人口老齡化與養(yǎng)老金融服務(wù)探索

李中全 程藝娟

（1 中國(guó)銀行河南省分行，河南 鄭州 450000；2 中國(guó)銀行三門峽分行，河南 三門峽 472000）

“莫道桑榆晚，為霞尚滿天”，迅速崛起的銀發(fā)一族，給社會(huì)上各個(gè)行業(yè)帶來(lái)了新的考驗(yàn)。整個(gè)社會(huì)需要提前布局，未雨綢繆，各類機(jī)構(gòu)不僅要提供配套的養(yǎng)老服務(wù)，還要充分考慮個(gè)體需求，并提供差異化的服務(wù)產(chǎn)品。具體到金融行業(yè)來(lái)看，需研究推出更多適合老年人的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，和相應(yīng)服務(wù)方案；需建立更多的養(yǎng)老托老機(jī)構(gòu)，為之提供金融咨詢、支持服務(wù)產(chǎn)品。中國(guó)銀行作為國(guó)有四大銀行之一，應(yīng)責(zé)無(wú)旁貸響應(yīng)國(guó)家政策，提供“適老”金融服務(wù)。

一、我國(guó)人口現(xiàn)狀

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2021 年5 月11 日公布第七次全國(guó)人口普查主要數(shù)據(jù)結(jié)果。數(shù)據(jù)表明，十年來(lái)，我國(guó)人口總量持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)期壽命持續(xù)提高，人口質(zhì)量穩(wěn)步提升，人口老齡化水平進(jìn)一步加深。具體呈現(xiàn)以下特征：

1.人口總量平穩(wěn)增長(zhǎng)，但增速放緩。本次普查結(jié)果顯示：全國(guó)人口共1411748 萬(wàn)人，與2010 年（第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)）的133972 萬(wàn)人相比，增加7206 萬(wàn)人，增長(zhǎng)5.38%，年平均增長(zhǎng)率為0.53%，比2000 年到2010 年的年平均增長(zhǎng)率0.57%下降0.04 個(gè)百分點(diǎn)，人口繼續(xù)保持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2.勞動(dòng)力人口占比持續(xù)下降，老齡化趨勢(shì)增強(qiáng)。本次普查結(jié)果顯示：0 歲-14 歲人口25338 萬(wàn)人，占總?cè)丝?7.95%，與2020 年相比上升1.35個(gè)百分點(diǎn)；15 歲-59 歲人口89438 萬(wàn)人，占總?cè)丝?3.35%，與2020 年相比下降6.79 個(gè)百分點(diǎn)；60 歲及以上人口26402 萬(wàn)人，占總?cè)丝?8.7%，與2020 年相比上升5.44 個(gè)百分點(diǎn)?！皟缮唤怠钡慕Y(jié)果說明，雖然生育政策調(diào)整取得了初步成效，但是未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)將持續(xù)面臨人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展的壓力。

3.結(jié)婚率下降，生育率低于警戒線。2020年我國(guó)結(jié)婚登記對(duì)數(shù)813萬(wàn)對(duì)，與2013 年的1347 萬(wàn)對(duì)相比下降534 萬(wàn)對(duì)，同比下降12.2%。受“全面二胎”政策影響，2020 年我國(guó)總和生育率為1.3%，高于2010 年0.12 個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于警戒線1.5%，更是遠(yuǎn)低于國(guó)際認(rèn)可的人口均衡所需正常更替率2.1%。

4.老齡化水平城鄉(xiāng)差異明顯。從全國(guó)看，鄉(xiāng)村60 歲、65 歲及以上老人的比重分別為23.81%、17.72%，比城鎮(zhèn)分別高出7.99、6.61 個(gè)百分點(diǎn)。隨著大量農(nóng)村青壯年勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移進(jìn)城，農(nóng)村人口老齡化速度加快，農(nóng)村養(yǎng)老特別是留守老人的養(yǎng)老矛盾比較突出，老齡化城鄉(xiāng)倒置顯著。

5.老年人口質(zhì)量不斷提高。60 歲及以上人口中，高中及以上文化程度的人口比重為13.9%，且60-69 歲的低齡老年人口占比55.83%，這部分老人大多具有知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能的優(yōu)勢(shì)，身體狀況還可以，發(fā)揮余熱和作用的潛力較大。十年來(lái)，我國(guó)人口預(yù)期壽命也在持續(xù)提高。2020 年，80歲及以上人口有3580萬(wàn)人，占總?cè)丝诘谋戎貫?.54%，比2010年提高了0.98個(gè)百分點(diǎn)。

