基于面板數(shù)據(jù)的農(nóng)業(yè)政策性金融信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)民收入的影響

常健聰，康暉鋆

(1.上海建橋?qū)W院 商學院，上海 201306；2.上海海洋大學 經(jīng)濟管理學院，上海 201306)

農(nóng)業(yè)政策性金融信貸業(yè)務(wù)是中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以優(yōu)惠的貸款利率發(fā)放貸款，以發(fā)展農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟作為主要任務(wù)的業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)政策性金融信貸具有保本微盈的特征，且利率較低、期限較長，同時政府也會給予農(nóng)業(yè)政策性金融貸款一定的貼息政策優(yōu)惠。因此，對于政府來說，通過農(nóng)業(yè)政策性金融信貸業(yè)務(wù)可以有效補充和完善農(nóng)村金融。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在20多年的發(fā)展中從過去單一支持糧棉油收儲業(yè)務(wù)，到“一體兩翼”“兩輪驅(qū)動”，再到“五個全力服務(wù)”，發(fā)揮了支持農(nóng)村發(fā)展的重要作用。

農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展離不開農(nóng)村金融的支持[1]。自2007年起農(nóng)發(fā)行具體形成了“一體兩翼”的發(fā)展模式，所謂“一體”,即指以糧棉油收購信貸業(yè)務(wù)為主體，保障農(nóng)產(chǎn)品價格不會有大的波動，保證農(nóng)產(chǎn)品價格的穩(wěn)定。而“兩翼”中的一翼指農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸,支持農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)和加工貸款,提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，提供更多的就業(yè)崗位使農(nóng)民通過其他途徑得到勞動報酬，解放農(nóng)村勞動力；另一翼是支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸，發(fā)展農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提高農(nóng)業(yè)科技水平，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的邊際效率提高。本文分別從東部、中部、西部的省級三大地區(qū)構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，實證檢驗中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)民收入的影響。

本文擬通過對農(nóng)民收入作為變量進行研究。農(nóng)民收入是衡量農(nóng)民生活水平的一種重要指標。農(nóng)業(yè)政策性金融信貸是否對農(nóng)民收入提高有所幫助，農(nóng)業(yè)政策性金融怎樣作用于農(nóng)民是本文研究的重點。從實證角度看有一定的理論性及創(chuàng)新性。

1 文獻綜述

農(nóng)村金融對農(nóng)民收入的相關(guān)文獻：杜江等[2]利用門檻分析模型發(fā)現(xiàn), 我國農(nóng)村金融和農(nóng)民收入之間存在溢出效應(yīng), 總體來看, 農(nóng)村金融對于農(nóng)民收入具有積極的影響。黃壽峰[3]運用面板分位數(shù)模型研究發(fā)現(xiàn)，金融支農(nóng)的作用在西部地區(qū)更為明顯。陳志堅等[4]基于廣東省的相關(guān)數(shù)據(jù)得出結(jié)論，發(fā)展農(nóng)村金融對促進農(nóng)民收入提高是具有促進作用。

農(nóng)業(yè)政策性金融的相關(guān)文獻：孫建星[5]提出，農(nóng)發(fā)行的信貸業(yè)務(wù)范圍過分集中在對糧油商品的購銷，若農(nóng)發(fā)行希望能夠更好地發(fā)揮信貸支農(nóng)的重要意義就應(yīng)進一步加大對農(nóng)發(fā)行的其他信貸業(yè)務(wù)的投入。胡朝建等[6]認為，農(nóng)業(yè)政策性銀行貸款業(yè)務(wù)是為了針對特殊的經(jīng)濟目標所特定的, 農(nóng)業(yè)政策性金融是金融市場和國家財政政策密切聯(lián)系相互作用從而形成的主體。萬眾等[7]運用省級面板數(shù)據(jù)模型得出農(nóng)業(yè)政策性金融在華東地區(qū)對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展是能夠起到推動和促進的作用，但是對西北地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展是起到相反效果的。李靜[8]通過面板數(shù)據(jù)模型發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)政策性金融對農(nóng)村經(jīng)濟增長是有促進作用且效果顯著。周梁悅[9]利用云南省農(nóng)發(fā)行相關(guān)數(shù)據(jù)提出農(nóng)業(yè)政策性金融信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)民收入有積極的促進作用，但是實際效果不是十分明顯。

