淺談中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險種類及對策

石家莊信息工程職業(yè)學(xué)院 孟欣 陳向紅 崔吉蓮

1 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險種類

1.1 籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險，又稱財務(wù)風(fēng)險，它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。目前我國大多數(shù)中小企業(yè)，絕大部分采用銀行貸款的方式來進(jìn)行籌集資金。銀行憑借著借款速度快、借款成本相對較低的優(yōu)勢，吸引著大量的中小型企業(yè)。但是，在有著巨大優(yōu)勢的同時銀行貸款還存在著潛在的財務(wù)風(fēng)險，例如借款門檻高、撥款數(shù)額有限等，并且如果借入資金不能按時產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致企業(yè)不能按期還本付息，則會使企業(yè)付出更高的經(jīng)濟(jì)和社會代價。

1.2 資金營運(yùn)風(fēng)險

資金營運(yùn)風(fēng)險主要表現(xiàn)為中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中所產(chǎn)生的一系列風(fēng)險：如在采購材料或者銷售產(chǎn)品的過程中現(xiàn)有的資金有可能被挪用，甚至被侵吞。這種風(fēng)險特別容易出現(xiàn)在企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)的過程中，其風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面是拖欠風(fēng)險，由于一些客戶沒有按照規(guī)定的信用期限付款，一拖再拖，導(dǎo)致企業(yè)不能及時回籠資金，造成資金流的中斷，致使企業(yè)資金相對不足，從而影響企業(yè)的再生產(chǎn)；另一方面是壞賬的風(fēng)險，這一方面主要是應(yīng)收賬款不能及時收回，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂。

1.3 收益分配風(fēng)險

收益分配的風(fēng)險是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營和管理帶來的不利影響，其中最主要的問題就是收益預(yù)期分配結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間差異的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面：一是收益確認(rèn)的風(fēng)險，由于客觀環(huán)境的變化和會計核算方法的不當(dāng)使用，可能會影響到企業(yè)分配利潤的高低，從而產(chǎn)生風(fēng)險；二是收益分配的風(fēng)險，由于我國現(xiàn)行會計核算制度的影響，若企業(yè)有大量應(yīng)收賬款存在，而由此計算的利潤基礎(chǔ)來進(jìn)行收益分配，則勢必會出現(xiàn)企業(yè)資金短缺的現(xiàn)象；三是收益分配方式的風(fēng)險，一個企業(yè)收益分配，會受到方方面面的影響，諸如股東與員工的滿意程度，客觀環(huán)境的制約性與人為因素的不確定性等等，都會使企業(yè)的收益分配產(chǎn)生風(fēng)險。

2 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

2.1 籌資風(fēng)險的控制

在市場經(jīng)濟(jì)下，籌資活動是整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)，所以管理不當(dāng)便會使籌集資金產(chǎn)生重大的風(fēng)險。我國的中小企業(yè)在開展籌資活動時，應(yīng)遵循以下三個原則。

穩(wěn)定性原則即中小企業(yè)借入的資金要能夠保持一定時期的穩(wěn)定性。企業(yè)借入資金，最大的一個問題便是到期需要還本付息。如果企業(yè)在還款到期日資金還尚未收回，則不能夠按期償還，一方面將破壞企業(yè)的信譽(yù)度，影響其在業(yè)界的口碑；另一方面企業(yè)將很難再次借到資金，從而影響后續(xù)的發(fā)展。因此，企業(yè)在籌集資金時要根據(jù)自身情況，適時拉長借款期限，以便為自己在經(jīng)營的同時留有一定的余地。

適度性原則即中小企業(yè)籌集資金之初，一定要有所針對，根據(jù)本企業(yè)實(shí)際情況，制定適合企業(yè)的籌資需求，包括籌資金額的多少、籌資的時機(jī)是否成熟、籌資期限的長短等。

