金融支持遼寧省海洋產業(yè)發(fā)展的路徑研究

朱滿婷 渤海大學

一、引言

遼寧省海洋產業(yè)要想更好的發(fā)展離不開大量的金融支持。海洋產業(yè)具有需要高額資金投入、投資回報時間久、高風險等特點，這就決定了政府將是支持遼寧省海洋產業(yè)發(fā)展的有利途徑。

國家頒布了一些金融政策以促進遼寧省海洋產業(yè)發(fā)展，但是比較零散，沒有一個完善的體系。對于海洋產業(yè)來說，地方政府的金融政策支持也沒有在具體工作中得到落實。在相關的金融政策中，更多的是針對銀行提出的政策，對于資本市場沒有針對性的政策，致使海洋產業(yè)的籌資主體大部分還是來自于銀行基本的貸款業(yè)務，沒有充分的利用資本市場進行籌資。在擴大金融市場的籌資途徑上，政府認識到了股權投資基金的重要性，積極與銀行和企業(yè)建立投資基金，這些基金有的不僅會為海洋產業(yè)帶來資金支持，還會帶來技術支持。

基于以上的背景，我們可以看到金融支持遼寧省海洋產業(yè)發(fā)展的重要性，首先可以完善財政政策，建立完善的財政支持體系，多樣化金融支持海洋產業(yè)的方式，拓寬融資渠道，充分發(fā)揮資本市場的籌資作用，所以對遼寧省海洋產業(yè)的金融支持將是其不斷發(fā)展的必要條件。

二、遼寧省海洋產業(yè)升級的金融支持現狀

金融支持是遼寧省海洋產業(yè)高速發(fā)展的必要條件，為了更好地發(fā)展海洋產業(yè)，目前遼寧省采取的金融支持有：

(一)從銀行端角度看

為滿足海洋企業(yè)的融資需求，在銀行內內部設立了海洋產業(yè)金融服務中心，專門針對海洋企業(yè)的特點金融貸款審核與發(fā)放，同時增加產品創(chuàng)新，根據海洋產業(yè)的特點，推出多元化金融產品，滿足不同海洋企業(yè)的資金需求，在海洋大型基礎設施建設和重點項目、工業(yè)企業(yè)、漁民等不同方面，有針對性的支持。激勵銀行業(yè)的專設機構把重點放在遼寧省海洋產業(yè)的規(guī)劃上，優(yōu)化信貸結構，支持海洋產業(yè)重點領域快速發(fā)展。

(二)從保險端角度看

優(yōu)化海洋產業(yè)的保險覆蓋范圍與品種，發(fā)展多樣化保險產品，滿足不同海洋企業(yè)的保險需求，降低風險，同時規(guī)避重復保險機制。同時，加強海洋產業(yè)的保險覆蓋規(guī)模與強度也可以同時促進海洋產業(yè)的發(fā)展，將保險資金進行專項投資，投資給符合風險條件的海洋企業(yè)，以解決海洋企業(yè)的融資問題。

三、金融支持遼寧省海洋產業(yè)升級過程中存在的問題

(一)政府沒有對海洋產業(yè)提供足夠的金融支持

關于海洋產業(yè)的財政補助制度仍然有待優(yōu)化。漁業(yè)補助的形式多種多樣，主要目的是減少養(yǎng)殖成本、捕撈成本和資金的使用，可分為降低操作資本的補助，減少建造漁船或維護漁船的初始資本的補助以及直接收入補助等等。我國財政漁業(yè)補助制度主要有以下幾個問題：(1)財政對于海洋產業(yè)的補助具有量小而面廣的特點，不能有效支持海洋企業(yè)的技術改革或產業(yè)發(fā)展。財政按照統(tǒng)一標準對海洋企業(yè)進行補助，沒有形成針對性的扶持政策，由于補助金額均值較小，也無法推動海洋企業(yè)進行技術創(chuàng)新。(2)政府對于海洋資源保護缺失。首先，遼寧省已經開始重視對于海洋企業(yè)的扶持，推進遼寧省海洋產業(yè)的發(fā)展；其次，補助所帶來的海洋產業(yè)的發(fā)展將會刺進海洋資源的開發(fā)與利用。因此，海洋產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展問題理應得到重視，以使遼寧省海洋產業(yè)能夠合理發(fā)展。

