企業(yè)加成率與全球價值鏈地位提升

胡賽

摘要：在疫情影響下，為實現(xiàn)對外貿(mào)易"穩(wěn)中提質(zhì)"的目標，外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈全球地位和價值提升的重要性日漸凸顯。因此，在出口企業(yè)加成率模型基礎上，通過引入企業(yè)生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量完善對企業(yè)加成率影響進行研究，并在企業(yè)層面進行實證驗證，結果表明：擁有較高生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量較高的企業(yè)具有更高的加成率，且企業(yè)生產(chǎn)率越高集約邊際和擴展邊際越大;出口企業(yè)加成率的提升會促進企業(yè)全球價值鏈地位提升，技術含量較高的行業(yè)提高加成率對全球價值鏈所處地位的影響更大;生產(chǎn)率越高的企業(yè)提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品，并出口到更多目的地市場。研究結論為推動企業(yè)由出口規(guī)模導向到高質(zhì)量發(fā)展，繼續(xù)進一步提升全球價值鏈地位，提供有價值的政策參考依據(jù)。

關鍵詞：企業(yè)加成率;全球價值鏈;企業(yè)生產(chǎn)率;產(chǎn)品質(zhì)量

中圖分類號：F11?文獻標志碼：A?文章編號：1007-9092（2021）04-0104-014

一、引?言

隨著科技創(chuàng)新和擴大開放帶動新產(chǎn)業(yè)鏈形成，不少企業(yè)從產(chǎn)業(yè)布局和綜合成本控制的角度，加快走出去的腳步進行全球布局，從而進一步提升了其在全球價值鏈中的地位。在中美經(jīng)貿(mào)摩擦中，中國產(chǎn)業(yè)鏈的“提質(zhì)”反而得到加速就是一個明證。作為直接參與國際市場競爭的出口企業(yè)要提升價值鏈地位，其產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)競爭力必須達到國際先進水平。但在國內(nèi)卻出現(xiàn)了出口企業(yè)加成率低于非出口企業(yè)的情況，且仍存在大量為跨國企業(yè)代加工的現(xiàn)象①。因此，我國出口企業(yè)必須更加注重提升企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量，以實現(xiàn)中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，中國速度向中國質(zhì)量轉(zhuǎn)變，完成從制造大國向制造強國的轉(zhuǎn)變。

本文從微觀出口企業(yè)的視角，對外貿(mào)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的方式進行研究，并從以下幾方面進行創(chuàng)新：在出口產(chǎn)品價格加成率模型基礎上，構建了一個可以同時解釋企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)加成率影響的理論框架，在理論上證明企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量的提升可以有效提高企業(yè)加成率水平;采用面板數(shù)據(jù)固定效應模型及差分GMM和系統(tǒng)GMM模型實證檢驗是否擁有更高生產(chǎn)率的企業(yè)提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品，并出口到更多目的地市場，且具有更高企業(yè)加成率;通過比較一般貿(mào)易與加工貿(mào)易兩種方式對企業(yè)加成率的影響，研究造成我國出口企業(yè)低加成率的原因;進一步驗證提升出口企業(yè)加成率是否會促進企業(yè)所處全球價值鏈地位的提升，從更廣闊的視角梳理企業(yè)加成率及全球價值鏈地位提升的機制，為出口企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的研究做出補充，并為進一步擴大市場開放、促進外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的經(jīng)驗證據(jù)。