低成本原則是要求中小企業(yè)在籌資的過程中應(yīng)該對籌資對象進(jìn)行反復(fù)比較，貨比三家，從中選擇出成本相對低廉的進(jìn)行籌資，這就需要企業(yè)拓寬籌資渠道，找尋更好的籌資方法。企業(yè)要變被動為主動，不要僅僅只依賴于現(xiàn)有投資方或銀行，還應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的資金狀況和經(jīng)營規(guī)模的變化，不斷變換籌資的方式，采用發(fā)行股票、融資租賃等方式進(jìn)行籌措。在必要的情況下，企業(yè)也可適時引入新的股東，來壯大自身資本，增強(qiáng)抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。

2.2 資金營運(yùn)風(fēng)險控制

首先是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)方面的控制。這就需要企業(yè)擁有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光，不要僅僅著眼于生產(chǎn)符合消費(fèi)者需求的產(chǎn)品，更要從產(chǎn)品質(zhì)量出發(fā)，在保證質(zhì)量的同時努力降低成本。這就要求中小企業(yè)要重視現(xiàn)代化生產(chǎn)技術(shù)，引進(jìn)新設(shè)備，提高企業(yè)自動化水平；學(xué)習(xí)新技術(shù)，培養(yǎng)技能人才，力求在每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力與人力的完美匹配。

其次要加強(qiáng)中小企業(yè)的資產(chǎn)與債務(wù)運(yùn)營中的風(fēng)險控制。當(dāng)前，中小企業(yè)資產(chǎn)管理散亂，一些企業(yè)由于經(jīng)營不善導(dǎo)致原材料、存貨、產(chǎn)成品積壓或流失，產(chǎn)成品不能變現(xiàn)，使得現(xiàn)金周轉(zhuǎn)失調(diào)，不能及時還款致使債務(wù)越來越多，形成惡性循環(huán)。這就要求中小企業(yè)定期檢查資產(chǎn)狀況，資產(chǎn)管理部門要做好驗(yàn)收清查工作，對于那些抵押、擔(dān)保的資產(chǎn)，要檢查其完整性與所有權(quán)的歸屬；另外財務(wù)部門要配合資產(chǎn)管理部門，定期進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，做好資產(chǎn)的入賬。

最后還要加強(qiáng)對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理。對于應(yīng)收賬款的控制，中小企業(yè)可以采取事前預(yù)防、事中監(jiān)控、事后收賬的全方位的管理模式。在事前預(yù)防上，要嚴(yán)格把控賒銷許可權(quán)，在全方位調(diào)查的前提之下，對客戶的信用情況和償還能力做出準(zhǔn)確的評估；健全賒銷審批制度，建立專門的審批部門，并由總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)。在事中監(jiān)控上，財務(wù)部門要做到實(shí)時把控每一信用客戶，編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，一方面要著重關(guān)注賬齡較長的應(yīng)收賬款，考慮壞賬的可能性；另一方面對于在信用期內(nèi)或超出一些的，也要進(jìn)行持續(xù)追蹤和催討。在事后收賬上，建立內(nèi)部銷售責(zé)任制，即誰銷售誰收回，將銷售人員銷售量業(yè)績與應(yīng)收貨款的收回程度相結(jié)合，避免銷售人員過度追求銷售業(yè)績而隨意賒銷。

2.3 收益分配風(fēng)險控制

收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)活動的最后一個環(huán)節(jié)，也是非常重要的一個環(huán)節(jié)。投資者的利益與企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持，如何能達(dá)到二者的平衡，是企業(yè)降低利潤分配風(fēng)險的關(guān)鍵，這就要求企業(yè)一方面要保護(hù)投資者的合法權(quán)益，另外還要有利于自己企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。

總而言之，收益分配就是留存收益與分配股息兩個方面。首先，中小企業(yè)要有未雨綢繆的意識。適當(dāng)增加留存收益，在收益好的年度中留存一部分利潤，以備在衰退時期保持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，增強(qiáng)投資者的積極性。其次，在分配股息上，不僅要考慮股東的利益，更要注重企業(yè)職工的權(quán)益。一個企業(yè)的發(fā)展，人才是必不可少的，如何能吸引更優(yōu)秀的人才，留住更多的人才，提高員工的薪酬和福利水平是最直接的途徑。中小企業(yè)只有引進(jìn)更多的人才并加以合理的利用，才能增強(qiáng)其行業(yè)的競爭能力，從而降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。