長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算模式的國際比較

■王天怡 宋夏云

一、引言

長期股權(quán)投資具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中核心組成部分，其國際化趨同更具代表意義。本文通過比較我國《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并報(bào)表》（以下統(tǒng)稱中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）與《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號——企業(yè)合并》（IFRS3－Business Combination）、《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS 10－Consolidated FinancialStatement）、《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第27號——單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS27－SeparateFinancialStatements）、《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11號——合營安排》（IFRS11－Joint Arrangement）（以下統(tǒng)稱國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則）兩套準(zhǔn)則內(nèi)容，研究長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算模式間存在的異同，其研究結(jié)論可供學(xué)界交流與討論。

二、長期股權(quán)投資的涵義和種類

1.長期股權(quán)投資的涵義。

根據(jù)《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，長期股權(quán)投資是指投資方對被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對其合營企業(yè)的權(quán)益性投資。不具有控制、共同控制和重大影響的其他投資，適用于《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。

《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中沒有直接對長期股權(quán)投資進(jìn)行定義，而是在相關(guān)的準(zhǔn)則中分別對企業(yè)具有實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資進(jìn)行定義?？偟膩砜?，《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中長期股權(quán)投資的定義基本與《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》已經(jīng)趨同。

2.長期股權(quán)投資的分類。

如表1所示，關(guān)于長期股權(quán)投資的種類，兩套準(zhǔn)則相同。

表1 長期股權(quán)投資的分類

三、長期股權(quán)投資初始計(jì)量的國際比較

1.企業(yè)合并方式下長期股權(quán)投資初始計(jì)量比較。

如表2所示，對于通過企業(yè)合并方式形成的長期股權(quán)投資，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號——企業(yè)合并》規(guī)定其初始投資成本與合并成本一致。合并成本是指購買方為換取被購方的控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性工具在交易日的公允價(jià)值，加上任何可直接歸屬于企業(yè)合并的成本。而《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》并未規(guī)范同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。

表2 合并方式下長期股權(quán)投資初始計(jì)量的國際比較

而《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——長期股權(quán)投資》中，將通過企業(yè)合并方式形成的長期股權(quán)投資根據(jù)控制狀態(tài)進(jìn)一步劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并：（1）對于同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并取得的長期股權(quán)投資在個(gè)別報(bào)表層面的初始計(jì)量應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。合并直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。若該長期股權(quán)投資成本與投資企業(yè)制度的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)的債務(wù)或發(fā)行股票的面值總額之間存在差額，首先調(diào)整投資企業(yè)的資本公積，資本公積不足以沖減時(shí)調(diào)整留存收益；（2）對于非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，非同一控制下企業(yè)合并取得的長期股權(quán)投資在個(gè)別報(bào)表層面的初始計(jì)量金額，根據(jù)《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)按照《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——長期股權(quán)投資》所規(guī)定的合并成本進(jìn)行確定，不包括企業(yè)合并發(fā)生的直接費(fèi)用，如審計(jì)、法律或評估咨詢費(fèi)用等。

2.企業(yè)非合并方式下長期股權(quán)投資初始計(jì)量比較。

對于通過非企業(yè)合并方式形成的長期股權(quán)投資，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》規(guī)定，與IAS28規(guī)定的適用權(quán)益法核算的范圍一致，即“企業(yè)如果對被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響，應(yīng)當(dāng)適用權(quán)益法核算”。而根據(jù)IAS28的規(guī)定，適用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資在初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)以成本確認(rèn)，包括取得所支付的對價(jià)和取得投資相關(guān)的直接費(fèi)用，例如專業(yè)服務(wù)費(fèi)和稅金，如表3所示。

表3 非合并方式下長期股權(quán)投資初始計(jì)量的國際比較

而《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，除企業(yè)合并形成以外，一共有四種取得長期股權(quán)投資的方式，分別是支付現(xiàn)金取得、發(fā)行證券取得、非貨幣性資產(chǎn)交換取得和通過債務(wù)重組取得。其中，支付現(xiàn)金取得的規(guī)定最為清晰，即初始投資成本包括支付的現(xiàn)金對價(jià)和直接相關(guān)的費(fèi)用與稅金。