上述分析表明，我國(guó)已逐漸走出人口紅利期，由此會(huì)帶來(lái)一系列經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人口就業(yè)等問題。考慮到上世紀(jì)60 年代初開始，持續(xù)了大致10 年、每年約2500-3000 萬(wàn)的中國(guó)嬰兒潮時(shí)期出生的人口，現(xiàn)在正陸續(xù)步入退休年齡。未來(lái)5—10 年，我國(guó)人口老齡化壓力仍將愈發(fā)嚴(yán)峻。根據(jù)人口與發(fā)展研究所的預(yù)測(cè)，到2050 年，老年人口比重將達(dá)到4 成，占我國(guó)人口的三分之一左右，做好老年人口的配套金融發(fā)展服務(wù)，已迫在眉睫。

二、我國(guó)目前養(yǎng)老金融發(fā)展的基本情況

我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展水平普遍較低，金融對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持乏力，各金融機(jī)構(gòu)均缺乏有效的“惠老適老”配套措施，老年人的歸屬感與社會(huì)參與感不強(qiáng)，養(yǎng)老金融發(fā)展滯后，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大。中國(guó)銀行積極擁抱“銀發(fā)”經(jīng)濟(jì)，通過公益養(yǎng)老、文化養(yǎng)老、智慧養(yǎng)老等多元化養(yǎng)老戰(zhàn)略，探索創(chuàng)新金融服務(wù)與新時(shí)代養(yǎng)老的合作模式，幫助銀發(fā)客戶跨越數(shù)字鴻溝，樂享時(shí)代美好生活。

（一）養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)：目前大部分銀行開立有針對(duì)老年人的專屬借記卡，有針對(duì)老年人的專屬理財(cái)產(chǎn)品。例如：中國(guó)銀行開立有老年人專屬的“常青樹借記卡”，會(huì)對(duì)年費(fèi)，轉(zhuǎn)賬匯劃費(fèi)等給予一定的優(yōu)惠。中國(guó)銀行曾經(jīng)發(fā)行的“福祿壽禧”主題理財(cái)產(chǎn)品，是專門針對(duì)老年客戶開發(fā)的，相比其他理財(cái)產(chǎn)品而言，收益穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)較低。中國(guó)銀行還開發(fā)了線上的銀發(fā)專區(qū)財(cái)富管理板塊，根據(jù)銀發(fā)客群的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好，遴選七大類40多款金融產(chǎn)品，并按周、月、季度定制多款銀發(fā)專屬金融產(chǎn)品，幫助銀發(fā)和養(yǎng)老客群實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

2.公司信貸業(yè)務(wù)：我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚處于初級(jí)階段，養(yǎng)老服務(wù)體系資金主要來(lái)源于政府財(cái)政撥款、社會(huì)捐助和單位自籌等，通過金融渠道融資的資金非常少，大多數(shù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)得不到銀行的信貸支持，銀行系統(tǒng)也缺乏專門的信貸產(chǎn)品，有限的貸款主要用于裝修、購(gòu)置床位及相關(guān)醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)備。近年來(lái)，在政府的號(hào)召下，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也正在開啟破冰之旅，想辦法扶持各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。例如：中國(guó)銀行正在積極對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)、康養(yǎng)中心，尋求建立合作關(guān)系。

3.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，對(duì)緩解人口老齡化起到一定作用。例如：太平公司推出的太平守護(hù)一生終身年金保險(xiǎn)，60 歲后每年按保額20%領(lǐng)取養(yǎng)老金，直至終身；泰康e 愛家養(yǎng)老無(wú)憂終身年金保險(xiǎn)（分紅型），投保后不僅可每年領(lǐng)取生存保險(xiǎn)金，還可獲得紅利，收益更加有保障。