2 資料來源與分析方法

原始數(shù)據(jù)來源于《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行統(tǒng)計年鑒》以及《中國統(tǒng)計年鑒》。樣本包括了2007年至2014年除西藏以外的其他30個省、自治區(qū)、直轄市。本文將從東部、中部、西部分別進行比較分析。東部為北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南。中部為山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南。西部為四川、重慶、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、廣西、內(nèi)蒙古。國內(nèi)大多數(shù)學者都用貸款余額來表示資金投入，本文解釋變量為各地區(qū)的貸款余額，是本文重點考察的一系列解釋變量，是具有普遍性及代表性的。

將貸款余額分別用農(nóng)發(fā)行“一體兩翼”的政策結(jié)構(gòu)表示。一體為糧棉油收購信貸，用農(nóng)副產(chǎn)品貸款余額表示，一翼為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸(農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款余額+農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款余額+農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款余額+農(nóng)業(yè)流通體系建設(shè)貸款余額+農(nóng)業(yè)科技貸款余額)，一翼為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸(農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款余額+農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)及其他企業(yè)短期貸款余額+農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款余額)。農(nóng)民收入為被解釋變量，用農(nóng)村居民家庭人均純收入表示。由于年鑒變更，2013年、2014年農(nóng)民收入由農(nóng)村居民人均可支配收入表示，數(shù)值越高，農(nóng)民收入也就越大。分別用解釋變量、被解釋變量來構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型。

3 結(jié)果與分析

3.1 面板數(shù)據(jù)模型實證結(jié)果及分析

運用截面數(shù)據(jù)建立固定面板數(shù)據(jù)模型。從省級微觀和空間的角度出發(fā)，全面地分析農(nóng)業(yè)政策性金融貸款在地域上對農(nóng)民收入的影響。根據(jù)以上設(shè)定的各個變量,運用Stata軟件對相關(guān)數(shù)據(jù)進行回歸, 得到表1回歸結(jié)果。

表1 面板數(shù)據(jù)模型分地區(qū)回歸結(jié)果

4個模型的調(diào)整R2都接近0.60,這說明4個模型的擬合效果整體不錯。以下為各個信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)民收入的影響。

3.2 實證結(jié)果分析

3.2.1 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸主要體現(xiàn)在對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的貸款。從系數(shù)本身分析，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸對農(nóng)民收入的提高沒有直接作用，特別在東部地區(qū)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸反而影響了農(nóng)民收入的提高,農(nóng)發(fā)行此項貸款多借貸與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，很少借貸與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸對農(nóng)民收入的影響是一個間接傳導的過程，沒有直接作用于農(nóng)民，其作用力度在傳導過程中不斷減少。這需要從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸對農(nóng)民收入的內(nèi)在機制考慮，說明農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸沒有切實作用在農(nóng)民身上。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款需要切實提高支農(nóng)效率。

3.2.2 農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸

農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸主要體現(xiàn)在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款。農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)的投資對農(nóng)民收入的影響巨大[10]。具體來說,在東部、中部和西部三個地區(qū),其系數(shù)都通過了5%水平的顯著性檢驗。我國對基礎(chǔ)建設(shè)項目投資的規(guī)模巨大,對當?shù)氐慕?jīng)濟也具有很強的推動作用。對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資也會產(chǎn)生一樣的效果,俗話講想要富先修路。推進農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是發(fā)展農(nóng)村和保障農(nóng)民收入的一項重要公共服務(wù)。而且農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的完善既有利于促進農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟的繁榮發(fā)展,也可以充分促進農(nóng)民收入增長。西部地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸在三個地區(qū)中的顯著性最高，可能因為東部沿海地區(qū)的城市開發(fā)較早，已經(jīng)擁有了一個較好的基建條件。而西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施原本較為薄弱。隨著國家的重視，政策性金融信貸也積極注入西部地區(qū)開發(fā)之中。同時農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出資金較大而且資金使用效率相對更高,充分說明了國家對西部地區(qū)的扶持以及政策支持?？傮w來說，從面板數(shù)據(jù)來看農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)貸款能對農(nóng)民收入提高起到顯著的影響。此外農(nóng)業(yè)科技貸款、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)這類的貸款項目能夠長期有效提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，從而提高農(nóng)民收入[11]。

