互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

趙杜羽（蘭州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融及小微企業(yè)融資相關(guān)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的理念，打破了時間和空間的限制，并依托信息技術(shù)為載體彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)辦理模式的不足，充分發(fā)揮自身效用帶動小微企業(yè)走出融資困境，其運行模式簡便快捷，節(jié)約時間的同時也提升了工作效率，還為用戶個人信息安全提供保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備三個特點：（1）大數(shù)據(jù)。充分運用大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)可以很好的分析用戶需求、理財產(chǎn)品和金融信貸風(fēng)險，作為全新的分析方式，其科學(xué)準(zhǔn)確性也在一定程度上改變了人們傳統(tǒng)投資方式，為人們生活質(zhì)量的提高以及信息技術(shù)認知都起到了推動作用。（2）長尾理論。小微企業(yè)作為新興的經(jīng)濟體想要贏得市場前提便是源源不斷的資金支持，只有在內(nèi)容和形式上貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求方能得以發(fā)展。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)更便捷。采用計算機和互聯(lián)網(wǎng)進行操作，省去了傳統(tǒng)運行方式的復(fù)雜程序，如叫號排隊、簽字、簽合同等，大大的縮短了人們辦理業(yè)務(wù)花費的時間，提升了工作效率，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還可根據(jù)用戶需求提供相應(yīng)金融服務(wù)，這種方式最大程度上實現(xiàn)了用戶信息安全。

（二）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

一方面，小微企業(yè)的發(fā)展深受金融服務(wù)不對稱性的影響，相比較大型國有企業(yè)其更難以獲取充足資金支持，而且不健全的信用制度也制約了其長期穩(wěn)定發(fā)展之遠景。另一方面，多數(shù)小微企業(yè)是家族管理模式，水平及管理制度難以規(guī)范統(tǒng)一，信用度無法保證，因此無法充分信服于銀行等金融服務(wù)機構(gòu)，致使融資陷入窘境，限制了發(fā)展和渠道的開拓。另外，個體工商戶是小微企業(yè)的主體商戶，易出現(xiàn)目標(biāo)缺失致使資金流動大、抵押財物少、借貸困難等問題。

■ 小微企業(yè)融資存在的問題

（一）小微企業(yè)融資渠道較窄

小微企業(yè)融資主要渠道就是外源和內(nèi)源融資，作為直接融資方式的外源融資模式借用債券和股票在社會上做資金的招募工作，而其間接融資方式也就是內(nèi)源融資主要依托銀行等相關(guān)金融機構(gòu)做中介為融資開拓領(lǐng)域。另外小微企業(yè)統(tǒng)一度高不會從外界直接招募和引進投資者，這也是其融資渠道狹窄的一項影響因素。

（二）小微企業(yè)融資成本高

小微企業(yè)內(nèi)部存在信息統(tǒng)計不標(biāo)準(zhǔn)、管理制度不規(guī)范、財務(wù)制度不科學(xué)、財務(wù)報表缺乏可信度等問題，使得小微企業(yè)在經(jīng)營和運行過程中攜帶風(fēng)險因子，更有甚者會導(dǎo)致破產(chǎn)，這也是其難以獲得外界資金支持的關(guān)鍵。

（三）融資體制不完善

我國的金融體制在規(guī)模和所有制這兩方面的界定，阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展步伐，且其自身屬于個體和私營企業(yè)，很多大型金融機構(gòu)都不愿意進行資金支持，進一步制約了小微企業(yè)的融資力度。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義

（一）國家戰(zhàn)略需求及政策扶持的推動作用

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的融資服務(wù)是推動小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，這就需要其不斷發(fā)展完善自身服務(wù)方式和種類，最終達到金融創(chuàng)新的目的。（2）小微企業(yè)作為國家經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，無論是在滿足國民需求還是擴大就業(yè)方面都起著至關(guān)重要的作用，因此做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，并最大程度上支持其發(fā)展是主要的推動方式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資具備優(yōu)勢