二、文獻綜述

與本文研究主題相關的文獻主要有以下三類：

第一類是與本文主題直接相關，從貿(mào)易角度出發(fā)探討企業(yè)行為影響企業(yè)加成率作用機制的文獻。企業(yè)加成率作為重要的異質(zhì)性特征之一，衡量了企業(yè)在市場上的定價能力，是企業(yè)市場勢力的一個重要表現(xiàn)，對于企業(yè)績效及在全球價值鏈所處地位具有重要的影響。新新貿(mào)易理論以生產(chǎn)率作為企業(yè)異質(zhì)性的衡量標準，當研究企業(yè)加成率影響機制成為當前新新貿(mào)易理論的研究熱點時，Melitz和Ottaviano（2008）開創(chuàng)性地在壟斷競爭模型下將企業(yè)在出口市場的定價內(nèi)生化Marc J. Melitz and Giancarlo I.P. Ottaviano，“Market Size， Trade and Productivity”，Review of Economic Studies，vol.75，no. 1（January 2008），pp. 295-316.，認為出口企業(yè)通常比非出口企業(yè)具有更高的加成率，因為國際市場競爭激烈迫使企業(yè)降低加成率，即為“促進競爭效應”，同時由于出口企業(yè)比國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)更高品質(zhì)的產(chǎn)品，而產(chǎn)品質(zhì)量提高帶來的競爭效應小于價格效應Bellone F.，Patrick Musso，Lionel Nesta and Frédéric Warzynski，“International Trade and Firm-level Markups When Location and Quality Matter”，Journal of Economic Geography，vol.16，no. 1（January 2016），pp. 67-91.，因此出口企業(yè)通常比非出口企業(yè)具有更高加成率Kugler M. and E. Verhoogen，“Prices， Plant Size， and Product Quality”，Review of Economic Studies，vol.79，no. 1（January 2012），pp. 307-339.。隨后，通過使用結構方程構造成本最小化問題，推導出企業(yè)加成率，并利用斯洛文尼亞企業(yè)數(shù)據(jù)庫，估計企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)和要素產(chǎn)出彈性，測算企業(yè)加成率，認為競爭政策和貿(mào)易政策都能作用于加成率De Loecker J. and Frederic Warzynski，“Markups and Firm-level Export Status” ，American Economic Review，vol.102，no.6（June 2009），pp. 2437-2471.。此外，通過使用法國制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)較高的產(chǎn)品質(zhì)量對價格的提高作用大于國際市場競爭壓力對價格的降低作用，因此整體看來出口企業(yè)加成率更高。但國內(nèi)研究發(fā)現(xiàn)，中國出口產(chǎn)品的價格不僅低于國外同類產(chǎn)品的價格，甚至低于內(nèi)銷產(chǎn)品價格，反映了出口企業(yè)正在逐步進入 “低加成率陷阱” ?，F(xiàn)有文獻分別從我國貿(mào)易政策、國內(nèi)市場分割和出口產(chǎn)品質(zhì)量等角度對該現(xiàn)象進行了解釋劉啟仁、黃建：《異質(zhì)出口傾向、學習效應與“低加成率陷阱”》，《經(jīng)濟研究》，2015年第12期。

黃先海、諸竹君、宋學?。骸吨袊虚g品進口企業(yè)“低加成率之謎”》，《管理世界》，2016年第7期。，認為貿(mào)易方式的選擇決定了企業(yè)所處的全球價值鏈地位張杰、鄭文平、翟福昕：《中國出口產(chǎn)品質(zhì)量得到提升了么？》，《經(jīng)濟研究》，2014年第10期。，為改善我國貿(mào)易，應從以數(shù)量為主轉(zhuǎn)向以追求更高價值鏈地位為主裴長洪、劉洪愧：《中國怎樣邁向貿(mào)易強國：一個新的分析思路》，《經(jīng)濟研究》，2017年第5期。。

