物流企業(yè)風險探析及其管控策略研究

方麗敏

（廈門象嶼物流配送中心有限公司，福建 廈門 361006）

物流企業(yè)技術及服務水平、管理水平不斷提升，中國物流行業(yè)將長期保持較快的增長速度，未來發(fā)展空間巨大。如何改變大多數(shù)企業(yè)僅停留在基礎物流業(yè)務、低端物流服務價格競爭為主的局面，提升能力，并持續(xù)保證自身的地位和穩(wěn)健發(fā)展，需要加強物流企業(yè)風險研究與防范。

一、物流企業(yè)風險管控概述

猶如國民經濟體系中的血液循環(huán)系統(tǒng)，物流產業(yè)鏈接起了各個經濟領域，各企業(yè)應樹立高度的風險防范意識，積極預防與應對風險，以促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）物流企業(yè)在我國的地位

物流是指物品從供應地到接收地的實體流動過程，主要包含運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送等相關環(huán)節(jié)。物流企業(yè)有助于我國實現(xiàn)產業(yè)結構升級和經濟增長方式轉變，從產業(yè)鏈來看，上游涉及倉儲地產投資運營企業(yè)，公路、鐵路、航道投資建設企業(yè)，物流硬件和軟件制造企業(yè)；在物流行業(yè)中，又可以分為主要從事運輸業(yè)務的企業(yè)和以倉儲為核心的企業(yè)以及提供物流管理與服務的企業(yè)；下游行業(yè)包含鋼鐵、煤炭、汽車等各類生產制造企業(yè)。

（二）物流企業(yè)風險管控的重要性

物流企業(yè)要生存、發(fā)展，必須重視風險控制。風險管理做得好，將減少企業(yè)的經濟損失，使企業(yè)在風雨變幻無常的市場經濟大潮中立于不敗之地。若風險管理做得不到位，將極大地影響企業(yè)的盈利能力和品牌信譽。2012年SH鋼貿詐騙案爆發(fā)，共涉及上百起重復質押、空單質押，導致壞賬金額高達100億美元，涉及的倉儲監(jiān)管企業(yè)也是深受其害。

二、物流企業(yè)面臨的主要風險類型

物流企業(yè)要善于識別可能會對企業(yè)產生影響的潛在事件，并確定是否會對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標的能力產生負面影響。物流企業(yè)風險類型繁雜多樣，令人防不勝防。

（一）戰(zhàn)略選擇風險

企業(yè)在戰(zhàn)略選擇上，可立足不同的運作模式，有效的運作模式將使其在物流業(yè)新一輪競爭中脫穎而出，反之，無效的運作模式是在浪費資源，最后將被市場無情淘汰。比如，專門為某一具備一定壟斷競爭市場地位的大型運輸企業(yè)做獨家貨運代理，負責為其攬取貨源。一旦企業(yè)所代理的運輸企業(yè)收回其業(yè)務代理權，這類企業(yè)將面臨主營業(yè)務轉型的困境。再比如，投資大型物流園區(qū)，并以物流園區(qū)為單位開展承攬企業(yè)物流外包業(yè)務、組建集裝箱車隊，或者高標準高起點新建物流設施等，投入較多資金，若投資回報不如預期，將給企業(yè)帶來較高的經營壓力和退出風險。

（二）市場風險

物流企業(yè)在經營中，從上游供應端來看，汽油、柴油等能源價格波動，將影響物流車隊的成本水平，而對倉儲企業(yè)來說，裝卸工的人力成本、倉庫承租價格上漲都將影響企業(yè)的經營活力。從客戶端來看，物流企業(yè)主要處于為制造業(yè)和流通業(yè)的供應鏈服務采購市場，因此受制造業(yè)和流通業(yè)的景氣度影響最為明顯。從市場總供給量來看，同業(yè)及區(qū)域競爭者增加，也使物流企業(yè)的市場份額受到了擠壓。