小微企業(yè)融資問題直接關(guān)乎其生存和發(fā)展，隨著融資需求和難度的遞增致使企業(yè)負債經(jīng)營比例增加，另規(guī)模小、信息統(tǒng)計不完全以及規(guī)范制度不健全都使得小微企業(yè)難以從外界獲取相應(yīng)資金。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為其解決了融資難的困境，其普惠便捷性更適用于小微企業(yè)的急性需求，不僅拓寬了小微企業(yè)融資渠道，還降低了其融資門檻，最終為小微企業(yè)自主選擇融資產(chǎn)品提供前提和條件[1]。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新方式

（一）小額貸融資

小額貸是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把電子商務(wù)、短期信貸與小微企業(yè)融資結(jié)合起來，最終形成的一種高效便捷融資方式，具備門檻低、資金周轉(zhuǎn)快的特點，最大程度上實現(xiàn)了小微企業(yè)貸款的自主化。操作流程簡單明，先由小微企業(yè)提出貸款申請，再由對應(yīng)借貸平臺評估其實際還款能力，確保安全的前提下達成簽約目的，后期繼續(xù)對其進行風(fēng)險檢測以確保在可控范圍內(nèi)。

（二）大眾籌資

借助互聯(lián)網(wǎng)做預(yù)購或資助的方式開展的融資稱為大眾籌資，小微企業(yè)通過這種融資方式主要進行股權(quán)眾籌及創(chuàng)新項目眾籌。股權(quán)眾籌改變了以往傳統(tǒng)的融資方式，把資本市場和互聯(lián)網(wǎng)平臺二者融合起來，使得融資過程更加順利便捷。創(chuàng)新項目眾籌則是對互聯(lián)網(wǎng)平臺上的產(chǎn)品深入研究后做創(chuàng)新，最終依托市場推廣和宣傳。

（三）大數(shù)據(jù)融資

隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，與之相關(guān)的融資模式也被提出并引入小微企業(yè)，效率高、資金周轉(zhuǎn)快以及所涉及業(yè)務(wù)均可在網(wǎng)上辦理等特點，都為小微企業(yè)融資提供了便捷，并大大提升了其融資效率。在申請大數(shù)據(jù)融資之前需對小微企業(yè)相關(guān)信息做檢測并全方位了解，針對不同的狀況給予不同的資金支持，后期小微企業(yè)還款完畢再做跟進工作并將數(shù)據(jù)導(dǎo)入大數(shù)據(jù)庫之中，結(jié)合數(shù)據(jù)分析其發(fā)展前景為其提供更深層次的金融服務(wù)。

（四）點對點融資

點對點融資模式的提出更大程度上滿足了小微企業(yè)貸款需求，該模式會依據(jù)企業(yè)還、貸款狀況做出全方位的對比后提供更合理、更有效的借貸平臺供其選擇，一方面使得小微企業(yè)實現(xiàn)貸款方式多樣化，另一方面還可以大大減低小微企業(yè)和金融平臺做交易發(fā)生風(fēng)險的幾率。

（五）門戶與金融機構(gòu)融資

該模式主要通過網(wǎng)絡(luò)平臺對不同產(chǎn)品作比較進而篩選出更符合條件的金融服務(wù)方式，再將其作為網(wǎng)絡(luò)門戶中介，最終形成以電子金融為終端的電商創(chuàng)新模式。小微企業(yè)在借助此模式時先要從互聯(lián)網(wǎng)平臺擇優(yōu)選出利己的融資產(chǎn)品，然后由電子金融機構(gòu)對其所選產(chǎn)品分析對比并結(jié)合真實需求設(shè)計新的融資產(chǎn)品，最終依托網(wǎng)上銀行等途徑做融資來提升小微企業(yè)發(fā)展水準(zhǔn)[2]。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融助力小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題

（一）小微企業(yè)缺乏社會信用

互聯(lián)網(wǎng)金融只有依托良好的社會信用體系方能持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，現(xiàn)階段其發(fā)展苗頭正盛，但對于缺乏信用的小微企業(yè)卻難以做金融方面的支持，小微企業(yè)自身也因著缺乏真實有效信用信息制約了信貸求助步伐。

