“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)融資探析

閆述麗

（晉中信息學(xué)院，山西 晉中 030800）

0 引言

在這個(gè)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，小微企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分。然而，由于小微企業(yè)天生信用不足、自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范以及整體金融體制等原因，其在融資中出現(xiàn)了種種問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)小微企業(yè)資金的高效融通，同時(shí)也能加快信息傳輸與共享速度，且具有融資手續(xù)便捷、貸款周期較快等優(yōu)勢(shì)。新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融基本可以彌補(bǔ)小微企業(yè)傳統(tǒng)融資模式的不足之處，更有利于我國(guó)小微企業(yè)快速發(fā)展。

1 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)新型融資模式

1.1 P2P 網(wǎng)貸融資模式

P2P 模式是一種為人們提供直接信貸的形式，放款人通過P2P 平臺(tái)公布的信息尋找適合其特點(diǎn)的借款人。目前我國(guó)P2P網(wǎng)貸模式要求的門檻低，融資成本更加低廉。同時(shí)P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)也簡(jiǎn)化了交易程序，手續(xù)更加方便快捷。其利用互聯(lián)網(wǎng)的便利性，降低了借貸雙方的相關(guān)成本，促進(jìn)了資金的流動(dòng)。但是，P2P 網(wǎng)貸模式具有高利益與高風(fēng)險(xiǎn)。P2P 網(wǎng)貸服務(wù)主要面向中小企業(yè)與中低收入人群，還款存在較大風(fēng)險(xiǎn)，而且沒有抵押擔(dān)保。再加上平臺(tái)對(duì)借款人的資料審核相對(duì)簡(jiǎn)單，這也加大了網(wǎng)貸的違約風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 眾籌融資模式

眾籌融資模式最大限度體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)上快速傳遞資源的特點(diǎn)。其是一種在眾籌組織與體系上發(fā)布信息，將散如泥沙的資源與人力結(jié)合起來，為其活動(dòng)項(xiàng)目提供資金的模式。眾籌融資模式運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上通過許以利好，讓投資者看到項(xiàng)目的前途與自己的回報(bào)，從而得到投資。當(dāng)項(xiàng)目的融資金額達(dá)到最低水平線時(shí)，項(xiàng)目成立；若項(xiàng)目的融資金額達(dá)不到最低水平線，那么投資者將收回其投入在該項(xiàng)目上的資金，同時(shí)宣布項(xiàng)目成立失敗。如果項(xiàng)目成立成功，則項(xiàng)目的管理者需要按照之前約定好的回報(bào)規(guī)則，對(duì)施資方給予相應(yīng)回報(bào)。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融模式的核心思想在于平臺(tái)篩選客戶的有效信息與數(shù)據(jù)，之后成立一個(gè)與之對(duì)應(yīng)的小額度借貸公司，為其客戶群體提供對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)。而大數(shù)據(jù)在這里扮演的是一個(gè)數(shù)據(jù)提供者的角色，平臺(tái)通過信息的篩選與采集從而確認(rèn)有意義的特征數(shù)據(jù)，通過對(duì)這些信息進(jìn)行比對(duì)，運(yùn)用算法來得出相應(yīng)的結(jié)論。平臺(tái)可以從客戶的信用分?jǐn)?shù)、存款情況、居住地等方面入手，通過對(duì)信息的采集，從而得到用戶的一個(gè)數(shù)據(jù)模型，并運(yùn)用某種算法對(duì)已經(jīng)形成數(shù)據(jù)模型的客戶進(jìn)行一對(duì)一服務(wù)。這種服務(wù)的主要目標(biāo)就是小微企業(yè)。通過信息收集與算法評(píng)估，大數(shù)據(jù)金融可以分析出小微企業(yè)的當(dāng)前狀況，從而成功地設(shè)計(jì)方案，為小微企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)。

