碳中和背景下的中國(guó)綠色金融機(jī)制研究

文_張娜 華南理工大學(xué)節(jié)能技術(shù)研究院副院長(zhǎng)；廣州遠(yuǎn)正智能科技股份有限公司董事

1 國(guó)外綠色金融發(fā)展主要經(jīng)驗(yàn)做法

1.1 國(guó)外綠色金融的主要做法

1.1.1 推行綠色金融制度

美國(guó)、荷蘭等七國(guó)的10家銀行于2003年6月對(duì)外宣布推行“赤道原則”,即判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的自愿性金融行業(yè)基準(zhǔn)。

金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)宗旨由聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署公布，綠色金融得到推廣和普及，金融機(jī)構(gòu)被督促加入可持續(xù)金融實(shí)踐活動(dòng)，讓綠色金融制度使得全體社會(huì)成員受益。

1.1.2 實(shí)施綠色標(biāo)準(zhǔn)

金融機(jī)構(gòu)在開展綠色投資過(guò)程，以可持續(xù)發(fā)展為其根本出發(fā)點(diǎn)，簽訂相關(guān)綠色標(biāo)準(zhǔn)。

1.1.3 綠色金融實(shí)踐主體

在教學(xué)活動(dòng)的空間上，可以讓學(xué)生走出教室，在戶外體驗(yàn)學(xué)習(xí)的樂趣。例如，開展“戶外課堂”。這種和大自然親密接觸的學(xué)習(xí)模式，不但增強(qiáng)學(xué)生的自信心和自尊心，還會(huì)提高學(xué)生的學(xué)習(xí)成績(jī)，不僅學(xué)生鍛煉了社會(huì)技能，還提升他們的幸福感。有人說(shuō)：“如果用說(shuō)話告訴我，我可能會(huì)忘記；如果做給我看，我或許會(huì)記得；如果讓我參與了，我就會(huì)理解?！鄙钍切枰w驗(yàn)，在體驗(yàn)的活動(dòng)中學(xué)生不僅獲得了快樂，還在實(shí)踐中有所收獲，在體驗(yàn)中逐漸成長(zhǎng)，這種教學(xué)形式讓學(xué)生產(chǎn)生一種成就感，從而感受到課堂中的幸福。

綠色金融逐漸興起，其主要推動(dòng)者是國(guó)際金融公司、以及實(shí)施“赤道原則”的金融機(jī)構(gòu)。聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署的金融自律組織（UNEPFI）是全球最具影響力的實(shí)踐機(jī)構(gòu)。

1.1.4 綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展

世界金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署發(fā)布的《綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)》報(bào)告中，提到的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)多達(dá)100多種，充分展現(xiàn)了國(guó)際金融組織在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的成果。

1.1.5 推行碳排放交易

碳排放交易體系是碳金融的一種。由近30個(gè)成員國(guó)家（及Liechtenstein、Norway）組成的歐盟碳排放交易體系，成為了世界上最大型區(qū)域碳交易市場(chǎng)，該體系下包括ECX（歐洲氣候交易所）、EEX（歐洲能源交易所）、NordPool（北歐電力交易所）、LEBA（倫敦能源經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)）、BlueNext（巴黎碳交易市場(chǎng)）、Climex（荷蘭交易所）、EXAA（奧地利能源交易所）、IPEX（意大利電力交易所）8個(gè)交易中心，超過(guò)1萬(wàn)個(gè)工業(yè)溫室氣體排放實(shí)體。

1.2 國(guó)外綠色金融主要經(jīng)驗(yàn)

1.2.1 美國(guó)模式

突出金融創(chuàng)新與制度保障。美國(guó)在綠色金融方面有多種創(chuàng)新產(chǎn)品，美國(guó)能源部通過(guò)綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色融資擔(dān)保等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，來(lái)降低企業(yè)綠色項(xiàng)目（如清潔能源項(xiàng)目、高端智能制造項(xiàng)目）成本，加快清潔能源技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

1.2.2 歐洲模式

突出政府資金引導(dǎo)和政策性金融機(jī)構(gòu)帶動(dòng)。政府財(cái)政資金為引導(dǎo)，用來(lái)撬動(dòng)社會(huì)資本，對(duì)綠色項(xiàng)目進(jìn)行投資。如，英國(guó)和德國(guó)政府分別實(shí)施貸款擔(dān)保計(jì)劃、綠色項(xiàng)目貼息等政策來(lái)支持中小環(huán)保企業(yè)，歐盟推行綠色信貸及證券化產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策。歐洲國(guó)家還利用政策性金融機(jī)構(gòu)撬動(dòng)社會(huì)資本投資綠色項(xiàng)目。

2 中國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)綠色金融體系的發(fā)展歷程，是一部政策法規(guī)先行的演化史，也是政府作為第一行動(dòng)人強(qiáng)制性制度的變遷史。根據(jù)執(zhí)行主體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同，中國(guó)綠色金融政策分為綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券三大類。近來(lái)年，中國(guó)在綠色金融改革創(chuàng)新上取得了明顯成效。中國(guó)政府積極參與全球氣候治理，堅(jiān)持“共同但有區(qū)別的責(zé)任”的原則，與各國(guó)攜手共同致力于全球氣候治理，推動(dòng)《巴黎協(xié)定》承諾，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)行動(dòng)來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化。同時(shí)，中國(guó)在“一帶一路”投資中自覺貫徹ESG（環(huán)境、社會(huì)和治理）原則，致力于推動(dòng)綠色發(fā)展。中國(guó)的綠色金融市場(chǎng)在國(guó)際巨大的可持續(xù)投資需求下得到進(jìn)一步發(fā)展。