第二類是在異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型中分析產(chǎn)品質(zhì)量的文獻。自以Melitz（2003）為代表的學者將企業(yè)異質(zhì)性引入貿(mào)易領域后，認為由于企業(yè)存在異質(zhì)性，貿(mào)易會導致市場份額在產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的重新配置，高效率企業(yè)占有更高市場份額，而低效率企業(yè)則被迫退出Marc J. Melitz，“The Impact of Trade on Intra-Industry Reallocations and Aggregate Industry Productivity ”，Econometrica，vol.71，no.6（June 2003），pp. 1695-1725.。因此，出口產(chǎn)品質(zhì)量升級動力的研究在新新貿(mào)易理論中有了新的發(fā)展Paul Piveteau and Gabriel Smagghue，“Estimating Firm Product Quality Using Trade Data”，Journal of International Economics，vol.118，no.5（May 2019），pp.217-232.，主要代表性文獻將產(chǎn)業(yè)內(nèi)部質(zhì)量差異歸因于國家在物質(zhì)資本與人力資本密集度之間的差異，由此產(chǎn)生了對出口產(chǎn)品質(zhì)量的研究，包括出口產(chǎn)品質(zhì)量推動貿(mào)易增長的同時促進經(jīng)濟增長Hummels D. and Peter J. Klenow，“The Variety and Quality of a Nations Exports” ，American Economic Review，vol.95，no.3（March 2005），pp. 704-723.和收入分配Eric A. Verhoogen，“Trade， Quality Upgrading and Wage Inequality in the Mexican Manufacturing Sector”，The Quarterly Journal of Economics，vol.123，no.2（Summer 2008），pp. 489-530.產(chǎn)生的宏觀效應，以及出口產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)行為產(chǎn)生的微觀效應。國內(nèi)與之相關的實證研究發(fā)現(xiàn)，中國整體出口產(chǎn)品質(zhì)量高于世界平均水平，且中國出口產(chǎn)品存在明顯的質(zhì)量升級現(xiàn)象孫林、盧鑫、鐘鈺：《中國出口產(chǎn)品質(zhì)量與質(zhì)量升級研究》，《國際貿(mào)易問題》，2014年第5期。，提升企業(yè)效率、促進金融市場發(fā)展、增強市場競爭均有益于出口產(chǎn)品質(zhì)量提升施炳展、邵文波：《中國企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量測算及其決定因素——培育出口競爭新優(yōu)勢的微觀視角》，《管理世界》，2014年9期。，進口關稅削減、對外直接投資、出口持續(xù)時間、貿(mào)易自由化殷德生、唐海燕、黃騰飛：《國際貿(mào)易、企業(yè)異質(zhì)性與產(chǎn)品質(zhì)量升級》，《經(jīng)濟研究》，2011年第2期。等因素均對出口產(chǎn)品質(zhì)量提升具有影響力。盡管已對出口產(chǎn)品質(zhì)量升級動力進行了初步探索，卻也僅僅只是分析貿(mào)易自由化的影響Kalina Manova and Zhiwei Zhang，“Export Prices across Firms and Destinations”，The Quarterly Journal of Economics，vol.127，no. 1（January 2012），pp. 379-436.，由于缺少完整的理論機制，探索出口產(chǎn)品質(zhì)量與出口貿(mào)易之間相關影響的文獻仍較少。

第三類是有關于全球價值鏈地位探討的文獻。雖然有研究分析了勞動力發(fā)展激勵因素對價值鏈的影響，并從經(jīng)濟升級的角度提出了全球價值鏈升級的四個過程Gereffi Gary and Karina Fernandez-Stark，Handbook on Global Value Chains，Cheltenham：Edward Elgar Publishing，2019，pp.54-76.。大多研究集中于出口企業(yè)所處的全球價值鏈地位分析，以及全球價值鏈地位對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的影響。有研究通過全球汽車行業(yè)的價值鏈分布比較墨西哥、中國和印度的汽車行業(yè)發(fā)展路徑，分析發(fā)展中國家在該行業(yè)所處的全球價值鏈地位和角色。還有研究證實出口企業(yè)全球價值鏈地位會影響其盈利能力，而廣泛存在的融資約束導致了中國企業(yè)在全球價值鏈中受限Kalina Manova and Zhihong Yu，“Multi-Product Firms and Product Quality” ，Journal of International Economics，vol.109，no. 9（September 2017），pp. 116-137.。當發(fā)展中國家的企業(yè)處在由低端環(huán)節(jié)向高端環(huán)節(jié)攀升的過程中，極有可能遭受來自國際大買家和跨國公司的雙重阻擊和控制，最終被鎖定在低附加值、微利化的加工制造環(huán)節(jié)。國內(nèi)學者的研究發(fā)現(xiàn)，較低的全球價值鏈地位是造成中國中間品進口企業(yè)加成率過低的重要原因，且嵌入全球價值鏈對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為具有顯著的抑制作用，對外資企業(yè)、加工貿(mào)易企業(yè)以及高技術企業(yè)的作用尤其明顯呂越、鄧利靜：《全球價值鏈下的中國企業(yè)“產(chǎn)品鎖定”破局——基于產(chǎn)品多樣性視角的經(jīng)驗證據(jù)》，《管理世界》，2020年第8期。。