2 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)融資與傳統(tǒng)融資的比較

2.1 融資現(xiàn)狀對(duì)比

鑒于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方案在創(chuàng)新性和有效性上的缺失，銀行并不信任這些小微企業(yè)有還款的能力，因此發(fā)放貸款的速度和金額都無法保證。就抵押貸款而言，大多數(shù)小微企業(yè)都無法做到，也就更加不容易得到貸款。另外，絕大多數(shù)銀行為了把貸款風(fēng)險(xiǎn)降至最低，會(huì)要求小微企業(yè)有一個(gè)最低的存款余額。出于各方面的原因，傳統(tǒng)民間融資成了小微企業(yè)“最適合”的方式。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資方案可以將交易成本壓低，因而降低了交易門檻。采用網(wǎng)絡(luò)融資模式可以解決小微企業(yè)無法拿出抵押物來對(duì)貸款進(jìn)行擔(dān)保的問題。絕大多數(shù)銀行在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，都需要小微企業(yè)拿出抵押物來作為信用憑證。靈活的金融體系是一把雙刃劍，雖然給小微企業(yè)帶來了方便，但其體系的可信性還要通過監(jiān)管來得到保證。與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)金融具有更豐富的內(nèi)涵和相應(yīng)的方案措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要打破固有思維所帶來的局限，從而快速創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)收益最大化。

2.2 融資方式對(duì)比

與傳統(tǒng)方式相比，融資對(duì)成本降低是互聯(lián)網(wǎng)融資模式的特色。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展帶來的技術(shù)革新可以讓互聯(lián)網(wǎng)融資形成同步交易。此外，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以為金融平臺(tái)提供對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式、信貸能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力的全面分析，從而提供有針對(duì)性的服務(wù)?？偟膩碚f，網(wǎng)絡(luò)融資的成本低，而傳統(tǒng)融資方式的成本相對(duì)較高；同時(shí)，對(duì)于抵押物，網(wǎng)絡(luò)融資不需要小微企業(yè)提供抵押物。這能夠顯著改善小微企業(yè)無法向銀行提供抵押物導(dǎo)致貸款不及時(shí)、收益不達(dá)預(yù)期等問題，從而極大降低小微企業(yè)融資的門檻。

2.3 融資優(yōu)勢(shì)對(duì)比

2.3.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠有效降低市場(chǎng)交易成本

客戶信用的評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不需要專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，而是通過大數(shù)據(jù)技術(shù)得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)在線溝通，并通過數(shù)據(jù)分析得到對(duì)方的有關(guān)信息，從而控制交易成本。

2.3.2 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠有效解決信息不對(duì)稱問題

與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融以有效的管理改善了信貸赤字形勢(shì)。借貸雙方可以坦誠(chéng)相見，信用評(píng)級(jí)與透明度全部公之于眾，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)成為中介，改變了小微企業(yè)對(duì)融資渠道的選擇。

2.3.3 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資能夠解決抵押擔(dān)保難題

企業(yè)信用評(píng)價(jià)一直都是各大分析市場(chǎng)上最主要的工作之一，但依托于大數(shù)據(jù)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了這個(gè)棘手的問題，從而給了小微企業(yè)無抵押貸款的機(jī)會(huì)，也給了小微企業(yè)一塊可以實(shí)現(xiàn)融資的“敲門磚”。

2.4 融資劣勢(shì)對(duì)比

2.4.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資的綜合成本較高

與傳統(tǒng)融資相比，小額貸款公司的貸款利率較高。根據(jù)央行現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司的貸款利率上限為基準(zhǔn)利率的4倍，具體可根據(jù)市場(chǎng)原則自主確定。另外，一些金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，大多要求小微企業(yè)一個(gè)月還一次款，無形中增加了小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。

2.4.2 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下對(duì)小微企業(yè)融資有著苛刻的資金申請(qǐng)要求

在阿里小貸模式中，小微企業(yè)的資料審查、業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控成本與大企業(yè)相差不多，但小微企業(yè)收益很少。另外，其主要以淘寶、天貓平臺(tái)的貸款居多，這在一定程度上增加了小微企業(yè)的貸款難度。

2.4.3 “互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)融合背景下小微企業(yè)融資的資金來源渠道狹窄