（三）運營風險

運營風險即物流的操作風險，它在物流企業(yè)的風險管理中處于核心地位。物流企業(yè)作為現(xiàn)代服務業(yè)中的一個重要分支，本質是提供服務，且物流的操作環(huán)節(jié)、操作流程較多，有些雖然簡單、重復，但每一步都牽涉到服務的質量、操作的標準化以及可能面臨的經營損失。比如在貨物運輸過程中，由于運營管理不完善導致貨物短缺損壞、送錯貨物或目的地、送貨延時、單證傳輸中的安全等問題，倉儲業(yè)務操作過程中，叉車作業(yè)規(guī)范不清晰、接收貨物未仔細查驗數(shù)量、質量，貨物易燃等屬性導致倉庫存在極大的安全隱患。同時，作業(yè)的過程中，司機疲勞駕駛、裝卸工及叉車操作員的人身安全問題也給企業(yè)帶來一定的風險。質押監(jiān)管企業(yè)也是風險隱患的重災區(qū)，在運營流程中，如果對出質人的欺詐風險、質物的貶值、員工職業(yè)道德等沒有及時動態(tài)跟蹤，將可能面臨重大損失。

（四）法律風險

許多物流企業(yè)由于法律風險防范意識的缺乏，容易在運輸、包裝、裝卸、倉儲、加工、貨運代理等環(huán)節(jié)受到大量法律風險的沖擊。

一是運輸環(huán)節(jié)：簽約主體及其償債能力被忽視、托運人加重承運人責任、接受托運人以非正式形式的臨時交貨指示、物流企業(yè)與不相關自然人運輸車輛產生掛靠關系責任界定不清等。

二是包裝環(huán)節(jié)，包裝條款未明確“普通包裝”“一般包裝”“習慣包裝”、未遵照法規(guī)對危險物品進行包裝、包裝檢驗檢疫不合格等。

三是裝卸環(huán)節(jié)：倉庫在接收貨物時未按規(guī)定及時檢驗，貨物在裝卸環(huán)節(jié)發(fā)生毀損的責任約定等。

四是倉儲環(huán)節(jié)：保管人未與客戶約定貨物留置權及處置權、預防存貨主在貨物質量上以次充好弄虛作假的相關條款等。

五是加工環(huán)節(jié)：物流加工企業(yè)擅自轉包業(yè)務產生法律糾紛。

六是貨運代理環(huán)節(jié)：貨代企業(yè)在合同或協(xié)議中未明確是否界定為實際承運人的身份、貨代企業(yè)未與托運人取得書面函件而代簽發(fā)保函、代墊運費等風險。

（五）財務風險

企業(yè)的財務活動包括籌資活動、投資活動、營運活動和利潤分配活動等，其中，利潤分配本質上也是一種籌資活動。在財務活動中，主要是存在資金相關的風險。資金籌集風險是指企業(yè)因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤的可變性。物流企業(yè)在配置固定資產（如運輸工具、倉儲設備、包裝機械設備）、擴大生產規(guī)模時一般需要籌集較多資金，企業(yè)通過外部“輸血”增加了經營杠桿，但由于物流企業(yè)可抵押物較少，融資成本高，當企業(yè)在經營過程中沒有及時“造血”，資金流動性差，這將給企業(yè)帶來巨大的負債壓力，產生資金斷裂的財務風險。而物流企業(yè)的投資風險主要體現(xiàn)在項目投資回報率不如預期目標時，企業(yè)的盈利能力及成長性也將大打折扣。而在營運活動中，也容易出現(xiàn)預付款支付后發(fā)票無法獲取，或因賒銷業(yè)務無法回收款項等財稅及資金風險。

（六）信用風險

物流企業(yè)的總資產（TA）和凈資產收益率（ROE）的水平與其信用風險負相關，我國物流行業(yè)中的大部分企業(yè)仍然為小、散型企業(yè)。企業(yè)的各項經營指標不穩(wěn)定、資產及負債結構控制失衡，或因資源投入不足合同履約不到位、償債能力下降等因素，嚴重影響企業(yè)的信用及品牌信譽度，為企業(yè)的良性發(fā)展埋下隱患。

三、物流企業(yè)產生風險的原因

物流企業(yè)產生各種各樣的風險，并非偶然，很多是相關因素長期積累，量變引發(fā)質變，主要成因如下：

（一）物流企業(yè)負債率高，易引發(fā)資金問題

物流行業(yè)普遍存在固定資產投資規(guī)模大、投資回收期長的特點，一般情況下負債率較高，加之如果企業(yè)日常經營不善，企業(yè)的“蓄水池”干涸見底，容易引發(fā)財務風險、債務違約等信用風險。

