小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制探析
——以廣西商業(yè)銀行為例

■ 肖丹然 劉嬋嬋 陳燕和

（中國(guó)人民銀行南寧中心支行 廣西南寧 530028）

一、引言與文獻(xiàn)綜述

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。當(dāng)前，小微企業(yè)健康發(fā)展對(duì)于我國(guó)克服疫情沖擊影響,保障社會(huì)穩(wěn)定、保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展等具有重要戰(zhàn)略意義。2018年8月22日，李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定建立金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵(lì)機(jī)制。2020年6月1日，人民銀行等多部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求商業(yè)銀行要提升普惠金融在分支行和領(lǐng)導(dǎo)班子績(jī)效考核中的權(quán)重。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建對(duì)我國(guó)小微企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

回顧小微企業(yè)與商業(yè)銀行考核激勵(lì)機(jī)制研究，主要有下列三個(gè)方面。一是關(guān)于小微企業(yè)貸款的研究。王俊峰和王巖（2012）認(rèn)為由于企業(yè)內(nèi)部自身原因、外部政策制度等因素，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款困難。張書(shū)怡和王若羽（2020）認(rèn)為企業(yè)盈利能力不穩(wěn)定、抵押擔(dān)保物缺乏等導(dǎo)致小微企業(yè)難以獲得貸款。王能（2018）認(rèn)為信息不對(duì)稱是小微企業(yè)融資困難的根本原因，傳統(tǒng)信貸模式的銀行難以消除與小微企業(yè)的信息不對(duì)稱。徐潔等（2014）研究融資雙方的供需對(duì)接,把互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用于解決小微企業(yè)與商業(yè)銀行信息不對(duì)稱的問(wèn)題。鄭志來(lái)（2014）探討建立互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，為小微企業(yè)構(gòu)建信息橋梁。二是關(guān)于商業(yè)銀行盡職免責(zé)制度和不良貸款容忍度方面的研究。陳玉煌等（2020）認(rèn)為授信盡職免責(zé)制度可以在一定程度上消除信貸人員“懼貸”“畏貸”心理。王林等（2016）認(rèn)為企業(yè)信息獲取難、責(zé)任認(rèn)定缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)等原因會(huì)阻礙盡職免責(zé)制度的施行。何自云（2010）認(rèn)為不良貸款容忍度下降可能會(huì)加重中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。三是關(guān)于商業(yè)銀行考核機(jī)制的研究。關(guān)新紅（2003）認(rèn)為構(gòu)建合理的商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)體系對(duì)金融業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。周恩紅等（2015）認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該建立以“以客戶為中心”的考評(píng)體系。陳若愚（2014）對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)正向激勵(lì)考核進(jìn)行梳理，旨在進(jìn)一步激勵(lì)和完善商業(yè)銀行服務(wù)小微業(yè)務(wù)。

綜上文獻(xiàn)可知，目前關(guān)于小微企業(yè)與商業(yè)銀行考核激勵(lì)機(jī)制研究，大多是圍繞小微企貸款難的原因和對(duì)策、商業(yè)銀行考核機(jī)制和盡職免責(zé)制度安排進(jìn)行研究，而將各種因素聯(lián)系起來(lái)構(gòu)建激勵(lì)體系的研究相對(duì)較少。因此，本文將更深入分析商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，探討當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款考核指標(biāo)體系、盡職免責(zé)制度安排、小微企業(yè)貸款不良率容忍度的施行情況、存在的問(wèn)題，并提出建議措施，以期為解決我國(guó)小微企業(yè)貸款問(wèn)題提供有益參考。

二、商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制現(xiàn)狀

本文選取廣西311家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為樣本進(jìn)行調(diào)查分析，剔除3個(gè)無(wú)效樣本后，共有308家納入有效調(diào)查范圍。結(jié)果顯示：廣西轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基本都建立起以小微企業(yè)貸款考核為主、盡職免責(zé)制度和不良率容忍度為輔的小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)構(gòu)建商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款考核體系、制定小微企業(yè)信貸盡職免責(zé)制度以及設(shè)置小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬規(guī)定，一定程度上解決商業(yè)銀行后顧之憂，形成較為完整的商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制。

（一）大部分商業(yè)銀行已制定小微企業(yè)貸款激勵(lì)考核指標(biāo)，各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)考核側(cè)重點(diǎn)略有不同

