供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流企業(yè)經(jīng)營績效的關(guān)系分析研究

谷峰（濱州職業(yè)學(xué)院）

引言

物流企業(yè)加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融服務(wù)的全方位研究，可以有效了解影響經(jīng)營計績效的因素，這不僅能使物流企業(yè)促進(jìn)自身積極發(fā)展，也能為物流企業(yè)服務(wù)質(zhì)量提升提供新的思路和路徑。因此，應(yīng)加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融服務(wù)的分析和探討，這樣才能全面梳理相關(guān)研究成果，從而使供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以積極促進(jìn)物流企業(yè)發(fā)展。同時，加強(qiáng)研究也能引導(dǎo)供應(yīng)鏈主體，積極開展新的金融業(yè)務(wù)，這不僅能達(dá)到合作共贏局面，也能為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和升級奠定良性基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融的概念十分廣泛，不同專家學(xué)者有不同見解和想法。但供應(yīng)鏈金融本身是屬于一種創(chuàng)新性金融服務(wù)，這一點毋庸置疑，這項創(chuàng)新性金融服務(wù)中不僅包括授信、理財?shù)葍?nèi)容，也包括核心企業(yè)、中小企業(yè)和物流企業(yè)，甚至還會關(guān)乎銀行本身利益。但也有很多人認(rèn)為供應(yīng)鏈金融屬于銀行金融產(chǎn)品，還有很多學(xué)者認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是指在供應(yīng)鏈流動過程中，所有可以創(chuàng)造價值的途徑。同時，供應(yīng)鏈金融主體不僅可以是銀行，也可以是物流企業(yè)，這也使其具有較高的靈活性，可以幫助中小型企業(yè)靈活解決資金問題。

（二）供應(yīng)鏈金融參與主體

供應(yīng)鏈金融主體包括融資機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、中小企業(yè)和核心企業(yè)，一般中小企業(yè)是需要融資的主體。首先，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)會積極與物流企業(yè)進(jìn)行合作，通過合作為中小企業(yè)提供服務(wù)方案。在這一環(huán)節(jié)中，以銀行為主的融資機(jī)構(gòu)會提供相應(yīng)的資金；其次，物流企業(yè)會為中小企業(yè)提供運輸服務(wù)，也能為銀行提供相關(guān)信用評估，還能為中小企業(yè)融資做擔(dān)保，這也使得物流企業(yè)的自身業(yè)務(wù)模式得到創(chuàng)新和發(fā)展；再次，中小企業(yè)一般屬于資金的需求者，也是供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象；最后，核心企業(yè)的規(guī)模較大，一般會由其主導(dǎo)整體供應(yīng)鏈運作。一般供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)不僅具有較好的信用，也會用與銀行共同幫助中小企業(yè)解決融資難問題。

物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式

（一）倉單質(zhì)押模式

倉單質(zhì)押模式是指中小企業(yè)將質(zhì)押物交由物流企業(yè)保管，物流企業(yè)根據(jù)質(zhì)押物開具倉單，銀行根據(jù)其價值綜合評估貸款比例。在這一環(huán)節(jié)和服務(wù)中，物流企業(yè)可以將銀行與中小企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合，還可以運用自身的倉儲網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)大自身綜合能力，從而使中小型企業(yè)可以在發(fā)展中給客戶帶來更好的服務(wù)體驗。同時，倉單質(zhì)押也有利于物流企業(yè)盈利，也能促進(jìn)物流企業(yè)積極開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

（二）融通倉模式

融通倉是指物流企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模向銀行進(jìn)行貸款，再根據(jù)中小企業(yè)的自身條件向其提供貸款服務(wù)，在這一業(yè)務(wù)范圍中，物流企業(yè)會為融資企業(yè)提供信用擔(dān)保，雖然中小企業(yè)會預(yù)留相關(guān)質(zhì)押，但卻能達(dá)到融資目的，這可以為企業(yè)良性發(fā)展奠定資金基礎(chǔ)，也能通過融資積極促進(jìn)物流企業(yè)發(fā)展，屬于多方共贏的金融服務(wù)模式。

（三）保兌倉模式

保兌倉是指銀行根據(jù)保證金開出的匯票，生產(chǎn)商會在確認(rèn)后，給物流企業(yè)發(fā)貨。這種融資模式可以解決買方企業(yè)的資金短缺問題。先出票后出貨，也能通過淡季付款，旺季銷售的形式獲得相關(guān)價格優(yōu)惠，從而解決購物的資金問題。同時，金融機(jī)構(gòu)可以通過這種模式挖掘客戶資源，也能增加收入來源，還能降低承擔(dān)風(fēng)險。

（四）墊付貨款模式

墊付貨款模式是指物流企業(yè)作為買方和賣方的橋梁。這時物流企業(yè)會為賣方運輸貨物，還會為其結(jié)算賬款，這不僅能使買方企業(yè)在貨款結(jié)算時得到一定緩沖，也能為其解決一定資金流轉(zhuǎn)問題。但這使物流企業(yè)自身的風(fēng)險較大，物流企業(yè)利用自身資金進(jìn)行結(jié)算，一旦中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)任何問題，都會影響企業(yè)運營。例如，各種原因?qū)е虏荒芗皶r補足貨款，甚至出現(xiàn)壞賬，都會對物流企業(yè)產(chǎn)生影響，也會嚴(yán)重影響物流企業(yè)的信用。因此，選擇這一模式，物流企業(yè)必須對買方和賣方企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，必須選擇信用等級較高的企業(yè)進(jìn)行合作，才能有效減少降低風(fēng)險。

