同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法探析

李魁芳 西部超導(dǎo)材料科技股份有限公司

引言

近年隨著經(jīng)濟(jì)改革的持續(xù)深入，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型逐步升級(jí)，供給側(cè)資源優(yōu)化調(diào)整，自2010年起，我國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，并一直保持著續(xù)健康發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和資源優(yōu)化配置中，同一控制下企業(yè)合并時(shí)有發(fā)生，根據(jù)上市公司披露年報(bào)數(shù)據(jù)，近三年上市公司披露同一控制下企業(yè)合并的數(shù)量分別為175家、189家、196家，為規(guī)范此類合并會(huì)計(jì)處理方式提供更可靠的會(huì)計(jì)信息，本文對(duì)同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行歷史回顧，探析當(dāng)前會(huì)計(jì)處理方法存在的問(wèn)題并提出相關(guān)建議。

一、同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法歷史回顧

（一）國(guó)內(nèi)同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法歷史回顧

企業(yè)合并作為一種資本運(yùn)作方式，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生，我國(guó)于1978年12實(shí)行改革，開始建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，1984年7月保定紡織機(jī)械廠和保定市鍋爐廠以承擔(dān)債務(wù)方式兼并了保定市針織器材廠和保定市鼓風(fēng)機(jī)廠，成為改革開放后第一起并購(gòu)案。之后企業(yè)并購(gòu)陸續(xù)發(fā)生，90年代初隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，1993年深圳寶安集團(tuán)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持收購(gòu)上海延中實(shí)業(yè)股份有限公司成為我國(guó)上市公司第一起并購(gòu)。伴隨著企業(yè)并購(gòu)運(yùn)作的持續(xù)發(fā)生，我國(guó)也逐步發(fā)布了相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定用于規(guī)范企業(yè)并購(gòu)，以保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

2006年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之前，我國(guó)關(guān)于企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理規(guī)定并未區(qū)分同一控制和非同一控制，兩種情形的會(huì)計(jì)處理方法一致，主要見于財(cái)政部發(fā)布的各項(xiàng)規(guī)章制度。這些會(huì)計(jì)處理規(guī)定反映的實(shí)質(zhì)是將企業(yè)合并作為一項(xiàng)出售或購(gòu)買交易，相應(yīng)的賬務(wù)處理方法類似于購(gòu)買法①。具體制度如下。

1989年8月發(fā)布的《關(guān)于國(guó)營(yíng)企業(yè)兼并財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》 （財(cái)工字〔1989〕131號(hào)）規(guī)定被兼并企業(yè)應(yīng)按照經(jīng)核準(zhǔn)確認(rèn)的評(píng)估價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，并相應(yīng)調(diào)整有關(guān)資金；兼并方企業(yè)應(yīng)將被兼并企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交與凈資產(chǎn)價(jià)值的差額作為商譽(yù)列入無(wú)形資產(chǎn)賬戶，從兼并成交年份起按規(guī)定年限分月攤銷，沒(méi)有規(guī)定年限的，按10年攤銷。

1995年2月頒布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表的暫行規(guī)定》 （財(cái)會(huì)字〔1995〕11號(hào)）規(guī)定企業(yè)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的范圍以及合并報(bào)表的內(nèi)容，但并未就企業(yè)合并具體會(huì)計(jì)處理作出明確規(guī)定。

1996年8月發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（財(cái)工字〔1996〕224號(hào)）和1997年8月發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》 （財(cái)會(huì)字〔1997〕30號(hào)）是對(duì)財(cái)工字〔1989〕131號(hào)文的進(jìn)一步明確和延伸，前者對(duì)企業(yè)兼并進(jìn)行了定義并按照企業(yè)兼并是否喪失法人資格規(guī)定了以轉(zhuǎn)讓價(jià)格為基礎(chǔ)的不同賬務(wù)處理方法，后者規(guī)定了企業(yè)兼并的具體會(huì)計(jì)操作方法。

2001年1月開始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》規(guī)定對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額，作為股權(quán)投資差額，按規(guī)定年限進(jìn)行攤銷，未規(guī)定年限的按不超過(guò)10年的期限進(jìn)行攤銷；初始成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額計(jì)入資本公積。

2006年我國(guó)頒布了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同，其中在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》，準(zhǔn)則內(nèi)容與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》相一致，該準(zhǔn)則首次明確了企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主題的交易或事項(xiàng)；并將企業(yè)合并區(qū)分為同一控制企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，其中同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的企業(yè)合并；該準(zhǔn)則規(guī)定合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量，合并方支付的對(duì)價(jià)賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值）與取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益，該處理方法類似于權(quán)益結(jié)合法②。