面對(duì)無法更好地籌集和吸收的社會(huì)資金，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，資金來源渠道主要是個(gè)人和小額貸款公司。單一的渠道直接導(dǎo)致了資本公積內(nèi)在不足，更多散戶抱著謹(jǐn)慎的投資態(tài)度，更愿意以存款的形式獲得穩(wěn)定、安全的收益。同時(shí)，小額貸款公司以注冊(cè)資本為前提開展貸款業(yè)務(wù)也導(dǎo)致資金總量有限。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下促進(jìn)小微企業(yè)融資的策略

3.1 強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來，有不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)因涉及金融欺詐而被查處并在網(wǎng)絡(luò)曝出。國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度不斷加大，但仍有部分企業(yè)選擇打“擦邊球”，因此必須在法律法規(guī)上進(jìn)行進(jìn)一步的完善，避免企業(yè)鉆法律的空子，從而損害投資者及融資者的利益。法律的完善可以進(jìn)一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)的融資問題是全球性難題，“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景為其提供了很大的機(jī)遇。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)需要加強(qiáng)的方面。首先應(yīng)注重技術(shù)人才的培養(yǎng)，建立起核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)，如可通過加強(qiáng)校企合作的方式；其次，為防止內(nèi)部人員盜用企業(yè)的相關(guān)信息，企業(yè)應(yīng)加大管理和監(jiān)督力度，或者加強(qiáng)培訓(xùn)，使內(nèi)部工作人員增強(qiáng)歸屬感和信息安全意識(shí)。

3.2 加強(qiáng)全方位信息平臺(tái)搭建

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)基本是獨(dú)立的，共享機(jī)制不夠完善，信譽(yù)度較低，投資者的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等因素會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展，從而影響到小微企業(yè)的融資。因此，加強(qiáng)共享、建立信息共享機(jī)制是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展重點(diǎn)之一。一是加強(qiáng)平臺(tái)與平臺(tái)之間的交流，達(dá)到合作共贏，從而使監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)制有效可行，這有利于提高小微企業(yè)信用信息的可靠性與準(zhǔn)確性，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)行業(yè)和諧發(fā)展更有利于小微企業(yè)順利融資。二是針對(duì)小微企業(yè)的信息安全問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)金融信息平臺(tái)的安全系統(tǒng)維護(hù)，防止重要信息如客戶信息泄露，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。

3.3 小微企業(yè)自身創(chuàng)新

對(duì)小微企業(yè)而言，其要加快發(fā)展，必須完善內(nèi)部管理制度，關(guān)注自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展，這是重中之重。企業(yè)只有在發(fā)展較好的情況下才能按時(shí)還款?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”背景也為小微企業(yè)融資提供了更多的機(jī)遇，小微企業(yè)應(yīng)大膽嘗試，勇于接受新鮮事物，積極引進(jìn)人才，為企業(yè)發(fā)展輸入更多新鮮血液。

4 結(jié)語

本文通過對(duì)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的剖析，挖掘出其融資難、融資貴、融資慢的原因，并對(duì)傳統(tǒng)的融資模式進(jìn)行相關(guān)分析，通過對(duì)比，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融行業(yè)為小微企業(yè)融資提供了更多便利。盡管這種新型融資模式存在很大優(yōu)勢(shì)，但它依然會(huì)存在一些信貸問題和融資弊端。面對(duì)這樣的金融發(fā)展形勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)背景下的小微企業(yè)應(yīng)積極適應(yīng)這樣的大環(huán)境，加強(qiáng)自身各個(gè)方面的發(fā)展，對(duì)內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)管理措施進(jìn)行全面完善，滿足金融服務(wù)需求。鑒于此，小微企業(yè)要選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式，同時(shí)根據(jù)自身發(fā)展階段實(shí)施融資模式創(chuàng)新。對(duì)此問題的探究，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)融合背景下的小微企業(yè)融資奠定了一定的基礎(chǔ)，同時(shí)為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展指明了方向。