供應鏈金融對中小企業(yè)融資影響研究

劉建華

本溪開放大學 遼寧本溪 117000

1 供應鏈金融融資模式分析

供應鏈金融是指以完整的產(chǎn)業(yè)鏈為載體，產(chǎn)業(yè)鏈中有核心企業(yè)、供應商、經(jīng)銷商與運輸企業(yè)，通過生產(chǎn)、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)將所有企業(yè)囊括進產(chǎn)業(yè)鏈中，進而推動整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。其中，供應鏈金融的核心企業(yè)是指產(chǎn)業(yè)鏈中的支柱性企業(yè)，如汽車行業(yè)供應鏈中的核心企業(yè)往往是整車制造，這說明支柱性企業(yè)是供應鏈中的核心?？梢娙绻诵钠髽I(yè)出現(xiàn)危機，則會影響整個供應鏈的生存發(fā)展。供應鏈中的經(jīng)銷商往往是銷售產(chǎn)品的企業(yè)，而供應商則是供應鏈的開頭，為核心企業(yè)生產(chǎn)零配件等，并且供應商一般為中小企業(yè)?？梢姽虥Q定著供應鏈的整個運作，若供應商不能及時發(fā)貨給核心企業(yè)，將會影響這個產(chǎn)業(yè)，那么供應商的融資就尤為關(guān)鍵。這說明在一條供應鏈中，中小企業(yè)能否順利融資將間接影響整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可見中小企業(yè)融資的關(guān)鍵作用。

2 中小企業(yè)融資問題

2.1 大型企業(yè)與中小型企業(yè)融資難度不同

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)中存在的一個嚴重問題就是與銀行之間的信息不對稱，而銀行主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況以及財政實力來進行信貸決策。中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)較少，缺乏完善的信息記錄，經(jīng)營手段以及財政系統(tǒng)與大型企業(yè)相比也不是很完善，只能通過良好經(jīng)營能力向銀行申請貸款。很多中小企業(yè)為了獲取更多的銀行貸款，經(jīng)常在提供的貸款所需資料上面，做一些小動作，或虛假上報信息，或?qū)⒉焕谫J款的信息抹除掉，使得銀行面臨的貸款風險大大增加，容易導致貸款問題的出現(xiàn)，這些問題又加劇了中小企業(yè)的融資難度[1]。

2.2 道德風險問題

雖然一些中小企業(yè)能夠順利得到銀行貸款，但是與大型企業(yè)相比，貸款利率也明顯更高，使得企業(yè)成本在一定程度上提升，降低了企業(yè)的經(jīng)濟效益，所以中小企業(yè)為了保證自身的經(jīng)濟效益，通常會參與到一些收益高、風險高的項目中。所以，在中小企業(yè)融資過程中，由于道德風險問題的存在，不可避免的會出現(xiàn)融資難或融資貴的問題。

3 供應鏈金融融資模式發(fā)展對策

3.1 加大供應鏈金融政策扶持力度

供應鏈金融融資模式具有多種優(yōu)勢，能夠顯著改善傳統(tǒng)金融機構(gòu)的不足。那么，要想推行供應鏈金融融資模式，就需要國家和相關(guān)部門出臺相應的政策制度，讓金融機構(gòu)敢于開展供應鏈金融融資模式，從而極大緩解中小企業(yè)融資難的問題。同時，在對金融機構(gòu)進行供應鏈金融融資模式的政策推行過程中，可展開試點逐步推行的方式，這將更好地促進金融機構(gòu)的合作，有利于協(xié)調(diào)金融機構(gòu)展開供應鏈金融業(yè)務與中小企業(yè)融資相對接。相關(guān)部門還要對展開供應鏈金融業(yè)務的金融機構(gòu)實行監(jiān)管調(diào)整，降低此類金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，使金融機構(gòu)敢于開展供應鏈金融模式，這將為中小企業(yè)獲得供應鏈金融模式的融資奠定基礎(chǔ)。同時，相關(guān)部門也要鼓勵中小企業(yè)利用供應鏈金融模式進行融資，以緩解中小企業(yè)融資難的問題[2]。