（二）國(guó)外同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法歷史回顧

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起步較早的發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然經(jīng)歷五次并購(gòu)浪潮，關(guān)于企業(yè)合并的資本運(yùn)作已經(jīng)十分成熟，相關(guān)的會(huì)計(jì)處理規(guī)則也已逐步完善，其中以美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展最為全面，成為其他國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借鑒對(duì)象。

關(guān)于企業(yè)合并，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未按是否為同一控制下企業(yè)合并進(jìn)行區(qū)分，企業(yè)合并采用的權(quán)益結(jié)合法在1950年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《會(huì)計(jì)研究公報(bào)第40號(hào)—企業(yè)合并》（ARB40）中被首次明確，該公告同時(shí)明確了使用權(quán)益結(jié)合法的4條標(biāo)準(zhǔn)，在1970年發(fā)布的第16號(hào)意見書（APB16）中提出了使用權(quán)益結(jié)合法更為嚴(yán)格的12項(xiàng)條件，2001年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第141號(hào)—企業(yè)合并》 （FAS141）要求所有的企業(yè)合并必須采用購(gòu)買法，取消了權(quán)益法在企業(yè)合并中的應(yīng)用。

為滿足國(guó)際資本市場(chǎng)需求，提高企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理在全球范圍內(nèi)的統(tǒng)一，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）在1983年發(fā)布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—企業(yè)合并》 （IAS22號(hào)）中提出所有的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法都應(yīng)采用購(gòu)買法，除非在實(shí)現(xiàn)權(quán)益結(jié)合的少數(shù)情況下才能使用權(quán)益結(jié)合法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）在2004年發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)—企業(yè)合并》 （IFRS3）中首次對(duì)同一控制下的企業(yè)合并進(jìn)行了明確，但將其排除在準(zhǔn)則適用范圍之外，相應(yīng)的權(quán)益結(jié)合法也予以刪除。2020年IASB發(fā)布了《同一控制下企業(yè)合并討論稿》，討論稿建議擴(kuò)展同一控制下企業(yè)合并的認(rèn)定，并對(duì)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方式提出了如下建議：① 同一控制下企業(yè)合并不采用單一的會(huì)計(jì)處理方法，即既不要求所有交易采用購(gòu)買法，也不要求所有交易采用賬面價(jià)值法；② 在滿足成本效益原則和考慮其他實(shí)施條件的情況下，同一控制下企業(yè)合并影響合并方非控股股東的，原則上采用購(gòu)買法，如果合并方為上市公司，該交易應(yīng)當(dāng)采用購(gòu)買法；③ 所有其他同一控制下企業(yè)合并采用賬面價(jià)值法，包括所有涉及全資子公司的合并。

二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法問(wèn)題辨析

通過(guò)前文制度梳理和分析，我國(guó)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理規(guī)定是在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同過(guò)程中，針對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)合并的會(huì)計(jì)規(guī)范空白，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)成熟度而制定的。同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)操作簡(jiǎn)單易懂，提供的會(huì)計(jì)信息相對(duì)可靠，能夠較好地適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初始公允價(jià)值難以取得的情況，以及促進(jìn)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部整合，提高資源配置效率。然而隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體量的不斷增大和體制的不斷完善，權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用于企業(yè)合并的弊端逐步突現(xiàn)，主要集中在以下幾個(gè)方面。

（一）同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)不清晰

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并兩種方式，兩種方式采用的會(huì)計(jì)處理不同，兩種方式的區(qū)分依據(jù)為參與合并的企業(yè)在合并前后是否均受同一方或相同的多方最終控制進(jìn)行區(qū)分，若在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制是非暫時(shí)性的，則為同一控制下企業(yè)合并。該種判斷依據(jù)過(guò)于原則化，準(zhǔn)則也未進(jìn)一步給出明確判斷規(guī)則，容易導(dǎo)致實(shí)務(wù)中因?qū)ζ髽I(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的判斷不同而采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，從而產(chǎn)生對(duì)會(huì)計(jì)方法的濫用和會(huì)計(jì)套利行為。例如，對(duì)于最終控制方的判斷，對(duì)于均受國(guó)資委控制的國(guó)有企業(yè)是否屬于受同一方控制，受一致行動(dòng)人或關(guān)聯(lián)方控制的企業(yè)是否屬于受相同的多方控制；對(duì)于控制非暫時(shí)性的判斷，準(zhǔn)則雖進(jìn)一步給出了參與合并的企業(yè)在合并前后受同一方或相同的多方控制時(shí)間應(yīng)在1年以上（含一年），對(duì)于合并前后雖不滿一年，是否可以根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并。