已有眾多文獻圍繞加成率動態(tài)化及生產(chǎn)率與出口行為之間的關系做出研究，但尚無完整的理論機制探索出口產(chǎn)品質(zhì)量與出口貿(mào)易之間的關系，且生產(chǎn)率與產(chǎn)品質(zhì)量放在一個框架中來研究對出口企業(yè)影響的文獻較少，也缺少出口企業(yè)如何提升全球價值鏈地位的研究。鑒于此，本文構建在不同貿(mào)易方式下生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量提升出口企業(yè)加成率的邏輯，梳理全球價值鏈地位提升的機制，對外貿(mào)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的方式進行研究。

三、理論模型與假說提出

在現(xiàn)有出口產(chǎn)品價格加成率模型基礎上Nicholas Bloom，Kalina Manova， J. V. Reenen， S. T. Sun and Zhihong Yu，“Trade and Management”，Review of Economics and Statistics，vol.103，no.1（Spring 2021），pp. 1-18.，參照Melitz和Ottaviano（2008）通過構造可變替代彈性效用函數(shù)將企業(yè)加成率與生產(chǎn)率關系形式化的方式，引入產(chǎn)品質(zhì)量這一變量，構建開放市場上的利潤最大化模型，得到最佳價格和產(chǎn)出水平，進一步闡述生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量提升對企業(yè)加成率及所處全球價值鏈地位的影響。

（一）模型設定

假設世界中存在J+1個國家，在每一個國家中，存在異質(zhì)性企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)不同質(zhì)量的產(chǎn)品并在本國市場和潛在的外國市場上銷售。假設代表性消費者的偏好在J國家內(nèi)的CES效用函數(shù)是：

（四）引入價格加成率的模型

根據(jù)Melitz和Ottaviano（2008）構造可變替代彈性效用函數(shù)Marc J. Melitz and Giancarlo I.P. Ottaviano，“Market Size， Trade and Productivity”，Review of Economic Studies，vol.75，no.1（January 2008），pp. 295-316.，將企業(yè)加成率與生產(chǎn)率關系形式化，實現(xiàn)了企業(yè)加成率的可變性。

在經(jīng)濟體中，僅當企業(yè)在市場（國內(nèi)、外）中的利潤為正時，才能選擇留在市場中，這就在另一市場中產(chǎn)生了同樣的成本決定條件。用cjD表示企業(yè)在國內(nèi)市場中銷售的成本上限，cjX表示企業(yè)在國外市場中從j出口到h的成本上限。這一決定條件需滿足：

低生產(chǎn)成本企業(yè)（高生產(chǎn)率）采用較低的定價來賺取更高的收益和利潤。但低成本企業(yè)并沒有讓利于消費者。這意味著低成本企業(yè)（高生產(chǎn)率）相比于高成本企業(yè)（低生產(chǎn)率）具有更高的企業(yè)加成率。由此提出第二個假設：

假設二：更高生產(chǎn)率的企業(yè)出口到更多不同目的地市場且賺取更高的收益和利潤，具有更高的企業(yè)加成率。

四、實證檢驗

（一）數(shù)據(jù)來源與變量計算

1.數(shù)據(jù)。本文采用的數(shù)據(jù)來源于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫（2000—2009）、中國海關進出口交易數(shù)據(jù)庫（2000—2009）及世界銀行發(fā)布的世界發(fā)展指標數(shù)據(jù)庫（WDI）。對原始數(shù)據(jù)進行整理，通過企業(yè)名稱、地址、電話等信息進行匹配，得到可以使用的企業(yè)級面板數(shù)據(jù)。

3.企業(yè)加成率的估計。企業(yè)加成率是衡量企業(yè)績效的重要指標，其高低反映了企業(yè)的盈利能力及動態(tài)競爭力，而其離散度則反映了企業(yè)之間的資源配置效率。根據(jù)樣本的指標特征和前期學者的研究，采用DLW法估計企業(yè)加成率De Loecker J. and Frederic Warzynski，“Markups and Firm-level Export Status”，American Economic Review，vol.102，no.6（June 2012），pp. 2437-2471.，其表達式為：

