隨心所欲地通過各種不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易占用資金，造成了銀行的金融風(fēng)險，也侵害了其他股東和存款人的利益。

此外，包商銀行員工曾數(shù)次違規(guī)放貸。2015 年，包商銀行北京分行向山西省河曲縣新勝民用煤儲售煤場發(fā)放2 億元的貸款，然而在發(fā)放貸款前，當(dāng)時的業(yè)務(wù)經(jīng)理既沒有認(rèn)真審核用款企業(yè)的信用等級以及提交的虛假資料，也沒有進(jìn)行盡職調(diào)查及身份和權(quán)限核實(shí)便發(fā)放了這筆貸款。貸款發(fā)放后，該煤場僅歸還了包商銀行部分利息，至今沒有償還2 億元的本金。此類層出不窮的操作風(fēng)險事件是使包商銀行走向破產(chǎn)的導(dǎo)火索。

近年來，由于操作不當(dāng)導(dǎo)致的商業(yè)銀行案件時有發(fā)生，企業(yè)內(nèi)部管理不嚴(yán)、銀行人員監(jiān)守自盜、網(wǎng)點(diǎn)系統(tǒng)出現(xiàn)故障、外部人員欺詐等，都會給商業(yè)銀行經(jīng)營帶來損失，而隨著銀行規(guī)模擴(kuò)大、金融產(chǎn)品多元化，其面臨的外部條件更加復(fù)雜多變，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險也在不斷加大。巴塞爾委員會早在1998 年就曾討論過操作風(fēng)險作為潛在金融風(fēng)險的重要性，并在2001 年公布了許多準(zhǔn)則和報告來試圖解決操作風(fēng)險。雖然我國目前針對這些操作風(fēng)險提出了相應(yīng)的措施，加大了對銀行的監(jiān)管力度，但還是無法完全規(guī)避，稍有不慎就會給銀行造成巨大的損失。就像人們所熟知的，巴林銀行因交易員從事期貨投機(jī)失敗而倒閉的案例。而且操作風(fēng)險事件很大一部分發(fā)生在信貸業(yè)務(wù)，因此操作風(fēng)險很大程度上也會引發(fā)和放大信用風(fēng)險，不僅對銀行的經(jīng)營發(fā)展不利，也會損害股東及存款人的正當(dāng)利益，影響人們的投資選擇，嚴(yán)重的甚至?xí)_擊整個金融體系，對我國的社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。

2.4 其他風(fēng)險

包商銀行曾因失敗的戰(zhàn)略而遭受損失，其先后成立過P2P 平臺、小馬bank 與消費(fèi)金融公司，但都無疾而終。該銀行也出現(xiàn)了相關(guān)經(jīng)管人員因收受賄賂、觸犯法律底線而被判刑的情況。這些戰(zhàn)略風(fēng)險和合規(guī)、法律風(fēng)險是我國商業(yè)銀行普遍面臨的風(fēng)險，需要各銀行提高警惕，加強(qiáng)對風(fēng)險的管理與控制。

此外，市場風(fēng)險是銀行面臨的重要風(fēng)險之一，它主要是由于利率與匯率的變化波動造成的。尤其是對于商業(yè)銀行來說，存、貸款利息的差額占收入總額的比例較大，利率變動引發(fā)的風(fēng)險也較大。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國商業(yè)銀行持有的外匯資產(chǎn)與城鎮(zhèn)企業(yè)的外匯資本金越來越多，外匯風(fēng)險也隨之加大。2005 年11 月巴塞爾委員會更加明確和細(xì)化了市場風(fēng)險的資本監(jiān)管要求，目前我國已對市場風(fēng)險管理給予了充足重視，逐漸建立了較為完善的市場風(fēng)險管理體系。

3 影響與建議

3.1 銀行風(fēng)險對經(jīng)濟(jì)、社會及人民的影響

由于各種風(fēng)險的存在，我國商業(yè)銀行面臨一定的發(fā)展壓力，存款人與投資者承擔(dān)著與這些風(fēng)險呈正相關(guān)的風(fēng)險。如果商業(yè)銀行的風(fēng)險過大，可能會影響社會經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，人們在辦理銀行相關(guān)業(yè)務(wù)時也會考慮的更多，甚至猶豫不決，在決策時浪費(fèi)大量的時間與精力。但同時這些風(fēng)險也可倒逼銀行及時自查，進(jìn)行突破與改革，從而促進(jìn)我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與社會經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展。

3.2 我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的努力方向

希望包商銀行的破產(chǎn)可以在銀行界起到警示作用，促進(jìn)各銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營機(jī)制，使銀行業(yè)健康發(fā)展。建議各商業(yè)銀行在發(fā)展過程中要重視風(fēng)險問題，建立專門機(jī)構(gòu)并引進(jìn)專業(yè)人才進(jìn)行風(fēng)險管理，對于各類風(fēng)險都要有相應(yīng)的預(yù)防和解決措施，在銀行發(fā)展過程中對新進(jìn)人員也要進(jìn)行風(fēng)險意識的強(qiáng)化教育，完善風(fēng)險管理機(jī)制，最大限度地降低各種風(fēng)險對商業(yè)銀行發(fā)展的影響，有利于為客戶提供更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

同時，外部機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管，完善金融監(jiān)管體系，保證銀行穩(wěn)定運(yùn)行，從而推動我國市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長與人民生活質(zhì)量穩(wěn)步提高。