（二）同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)不符

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下企業(yè)合并應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法，該方法是從最終控制方的角度分析企業(yè)合并，認(rèn)為同一控制下企業(yè)合并屬于最終控制方內(nèi)部一個(gè)或多個(gè)企業(yè)權(quán)益的重新整合，并未導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源的流入和流出，故而不將權(quán)益交易作為出售或購(gòu)買交易。然而，從參與合并的單個(gè)企業(yè)角度分析，企業(yè)合并會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源在參與合并主體間的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移，其實(shí)質(zhì)屬于一項(xiàng)外部交易，合并方在合并過(guò)程中取得的資產(chǎn)和負(fù)債按照被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量難以真實(shí)反映其為取得股權(quán)而實(shí)際付出的經(jīng)濟(jì)資源成本，難以真實(shí)反映其在后續(xù)計(jì)量中因持有股權(quán)而實(shí)際獲得的收益以及在最終處置股權(quán)時(shí)獲得的收益，從而不能真實(shí)反映合并方管理層在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的受托責(zé)任履行情況。

權(quán)益結(jié)合法其核心觀點(diǎn)是同一控制下企業(yè)合并并不導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源流出最終控制方，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中僅在合并方被最終控制方100%控制的情況下才不會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源流出控制方，當(dāng)合并方并非100%被最終控制方控制的情況下，合并方取得的同一控制下其他企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源會(huì)在最終控制方和合并方的少數(shù)股東間的再次分配，使得最終控制方控制的經(jīng)濟(jì)資源發(fā)生變動(dòng)，這違背了權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)原理，該種合并情形使用權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理方式明顯與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)不符。

（三）同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊

根據(jù)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，當(dāng)發(fā)生企業(yè)合并時(shí)，合并方在合并當(dāng)期編制的合并利潤(rùn)表應(yīng)反映合并雙方整個(gè)期間的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，即合并數(shù)據(jù)不僅包含被合并方合并日后的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，還包含合并當(dāng)期期初至合并日的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，該種會(huì)計(jì)處理方式使得企業(yè)管理層在經(jīng)營(yíng)壓力較大時(shí)去合并同一控制范圍內(nèi)效益較好的企業(yè)，進(jìn)而美化甚至粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。另外，現(xiàn)行準(zhǔn)則雖要求合并方單獨(dú)披露被合并方自合并期初至合并日實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，但由于外部利益相關(guān)者大多非專業(yè)人士，其往往更關(guān)注企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，較少關(guān)注具體數(shù)據(jù)構(gòu)成，從而容易陷入粉飾陷阱。

另外，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖對(duì)不同企業(yè)合并類型的初始計(jì)量進(jìn)行了規(guī)范，但并未針對(duì)不同的企業(yè)合并類型規(guī)范相應(yīng)的股權(quán)處置會(huì)計(jì)方法，而是采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，股權(quán)處置價(jià)款均采用公允價(jià)值計(jì)量，處置價(jià)款與賬面投資的差額卻認(rèn)為投資收益，由于同一控制下企業(yè)合并初始合并采用被合并方賬面價(jià)值而非公允價(jià)值，使得企業(yè)合并中資產(chǎn)價(jià)值增值的部分未被確認(rèn)，導(dǎo)致相同條件下同一控制下企業(yè)合并后續(xù)股權(quán)處置的投資收益偏高，這為管理者進(jìn)行利潤(rùn)操縱留下了巨大空間。

三、原因分析與改進(jìn)建議

同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理之所以存在上述問(wèn)題，主要原因有：① 我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系為原則導(dǎo)向，會(huì)計(jì)處理方法遵循實(shí)質(zhì)重于形式，實(shí)務(wù)中涉及的職業(yè)判斷較多，導(dǎo)致對(duì)同一控下企業(yè)合并的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)不一；② 同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法采用的會(huì)計(jì)原理是站在最終控制方角度來(lái)考慮企業(yè)合并，而非站在合并雙方角度，這與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)質(zhì)不符。另外，實(shí)務(wù)中多數(shù)的企業(yè)合并中的合并方并非受最終控制方100%控制，這會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源從最終控制方流入或流出，這與權(quán)益結(jié)合法的理念不符；② 同一控制下企業(yè)合并合并報(bào)表的編制是基于最終控制方編制的，故而在合并當(dāng)期編制報(bào)表時(shí)將被合并方合并前的經(jīng)營(yíng)成果納入合并范圍，以利于最終控制方合并報(bào)表的編制，該編制方法下編制的財(cái)務(wù)報(bào)表屬于最終控制方合并報(bào)表的組成部分，而非反映合并方的真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果。