其中ω表示企業(yè)生產(chǎn)率，ε表示包含不可預期沖擊的誤差項。根據(jù)DLW法對生產(chǎn)函數(shù)采用兩步估計法：第一步，采用生產(chǎn)率的代理變量對模型進行估計，得到被解釋變量的估計值;第二步，使用 GMM 估計對生產(chǎn)函數(shù)進行參數(shù)估計。得到中間品投入產(chǎn)出彈性估計值的表達式為：

4.產(chǎn)品質(zhì)量的估計?；谥袊ｊP進出口交易數(shù)據(jù)庫，計算企業(yè)—年份—產(chǎn)品—目的地國層面的出口產(chǎn)品質(zhì)量。借鑒Khandelwal、Schott和Wei（2013）的做法Amit Khandelwal，Peter K. Schott and Wei Shangjin，“Trade Liberalization and Embedded Institutional Reform： Evidence from Chinese Exporters”，American Economic Review，vol.103，no.6（June 2013），pp. 2169-2195.，假設消費者偏好體現(xiàn)了產(chǎn)品質(zhì)量λ，因此效用函數(shù)可以表示為：

（二）計量結果

實證檢驗可分為四個部分：首先，檢驗出口企業(yè)生產(chǎn)率與加成率之間的關系;其次，以出口企業(yè)利潤、集約邊際和擴展邊際衡量出口行為，并檢驗生產(chǎn)率對其影響，是對假設二的驗證;接著，計算產(chǎn)品質(zhì)量與企業(yè)生產(chǎn)率之間的關系;最后，將產(chǎn)品質(zhì)量放入企業(yè)生產(chǎn)率和加成率的模型中進一步驗證假設一。

1.出口企業(yè)生產(chǎn)率與加成率的關系。根據(jù)Melitz和Ottaviano（2008）構造的可變替代彈性效用函數(shù)，將企業(yè)加成率與生產(chǎn)率關系形式化，得到企業(yè)加成率與生產(chǎn)率成正相關的結論。同時，現(xiàn)有實證結果表明出口會影響企業(yè)的加成率水平。因此，本文首先構造包含生產(chǎn)率、出口虛擬變量以及企業(yè)和行業(yè)層面控制變量的模型來估計出口企業(yè)生產(chǎn)率對企業(yè)加成率的影響。

表1的前三列是固定效應模型的回歸結果，生產(chǎn)率對企業(yè)加成率的影響顯著為正，說明“自選擇效應”是成立的，出口企業(yè)的加成率水平顯著低于非出口企業(yè)，這一結果與現(xiàn)有文獻保持一致盛丹、王永進：《中國企業(yè)低價出口之謎——基于企業(yè)加成率的視角》，《管理世界》，2012年第5期。

黃先海、諸竹君、宋學印：《中國中間品進口企業(yè)“低加成率之謎”》，《管理世界》，2016年第7期。。此外，國有企業(yè)加成率水平顯著低于非國有企業(yè)。由于在解釋變量中存在內(nèi)生性，為選取合適的工具變量，在第（4）、（5）列中采用差分GMM和系統(tǒng)GMM模型進行回歸，其參數(shù)估計結果相似。前五列的結果驗證了假設二即更高生產(chǎn)率的出口企業(yè)具有更高的企業(yè)加成率。在第（6）、（7）列中，進一步將出口分為加工貿(mào)易出口（PTratio）和一般貿(mào)易出口（OTratio），加工貿(mào)易出口比重（用出口金額所占比重衡量）與企業(yè)加成率顯著負相關，一般貿(mào)易出口比重與企業(yè)加成率顯著正相關，從一定程度上驗證了加工貿(mào)易是導致我國出口企業(yè)低加成率的因素之一。

2.企業(yè)生產(chǎn)率與出口企業(yè)利潤、集約邊際和擴展邊際的關系。為了驗證假設二，建立一個聯(lián)系企業(yè)生產(chǎn)率水平和出口表現(xiàn)的估計方程：