（二）政策變化及調整加快，缺乏深入研究和及時應對

國家宏觀政策及稅收政策變化，區(qū)域發(fā)展規(guī)劃的調整、集團公司內部調整等，物流企業(yè)缺乏研判，對政策沒有吃透，無法做到每次都能以敏銳的嗅覺提前應對，由此容易導致戰(zhàn)略選擇方面的風險。

（三）盲目業(yè)務擴張，上下游資信審核的重視程度不足

上下游資信審核的嚴謹性不足。上游的資質沒有進行詳細的調研考查就開始合作，導致運營過程中出現(xiàn)風險；對客戶是否存在過往欺詐行為、對客戶的償付能力等缺乏調查；企業(yè)缺乏“小規(guī)模試錯”精益實施的理念，與上下游合作之初就開始大量的合作，以至于產生風險的時候已經堆聚了較多的損失。

（四）風險意識淡薄，缺乏強有力的風控組織保障

從物流企業(yè)的老板、員工來說，他們風險意識淡薄，缺乏應急機制和應急預案、預警機制，以及內控組織缺失。同時企業(yè)資本方出于規(guī)模擴張和追逐利潤的短期訴求，對業(yè)務沒有進行篩選，業(yè)務良莠不齊，存在一些有潛在隱患的業(yè)務板塊，一旦風險爆發(fā)，將大大的拖累企業(yè)的盈利性。另外，一些員工道德敗壞，受利益驅使，做出有損企業(yè)利益的違法違規(guī)事件，給企業(yè)帶來經濟損失和負面的影響。同時相當多企業(yè)法律意識淡薄，對合同、經濟往來資料等沒有從法律角度加強審核，導致埋下隱患。

（五）風控機制不健全，缺乏強有力的執(zhí)行

物流企業(yè)管理制度不完善，內控機制不健全，或者就算有制度有流程但是執(zhí)行不到位，沒有落到實處，制度形同虛設，導致企業(yè)風險重重，漏洞頗多。

四、構建物流企業(yè)風險管控策略

每個物流企業(yè)的經營中，風險是客觀存在的，如何做好事前預防，事中控制，事后補救就顯得尤為重要，其中，事前預防是最有效的管控原則。為幫助物流企業(yè)構建風險管控策略，建議圍繞以下重點展開。

（一）順應國家宏觀形勢，對外部政策和內部能力深入分析，制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略

物流企業(yè)不僅要精于日常的經營管理和業(yè)務運營，同時還要經常性復盤戰(zhàn)略執(zhí)行上是否產生偏差，是否面臨必要性的轉型調整。時常研究國家宏觀形勢及稅收政策、財政政策，全方位分析企業(yè)內部能力和資源掌握情況，清晰地把握產業(yè)方向和行業(yè)發(fā)展趨勢，避免盲目擴張，制定出科學的發(fā)展戰(zhàn)略，并推進戰(zhàn)略實施，抵御戰(zhàn)略選擇風險。

（二）加強物流過程管理，穩(wěn)固市場地位。加強資信審核，增強法律意識

面臨市場風險，物流企業(yè)急需加強物流過程管理，增強抵御風險能力，建立穩(wěn)定的合作伙伴關系，可以考慮強強聯(lián)合，降低風險，與有豐富管理經驗的其他物流企業(yè)合作投資建設物流經營項目，這樣既可以降低投資風險，推動管理經驗的相互學習、能力與資源的互補。另外，要加強企業(yè)自身的資源優(yōu)勢和能力打造，增強服務半徑與帶寬，提升企業(yè)在市場中的議價能力與地位。同時為防范與信用不佳的企業(yè)合作，企業(yè)自身也應適時到實地探訪考察，多方式多渠道了解掌握對方實力、服務水平、可擔保資源等，以便擇優(yōu)合作。另外，與客商合作簽署的相關文件材料要提前做好條款設計及法務審核，避免踩雷，以這些措施和手段來抵御市場風險、運營風險、法律風險。