廣西區(qū)內(nèi)大部分商業(yè)銀行都有直接針對(duì)小微企業(yè)貸款的考核指標(biāo)。從指標(biāo)數(shù)量上看，大部分商業(yè)銀行涉及小微企業(yè)貸款的指標(biāo)數(shù)量集中在1～5個(gè)，占比為87.5%（見(jiàn)圖1）。從指標(biāo)選取上看，超過(guò)一半（61.9%）的商業(yè)銀行直接將小微企業(yè)貸款完成情況作為考核指標(biāo)，以此激勵(lì)小微企業(yè)貸款的增長(zhǎng)。

圖1 直接涉及小微企業(yè)貸款的考核指標(biāo)數(shù)量

從指標(biāo)設(shè)置上看，考核指標(biāo)大致可分為監(jiān)管政策類指標(biāo)和普惠小微金融類指標(biāo)，對(duì)小微企業(yè)貸款均有正向激勵(lì)作用。第一，監(jiān)管政策類指標(biāo)。商業(yè)銀行將人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門(mén)的政策要求作為考核內(nèi)容，主要包括：鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略信貸計(jì)劃完成情況、“人行降準(zhǔn)”貸款增量、銀保監(jiān)會(huì)“兩增兩控”完成率、銀政擔(dān)貸款完成率等。第二，普惠小微金融類指標(biāo)。該類指標(biāo)直接涉及普惠小微企業(yè)貸款及其金融服務(wù)，主要包括：普惠小微企業(yè)貸款占比、普惠小微企業(yè)客戶增量、小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)辦理時(shí)限等。

發(fā)展特點(diǎn)不同的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小微企業(yè)貸款考核的側(cè)重點(diǎn)也不同。第一，開(kāi)發(fā)性、政策性銀行偏向于直接對(duì)民營(yíng)、小微企業(yè)貸款進(jìn)行考核，考核指標(biāo)主要包括：小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸款新增情況、民營(yíng)企業(yè)流動(dòng)性專項(xiàng)貸款增量等。第二，部分大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已建立普惠金融事業(yè)部，圍繞普惠金融業(yè)務(wù)設(shè)置涉及小微企業(yè)的指標(biāo)，主要包括：“銀監(jiān)普惠”貸款增長(zhǎng)情況、“銀監(jiān)普惠”客戶增長(zhǎng)情況等。第三，城市商業(yè)銀行涉及小微企業(yè)的考核指標(biāo)側(cè)重于監(jiān)管指標(biāo)完成情況，主要包括：支持實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略信貸計(jì)劃完成情況、銀保監(jiān)“兩增兩控”完成率等。第四，農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)作為支農(nóng)主力軍，對(duì)涉農(nóng)企業(yè)和扶貧產(chǎn)業(yè)貸款考核較為重視，相關(guān)指標(biāo)包括：涉農(nóng)及小微企業(yè)貸款占比（增速）、普惠型涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)率等。

（二）部分商業(yè)銀行就小微企業(yè)建立特定的盡職免責(zé)制度安排

大部分商業(yè)銀行在操作層面上已制定具體化的盡職免責(zé)操作規(guī)則，重視小微企業(yè)盡職免責(zé)制度安排（見(jiàn)表1）。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，26家銀行機(jī)構(gòu)中有21家（占比80.76%）已明確具體化的企業(yè)貸款盡職免責(zé)操作規(guī)則，其中19家（占比73.08%）商業(yè)銀行就小微貸款或者普惠信貸建立特定的盡職免責(zé)制度安排，說(shuō)明大部分銀行重視小微企業(yè)貸款盡職免責(zé)特定安排。商業(yè)銀行的盡職免責(zé)制度將授信流程和所涉及的工作人員納入評(píng)價(jià)范疇，對(duì)已盡職但出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，可免除相關(guān)人員責(zé)任，有效激發(fā)銀行基層機(jī)構(gòu)和人員服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。

表1 盡職免責(zé)制度安排匯總

（三）小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬至不高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)

銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》要求商業(yè)銀行在小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控前提下，將普惠型小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬至不高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)廣西銀保監(jiān)局規(guī)定，目前廣西各商業(yè)銀行已制定相應(yīng)措施落實(shí)小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬規(guī)定（見(jiàn)表2）。

表2 小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬規(guī)定

三、商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制主要存在問(wèn)題

（一）激勵(lì)指標(biāo)權(quán)重低，未能有效解決商業(yè)銀行“慎貸”“畏貸”心理

小微企業(yè)貸款激勵(lì)指標(biāo)權(quán)重偏低。調(diào)查顯示，除設(shè)置有普惠金融事業(yè)部的商業(yè)銀行外，大部分商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款激勵(lì)正向指標(biāo)權(quán)重偏低，權(quán)重普遍在4%-7%之間。具體來(lái)看（見(jiàn)表3），工商銀行普惠金融業(yè)務(wù)分值為40分（滿分2000分），權(quán)重僅為2%；浦發(fā)銀行普惠金融指標(biāo)分值權(quán)重僅為6%；柳州銀行小微企業(yè)貸款指標(biāo)分值僅占6%。

