上市公司財務管理的風險預防與控制研究

唐亞芳 江蘇正丹化學工業(yè)股份有限公司

在企業(yè)發(fā)展過程中，財務管理充當著一個非常重要的角色，它能夠促進企業(yè)的內部控制提升，也能使公司在發(fā)展過程當中規(guī)避更多的運營風險、投資風險。需要重視財務管理工作，結合企業(yè)發(fā)展與市場經濟環(huán)境等各方面因素進行分析與研究，從根本上解決問題，促進上市公司的有效發(fā)展。

一、財務風險及其管理概念闡述

企業(yè)的財務風險就是其在經營過程當中，因為各種財務活動受到的內部或者外部因素影響而產生的各種風險問題。在這些因素當中有許多不可抗力的因素是不可預料的，同時也是無法控制其風險的。一旦財務工作受到風險影響，那么就會使公司在發(fā)展過程當中的預期目標與實際相偏離，造成上市公司在財務工作方面的各種問題，從而影響其穩(wěn)定發(fā)展。發(fā)展過程當中，財務風險一直都會存在，需要對其進行有效的預防與控制，比如在利潤分配、籌資投資等過程當中，利用一定方法來降低風險出現(xiàn)的概率或者降低其對公司產生的負面影響，進而保證公司能夠穩(wěn)定的發(fā)展。

從宏觀經濟角度上來說，現(xiàn)如今上市公司面臨的財務風險主要有投資、籌資、收益分配、資金回籠和外匯等方面的風險。而在籌資風險就是企業(yè)運用資金的過程當中，結合市場的供需環(huán)境及其變化，產生外部不可抗力的因素影響，進而造成了企業(yè)的發(fā)展不確定性。而在財務管理過程當中就是需要針對公司存在的問題，針對風險進行事前評估識別、分析、防范并且進行有效的控制，以降低公司面臨的財務風險幾率，保證公司在激烈的市場環(huán)境當中能夠正常有效地運轉。

二、現(xiàn)如今上市公司財務管理風險產生原因

(一)因外部環(huán)境產生的財務風險

在企業(yè)的財務管理當中，其受到外部因素的影響而產生的風險主要有投資、融資行為。現(xiàn)如今的市場經濟體系在不斷完善，各類企業(yè)也在提升自身的競爭能力，在這激烈的競爭中，上市公司在發(fā)展過程當中所面臨的財務風險及其因素逐漸增加。從宏觀角度上來說，上市公司面臨的財務風險范圍較廣，企業(yè)形象、市場競爭環(huán)境、國家法律法規(guī)、政策指導等因素，這些都會造成公司財務風險，同時也隱含存在著多種不確定性。雖然這些事物聯(lián)系并不大，但與上市公司的宏觀財務經濟有著莫大的關系，比如國家做出的一些經濟政策調控、匯率變化、稅收、杠桿應用等等都會對公司產生一定的財務影響，在一定程度上會增加公司運營成本。

(二)因企業(yè)自身的管理而產生的風險

在企業(yè)自身管理過程當中，它必須要把握好自身的發(fā)展方向以及財務運轉資金流向等各方面的內容，這樣才能夠提升自身管理水平。由于管理而產生的各項風險也多種多樣，由于投融資產生的發(fā)展資本需要實現(xiàn)自身利潤和收益這就需要投資決策的正確性。這就取決于決策者的管理和決策能力，進而影響到企業(yè)的經濟發(fā)展狀況，如果部分決策者進行習慣性投資，那么一定要對其投資項目進行科學分析，規(guī)避各種投資風險，考慮收益及投入資金的比例。一定要健全自身管理模式，確保財務信息的可靠性、準確性，這樣才能夠促使決策者在這個過程當中做好正確的決策，以促使企業(yè)適應現(xiàn)時代的發(fā)展。

(三)企業(yè)財務管理體系帶來的財務風險

企業(yè)的財務體系是財務工作者開展管理工作的主要依據。只有健全的風險管理體系，財務風險才能被及時地識別分析與掌控，也能使財務人員的財務管理工作開展得更加順利。同時只有對風險進行及時的識別與分析，做好應對措施，以降低企業(yè)的面臨的財務風險，這樣才能促使企業(yè)更長遠穩(wěn)定的發(fā)展。現(xiàn)如今部分上市公司在發(fā)展中都注重追求自身利潤與經濟效益，而忽視了其潛在的風險。在財務體系的建設過程當中存在多方面漏洞和問題，影響了企業(yè)未來的發(fā)展。所以領導在決策與發(fā)展的同時也需要健全企業(yè)自身的財務管理體系，為公司營造一個良好的管理環(huán)境，及時分析潛在風險并開展預防措施。