（三）加強投資項目可行性研究和籌資設計，提升財務管理水平，激活企業(yè)活力

在防范物流企業(yè)財務風險方面，財務部門要做好預算、分析等財務管理工作，在新項目開始時應加強投資項目的可行性論證，對項目進行多維度的測算分析，圍繞業(yè)務目標的實現(xiàn)、對項目潛在財稅風險進行充分識別、披露。在籌資管理方面，應重視籌資方案的設計，有效降低融資成本，優(yōu)化融資結構，嚴格做好運營、籌資、投資等現(xiàn)金流模擬，結合公司的運營資金充分銜接，并留有一定的彈性冗余，把握好資金安全邊際，從而有效抵御財務風險、信用風險。

（四）提升物流企業(yè)危機管理能力

物流企業(yè)在面臨全球性或全國危機性時刻，要加強危機管理意識，提升相關能力。比如，加強無接觸式“最后一公里”，許多企業(yè)在最后一公里的運輸配送上采用無接觸式配送，另外，可以重點推進智慧物流建設，要積極將先進技術以及設備應用到企業(yè)的日常運營中，通過智慧物流來提高企業(yè)的運行效率。需要企業(yè)高度重視，響應國家號召與要求，一絲不茍地做好各項防控細節(jié)。

（五）調整和優(yōu)化組織機構，建立科學有效的風控體系

一是組織保障，物流企業(yè)的風險管控是一項龐大的系統(tǒng)工程，需要有相應的組織保障。內控組織機構，可以由董事會、審計委員會、公司經營層、審計稽核部、法律部、財務部等部門共同組成，明確分工。

二是強化預警，內控預警機制是未雨綢繆的一種行為。物流企業(yè)要居安思危，建立和完善常態(tài)化的內控預警機制。比如，通過客商黑名單定期維護，當下次出現(xiàn)黑名單客商欲與企業(yè)再次合作時，即可從名單庫里發(fā)現(xiàn)并及時對業(yè)務部門發(fā)出預警，提醒要謹慎與之合作。預警機制要得到有效的實施，企業(yè)要及時傳遞一線的異常事件、潛在風險事件等，以利于決策者對風險做出快速響應。

三是文化滲透，企業(yè)要樹立風險相關的文化理念，經常性通過案例的宣傳，讓員工及相關方從思想上有深刻的認識，培養(yǎng)員工良好的行為規(guī)矩及職業(yè)道德，端正品行。

四是提升信息化，智能化控制手段：物流企業(yè)可通過“安全眼”系統(tǒng)平臺、企業(yè)智能化信息平臺等加強對風險信息收集與識別，并及時完整地傳遞風險信息。倉儲業(yè)務加強智能化的監(jiān)控手段，有助于貨物的安全管控；運輸業(yè)務在業(yè)務平臺上加強對合同、訂單、派單、賬單結算、票據(jù)及款項核銷等全流程管控，避免因業(yè)務量大而產生業(yè)務管理混亂無序。

五是分級管理，適時進行風險轉換、補償、控制：物流企業(yè)面風險多，運用風險矩陣法（R=L×S），從風險的可能性（L）及嚴重性（S）兩方面，對風險清單進行風險評級，按照所在象限以A-B-C-D類風險進行區(qū)分。A類發(fā)生概率小但損失大，則可通過保險轉移的策略化解風險，或者將相關風險條款通過合同背靠背轉嫁。而針對B類風險概率大損失大，可以采取風險補償及控制手段降低風險。比如，為防范倉庫安全事故，企業(yè)可計提風險準備金的補償機制及采取禁止吸煙的控制措施。而針對概率小損失小的C類風險、發(fā)生概率高但損失小的D類風險，企業(yè)可酌情自留風險，但同時要加強管理及控制。

五、結束語

物流企業(yè)正向著規(guī)?；⑿畔⒒?、專業(yè)化的方向飛速發(fā)展，國家扶持物流業(yè)發(fā)展的新政策為物流行業(yè)的發(fā)展帶來了新的機遇，但由于其行業(yè)特性正面臨著重重風險，各物流企業(yè)今后要持續(xù)做好風險的識別、分析和應對，通過實施有效的管控策略以降低風險，更好地促進我國物流產業(yè)的整體發(fā)展，推動國民經濟的可持續(xù)增長。