4.其他創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品：隨著科技的更新迭代，金融機(jī)構(gòu)也逐漸開發(fā)了一些養(yǎng)老產(chǎn)品，豐富老年人生活。例如：中國(guó)銀行推出“公益養(yǎng)老”，通過“時(shí)間銀行”開創(chuàng)性打造公益互助養(yǎng)老模式，提倡廣大志愿者為老年人提供養(yǎng)老服務(wù)；“文化養(yǎng)老”以“中銀老年大學(xué)”為依托，通過推出在線免費(fèi)學(xué)習(xí)平臺(tái)和海量學(xué)習(xí)資源，幫助老年人充實(shí)閑暇時(shí)光，實(shí)現(xiàn)老有所學(xué)、老有所樂、老有所為?！爸腔垧B(yǎng)老”涵蓋中國(guó)銀行APP7.0 版銀發(fā)專區(qū)、銀發(fā)地圖等多項(xiàng)內(nèi)容，依托高品質(zhì)養(yǎng)老資源和前沿科技運(yùn)用，幫助銀發(fā)用戶在線查詢?nèi)珖?guó)康養(yǎng)機(jī)構(gòu)，助力老人實(shí)現(xiàn)對(duì)幸福生活的向往和追求。

（二）養(yǎng)老金融發(fā)展困境

1.養(yǎng)老金融產(chǎn)品單一，缺乏創(chuàng)新。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)為老年人提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)都十分貧乏，主要以養(yǎng)老儲(chǔ)蓄為主。部分銀行雖為老年人辦理專屬借記卡，以降低銀行卡交易的手續(xù)費(fèi)，但未提供其他增值服務(wù)；理財(cái)產(chǎn)品也多以保本型理財(cái)產(chǎn)品為主，與不斷推陳出新的普通理財(cái)產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品種類還很少。

2.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚未成型，銀行授信較為謹(jǐn)慎。根據(jù)中國(guó)老齡協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)目前營(yíng)運(yùn)狀況不容樂觀，50%持平，30%虧損，20%微利。目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)要找到清晰的盈利模式還需要漫長(zhǎng)的過程，且養(yǎng)老項(xiàng)目具有投入資金大、收益低、投資回報(bào)周期長(zhǎng)、資產(chǎn)抵押認(rèn)定困難等特點(diǎn)，都不同程度的增加了養(yǎng)老企業(yè)貸款的難度。僅有的一些與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)的金融產(chǎn)品，也存在針對(duì)性差、同質(zhì)化嚴(yán)重、與企業(yè)需求不匹配問題。

3.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)認(rèn)可度有待提高。長(zhǎng)久以來(lái)，廣大群眾（特別是農(nóng)村地區(qū)）普遍缺乏對(duì)于保險(xiǎn)知識(shí)的普及教育，人們對(duì)于防老、養(yǎng)老的意識(shí)過于淡薄，這在某種程度上使得相關(guān)人群缺少購(gòu)買意愿，即廣大居民的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上行業(yè)發(fā)展的需求。

4.金融創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品對(duì)老年人的自身素質(zhì)要求較高。金融創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品大多依托現(xiàn)代化通訊技術(shù)，要求老年人具備一定的技能才能更好的使用，這對(duì)城市中的老年人確實(shí)不值一提，但未兼顧到另一部分素質(zhì)較低的老年群體，創(chuàng)新產(chǎn)品的全面性和融合性有待提升。

三、未來(lái)養(yǎng)老金融發(fā)展的方向

養(yǎng)老問題的核心就是金融問題，成熟的養(yǎng)老金融體系不僅有助于增加國(guó)家的養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備，也能夠提升居民未來(lái)購(gòu)買養(yǎng)老服務(wù)的支付能力，養(yǎng)老金融成為了應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)的關(guān)鍵。目前，全國(guó)養(yǎng)老金融規(guī)模已超過4萬(wàn)億元（2020 年數(shù)據(jù)），但GDP 占比尚不足10%，未來(lái)市場(chǎng)需求及潛力巨大，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融也將迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

（一）完善養(yǎng)老金融相關(guān)政策法規(guī)

首先，養(yǎng)老金融發(fā)展需要有完善的制度保障，為相關(guān)主體積極參與提供政策支持，國(guó)家應(yīng)在法律規(guī)定的基礎(chǔ)上成立相應(yīng)的養(yǎng)老金融計(jì)劃，為養(yǎng)老金融的建設(shè)發(fā)展提供法律保障。應(yīng)充分發(fā)揮養(yǎng)老服務(wù)部際聯(lián)系會(huì)議機(jī)制的作用，加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)宏觀政策、財(cái)政和金融等各政策間的協(xié)調(diào)配合，區(qū)分養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高、中、低端市場(chǎng)，給予不同的政策支持，逐步建立起以財(cái)政資金為引導(dǎo)，以社會(huì)資本投入為主體，以金融市場(chǎng)融資為核心的發(fā)展政策體系。其次，在養(yǎng)老金融實(shí)際運(yùn)行中也要做好制度的嚴(yán)格執(zhí)行，要加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域金融創(chuàng)新監(jiān)管，問題頻發(fā)會(huì)降低廣大群眾對(duì)于各項(xiàng)金融產(chǎn)品的信任度，不利于其推廣。對(duì)一些打著養(yǎng)老噱頭，不具備養(yǎng)老功能的金融產(chǎn)品要進(jìn)行徹底糾正，防止該類產(chǎn)品危害整個(gè)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（二）拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資渠道

