區(qū)塊鏈金融與中小微企業(yè)融資對接機(jī)制研究

薛小青

2019年《新中國成立70周年泉州市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，泉州地區(qū)生產(chǎn)總值從1949年的1.33億元猛增到2018年的8 467.98億元，這其中中小微企業(yè)起到至關(guān)重要作用。然而中小微企業(yè)得到長足發(fā)展的同時，仍然存在著諸多問題，如融資難、融資渠道少、風(fēng)險(xiǎn)高等，需要我們共同破解。2019年以來，政府出臺多項(xiàng)金融服務(wù)舉措扶持中小微企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。2019年6月，泉州市政府頒布《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營和小企業(yè)若干措施》等文件，分別從新增小企業(yè)貸款、提高銀行審貸、續(xù)貸效率、引入股權(quán)投資基金等方面解決小企業(yè)融資痛點(diǎn)難點(diǎn)。政府多項(xiàng)文件的出臺，反映出傳統(tǒng)金融在解決中小微企業(yè)長期存在的融資困境還需要進(jìn)一步創(chuàng)新。

一、泉州市中小微企業(yè)融資難原因分析

根據(jù)泉州統(tǒng)計(jì)年鑒（2020）資料顯示，2019年全市各項(xiàng)經(jīng)營貸款額為1 092.9億元，比上年增加了12%，但中小微企業(yè)貸款余額增速低于各項(xiàng)貸款增速，增長緩慢，融資難、融資貴問題抑制了中小微企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。新冠肺炎疫情期間，泉州市政府出臺了多項(xiàng)舉措幫助中小微企業(yè)渡過難關(guān)，如成立再貸款再貼現(xiàn)專用額度資金，推出“信易貸”、發(fā)放“戰(zhàn)疫小微貸”、“小微征信貸”等金融服務(wù)，但從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，由于小微企業(yè)的先天不足，其發(fā)展仍面臨許多困境。

1.信息不對稱制約融資來源。中小微企業(yè)自身經(jīng)營、資產(chǎn)管理及財(cái)務(wù)等方面存在缺陷，主要表現(xiàn)在：企業(yè)內(nèi)部組織管理不力，會計(jì)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告不規(guī)范，銀行難以掌握全面信息，無法有效評估風(fēng)險(xiǎn)狀況，監(jiān)控成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，因而對中小微企業(yè)不愿意放款。

2.缺乏有效的抵押擔(dān)保。為降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求企業(yè)提供抵押品或擔(dān)保人才給予貸款，而泉州市企業(yè)多為中小微企業(yè)，能提供符合銀行要求的抵押品少，加之企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模小、盈利水平低，償還能力具有較大不確定性，難以找到有效的擔(dān)保人。在現(xiàn)行的貸款發(fā)放審核制度下，缺乏抵押物和擔(dān)保人的小微企業(yè)很難從銀行獲得資金支持。

3.融資渠道窄。泉州市企業(yè)以紡織鞋服、建材家居等傳統(tǒng)制造業(yè)為主，對資金需求往往呈現(xiàn)季節(jié)性、短期性特點(diǎn)，但當(dāng)前銀行在審批企業(yè)貸款時流程復(fù)雜、手續(xù)繁瑣、時間長，且最后能否融到資金還是未知數(shù)，即使最后貸到了款，可能已錯過商機(jī)，致使很多企業(yè)轉(zhuǎn)向非正常融資渠道以解燃眉之急。

二、區(qū)塊鏈金融緩解中小微企業(yè)融資難可行性

（一）區(qū)塊鏈扶持政策接連出臺

自2019年以來，福建省先后出臺了《加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《新時代數(shù)字福建發(fā)展綱要》《福建省新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動計(jì)劃（2020-2022年）》等文件，明確提出鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，加快發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)，推動區(qū)塊鏈技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合發(fā)展。2020年6月，福建省政府頒發(fā)《2020年數(shù)字福建建設(shè)工作要點(diǎn)》，其中一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容就包括區(qū)塊鏈平臺建設(shè)，包括建設(shè)區(qū)塊鏈底層基礎(chǔ)服務(wù)平臺、開發(fā)上線數(shù)字福建區(qū)塊鏈應(yīng)用公共平臺等。同年6月，泉州市政府發(fā)布了《加快區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用發(fā)展的若干措施》，推出“金融鏈”具體應(yīng)用舉措，包括推進(jìn)區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈金融應(yīng)用場景，鼓勵金融龍頭企業(yè)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。這一系列文件措施的頒布，為推動泉州市區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了良好的政策支持。