從中可以看出，《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》與《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)投資初始計(jì)量的規(guī)定，盡管在表述方面存在差異，但實(shí)質(zhì)上并無區(qū)別。

兩者都運(yùn)用到了公允價(jià)值進(jìn)行合并成本的初始計(jì)量，但《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》結(jié)合我國當(dāng)前現(xiàn)狀，對同一控制下長期股權(quán)投資的初始計(jì)量使用賬面價(jià)值。這是由于包括財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)在內(nèi)的制度環(huán)境較為薄弱，中國等新興經(jīng)濟(jì)體可能難以確保具有一定可靠性的公允價(jià)值估。采用較高的資產(chǎn)溢價(jià)率來衡量公允價(jià)值估計(jì)的不確定性，Chen etal.（2020）發(fā)現(xiàn)，當(dāng)公允價(jià)值不確定性較高時(shí)，原賬面價(jià)值法提供更加相關(guān)的信息。

對比看來，對于同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的初始計(jì)量，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中沒有進(jìn)行規(guī)定，而《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》進(jìn)行了考慮。對于非同一控制下的長期股權(quán)投資的初始計(jì)量，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)基本上實(shí)現(xiàn)了與國際的趨同。2020年11月30日，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB，以下簡稱理事會(huì)）發(fā)布了《同一控制下企業(yè)合并（BusinessCombinationsunderCommon Control）(討論稿）》（以下簡稱討論稿），征求意見截止日期為2021年9月1日。理事會(huì)在討論稿中就同一控制下企業(yè)合并的項(xiàng)目范圍、購買法和賬面價(jià)值法的適用范圍和具體會(huì)計(jì)處理、披露要求等方面形成初步?jīng)Q議，并就上述問題向全球利益相關(guān)方征求意見。理事會(huì)的初步?jīng)Q議預(yù)期將對我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和合并財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生較大影響，需要國內(nèi)利益相關(guān)方高度關(guān)注。

四、長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的國際比較

1.成本法與權(quán)益法適用范圍的比較。

長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量有成本法與權(quán)益法，兩種方法的適用范圍有所差異。長期股權(quán)投資在準(zhǔn)則體系內(nèi)與企業(yè)合并、合并報(bào)表和金融工具之間相互銜接和關(guān)聯(lián)，因此在會(huì)計(jì)處理上區(qū)分了合并報(bào)表和母公司個(gè)別報(bào)表兩個(gè)層面。表4長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法使用范圍的比較列示出了兩種方法的適用范圍，差異將在后文論述時(shí)具體說明。

表4 長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法適用范圍的比較

對于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認(rèn)時(shí)按照《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，投資性主體對不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資，以及其他權(quán)益性投資。

《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》與《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中成本法在使用范圍上存在區(qū)別?！吨袊髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：“投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算?！奔闯杀痉▋H適用于對子公司的投資。在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)以成本法對子公司的投資進(jìn)行核算，如表4所示；而《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》不限于成本法。

2.權(quán)益法下長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量比較。

表5 長期股權(quán)投資權(quán)益法的后續(xù)計(jì)量比較

首先，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》與《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中使用權(quán)益法確認(rèn)投資收益的具體規(guī)定基本一致。投資方取得長期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認(rèn)投資收益和其他綜合收益，同時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；投資者按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)享有的部分，相應(yīng)減少長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；投資者對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。這種處理方法體現(xiàn)了權(quán)益法的核心，即從投資者角度出發(fā)，記錄被投資單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對投資企業(yè)產(chǎn)生的一體化影響。

其次，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》與《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中權(quán)益法在適用范圍上存在差異。此前，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》要求對被投資企業(yè)控制的情況下，對所有投資采用成本法或金融工具模式計(jì)量，權(quán)益法一般在在合并報(bào)表適用。由于一些國家中合并報(bào)表非強(qiáng)制編制，若在母公司單獨(dú)報(bào)表中使用成本法難以反映被投資企業(yè)情況，因此這些國家要求在單獨(dú)報(bào)表中允許使用權(quán)益法。為了滿足這些訴求，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2014年修訂恢復(fù)了權(quán)益法作為主體單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表中對子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)投資的一個(gè)會(huì)計(jì)選擇。而《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，投資方對聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)和具有重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。