物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的原因

（一）業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤提升需要

物流企業(yè)一般會積極與核心企業(yè)和銀行進(jìn)行積極合作，不僅會提供運輸、配送等服務(wù)，也為中小企業(yè)和銀行提供一些擔(dān)保服務(wù)，這不僅使物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍得到拓展，也能積極開拓新的利潤增長點，從而促進(jìn)利潤提升。同時，物流企業(yè)通過將金融與物流進(jìn)行有機(jī)結(jié)合可以使自身的經(jīng)濟(jì)實力和資金實力得到增強(qiáng)，這也能為物流企業(yè)良性發(fā)展奠定扎實資金基礎(chǔ)。由此可見，物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，不僅可以尋找新的發(fā)展業(yè)務(wù)，也能促進(jìn)利潤提升，這也使得物流企業(yè)可以有效突破傳統(tǒng)經(jīng)營限制，積極提升企業(yè)績效，不僅能促進(jìn)企業(yè)積極發(fā)展，也能使企業(yè)的綜合實力不斷增強(qiáng)。

（二）為中小企業(yè)融資提供便利

中小企業(yè)通過物流企業(yè)和一些核心企業(yè)擔(dān)保，可以避免企業(yè)因諸多原因而造成融資難問題。銀行也會通過相關(guān)擔(dān)保對中小企業(yè)資金監(jiān)管和運營能力進(jìn)行全方位了解，這不僅能解決相關(guān)融資難問題，也能促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。由此可見，物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以有效幫助中小企業(yè)建立相關(guān)的信用機(jī)制，也能使銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展。這也說明物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)屬于物流企業(yè)、中小企業(yè)和銀行的共贏，這不僅有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)積極循環(huán)發(fā)展，也能促進(jìn)物流企業(yè)經(jīng)營績效提升，更有利于物流企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)對物流企業(yè)經(jīng)營績效的影響

（一）提升供應(yīng)鏈整體效率

物流企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)時，會將供應(yīng)鏈上的閑置貨物轉(zhuǎn)化為等價資金，這不僅有利于提升資金周轉(zhuǎn)率，也能使供應(yīng)鏈價值不斷提升。同時，供應(yīng)鏈積極發(fā)展需要物流、信息流和資金流的協(xié)同運作，而“零庫存”是物流企業(yè)追求的理想化模式。雖然企業(yè)都會或多或少存在一些庫存，但庫存較大，占用的供應(yīng)鏈資金也會較大，這有可能會影響供應(yīng)鏈的整體效率。而供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以適當(dāng)將供應(yīng)鏈價值轉(zhuǎn)化為相應(yīng)資金，這有利于物流企業(yè)的良性發(fā)展。由此可見，供應(yīng)鏈金融服務(wù)對物流企業(yè)經(jīng)營績效是有一定積極影響的，物流企業(yè)可以通過積極開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，促進(jìn)自身良性循環(huán)發(fā)展。

（二）為物流企業(yè)發(fā)展提供新的機(jī)遇

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷轉(zhuǎn)型和升級，信用管理體系也在不斷革新和完善，但當(dāng)前的信用管理體系仍存在諸多問題。因此，中小企業(yè)的融資需要物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這樣銀行才能為中小企業(yè)融資。銀行和物流企業(yè)屬于合作關(guān)系，會為供應(yīng)鏈的積極發(fā)展提供相關(guān)融資業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展也使得物流企業(yè)之間的競爭不斷增強(qiáng)，很多中大型物流企業(yè)開始不斷增加供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)比例，期望以此開展新的運營模式，從而促進(jìn)企業(yè)積極發(fā)展，并為企業(yè)升級和轉(zhuǎn)型奠定良性基礎(chǔ)。

（三）有效解決中小型企業(yè)融資困難問題

雖然我國經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型和升級，但相關(guān)市場機(jī)制和信用體系并不完善。物流企業(yè)可以獲得金融機(jī)構(gòu)難以掌握的關(guān)鍵信息，獲得的中小企業(yè)關(guān)鍵信息不僅較為準(zhǔn)確，也具有重要的參考價值。因此，物流企業(yè)開始積極開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，為中小型企業(yè)做擔(dān)保。這不僅能給銀行和金融機(jī)構(gòu)提供更加準(zhǔn)確的中小型企業(yè)數(shù)據(jù)信息，也能降低相關(guān)貸款風(fēng)險，解決中小企業(yè)融資難問題。同時，由物流企業(yè)為中小型企業(yè)擔(dān)保，不僅能有效推動中小型企業(yè)積極發(fā)展，也能使中小型企業(yè)及時抓住發(fā)展機(jī)會，從而為優(yōu)化我國整體經(jīng)濟(jì)格局奠定基礎(chǔ)。

結(jié)語

通過分析可以發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式對物流企業(yè)具有諸多積極影響。由此可見，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以拓展物流企業(yè)發(fā)展空間，也能深入挖掘物流企業(yè)潛力，促進(jìn)物流企業(yè)積極發(fā)展。一般只有中大型物流企業(yè)會提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，物流企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需求不斷完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，也能有效提升整體競爭力，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融行業(yè)不斷發(fā)展和革新。因此，物流企業(yè)可以提升對供應(yīng)鏈金融服務(wù)的重視，積極提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，這樣才能達(dá)到相互發(fā)展、共同促進(jìn)的目的。