（二）小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面存在問題

處于初始發(fā)展階段的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在法律法規(guī)不健全的情況，這也在一定程度上影響到了小微企業(yè)通過其融資產(chǎn)生風(fēng)險的可能，另外其融資工具無明確的監(jiān)管主體因而存在隱匿服務(wù)，不利于促進和監(jiān)管小微企業(yè)融資行為。

（三）小微企業(yè)抗打擊能力差

規(guī)模小以及體制不健全都是現(xiàn)如今小微企業(yè)存在的問題，這進而會降低其抵抗力更易產(chǎn)生金融危機，而為了融資成功促進自身發(fā)展和轉(zhuǎn)型，多數(shù)小微企業(yè)管理者會有意隱瞞公司負面和不利信息，這也會加大金融業(yè)的風(fēng)險系數(shù)。

（四）小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資的權(quán)益缺乏保護

互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)配套制度尚不完善，再加上小微企業(yè)缺乏安全意識，一旦再融資過程中發(fā)生經(jīng)濟糾紛，小微企業(yè)便無法借助相關(guān)法律來維權(quán)，進而影響自身發(fā)展，甚至殃及社會和諧和穩(wěn)定。

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融助力小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新相應(yīng)對策

（一）完善小微企業(yè)信用體系

在小微企業(yè)內(nèi)做好宣傳推廣工作，讓其意識到誠信的重要地位及作用，并借此培養(yǎng)良好的信用理念，另外在小微企業(yè)內(nèi)建立信用評價市場并逐步形成管理體系、獎懲分明、自覺守信之，進而更好的與互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資行為。

（二）加大融資監(jiān)管力度

對于新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式尚不能依托現(xiàn)有法律對其監(jiān)管，所以現(xiàn)下要做的就是完善相應(yīng)的法律法規(guī)彌補監(jiān)管漏洞和空缺，最終形成更高效、監(jiān)管面更廣的體系，對小微企業(yè)融資做準(zhǔn)入批準(zhǔn)，達到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)方能進行金融貸款操作。

（三）提升小微企業(yè)自身抗壓能力

依托現(xiàn)代化技術(shù)完善小微企業(yè)風(fēng)險監(jiān)控體系，并規(guī)范其貸款流程做好管理管控，同時創(chuàng)新監(jiān)控技術(shù)真實反映企業(yè)內(nèi)況達到規(guī)避風(fēng)險的目的，最為重要的就是對風(fēng)險做分析并分類，再依次制定解決策略供后期使用。

（四）維護小微企業(yè)合法權(quán)益

從法律層面出發(fā)界定與金融融資相關(guān)的概念和問題，規(guī)范市場融資行為，為其維護權(quán)益提供法律保障，與此同時加大教育知識輸入，提高其風(fēng)險規(guī)避意識進而提升自我保護能力，另外對投訴管理工作做好監(jiān)管，使小微企業(yè)在權(quán)益受到侵害時有可求助對象及部門[3]。

■ 未來展望

對于互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究除了現(xiàn)有的方式之外，還可在其發(fā)展的未來通過以下三種方式來推動和促進。第一點就是梳理和分析國外金融與小微企業(yè)融合現(xiàn)狀，并借助成功案例為我國的相應(yīng)需求汲取經(jīng)驗和收集方法。第二個就是通過定量研究的方式對二者關(guān)系做更深入的研究。第三點就是全面搜集和調(diào)查小微企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息進而論證其與互聯(lián)網(wǎng)金融的供需匹配關(guān)系。

■ 總結(jié)

綜上所述，小微企業(yè)的發(fā)展是我國市場經(jīng)濟的重要內(nèi)容，其融資問題的解決也關(guān)乎著經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，只有將互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)與之融合并開拓創(chuàng)新才能助其走出發(fā)展困境，最終維持穩(wěn)定步調(diào)，為社會主義現(xiàn)代化市場經(jīng)濟提供更高效的服務(wù)。