基于以上分析，筆者認(rèn)為同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法可以從以下幾個(gè)方面優(yōu)化：

1.變更會(huì)計(jì)處理方法

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，市場(chǎng)活躍度的不斷加強(qiáng)，資本市場(chǎng)的逐步完善，股權(quán)合并的公允價(jià)值已不像經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期難以獲得，同一控制下企業(yè)合并采用的權(quán)益結(jié)合法可以適時(shí)過(guò)渡至購(gòu)買法，以公允價(jià)值計(jì)量，從而統(tǒng)一企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法，減少職業(yè)判斷，便于會(huì)計(jì)信息比較，防止會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，最終控制在編制合并報(bào)表時(shí)將企業(yè)合并作為一項(xiàng)內(nèi)部交易抵消。另外，為節(jié)約經(jīng)濟(jì)資源，筆者認(rèn)為當(dāng)參與企業(yè)合并的雙方均被最終控制方100%控制，或者企業(yè)合并屬于非市場(chǎng)行為時(shí)（如國(guó)家經(jīng)濟(jì)資源整合），企業(yè)合并可以采用權(quán)益法處理，并對(duì)后續(xù)的股權(quán)處置單獨(dú)進(jìn)行規(guī)范。

2.提高評(píng)估與會(huì)計(jì)相關(guān)人員的專業(yè)水平

企業(yè)合并公允價(jià)值的取得離不開資產(chǎn)評(píng)估，為保證公允價(jià)值的準(zhǔn)確性和客觀性，需要不斷加強(qiáng)評(píng)估從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)、執(zhí)業(yè)操守以及執(zhí)業(yè)能力，保障其在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的獨(dú)立性、客觀性和公正性，并統(tǒng)一評(píng)估技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)評(píng)估復(fù)核，以提升資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量；除了提升評(píng)估人員的執(zhí)業(yè)水平外，還需不斷加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育，持續(xù)提升其業(yè)務(wù)素養(yǎng)和會(huì)計(jì)判斷能力，以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)合并和公允價(jià)值判斷的準(zhǔn)確性。

3.加強(qiáng)行政監(jiān)管

企業(yè)合并對(duì)價(jià)的公允性同樣離不開行業(yè)監(jiān)管，對(duì)于上市公司的資產(chǎn)重組和企業(yè)并購(gòu)，由于其股票在資本市場(chǎng)自由交易，受到交易所披露制度和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管約束力度較大，可以通過(guò)強(qiáng)化信息披露透明度和加強(qiáng)行政監(jiān)管以保證交易的公允性；對(duì)于非上市公司間的企業(yè)重組，由于信息透明度較低，制度約束較少，可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的行政監(jiān)管與行業(yè)自律檢查，以提升資產(chǎn)評(píng)估的可靠性。

結(jié)語(yǔ)

綜上，要減少同一控制下企業(yè)合并的職業(yè)判斷、解決同一控制下會(huì)計(jì)處理方法不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的情況以及減少會(huì)計(jì)方法操縱，需要統(tǒng)一企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法，即企業(yè)合并全部采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，加強(qiáng)相關(guān)人員的職業(yè)培訓(xùn)，提升專業(yè)技能，以及加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。

注釋

① 購(gòu)買法是站在購(gòu)買者的角度看待企業(yè)合并，在交易中購(gòu)買方取得了被購(gòu)買方的凈資產(chǎn)或是對(duì)凈資產(chǎn)的控制權(quán)，其會(huì)計(jì)原理同企業(yè)在交易中取得資產(chǎn)的會(huì)計(jì)原理一致。

② 權(quán)益結(jié)合法是從最終控制方的角度將企業(yè)合并看作是兩個(gè)或多個(gè)參與合并企業(yè)權(quán)益的重新整合，由于該類企業(yè)合并一定程度上不會(huì)導(dǎo)致最終控制方經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出，其控制的經(jīng)濟(jì)利益在合并前后不會(huì)發(fā)生變化，因而企業(yè)合并不視為出售或購(gòu)買。