（二）區(qū)塊鏈相關(guān)服務(wù)平臺應(yīng)用初顯成效

2019年以來，全國跨境業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈服務(wù)平臺試點(diǎn)工作陸續(xù)在福州、廈門等市進(jìn)行?？缇硺I(yè)務(wù)區(qū)塊鏈服務(wù)平臺旨在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)破解中小企業(yè)跨境融資難題的創(chuàng)新嘗試，探索解決中小微企業(yè)跨境融資難、融資貴問題。2020年9月，20個數(shù)字福建區(qū)塊鏈重點(diǎn)項(xiàng)目集中開工，其中泉州市項(xiàng)目《可信可追溯的陶瓷產(chǎn)業(yè)數(shù)字平臺》入圍，項(xiàng)目主要建設(shè)基于區(qū)塊鏈和人工智能的陶瓷產(chǎn)業(yè)生態(tài)平臺。

三、區(qū)塊鏈金融與中小微企業(yè)融資對接存在問題

盡管區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域具有巨大的應(yīng)用空間，區(qū)塊鏈金融對緩解中小微企業(yè)融資慢、融資難、融資貴有著理論和現(xiàn)實(shí)的可行性，但區(qū)塊鏈金融和泉州市中小微企業(yè)的融資對接還存在諸多障礙。

（一）相關(guān)法律法規(guī)尚不成熟

區(qū)塊鏈金融屬于全新的金融業(yè)態(tài)，目前尚處于探索創(chuàng)新階段，在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)中，對區(qū)塊鏈金融規(guī)范相對空缺，政府還沒有出臺有關(guān)區(qū)塊鏈及虛擬貨幣等相關(guān)的政策法規(guī)條文。區(qū)塊鏈技術(shù)利用共識機(jī)制、智能合約等技術(shù)創(chuàng)新，將資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款）進(jìn)行數(shù)字化拆分，上鏈流轉(zhuǎn)和金融交易，但由于沒有法律約束各參與方交易行為，交易雙方若發(fā)生訴訟爭議，與現(xiàn)有法律體系如何對接、協(xié)調(diào)和適用存在諸多問題。另外，在區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域尚未有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如在資產(chǎn)數(shù)字化上鏈標(biāo)準(zhǔn)、各區(qū)塊鏈間跨鏈融合標(biāo)準(zhǔn)等方面，很難實(shí)現(xiàn)全面、有效的監(jiān)管。

（二）區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)不完善

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用大多基于“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式，銀行開展融資業(yè)務(wù)時，主要對核心企業(yè)進(jìn)行信用核定，對上下游企業(yè)不核定或核定為低風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行認(rèn)為核心企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較大、資金雄厚、信用等級較高，從而出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)概率較小，但核心企業(yè)也會受到經(jīng)營業(yè)績下滑、財(cái)務(wù)狀況惡化等方面的影響而發(fā)生信用違約問題。

（三）區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱

泉州市區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對緩慢，未能形成規(guī)模。一是在2020數(shù)字福建區(qū)塊鏈重點(diǎn)項(xiàng)目中，泉州僅一家企業(yè)項(xiàng)目入圍，與省級5個、福州市7個、廈門市4個有一定差距。二是據(jù)2021年1月海峽鏈谷創(chuàng)新峰會統(tǒng)計(jì)，福建省區(qū)塊鏈注冊企業(yè)近5 500家，但泉州市不到10%，其中不乏一些互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機(jī)構(gòu)借用區(qū)塊鏈名義的多，而有實(shí)質(zhì)投入技術(shù)開發(fā)的少。三是泉州市對區(qū)塊鏈技術(shù)自主創(chuàng)新能力較弱，支持區(qū)塊鏈重大項(xiàng)目研發(fā)專項(xiàng)資金不足導(dǎo)致區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新開發(fā)較為滯后。