2.1 中國(guó)綠色金融發(fā)展歷程的特點(diǎn)

①綠色金融政策框架體系逐步建立。

②綠色信貸加快投放。

③綠色債券迅速發(fā)展。

④綠色產(chǎn)業(yè)基金穩(wěn)步增長(zhǎng)。

⑤綠色金融產(chǎn)品服務(wù)不斷創(chuàng)新。

⑥全國(guó)性碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)逐步推進(jìn)。

2.2 社會(huì)和環(huán)境效益

以轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展為目標(biāo)的金融綜合性服務(wù)，在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。資源綜合利用等污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)、重點(diǎn)民生工程的支持力度持續(xù)加強(qiáng)。對(duì)綠色項(xiàng)目建設(shè)的支持促進(jìn)節(jié)能減排和能效提升，推動(dòng)環(huán)境質(zhì)量改善。

2.3 存在的問題

中國(guó)在實(shí)踐綠色金融創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)程中，雖然取得了一定成效，但也存在問題，如綠色金融盈利能力不強(qiáng)，組織協(xié)調(diào)機(jī)制欠佳，綠色金融配套制度尚不健全，社會(huì)資本激勵(lì)不足，綠色金融復(fù)合型人才缺乏。

3 加快中國(guó)綠色金融發(fā)展的政策啟示

要持續(xù)推動(dòng)綠色金融發(fā)展，積極應(yīng)對(duì)新常態(tài)、新挑戰(zhàn)、新任務(wù)，需多措并舉，從完善綠色金融法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系、建立綠色金融協(xié)作機(jī)制、培育綠色金融市場(chǎng)、鼓勵(lì)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新到參與國(guó)際綠色金融治理、積極培養(yǎng)綠色人才能力建設(shè)等多方面努力。

3.1 制定出臺(tái)綠色金融規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)

努力構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情，容易操作執(zhí)行，同時(shí)又能與國(guó)際接軌的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，促進(jìn)中國(guó)綠色金融規(guī)范健康發(fā)展。

3.2 建立綠色金融統(tǒng)籌管理協(xié)作機(jī)制

探索建立綠色金融改革創(chuàng)新工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建由發(fā)改、工信、金融、財(cái)政、人民銀行等多部門參與的工作協(xié)調(diào)機(jī)制，制定出臺(tái)綠色金融改革創(chuàng)新實(shí)施細(xì)則，研究出臺(tái)配套的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制、綠色金融統(tǒng)計(jì)制度、綠色金融項(xiàng)目清單等制度。

3.3 積極培育綠色金融市場(chǎng)

以財(cái)政資金為撬動(dòng)，聯(lián)合亞開行、亞投行、世界銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建綠色金融創(chuàng)新模式，吸引更多社會(huì)資本投入綠色項(xiàng)目建設(shè)，培育孵化更多的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，提升社會(huì)主體發(fā)展綠色金融的內(nèi)在動(dòng)力。

3.4 鼓勵(lì)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)指引下，大力支持各類綠色金融產(chǎn)品、衍生工具和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，提高綠色金融業(yè)務(wù)績(jī)效。發(fā)揮大數(shù)據(jù)等金融科技作用，加大對(duì)清潔能源領(lǐng)域的綠色信貸力度，開發(fā)綠色市政債券業(yè)務(wù)，試行環(huán)境權(quán)質(zhì)押交易，探索綠色債券保險(xiǎn)，創(chuàng)建綠色融資擔(dān)保專業(yè)化機(jī)構(gòu)等。

3.5 強(qiáng)化綠色金融產(chǎn)品信息披露

我國(guó)綠色金融市場(chǎng)參與主體對(duì)綠色內(nèi)涵認(rèn)知不夠、綠色項(xiàng)目界定不清，未來(lái)分步建立強(qiáng)制性綠色金融產(chǎn)品信息披露制度，報(bào)告市場(chǎng)發(fā)行的綠色金融債、綠色信貸等覆蓋各類金融機(jī)構(gòu)和融資產(chǎn)品相關(guān)信息。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)綠色金融市場(chǎng)及產(chǎn)品的研究，為市場(chǎng)提供綠色金融產(chǎn)品全流程指導(dǎo)，從前期準(zhǔn)備，到項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、外部認(rèn)證，再到發(fā)行程序、規(guī)范指引等。

3.6 加強(qiáng)綠色金融國(guó)際合作

探索創(chuàng)建政策性綠色金融銀行，通過(guò)綠色貸款、綠色債券、綠色信托、綠色擔(dān)保、綠色租賃等多種方式支持綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。重視外資在綠色發(fā)展和碳減排方面的資金、管理、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)外資進(jìn)入綠色金融服務(wù)領(lǐng)域。加強(qiáng)國(guó)際綠色金融交流合作，培養(yǎng)一批具有國(guó)際化視野、與碳中和要求相關(guān)適應(yīng)的綠色金融專業(yè)人才。