(四)上市公司財務活動風險分析

1.投資風險分析

上市公司的投資風險是指在進行投資項目和組合措施過程當中所遇到的問題，導致預期投資收益就存在不確定性。主要是因為上市公司在進行對外投資時，對投資項目可行性研究分析不夠透徹，對投資項目決策審批把關不嚴，缺乏對項目投后管理跟蹤監(jiān)管，再加上遇到問題不能得以及時地糾正與解決，所以就會使投資的實際情況與預期效果產生較大的差異，從而公司的償債能力和盈利能力就會受到一定的影響。

2.收益配置風險分析

企業(yè)管理活動的收益配置風險是由于企業(yè)收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經營和發(fā)展管理帶來的不利影響。如果企業(yè)在利潤分配時缺乏有效的控制，未結合企業(yè)的實際情況作出科學決策，會造成未能及時籌集投資所需資金、降低企業(yè)償債能力、影響股價波動等風險。在進行收益配置時，不同的風險在處理和經營過程都存在一定的差異，比如公司比較重視股東的權益，企業(yè)收益過度分配導致內部資金不足；企業(yè)過度留存收益也會影響股東的積極性等。就需要綜合考慮收益分配的風險幾率及其不確定性，避免因收益配置而產生不良影響。

3.資本籌措風險分析

在上市公司的發(fā)展中，籌措風險也是一個比較常見的類型。如果在進行籌資的環(huán)節(jié)當中，公司無法在規(guī)定期限內償還自身借款或者由于股東權益產生變化而帶來的風險問題，就會使公司的運營效率及企業(yè)運營效果受到影響，甚至還可能會造成企業(yè)破產問題，影響企業(yè)未來的發(fā)展。

無論是哪一種風險，對于上市公司來說都是值得重視的內容，公司必須要針對這些項目帶來的財務風險采取重視，并及時進行預防與控制，以保證公司的長久與穩(wěn)定。

三、針對上市公司財務風險的預防與控制措施

(一)提升管理者風險意識

上市公司要想在市場環(huán)境當中穩(wěn)定且長遠的發(fā)展下去，就需要完善自身財務風險體系。首先就是需提升管理者自身的風險意識，由于管理者在長期的決策與發(fā)展過程當中受到傳統(tǒng)經濟體制的影響，自身思維受限更注重經濟收益，而沒有重視財務責任，這樣只會阻礙企業(yè)的發(fā)展。上市公司一定要提升自身管理層的風險認知意識實施更合理的對策，同時，財務人員要做好風險意識榜樣，加強公司內部的風險意識宣傳與培養(yǎng)，防止企業(yè)面臨更大的財務風險。

(二)提升經營管理水平

經營管理水平在公司發(fā)展過程中也不可忽視，要想降低風險，擴大收益，需要有一個正確的管理者。加大力資本投資，組織員工培訓和考察，學習先進的管理方法，從而提升企業(yè)經營管理者的水平，結合市場杠桿原理和企業(yè)發(fā)展狀況，以保證公司內部的資金運轉合理，投資合理。

(三)完善財務風險管理體系

推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展需要完善自身財務管理體系，無論是縱向化還是橫向化的管理方式，都需要對風險進行分析，預防發(fā)展風險、投資風險、融資風險等方面。要提升其風險識別與分析能力，并針對不同的財務風險制定不同的應對方案。一旦出現(xiàn)該危機就需要展開緊急預案措施，確保企業(yè)正常的運轉，提升企業(yè)整體管理水平，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

(四)保證資本結構的科學性

在上市工作的財務活動當中需要確保資產結構與負債的科學性，這樣才能夠更好地預防財務活動風險并對其進行控制。在具體運行時，公司一定要控制籌措風險，就需要對負債經營進行有效的控制，以實現(xiàn)企業(yè)的最大化效益。創(chuàng)建風險預警平臺，以減少企業(yè)面臨的風險。實行動態(tài)化的財務風險預警，以便公司及時發(fā)現(xiàn)風險并降低措施。同時也需要對公司人員進行強化培訓，提升其風險與安全意識?；诠咀陨淼陌l(fā)展角度，以及國家的法律法規(guī)、方針政策等方面來展開培訓，制定風險控制制度，保證控制活力。衡量由于外界環(huán)境而產生的各種趨勢變化，并制定針對性的調整策略，再結合內部的崗位人員及其職能能力，有效激發(fā)員工的主動、積極性，保證風險控制的可靠性、有效性。讓財務工作者和其他崗位的工作者都能夠了解到市場環(huán)境過程當中企業(yè)面臨的風險，相互督促、相互監(jiān)督，也使企業(yè)的戰(zhàn)略計劃和發(fā)展目標能夠深入到員工心中，并主動地遵守公司內部控制制度，提升溝通有效性。

四、結語

現(xiàn)如今的上市公司財務管理風險問題各種各樣，需要提升相應的財務風險識別與分析水平，保證正確的決策與科學的資本結構，加大培訓力度，提高財務人員的財務風險意識與管理水平，以有效規(guī)避各種財務風險，為企業(yè)的發(fā)展與進步奠定良好的基礎。