以法律規(guī)制完善綠色金融發(fā)展進(jìn)程的研究

趙 敏

（北京盈科（貴陽）律師事務(wù)所，貴州 貴陽 550002）

綠色金融一詞源于黨的第十八屆五中全會提出的“綠色發(fā)展”理念。是一項集金融創(chuàng)新發(fā)展與環(huán)境保護(hù)于一體的新型金融門類?！熬G色金融”從字面意義上解釋即強(qiáng)化綠色發(fā)展的法律和政治保障，發(fā)展綠色金融新方向，支持綠色技術(shù)創(chuàng)新。［1］綠色金融相比較于普通金融的區(qū)別是加入了綠色準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，其借貸與投資的對象都是綠色項目，借貸與投資環(huán)節(jié)是綠色金融的初級階段，而金融的深度發(fā)展是在大型環(huán)保企業(yè)的金融保障體系之下，因法律規(guī)制的適時控制而使得重要環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金鏈獲得穩(wěn)定發(fā)展。

一、對綠色金融立法的必要性

面對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的環(huán)境污染問題，中共中央、國務(wù)院高度重視，并且根據(jù)我國國情提出“綠色金融”的發(fā)展理念，構(gòu)建出具有中國特色的綠色金融體系。綠色金融包括兩個層面：金融業(yè)自身保持著綠色節(jié)約理念與健康發(fā)展模式，同時擁有為相關(guān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供便捷金融服務(wù)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力。綠色金融的發(fā)展進(jìn)程主要體現(xiàn)在金融業(yè)的日常經(jīng)營活動時刻以生態(tài)環(huán)境保護(hù)為宗旨，從環(huán)保與治理污染的角度通過金融手段吸收社會各界的資本或者資源，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與綠色生態(tài)發(fā)展的共同成長。其產(chǎn)品類型始終考慮以環(huán)保的角度調(diào)整金融業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，能正確評估可能存在的環(huán)境污染風(fēng)險，準(zhǔn)確把握市場動向并挖掘出合適的環(huán)保商機(jī)。早在2007年國內(nèi)就有了綠色金融的基礎(chǔ)體系建設(shè)，以“綠色保險”“綠色信貸”以及“綠色證券”構(gòu)建出綠色金融的實踐內(nèi)容。［2］在這個金融體系的全面發(fā)展之下，為綠色金融發(fā)展進(jìn)程加快前進(jìn)步伐，保障綠色金融的健康發(fā)展，對其進(jìn)行法律規(guī)制的制定與完善就顯得尤為重要。目前，因為全球各國對環(huán)保的重視，國內(nèi)已經(jīng)出臺并執(zhí)行了包括“綠色保險”“綠色信貸”以及“綠色證券”的相關(guān)限定保障政策，即為相關(guān)牽涉環(huán)保的企業(yè)購買環(huán)境保險，一旦出現(xiàn)污染事件企業(yè)能因保險獲得賠償?shù)南鄳?yīng)保障，也為環(huán)境保護(hù)多構(gòu)建了一層治理屏障。

二、綠色金融立法中存在的問題

（一）立法的針對性不強(qiáng)

以法律規(guī)制完善綠色金融發(fā)展進(jìn)程是一項艱巨的任務(wù)，就目前來看，相關(guān)扶持與管控規(guī)制存在著針對性不強(qiáng)的弊端。例如缺少推動綠色金融健康發(fā)展的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，且標(biāo)準(zhǔn)的制定有眾多無法統(tǒng)一量化的因素，因此呈現(xiàn)出無法就某些企業(yè)造成污染的輕重程度予以法律規(guī)范與處罰的對應(yīng)規(guī)制。就當(dāng)前相關(guān)規(guī)制來看，保險、信貸、證券的綠色制度以及關(guān)于環(huán)境信息的披露和排污權(quán)交易制度所起的作用比較有限，綠色金融的持續(xù)性發(fā)展需要完善的法律規(guī)制與嚴(yán)格的執(zhí)法保證?？傮w來說對綠色金融有針對性的規(guī)范化法律規(guī)制較少，來自相關(guān)部門等層面的指導(dǎo)政策與金融業(yè)的結(jié)合僅集中在部門的規(guī)制層面，沒有出現(xiàn)以法律效力的強(qiáng)制力來執(zhí)行的相關(guān)法律規(guī)制。

（二）立法制度欠完善

我國綠色信貸制度的起始源于20世紀(jì)80年代，《環(huán)境保護(hù)法》《加快環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》等法規(guī)政策相繼出臺，［3］中國人民銀行以及商業(yè)銀行積極響應(yīng)并依據(jù)法律法規(guī)，以扶持環(huán)保產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品支持低污染綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時政策還對產(chǎn)生污染的企業(yè)進(jìn)行了金融限制，終止用地以及信貸業(yè)務(wù)，甚至取締已有的工商登記。這些措施對環(huán)保起到了一定的正面導(dǎo)向作用，但是保證綠色金融健康發(fā)展的責(zé)任追究機(jī)制尚沒有完善，而要推動綠色金融的發(fā)展進(jìn)程，僅靠建議與鼓勵政策是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。例如對一個可能產(chǎn)生環(huán)境污染的企業(yè)，可以不顧鼓勵政策，一意孤行地進(jìn)行污染源的排放，但是卻不能不衡量因為違法而產(chǎn)生的注銷工商登記以及巨額罰款甚至是牢獄之災(zāi)的重罰。顯而易見，目前綠色金融的發(fā)展進(jìn)程就是缺乏對污染責(zé)任的追究認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)以及具體的懲罰條規(guī)。