表3 各金融機(jī)構(gòu)指標(biāo)權(quán)重匯總

資本利潤(rùn)率、不良率等考核指標(biāo)是影響商業(yè)銀行信貸行為的重要因素。調(diào)查顯示，73.3%的商業(yè)銀行認(rèn)為相較于小微貸款增速等正向激勵(lì)指標(biāo)，資本利潤(rùn)率、不良率等經(jīng)營(yíng)類和風(fēng)險(xiǎn)防控等考核指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行信貸行為的影響更大。以區(qū)聯(lián)社為例，對(duì)縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)的綜合考核指標(biāo)中，經(jīng)營(yíng)發(fā)展類指標(biāo)占比為60%，風(fēng)險(xiǎn)管理類指標(biāo)占比為30%，而社會(huì)責(zé)任類指標(biāo)僅占10%。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行背景下，企業(yè)利潤(rùn)下降，商業(yè)銀行可能會(huì)更關(guān)注銀行自身利潤(rùn)增長(zhǎng)率、貸款不良率等考核指標(biāo)得分，從而使商業(yè)銀行信貸員工產(chǎn)生“慎貸”“畏貸”心理。

（二）盡職免責(zé)制度安排缺乏針對(duì)性，盡職范圍難以量化，影響制度落地實(shí)施

盡職免責(zé)制度是商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款考核機(jī)制的重要補(bǔ)充，但實(shí)施過(guò)程中存在一定阻礙。調(diào)查顯示：一是由于缺乏具體的量化標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行貸款授信盡職范圍難以準(zhǔn)確界定，如建行“有充分證據(jù)表明授信工作人員按照相關(guān)制度勤勉盡職，可免除其全部或部分責(zé)任”，其中“有充分證據(jù)”等盡職判定條件存在主觀性，操作過(guò)程中判定尺度難以標(biāo)準(zhǔn)化。二是部分商業(yè)銀行的盡職免責(zé)規(guī)則僅遵循總行的制度安排，缺乏針對(duì)當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)的措施細(xì)則。如中信、廣發(fā)、匯豐等股份制商業(yè)銀行，缺乏符合廣西經(jīng)濟(jì)金融及市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展特點(diǎn)的盡職免責(zé)制度安排，盡職免責(zé)制度難以真正落地，未能發(fā)揮對(duì)小微企業(yè)貸款的激勵(lì)作用。

（三）小微企業(yè)不良貸款容忍度并未真正放寬，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款積極性難以提高

銀保監(jiān)會(huì)對(duì)法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款的容忍度是要求普惠小微企業(yè)貸款不良率不得高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)，但實(shí)踐中難以有效落實(shí)。一是大部分商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管規(guī)定，僅簡(jiǎn)單劃定小微企業(yè)貸款不良率不超過(guò)各項(xiàng)貸款3%，未能根據(jù)小微企業(yè)差異和自身信貸結(jié)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款不良率容忍空間作出有效安排。二是小微企業(yè)不良率受各項(xiàng)貸款不良率要求約束。如桂林銀行各項(xiàng)貸款不良率不超過(guò)2.2%，整體貸款不良率計(jì)算不扣除小微企業(yè)不良貸款，當(dāng)接近閾值時(shí)信貸人員會(huì)更謹(jǐn)慎發(fā)放小微企業(yè)貸款，小微企業(yè)不良貸款容忍度難以發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)。三是部分商業(yè)銀行內(nèi)部考核對(duì)不良率提出更高要求。如中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控考核中，當(dāng)普惠貸款不良率、不良余額兩項(xiàng)均小于上年末水平，或普惠貸款不良率≤1.2%，得分2.6；若普惠貸款不良率不超過(guò)分行各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)，得分為0，即只是不扣分。類似“滿足不良率容忍規(guī)定即不扣分”表明小微企業(yè)貸款不良率并未真正放寬。

四、政策建議

（一）引導(dǎo)商業(yè)銀行樹(shù)立金融與經(jīng)濟(jì)俱榮俱損理念，統(tǒng)籌做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險(xiǎn)兩方面工作

