提前支付與信用支付雙模式下考慮存貸的供應(yīng)鏈最優(yōu)定價(jià)策略

孫多青 李菲 韓曉璐 馬曉英

摘? 要：作為供應(yīng)鏈中的成員制造商和銷(xiāo)售商均存在資金約束時(shí)，在銷(xiāo)售商向銀行貸款并提前支付給制造商生產(chǎn)成本的前提下，運(yùn)用博弈理論，給出了被制造商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈各成員在Stackelberg博弈中的最優(yōu)定價(jià)策略。研究結(jié)果表明：供應(yīng)鏈的最優(yōu)定價(jià)決策和各成員的利潤(rùn)均受貸款利率和零存整取利率的影響。本文中得出的一系列有益結(jié)論，為受資金約束的船舶配套企業(yè)和中小型企業(yè)提供了決策依據(jù)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈? 最優(yōu)策略? 提前支付? 信用支付? 銀行存貸

中圖分類(lèi)號(hào)：O225; F224 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2021）07（b）-0089-06

Optimal Pricing Strategy in the Supply Chain Considering Deposit and Loan under the Dual Modes of Advance and Credit Payment

SUN Duoqing1? LI Fei1? HAN Xiaolu1? MA Xiaoying2

（ 1. School of Mathematics and Information Science and Technology， Hebei Normal University of Science and Technology， Qinhuangdao， Hebei Province， 066004 China; 2. Library of Hebei Normal University of Science and Technology， Qinhuangdao， Hebei Province， 066004 China）

Abstract： As members of a supply chain， when both manufacturers and sellers have capital constraints， on the premise that the seller borrows from the bank and pays the production costs to the manufacturer in advance， the optimal pricing strategy of each member of the supply chain dominated by the manufacturer in the process of Stackelberg game is given by utilizing game theory， and the effects of loan interest rate and deposit rate on the optimal pricing in the supply chain are studied. Research findings reveal that the optimal pricing strategies of the supply chain and the profit of each member are affected by the loan interest rate and the lump sum interest rate for sporadic deposits. A series of useful conclusions drawn in this paper provide decision-making basis for ship supporting enterprises and small and medium-sized enterprises constrained by funds.

Key Words： Supply chain; Optimal strategy; Advance payment; Credit payment; Deposit and loan of bank

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，很多企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、加強(qiáng)科技創(chuàng)新等措施增加市場(chǎng)份額，這些措施的實(shí)施都離不開(kāi)大量的資金支持。然而，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大部分國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行把船舶制造業(yè)納入“限制進(jìn)入”或“有限進(jìn)入”的范疇[1]，使船舶及船舶設(shè)備企業(yè)總資金缺口問(wèn)題難以緩解[2];在全國(guó)所有大中小企業(yè)中，中小企業(yè)的數(shù)量占95%以上[3]，中小企業(yè)在運(yùn)營(yíng)期間，也會(huì)經(jīng)常產(chǎn)生資金約束問(wèn)題[4]。難以解決的融資問(wèn)題已經(jīng)成為船舶制造業(yè)和中小企業(yè)進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的阻礙，因此解決船舶制造業(yè)和中小企業(yè)資金約束的問(wèn)題已迫在眉睫。

銷(xiāo)售商向生產(chǎn)企業(yè)提前支付貨款是解決上述問(wèn)題的有效方法之一。但是，當(dāng)銷(xiāo)售商也受到資金約束時(shí)，銷(xiāo)售商為了提前把貨款部分或全部支付給生產(chǎn)企業(yè)，可通過(guò)向銀行貸款的方式解決自身資金不足的問(wèn)題;銷(xiāo)售商也可以將銷(xiāo)售收入存入銀行，獲取相應(yīng)的利息收入[5]。因此，在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)時(shí)，銷(xiāo)售商同制造商一樣也有可能存在與銀行之間的存貸行為[6]。于是在資金約束供應(yīng)鏈決策過(guò)程中，銀行存貸款利率需作為影響因素考慮在內(nèi)。

曹兵兵等[7]研究了銀行存貸對(duì)供應(yīng)鏈最優(yōu)定價(jià)決策的影響，分析了在提前支付方式下，銀行存貸款和零存整取利率對(duì)供應(yīng)鏈定價(jià)的影響，并沒(méi)有考慮信用支付方式對(duì)供應(yīng)鏈決策的影響。但是在供應(yīng)鏈的支付方式中僅僅關(guān)注提前支付是不全面的，當(dāng)銷(xiāo)售商和制造商均受資金約束的時(shí)候，為了促進(jìn)銷(xiāo)售商訂貨，此時(shí)制造商可以只收取產(chǎn)品成本費(fèi)用，這就涉及信用支付問(wèn)題。信用支付已成為一項(xiàng)重要的供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)策略。信用支付通?？僧a(chǎn)生買(mǎi)方的利息收入，這種類(lèi)型的延遲支付創(chuàng)造了一個(gè)資金池，為銷(xiāo)售商提供了可觀的收益。該資金池的收益可被視為銷(xiāo)售商投資行為的激勵(lì)因素。例如，支付期限每延長(zhǎng)一天，京東就收到超過(guò)1.6億元的資金流[8]。

本文在相關(guān)研究[7]的基礎(chǔ)上，分析提前支付和信用支付兩種模式并存的情形下，考慮銀行存貸的資金約束供應(yīng)鏈最優(yōu)定價(jià)決策問(wèn)題。