對比看來，兩者間最重要的區(qū)別是：《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表雙采用雙方不統(tǒng)一的方式對長期股權(quán)投資計(jì)價(jià)，即母公司個(gè)別報(bào)表采用成本法，而合并財(cái)務(wù)報(bào)表基于權(quán)益法原則進(jìn)行編制；而《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中，編制母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表有多種可選擇的方法。

在未來趨同方面可考慮，國內(nèi)合并報(bào)表與母公司個(gè)別報(bào)表使用一致的長期股權(quán)投資計(jì)量方法，以縮小企業(yè)盈余管理操縱空間，同時(shí)便于國際間財(cái)務(wù)信息流通。

3.權(quán)益法中的股權(quán)被動(dòng)稀釋。

長期以來，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》對于應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理沒有具體規(guī)定。對于因其他投資方增資導(dǎo)致的作為報(bào)告主體的投資方的被動(dòng)減資，或其股權(quán)投資被動(dòng)稀釋的影響，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)務(wù)中普遍的處理是與普通處置一樣計(jì)入當(dāng)期損益。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)曾經(jīng)在2012年11月發(fā)布了一項(xiàng)征求意見稿《征求意見稿/2012/3——權(quán)益法：享有被投資方其他凈資產(chǎn)變動(dòng)的份額——對國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號的修訂建議》，該征求意見稿提議將權(quán)益法下因其他原因?qū)е碌耐顿Y方享有被投資方凈資產(chǎn)變動(dòng)的份額，不論產(chǎn)生于何種交易均計(jì)入所有者權(quán)益。很多反饋者認(rèn)為，鑒于被動(dòng)稀釋與實(shí)際處置對于投資方來說具有相似的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)處理方法，即計(jì)入當(dāng)期損益。最終，由于各方未能就征求意見稿的建議達(dá)成一致，建議未能在2014年5月的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)會(huì)議中通過，而該修訂項(xiàng)目也隨之被取消。有趣的是，2014年3月19日，財(cái)政部頒布了修訂后的《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》。除其他修訂外，該準(zhǔn)則采納了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)《征求意見稿/2012/3》的修訂建議，即對于企業(yè)持有的權(quán)益法核算的投資，投資方對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。因此，按照修訂后的準(zhǔn)則要求，被投資單位其他股東增資導(dǎo)致投資方的被動(dòng)減資不能確認(rèn)損益，而是計(jì)入資本公積（其他資本公積）。

這說明，一個(gè)國家或地區(qū)在對《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》采取趨同而非全面采納模式時(shí)可能面臨困難。

五、研究結(jié)論

通過長期股權(quán)投資準(zhǔn)則在《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》與《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的對比分析可以發(fā)現(xiàn)，我國的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則整合了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中分布在長期股權(quán)投資相關(guān)準(zhǔn)則中的規(guī)定。

兩者總體上沒有本質(zhì)區(qū)別，但具體來看仍存在差異。初始計(jì)量方面，《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對同一控制下的企業(yè)合并的長期股權(quán)投資有額外規(guī)定，而《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》沒有相關(guān)規(guī)定。未來，隨著國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)出臺(tái)相關(guān)規(guī)范同一控制下長期股權(quán)投資規(guī)定，我國將進(jìn)一步規(guī)定是否進(jìn)一步向國際準(zhǔn)則進(jìn)行趨同。

后續(xù)計(jì)量方面，《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中母公司單獨(dú)報(bào)表中的核算方法我國僅允許使用成本法，而《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》不僅允許使用成本法，還允許采用其它方法；對于權(quán)益法下股權(quán)被動(dòng)稀釋我國有相關(guān)的規(guī)定，而國際財(cái)務(wù)報(bào)告沒有相關(guān)規(guī)定?？梢钥闯觯簢H財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則未來會(huì)對這些沒有規(guī)范的內(nèi)容進(jìn)行討論，若未來國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則頒布的內(nèi)容與我國現(xiàn)有規(guī)定不一致，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容也面臨是否要做出相應(yīng)調(diào)整的選擇。我國會(huì)計(jì)如何在國際財(cái)務(wù)報(bào)告修訂中發(fā)揮作用就顯得非常重要。