（三）法律配套制度的不健全

綠色金融法律體系的相關(guān)配套制度還不健全。強(qiáng)制性保險、環(huán)境信息的風(fēng)險責(zé)任認(rèn)定與信息披露制度尚沒有建立，表現(xiàn)在綠色金融實踐中，通常是在遇到企業(yè)污染事件之后才予以披露，這種滯后的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀，嚴(yán)重影響著商業(yè)銀行作出放貸的決定，帶來很大的金融隱患與風(fēng)險。究其根源，企業(yè)日常信息披露的缺失，使得企業(yè)對信息的披露帶有主觀選擇性，只會向社會公布與環(huán)保有利的事件而自己屏蔽了引發(fā)環(huán)境污染的真實事件。加之提供綠色信貸業(yè)務(wù)的銀行與環(huán)境保護(hù)部門之間沒有建立一個共通的信息公開系統(tǒng)，無法在對企業(yè)進(jìn)行綠色金融信貸時得到相關(guān)環(huán)保數(shù)據(jù)，再次增加了錯誤放貸的風(fēng)險。最后，還存在商業(yè)銀行之間放貸標(biāo)準(zhǔn)尚沒有形成統(tǒng)一、金融市場的綠色基金政策不明朗的情況，說明了第三方評估機(jī)制的缺失，即使這些綠色評級機(jī)制相關(guān)的配套法律規(guī)制已經(jīng)開始建設(shè)，其制度的健全還需要一個長期的過程。

三、以法律規(guī)制完善綠色金融進(jìn)程的策略

（一）完善財政稅收等金融政策

進(jìn)一步完善能推動綠色金融發(fā)展的相關(guān)財政稅收，如首次公開募股、財政貼息與減免稅收等綠色金融保障體系，設(shè)立如綠色銀行等專門的綠色金融發(fā)展機(jī)構(gòu)，將綠色產(chǎn)業(yè)基金能以各種形式靈活調(diào)動，實現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共同規(guī)劃。綠色金融的發(fā)展離不開法律規(guī)制的規(guī)范，要有一個長期規(guī)劃的環(huán)保目標(biāo)，并且由行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合各環(huán)保行業(yè)組織把對綠色金融的指引上升到法律監(jiān)管高度，制定出細(xì)致具體的法律規(guī)制來規(guī)范綠色金融的監(jiān)管環(huán)節(jié)。同時在監(jiān)管的指標(biāo)上力求做到標(biāo)準(zhǔn)化，使金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管環(huán)節(jié)真正做到有效實施的效果。在信息披露的環(huán)節(jié)，逐漸加快環(huán)保部門與銀行之間的信息共通平臺建設(shè)，組織專業(yè)金融專家對綠色金融項目進(jìn)行全面評估，及時將存在的潛在金融風(fēng)險公布于社會，完成為綠色金融提供風(fēng)險識別的完善政策機(jī)制。

（二）建立激勵與風(fēng)險補償法律機(jī)制

從綠色金融評估平臺中得到的相關(guān)信息，可以成為激勵機(jī)制與風(fēng)險補償機(jī)制的前期參照標(biāo)準(zhǔn)。法律規(guī)制對綠色金融的限制與推動，表現(xiàn)在能以規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)對符合條件的綠色金融業(yè)務(wù)提供支持，對切實達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的融資企業(yè)給予資金補貼，形成一個綠色金融市場化機(jī)制，例如以往存在的貼息或者信貸支持政策，缺少了法律規(guī)制的監(jiān)督，會存在一定的信貸風(fēng)險，而針對這些存在的問題建立有針對性的法律規(guī)制，從源頭遏制了存在污染風(fēng)險企業(yè)的金融請求，以信息的真實透明化確保了綠色金融支持的安全性。具體運行步驟是這樣的：金融機(jī)構(gòu)得到了由相關(guān)法律監(jiān)管的可靠數(shù)據(jù)，確定了綠色金融扶持的企業(yè)，以融資貼補的方式先行為環(huán)保企業(yè)做出資金支持，之后再結(jié)合綠色金融的法律機(jī)制由政府從專項綠色生態(tài)經(jīng)費中對銀行讓利的部分予以補貼。這種補貼形式，可以讓政府財政得到最有效的回饋，帶動更多的企業(yè)參與到綠色金融發(fā)展的行列中來。

（三）健全綠色金融法律規(guī)制與行業(yè)規(guī)范

當(dāng)前關(guān)于在綠色金融扶持體系中銀行的立法主要有《商業(yè)銀行法》《人民銀行法》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，但是關(guān)于銀行與社會環(huán)保責(zé)任的法律條款還不夠明確，因此有必要深入地對銀行此項金融法律規(guī)制加以補充制定。［4］如落實在現(xiàn)實中，對《人民銀行法》的修正可以從綠色金融的發(fā)展方向著手，給這種新興的融資方式多一些發(fā)展空間，調(diào)整以往法規(guī)中與綠色金融發(fā)展不符的內(nèi)容，由以前的針對負(fù)責(zé)人的行政責(zé)任和刑事責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)橐宰肪棵袷仑?zé)任為主體的形式，原因是綠色金融的受害主體是個人，銀行依據(jù)法律所牽涉的也僅有民事責(zé)任，所以應(yīng)當(dāng)在綠色金融的責(zé)任范圍方面作出適當(dāng)?shù)男薷模员ＷC綠色金融進(jìn)程的順利實施。再以《商業(yè)銀行法》為例，所要健全的是明確銀行所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會責(zé)任，增加銀行在綠色信貸中對企業(yè)環(huán)保項目的審核環(huán)節(jié)，同時對資金的使用進(jìn)行監(jiān)督。針對銀行的這項基本操作制度制定出適宜的法律，將保證綠色金融的合理發(fā)展進(jìn)程。