表2的第（1）列用全球出口利潤衡量企業(yè)出口地位，生產(chǎn)率與全球出口利潤呈顯著的正相關，國內(nèi)銷售產(chǎn)值、出口目的地國距離及企業(yè)年齡與全球出口利潤之間的關系也顯著為正，且國有企業(yè)的全球出口利潤高于非國有企業(yè)。在第（2）、（3）、（4）列中，分別用取對數(shù)的出口目的地國家數(shù)量、出口到某個目的地的產(chǎn)品數(shù)量、以及目的地數(shù)量和產(chǎn)品數(shù)量的總和來衡量出口的擴展邊際，作為企業(yè)出口地位的指標，可以得到相似的結果，生產(chǎn)率、國內(nèi)銷售產(chǎn)值、目的地距離及企業(yè)年齡均與擴展邊際正相關，國有企業(yè)的出口擴展邊際大于非國有企業(yè)。第（5）列用出口每個目的地產(chǎn)品種類取對數(shù)的平均值來衡量企業(yè)出口的集約邊際將產(chǎn)品定義在非常精細的層次上，采用海關HS8位代碼來衡量。，企業(yè)生產(chǎn)率、目的地國距離和企業(yè)年齡與出口集約邊際之間具有正向關系。不同的是，國內(nèi)銷售產(chǎn)值對集約邊際具有顯著負向效應，國有企業(yè)對集約邊際的影響小于非國有企業(yè)。

3.企業(yè)生產(chǎn)率與產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品價格的影響。在確定較高的企業(yè)生產(chǎn)率與企業(yè)出口行為相關后，接下來檢驗提高企業(yè)的生產(chǎn)率是否能促進企業(yè)生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品。首先驗證假設一中企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量和價格之間的關系，利用多種數(shù)據(jù)維度考察企業(yè)在出口市場中的行為，估計方程如下：

為提高模型估計的穩(wěn)健性，同時采用OP和LP兩種方法估計企業(yè)TFP值，表3的前三列為采用OP方法計算的企業(yè)TFP值，后三列為LP方法計算的企業(yè)TFP值。在第（1）列和第（4）列中，生產(chǎn)率對產(chǎn)品質(zhì)量的影響呈現(xiàn)出顯著的正向效應，規(guī)模越小、出口目的地距離越遠以及年齡越小的企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量越高，國有企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量高于非國有企業(yè)。在第（2）列和第（5）列中，生產(chǎn)率對質(zhì)量調(diào)整的價格呈現(xiàn)出負相關，規(guī)模越大、年齡越大的企業(yè)質(zhì)量調(diào)整的價格越高，出口目的地的距離在OP衡量的生產(chǎn)率模型中有顯著的負向效應，在LP衡量的生產(chǎn)率模型中影響不顯著，國有企業(yè)的質(zhì)量調(diào)整價格低于非國有企業(yè)。在第（3）列和第（6）列中，生產(chǎn)率對價格的影響呈現(xiàn)出顯著的正向效應，規(guī)模越大、出口目的地距離越遠、年齡越小的企業(yè)出口的價格越高，國有企業(yè)的出口價格低于非國有企業(yè)。

在表4中分別采用固定效應模型、系統(tǒng)GMM和差分GMM模型來進行估計，在前三列中不考慮企業(yè)出口方式，可以得到生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)加成率的影響呈現(xiàn)出顯著的正向效應，出口企業(yè)加成率顯著低于非出口企業(yè)，出口目的地距離越近、年齡越小的企業(yè)加成率越高，國有企業(yè)加成率低于非國有企業(yè)。在系統(tǒng)GMM和差分GMM的估計結果中，滯后一期的企業(yè)加成率對當期企業(yè)加成率的影響顯著為負。后兩列中，用加工貿(mào)易和一般貿(mào)易區(qū)分企業(yè)不同出口方式，生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量以及其他變量對企業(yè)加成率的影響結果與前三列保持一致，加工貿(mào)易出口對企業(yè)加成率的影響為負，而一般貿(mào)易出口對企業(yè)加成率的影響顯著為正，這說明加工貿(mào)易是造成中國出口企業(yè)低加成率的重要原因，如果僅考慮一般貿(mào)易，則出口對企業(yè)加成率的正向作用仍然成立。