3.2.3 糧棉油收購資金信貸

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主營的信貸業(yè)務(wù)為糧棉油收購信貸。從全國的視角來看糧棉油收購信貸對農(nóng)民收入的提高是具有正向的作用,同時在各個地區(qū)都通過了1%顯著性檢驗。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行通過糧棉油收購信貸首先保障了有充足的農(nóng)產(chǎn)品收購資金，其次保障了農(nóng)產(chǎn)品的及時銷售，從而對農(nóng)產(chǎn)品的市場價格進行有效的調(diào)節(jié)。進行農(nóng)產(chǎn)品收購主要目的是為了保證國家能準確掌握各個國計民生、出口所需的農(nóng)產(chǎn)品,保證了重工業(yè)的原材料供給和滿足廣大人民群眾日常生活的需求以及外貿(mào)出口換匯的所需。從而通過調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟?？傮w來說糧棉油收購信貸作為中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主營信貸業(yè)務(wù)對農(nóng)民收入是有全面正向的影響。

4 小結(jié)與建議

4.1 小結(jié)

農(nóng)業(yè)政策性金融對農(nóng)民收入的影響存在一定的地域差異，用了面板數(shù)據(jù)模型的分析方法，實證分析了農(nóng)業(yè)政策性金融對于農(nóng)民收入的影響。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)政策性金融信貸對于農(nóng)民收入的影響在不同區(qū)域有所不同。糧棉油收購信貸和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展的中長期信貸在全國范圍內(nèi)對農(nóng)民收入有積極的影響，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸對農(nóng)民收入是沒有直接的促進作用的。整體來說，農(nóng)業(yè)政策性金融信貸確實能夠?qū)r(nóng)民收入起到積極正向的作用。

4.2 政策建議

加大對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及相關(guān)農(nóng)業(yè)項目的投資。僅僅依靠政府財政支出去完善改進農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施是遠遠不足的。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行應(yīng)該繼續(xù)加大對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資。對于中部地區(qū)而言，首先應(yīng)該考慮農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)產(chǎn)品流通體系的完善，俗話說想要富先修路，應(yīng)將交通基礎(chǔ)設(shè)施投資作為優(yōu)先發(fā)展的方向。從而以點帶面促進中部地區(qū)的農(nóng)民收入提高。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠有效地優(yōu)化和完善中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而提高中部地區(qū)的農(nóng)民收入。

繼續(xù)增加對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信貸的投入。首先，加大對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貸款支持力度，適當降低放貸資格條件。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展壯大能夠有效安置農(nóng)村剩余勞動力，增加農(nóng)村剩余勞動力的就業(yè)機會。此外，繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的支持力度。支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，構(gòu)成農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。這將有助于提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率以及增加有關(guān)農(nóng)業(yè)的就業(yè)崗位，從而帶動農(nóng)村居民的就業(yè)，增加農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量。

糧棉油收購信貸是直接影響農(nóng)民收入增長的重要影響因素。穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品收購渠道有助于農(nóng)產(chǎn)品價格的穩(wěn)定。通過加大對于農(nóng)產(chǎn)品的收購力度以及建立完善的農(nóng)產(chǎn)品流通體系才可以為我國的農(nóng)產(chǎn)品帶來一個更加寬泛的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易市場。在供給和需求量保持穩(wěn)定的形勢下，農(nóng)產(chǎn)品市場規(guī)模的大幅擴張將會直接帶來農(nóng)產(chǎn)品需求量的增加,無疑會直接推動和促進我國農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲從而提高我國農(nóng)民收入。