（四）區(qū)塊鏈金融專業(yè)人才儲備稀缺

從事區(qū)塊鏈金融相關(guān)崗位的門檻要求較高，需要同時掌握區(qū)塊鏈技術(shù)和金融知識，而目前國內(nèi)只有少部分高校開設(shè)了與區(qū)塊鏈有關(guān)的課程，而且專門從事區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用的教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也較少，區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人才在數(shù)量上尤其在質(zhì)量上，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足當(dāng)前市場需求，泉州市同樣面臨缺乏區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的困境。

四、區(qū)塊鏈金融與中小微企業(yè)融資對接機(jī)制措施

區(qū)塊鏈金融解決中小微企業(yè)融資痛點(diǎn)，離不開政府有效引導(dǎo)與監(jiān)管，針對區(qū)塊鏈金融與泉州市中小微企業(yè)融資對接可能存在的問題，從四個方面提出政策建議。

（一）積極探索完善與區(qū)塊鏈金融相關(guān)監(jiān)管法律體系

區(qū)塊鏈金融應(yīng)用落地，需要完善的監(jiān)管環(huán)境作為支撐和約束。針對目前我國區(qū)塊鏈監(jiān)管法律滯后于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用，應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)之上，完善區(qū)塊鏈監(jiān)管法律，為區(qū)塊鏈技術(shù)順利發(fā)展提供法律監(jiān)管環(huán)境。泉州市政府在制定相關(guān)法律政策時應(yīng)結(jié)合本市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，對國家相關(guān)監(jiān)管法律體系按泉州市金融行業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行細(xì)化，合理修訂，以適用于當(dāng)?shù)貐^(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展。

（二）建設(shè)區(qū)塊鏈共享征信體系

區(qū)塊鏈金融的優(yōu)勢在于信息難篡改、一定程度的透明化、信用的可分割和易流轉(zhuǎn)，通過鏈上的信息對融資主體的所有可獲數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，并快速準(zhǔn)確地進(jìn)行信用評估及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判。所以數(shù)據(jù)共享征信平臺建設(shè)，對于區(qū)塊鏈金融發(fā)展至關(guān)重要。在國家層面，2015年以來，政府全力推進(jìn)實(shí)施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，對信息系統(tǒng)和社會數(shù)據(jù)資源融通，構(gòu)建共享大平臺，實(shí)現(xiàn)“信用閉環(huán)”。在國家積極推進(jìn)行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫建設(shè)的同時，泉州市也應(yīng)盡快落實(shí)推進(jìn)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，將大數(shù)據(jù)共享征信體系建設(shè)規(guī)劃成區(qū)塊鏈金融發(fā)展的重大基礎(chǔ)設(shè)施工程，同時結(jié)合泉州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色，為當(dāng)?shù)亟鹑谄髽I(yè)搭建數(shù)據(jù)分享平臺。大數(shù)據(jù)共享征信體系建設(shè)完善之后，中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題有可能逐步緩解。

（三）實(shí)施金融科技優(yōu)先戰(zhàn)略

泉州金融技術(shù)發(fā)展有一定的基礎(chǔ)。加強(qiáng)對金融技術(shù)優(yōu)先發(fā)展指導(dǎo)，加強(qiáng)對技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化目標(biāo)政策支持，積極引導(dǎo)金融企業(yè)集聚發(fā)展，利用泉州市實(shí)體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的優(yōu)勢，促進(jìn)區(qū)塊鏈金融企業(yè)與中小微企業(yè)合作對接，為區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新發(fā)展提供持續(xù)驅(qū)動力。

（四）加強(qiáng)區(qū)塊鏈金融人才隊(duì)伍建設(shè)

針對泉州市目前區(qū)塊鏈金融人才缺乏的現(xiàn)狀，一是高校要加快區(qū)塊鏈技術(shù)人才培養(yǎng)。高校應(yīng)優(yōu)化人才培養(yǎng)方案，增設(shè)區(qū)塊鏈專業(yè)或課程，探索信息技術(shù)和金融交叉學(xué)科教學(xué)模式。二是通過產(chǎn)學(xué)研融合，加強(qiáng)校企研合作。依托在泉州落地的創(chuàng)新服務(wù)平臺，鼓勵高校、科研機(jī)構(gòu)與區(qū)塊鏈企業(yè)、金融企業(yè)合作，把握區(qū)塊鏈學(xué)科前沿發(fā)展方向，及時研究區(qū)塊鏈技術(shù)與泉州市實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合項(xiàng)目。