五、企業(yè)加成率對全球價值鏈地位的影響

參照黃先海（2016）的方法構造企業(yè)全球價值鏈地位的代理變量Ratio1-Ratio4黃先海、諸竹君、宋學?。骸吨袊虚g品進口企業(yè)“低加成率之謎”》，《管理世界》，2016年第7期。，具體定義參見表5。由于存在大量的加工貿(mào)易出口企業(yè)，用取自然對數(shù)后的比值來進行估計。

（一）企業(yè)加成率對出口企業(yè)所處全球價值鏈地位的影響

表6是企業(yè)加成率對出口企業(yè)所處全球價值鏈地位的影響結果：企業(yè)加成率水平確實影響了企業(yè)所處的價值鏈地位，加成率越高的企業(yè)所處全球價值鏈地位越高。根據(jù)固定效應模型的結果，前四列為采用LP方法計算的企業(yè)生產(chǎn)率，后四列為采用OP方法計算的企業(yè)生產(chǎn)率。第（1）、（5）列表明，加工貿(mào)易企業(yè)比一般貿(mào)易企業(yè)所處的價值鏈地位低0.2084、0.2424;第（2）、（6）列說明，進料加工貿(mào)易企業(yè)所處的全球價值鏈地位比一般貿(mào)易企業(yè)低0.5749、0.6154;第（3）、（7）列表明來料加工貿(mào)易企業(yè)所處的全球價值鏈地位比一般貿(mào)易企業(yè)低2.0864、2.1585;第（4）、（8）列檢驗了加工貿(mào)易兩種方式的差異，結果顯示進料加工企業(yè)比來料加工企業(yè)所處的全球價值鏈地位高0.2486、0.3164。實證結果驗證了企業(yè)加成率與全球價值鏈地位的關系。

（二）不同行業(yè)企業(yè)加成率對全球價值鏈地位的影響

進一步分析不同行業(yè)中企業(yè)加成率對全球價值鏈地位的影響，選取占總體樣本數(shù)量19.7%的紡織服裝行業(yè)、占34.2%的設備制造行業(yè)、占7.8%的化工醫(yī)藥行業(yè)以及占6.75%的食品飲料行業(yè)，表7中匯報了采用Ratio1（加工貿(mào)易/一般貿(mào)易）衡量的全球價值鏈地位。用LP方法計算的企業(yè)生產(chǎn)率，前四列為固定效應模型，后四列為系統(tǒng)GMM的結果。結果顯示，企業(yè)加成率越高的企業(yè)所處的全球價值鏈地位越高的假設在服裝紡織行業(yè)中并不顯著，在設備制造行業(yè)中無論是固定效應模型還是系統(tǒng)GMM的估計都在1%的水平上顯著，化工醫(yī)藥和食品飲料行業(yè)的顯著程度在兩種估計方法中略有差異。

表8中匯報了采用Ratio2（進料加工/一般貿(mào)易）衡量的全球價值鏈地位，采用LP方法計算企業(yè)生產(chǎn)率，前四列為固定效應模型的結果，后四列為系統(tǒng)GMM的結果。在四個行業(yè)中同樣顯示出企業(yè)加成率越高所處的全球價值鏈地位越高的結論，在服裝紡織行業(yè)、設備制造行業(yè)中無論是固定效應模型還是系統(tǒng)GMM的估計都在1%的水平上顯著，化工醫(yī)藥行業(yè)在固定效應模型中顯著但在系統(tǒng)GMM模型中并不顯著，食品飲料行業(yè)的顯著程度在兩種估計方法中略有差異。

實證檢驗的結果顯示：第一，在技術含量較高的行業(yè)中，提高企業(yè)加成率對全球價值鏈所處地位的影響越大;在技術含量較低的行業(yè)中，提高企業(yè)加成率對全球價值鏈地位的提升也能產(chǎn)生一定影響，但其影響作用不如高技術行業(yè)中那樣顯著。第二，根據(jù)系統(tǒng)GMM結果，在服裝紡織行業(yè)中加工貿(mào)易企業(yè)比一般貿(mào)易企業(yè)加成率低0.0547，在設備制造行業(yè)中加工貿(mào)易企業(yè)低0.5113，在化工醫(yī)藥行業(yè)中加工貿(mào)易企業(yè)低0.1129，在食品飲料行業(yè)中加工貿(mào)易企業(yè)低0.5578;在服裝紡織行業(yè)中進料加工貿(mào)易企業(yè)加成率水平比一般貿(mào)易企業(yè)低0.7862，在設備制造行業(yè)中進料加工貿(mào)易企業(yè)低0.7862，在化工醫(yī)藥行業(yè)中進料加工貿(mào)易企業(yè)低0.2926，在食品飲料行業(yè)中進料加工貿(mào)易企業(yè)低0.6368。在這四個行業(yè)中，進料加工貿(mào)易企業(yè)加成率水平對全球價值鏈地位的影響高于整體加工貿(mào)易企業(yè)的平均水平。