經(jīng)濟(jì)周期變化影響商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的變化。經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行時(shí)，中小企業(yè)在金融服務(wù)上面臨“信貸配置”問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)下行或金融危機(jī)下，中小企業(yè)在金融服務(wù)上面臨“質(zhì)量逃亡”問(wèn)題，銀行在收縮貸款時(shí)先收縮中小企業(yè)貸款。因此，要引導(dǎo)商業(yè)銀行在更高層面、更長(zhǎng)周期層面，統(tǒng)籌做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險(xiǎn)兩方面工作。一方面，央行應(yīng)根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行特點(diǎn)適時(shí)調(diào)整貨幣政策、釋放流動(dòng)性，為銀行發(fā)放小微貸款提供資金基礎(chǔ)；另一方面，解決好信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸后資金監(jiān)測(cè)問(wèn)題，使銀行敢貸、愿貸、能貸。

（二）加大普惠小微金融考核權(quán)重，激勵(lì)、引導(dǎo)不同類型金融機(jī)構(gòu)完善各有所側(cè)重的小微企業(yè)專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制

小微企業(yè)貸款專項(xiàng)激勵(lì)機(jī)制應(yīng)堅(jiān)持正向激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)防控并重，使客戶經(jīng)理收入水平、職級(jí)晉升與小微企業(yè)貸款發(fā)放業(yè)務(wù)量和資產(chǎn)質(zhì)量等緊密掛鉤。激勵(lì)、引導(dǎo)商業(yè)銀行增加小微企業(yè)客戶服務(wù)情況考核權(quán)重，促使普惠小微金融在綜合績(jī)效考核中權(quán)重提升至10%以上，以逐步提高商業(yè)銀行開(kāi)展小微信貸業(yè)務(wù)的積極性。針對(duì)不同類型金融機(jī)構(gòu)，激勵(lì)政策應(yīng)有所側(cè)重，第一，引導(dǎo)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確鼓勵(lì)支持民營(yíng)、小微、涉農(nóng)企業(yè)等考核導(dǎo)向。第二，引導(dǎo)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行加強(qiáng)普惠金融支持力度，充分發(fā)揮普惠性指標(biāo)支持小微企業(yè)發(fā)展的作用。第三，引導(dǎo)開(kāi)發(fā)性、政策性銀行和城市商業(yè)銀行配合國(guó)家和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融政策，鼓勵(lì)根據(jù)自身現(xiàn)狀和政策調(diào)控方向動(dòng)態(tài)調(diào)整內(nèi)部考核指標(biāo)權(quán)重。

（三）建立負(fù)面清單、降低認(rèn)定門(mén)檻，進(jìn)一步落實(shí)商業(yè)銀行貸款盡職免責(zé)機(jī)制

商業(yè)銀行貸款盡職免責(zé)制度是小微企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制的重要渠道和有效支撐，但當(dāng)前商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款盡職負(fù)責(zé)管理細(xì)則仍需進(jìn)一步完善。一是建立未盡職追責(zé)負(fù)面清單，對(duì)盡職免責(zé)情形界定和考核進(jìn)行標(biāo)志性量化，明確盡職與失職邊界，提升制度細(xì)則可操作性。二是適當(dāng)降低免責(zé)認(rèn)定門(mén)檻,從認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、取證方式等各環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化，降低自證取證難度，為盡職免責(zé)機(jī)制落地實(shí)施提供便利。三是商業(yè)銀行要設(shè)立內(nèi)部問(wèn)責(zé)申訴通道，保障基層員工辯護(hù)的權(quán)利。

（四）進(jìn)一步落實(shí)小微企業(yè)貸款不良率容忍度規(guī)定，釋放小微金融潛力

促進(jìn)小微企業(yè)不良率容忍度規(guī)定與盡職免責(zé)制度有機(jī)結(jié)合。一是在兼顧經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)化解的基礎(chǔ)上，將中小銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求階段性下調(diào)，釋放更多信貸資源，提高服務(wù)小微企業(yè)能力。二是進(jìn)一步放寬小微企業(yè)貸款占比較高金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)貸款不良率容忍度，并將因操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)造成的不良貸款和因不可預(yù)測(cè)客觀因素造成的不良貸款在貸款臺(tái)賬中區(qū)分開(kāi)，提升基層服務(wù)小微企業(yè)積極性。三是對(duì)小微企業(yè)不良貸款率未超過(guò)容忍度標(biāo)準(zhǔn)的分支機(jī)構(gòu)，在無(wú)違法違規(guī)行為的前提下，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)責(zé)任人予以免責(zé)。