需要指出的是：針對(duì)資金約束供應(yīng)鏈，目前研究提前支付部分貨款的文獻(xiàn)極為少見(jiàn);另外，絕大多數(shù)關(guān)于信用支付的研究是指銷(xiāo)售商延期支付全額貨款，而在本文的研究中，提前支付是指銷(xiāo)售商在生產(chǎn)前支付給制造商生產(chǎn)成本，信用支付則是銷(xiāo)售商延后支付訂貨余款。

1? 問(wèn)題描述與模型建立

1.1 問(wèn)題描述

在提前支付和信用支付雙模式下，研究銀行存貸對(duì)由單一制造商和單一銷(xiāo)售商組成的供應(yīng)鏈的影響。

在實(shí)際操作中，由于生產(chǎn)材料等需要預(yù)付資金、庫(kù)存積壓貨款等造成企業(yè)流動(dòng)資金過(guò)少或不足，所以在商業(yè)交易中制造商和銷(xiāo)售商都受到不同程度的資金約束，而為了保證生產(chǎn)活動(dòng)和銷(xiāo)售活動(dòng)的進(jìn)行，在本文的研究中，對(duì)于提前期，銷(xiāo)售商通過(guò)預(yù)估市場(chǎng)的需求量向制造商訂購(gòu)產(chǎn)品，并根據(jù)所確定的訂貨量支付給制造商生產(chǎn)成本，而且銷(xiāo)售商需要完全向銀行借貸;制造商收到生產(chǎn)成本后開(kāi)始生產(chǎn)產(chǎn)品，在銷(xiāo)售季，銷(xiāo)售商向顧客銷(xiāo)售產(chǎn)品，并把銷(xiāo)售收入存入銀行獲利;在銷(xiāo)售季末，銷(xiāo)售商取回本息，向制造商支付余款，即成本以外的款額。

本文中制造商主導(dǎo)Stackelberg博弈[7]，并作如下假設(shè)。

假設(shè)1：制造商和銷(xiāo)售商擁有對(duì)稱(chēng)的供應(yīng)鏈基本信息。

假設(shè)2：制造商和銷(xiāo)售商的信用良好，制造商能按時(shí)交付產(chǎn)品，銷(xiāo)售商在銷(xiāo)售季末把余款支付給制造商并向銀行償還貸款。

1.2 模型的建立

2? 最優(yōu)策略

3? 數(shù)值示例

本節(jié)用數(shù)值案例分別分析銀行的零存整取利率、貸款利率對(duì)銷(xiāo)售商和生產(chǎn)商的定價(jià)、銷(xiāo)售商的邊際收益及各方利潤(rùn)的影響，以說(shuō)明所得理論結(jié)果的正確性。

設(shè)數(shù)值參數(shù)如下：銷(xiāo)售季的時(shí)間長(zhǎng)度Tse=3，銷(xiāo)售季開(kāi)始前的時(shí)間長(zhǎng)度Tpre=2，市場(chǎng)規(guī)模a=3000，市場(chǎng)需求隨零售價(jià)變化的彈性系數(shù)b=0.2，單位成本價(jià)c=100，單位時(shí)間長(zhǎng)度內(nèi)銀行貸款利率f=0.04。

通過(guò)改變零存整取利率，觀察生產(chǎn)商批發(fā)價(jià)、銷(xiāo)售商單位邊際價(jià)格和零售價(jià)以及各方利潤(rùn)的變化，如圖1至圖3。然后，設(shè)零存整取利率C0=0.01通過(guò)改變貸款利率，觀察生產(chǎn)商批發(fā)價(jià)、銷(xiāo)售商單位邊際價(jià)格和零售價(jià)以及各方利潤(rùn)的變化，如圖4至圖9。

上述數(shù)值案例進(jìn)一步說(shuō)明了本文所給理論結(jié)果的正確性。

4? 結(jié)語(yǔ)

由于中小企業(yè)包括船舶制造行業(yè)的制造商和銷(xiāo)售商均有可能受到資金約束，本文在二級(jí)供應(yīng)鏈中既考慮了提前支付又考慮了用信用支付，并考慮了銀行存貸對(duì)供應(yīng)鏈決策的影響，給出了當(dāng)制造商主導(dǎo)供應(yīng)鏈時(shí)制造商和銷(xiāo)售商的最優(yōu)定價(jià)策略，由此可得到一些重要管理啟示，具體如下。

銷(xiāo)售商的邊際收益和銷(xiāo)售價(jià)均隨著存款利率的增加呈下降趨勢(shì)，又因?yàn)槭袌?chǎng)需求關(guān)于銷(xiāo)售價(jià)格單調(diào)遞減，因此可以通過(guò)提高存款利率的方式降低銷(xiāo)售價(jià)格，從而擴(kuò)大市場(chǎng)需求來(lái)提高制造商的利潤(rùn)，進(jìn)而提高供應(yīng)鏈的整體利潤(rùn)。在銷(xiāo)售商受資金約束時(shí)，因制造商損失了銷(xiāo)售季前和銷(xiāo)售季時(shí)間長(zhǎng)度內(nèi)的存款利息，所以相對(duì)于銷(xiāo)售商一次性付清賬款，制造商將利潤(rùn)存入銀行獲利來(lái)說(shuō)，制造商的最終利潤(rùn)有所下降，此時(shí)可雙方簽訂契約，由銷(xiāo)售商給予制造商一定的利潤(rùn)補(bǔ)償。存款利率的收益可以增加雙方及供應(yīng)鏈整體利潤(rùn)，因此需要將零存整取利率考慮在內(nèi)來(lái)進(jìn)行決策。

參考文獻(xiàn)

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