六、結論

本文分析企業(yè)生產(chǎn)率與產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)加成率的影響，進而對全球價值鏈地位提升的影響。在Manova（2018）模型基礎上，構建了一個可以同時解釋企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)加成率影響的理論框架，該框架表明企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量可以提升企業(yè)加成率的水平。在理論分析的基礎上，利用企業(yè)數(shù)據(jù)進行實證檢驗，得到如下主要結論：第一，擁有更高生產(chǎn)率的中國企業(yè)具有更高加成率，并驗證了加工貿(mào)易出口的大量存在是造成我國出口企業(yè)低加成率的原因之一;第二，企業(yè)生產(chǎn)率越高則集約邊際和擴展邊際越大，企業(yè)出口的地位越高;第三，生產(chǎn)率越高的企業(yè)提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品，并出口到更多不同目的地市場;第四，生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量對企業(yè)加成率的影響呈現(xiàn)出顯著的正向效應，加工貿(mào)易出口對企業(yè)加成率的影響為負，而一般貿(mào)易出口對企業(yè)加成率的影響顯著為正，這說明加工貿(mào)易是造成中國出口企業(yè)低加成率的重要原因;第五，出口企業(yè)加成率的提升會促進企業(yè)全球價值鏈地位的提升。在技術含量較高的行業(yè)中，提高企業(yè)加成率對全球價值鏈所處地位的影響越大;在技術含量較低的行業(yè)中，提高企業(yè)加成率對全球價值鏈地位的提升也能產(chǎn)生一定影響，但其影響作用不如高技術行業(yè)中那樣顯著。綜合以上結論，企業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量的提升可以促進企業(yè)加成率水平的提高，而加成率的提高將提升企業(yè)在全球價值鏈中的地位。因此，注重提升我國出口企業(yè)的生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量是提升中國出口企業(yè)在全球價值鏈地位的重要手段，推動中國從“出口大國”邁向“出口強國”的必經(jīng)之路。

經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明，我國出口貿(mào)易要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，就必須支持鼓勵企業(yè)從生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量兩個方面入手，通過不斷創(chuàng)新技術、創(chuàng)新產(chǎn)品來引導我國出口貿(mào)易從注重出口規(guī)模向外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)從外貿(mào)大國向外貿(mào)強國轉(zhuǎn)變。因此本文的政策含義在于：一是注重引導制造業(yè)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展。強外貿(mào)必先強產(chǎn)業(yè)，關鍵要打造產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢，抓住高端裝備制造等關鍵產(chǎn)業(yè)，培育和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮中國企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢，提升在全球價值鏈中的地位，以產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈優(yōu)勢帶動外貿(mào)競爭新優(yōu)勢;二是鼓勵制造業(yè)企業(yè)重視技術創(chuàng)新、自主研發(fā)，注重推進智能制造，降本增效提質(zhì)。雖然國內(nèi)勞動力等成本上升，但人才質(zhì)量也在上升。同時要提高中國出口產(chǎn)品的整體國際競爭力，不能僅靠高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對于傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)一方面要通過轉(zhuǎn)型升級提高技術含量與生產(chǎn)效率，另一方面也要逐步淘汰投入產(chǎn)出比低的行業(yè);三是積極融入全球產(chǎn)業(yè)分工，通過在全球范圍內(nèi)進行產(chǎn)業(yè)布局來打造以我國為主導的新型全球價值鏈，因為只有置身于全球價值鏈之中的先進技術才能帶來更高的附加值。

（責任編輯：石洪斌）