鼓勵(lì)商業(yè)銀行向提供居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的物業(yè)服務(wù)企業(yè)發(fā)放資產(chǎn)（設(shè)施）抵押貸款和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，并參照貸款基準(zhǔn)利率，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)情況，合理確定貸款利率水平。支持物業(yè)服務(wù)企業(yè)以企業(yè)未來(lái)收益權(quán)、土地使用權(quán)為擔(dān)保發(fā)行債券。鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)、基金、信托、社?；鸬荣Y金投資居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目，降低物業(yè)服務(wù)企業(yè)負(fù)債率。例如：發(fā)行養(yǎng)老債券，優(yōu)點(diǎn)是政策扶持、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、靈活，期限較長(zhǎng)：PPP 模式，兼具基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)性質(zhì)，具有基礎(chǔ)性、指導(dǎo)性，需要公私參與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，具有穩(wěn)定性：信托投資基金，以信托的形式組件專項(xiàng)投資基金，具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定、資金充裕、介入項(xiàng)目時(shí)間早、供應(yīng)時(shí)間久、方式靈活的特點(diǎn)。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展

發(fā)展養(yǎng)老金融需要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，提高老年人及相關(guān)主體金融服務(wù)體驗(yàn)滿意度。產(chǎn)品創(chuàng)新要與目前的新技術(shù)相結(jié)合，充分發(fā)揮人工智能、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在養(yǎng)老金融服務(wù)中的重要作用，更準(zhǔn)確地分析養(yǎng)老資產(chǎn)管理需求，提供更可靠的智能投資咨詢服務(wù)，有效地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融資產(chǎn)的保值、增值。例如：中國(guó)銀行的“歲悅長(zhǎng)情版”手機(jī)銀行，不僅僅提供適老金融服務(wù)，同時(shí)也在著力構(gòu)建養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈。通過平臺(tái)搭建，與其他行業(yè)通力合作，形成生態(tài)閉環(huán)，其打造的生態(tài)服務(wù)模式，為同業(yè)適老服務(wù)引入了值得借鑒的新思路。

（四）提高養(yǎng)老金融服務(wù)水平

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)助老適老金融服務(wù)方案，為老年人提供更周全、更貼心、更直接的便利化綜合金融服務(wù)。緊盯金融網(wǎng)點(diǎn)、水電氣繳費(fèi)大廳、醫(yī)院、超市和行政服務(wù)大廳收費(fèi)窗口等老年人日常的高頻金融場(chǎng)景，通過將普適性金融服務(wù)與老年客戶特殊需求相結(jié)合的方式，讓老年人搭上“數(shù)字快車”，在信息化、智能化社會(huì)發(fā)展中有更多獲得感、幸福感、安全感。例如：中國(guó)銀行于今年推出了手機(jī)銀行“歲月長(zhǎng)情版”，以定制設(shè)計(jì)帶來(lái)便捷操作體驗(yàn)，字體放大易讀、功能清晰易懂、理財(cái)清晰規(guī)劃、收益直觀可見；圍繞“醫(yī)”“食”“住”“行”“娛”“情”“學(xué)”7 大內(nèi)容，提供多樣化增值服務(wù)。

（五）建立專業(yè)的養(yǎng)老金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)

金融業(yè)面對(duì)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)這一新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的特點(diǎn)及要求，應(yīng)合理調(diào)配管理人員，組建更靈活、高效的養(yǎng)老金融服務(wù)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)。例如：根據(jù)農(nóng)村老年人對(duì)新生事物接受程度緩慢等特點(diǎn)，培養(yǎng)一批有責(zé)任心、細(xì)心、耐心，“三心”皆具的營(yíng)銷效勞人員專門效勞老年客戶，親自指導(dǎo)其對(duì)線上產(chǎn)品的使用。定期為老年客戶開展金融知識(shí)普及、投資風(fēng)險(xiǎn)教育等講座，使老年客戶真正了解金融產(chǎn)品的特點(diǎn)，增強(qiáng)其對(duì)金融產(chǎn)品的信任度。