3.2 在供應鏈金融融資模式下金融機構(gòu)創(chuàng)新融資模式

為更好地滿足中小企業(yè)獲得融資需求，金融機構(gòu)應在供應鏈金融融資模式下進一步創(chuàng)新企業(yè)融資模式。金融機構(gòu)可考慮在發(fā)展供應鏈金融融資模式的同時，利用國家相關(guān)融資策略來調(diào)整企業(yè)融資產(chǎn)品，從而令金融機構(gòu)與中小企業(yè)更好地適應供應鏈金融的融資模式。與此同時，金融機構(gòu)應該細化供應鏈金融融資模式的配套制度與管理體系，并嚴格執(zhí)行此套制度，這將充分發(fā)揮金融機構(gòu)服務中小企業(yè)的優(yōu)勢和作用。此外，金融機構(gòu)應構(gòu)建專業(yè)的信息平臺，可將核心企業(yè)、中小企業(yè)、運輸商的信息一同納入平臺中，從而將有利于金融機構(gòu)進行信息監(jiān)管，這樣可以及時掌握中小企業(yè)經(jīng)營狀況與融資需求的真實性，并且將數(shù)據(jù)流、資金流等信息進行充分整合，這樣金融機構(gòu)未來可考慮采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，依據(jù)數(shù)據(jù)信息對中小企業(yè)融資產(chǎn)品進行創(chuàng)新，這不僅提高了金融機構(gòu)的服務范圍，而且提升了金融機構(gòu)服務效率，降低了運營成本，增強了金融機構(gòu)創(chuàng)新融資產(chǎn)品的積極性與主動性。

3.3 改變供應鏈金融融資模式

目前，供應鏈金融模式主要有三種：應收賬款、預付賬款與融通倉模式，但是其中融通倉模式需要有存貨抵押，這與傳統(tǒng)融資抵押模式并無異同。本文認為，中小企業(yè)在應用供應鏈金融融資模式時，金融機構(gòu)應摒棄抵押物的融資模式，應結(jié)合中小企業(yè)實際情況，建立大數(shù)據(jù)風控模型，對中小企業(yè)經(jīng)營狀況、未來償債能力以及信用風險情況進行綜合評估分析。與此同時，金融機構(gòu)應在目前的供應鏈金融融資模式下，積極探索多層次、多途徑、多模式的供應鏈金融融資方式，并簡化供應鏈金融融資手續(xù)，從而進一步促進中小企業(yè)融資，提升供應鏈金融服務中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效率。此外，金融機構(gòu)在開展供應鏈金融融資模式的過程中，應對融資主體的信用與風險評估體系進行創(chuàng)新，可考慮利用應收賬款憑證進行信用評估，這將有利于中小企業(yè)獲得短期生產(chǎn)經(jīng)營融資，解決中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中資金周轉(zhuǎn)不開的問題。同時，金融機構(gòu)可考慮依據(jù)第三方物流企業(yè)提供的物流數(shù)據(jù)為中小企業(yè)融資，進一步促進中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中與物流業(yè)相結(jié)合，從而有利于金融機構(gòu)將產(chǎn)業(yè)供應鏈與金融服務相結(jié)合，進而促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展[3]。

4 結(jié)語

供應鏈金融是由供應鏈系統(tǒng)、金融系統(tǒng)及相關(guān)的其他要素構(gòu)成，銜接上下游購銷關(guān)系的企業(yè)框架，通過多方面獲取信息，將單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變成整體可控風險，使得風險程度降到最低的金融服務。企業(yè)融資問題是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，在一定程度上直接影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，任何融資行為都有可能帶來風險，中小企業(yè)也不例外，特別是在近年金融緊控形勢下，融資風險存在于各企業(yè)。