(二)特色海洋金融產品種類匱乏

遼寧省在海洋產業(yè)的金融支持有限，且金融產品的種類匱乏。在目前，遼寧省海洋企業(yè)融資渠道的主要來源是商業(yè)銀行貸款，企業(yè)直接在資本市場上進行資金融通并不常見。但相比較而言，國外在海洋產業(yè)的金融產品種類相對豐富，像海域使用權抵押等特色產品，在我國的金融市場還沒有普遍出現，并且我國金融機構還沒有與境外機構形成規(guī)范合作，進行創(chuàng)新業(yè)務研究，這也導致遼寧省海洋企業(yè)不能獲得符合自身需求的金融產品進行融資，解決資金問題。特別是中小規(guī)模的企業(yè)中，其融資渠道更窄，抗風險能力較弱，這也體現了金融支持遼寧省海洋產業(yè)發(fā)展的必要性。

(三)金融資源供給不充裕

在海洋經濟的發(fā)展中，籌資問題是一個關鍵的問題，海洋產業(yè)的發(fā)展過程中和海洋科學技術研究過程中，需要大量的貨幣。然而，與大陸經濟相比，海洋產業(yè)的籌資更加困難，這主要是由海洋經濟產業(yè)的基本特征所決定的。首先，海洋產業(yè)的高風險性是由海洋本身特征所引起的。因為海洋產業(yè)是技術密集型產業(yè)，前期需要投入大量的資金進行研發(fā)，才可以進行海洋產業(yè)的技術創(chuàng)新，但是這與銀行信貸穩(wěn)定的收入目標矛盾。同時，政府部門、金融機構和私人投資者沒有資金對海洋高新技術產業(yè)進行大規(guī)模投資，也使海洋產業(yè)法人籌資更加困難。

(四)海洋企業(yè)沒有充分利用資本市場

資本市場準入門檻較高、風險較高，使海洋企業(yè)通過資本市場進行融資較為困難。雖然創(chuàng)業(yè)板市場為高新技術企業(yè)和成長中的海洋企業(yè)帶來了機遇，但大多數企業(yè)還是難以通過創(chuàng)業(yè)板市場成功融資，并使企業(yè)更好的發(fā)展。由于上市過程復雜且嚴格，上市期間投入成本較高，且對企業(yè)規(guī)模與規(guī)范性有嚴格要求，致使海洋企業(yè)的上市之路舉步維艱。通過發(fā)行債券進行融資的海洋企業(yè)較少，其債權規(guī)模較小，債券模式固定，沒有根據海洋產業(yè)的特色進行多樣化品種的設計，與其他產業(yè)的債券相比沒有進行債券品種創(chuàng)新。此外，一些新的融資方式，如產業(yè)投資基金和私募股權投資等有待進一步發(fā)展，具有短期主義，缺乏專業(yè)精神。

四、金融支持遼寧省海洋產業(yè)的升級路徑

(一)加大政府對海洋產業(yè)的金融支持

美國、日本等國家都有專門的財政立法機制，是海洋產業(yè)發(fā)展的重要資金來源，而我省對于海洋產業(yè)的金融支持的立法涉及較少，我省應該加大金融支持海洋產業(yè)的立法機制。

1.健全稅收機制、銀行產業(yè)等金融支持。在稅收政策上注意保護海洋產業(yè)，對于不同的項目、不同企業(yè)采用不同的稅收政策，對于海洋產業(yè)中的高新技術產業(yè)給予稅收優(yōu)惠。采用稅收減免，積極鼓勵銀行、企業(yè)和社會人士投資，在資金的流向、海域權的使用、涉海項目的合作等方面予以各類優(yōu)惠政策。

2.央行和政策性銀行可以聯合商業(yè)銀行共同設立專門的海洋產業(yè)發(fā)展資金庫，增加定向貸款占有率。銀行可以設立專項資金對海洋經濟項目進行扶持，并運用貼息和擔保等辦法招攬商業(yè)銀行與涉海企業(yè)合營和投資。財務部應支持海洋產業(yè)科學技術引進、降低研究開發(fā)項目的貸款貼現利率，以促進海洋科技發(fā)展風險的轉變。

(二)構建并完善遼寧省海洋產業(yè)風險投資基金

鑒于海洋產業(yè)是技術密集型產業(yè)，所以海洋企業(yè)要想創(chuàng)新發(fā)展就需要大量的金融支持，可以運用風險投資基金，解決其融資需求的問題。構建并完善遼寧省海洋產業(yè)的風險投資基金將企業(yè)融資渠道多元化。其中包括：多樣化集資模式和完整的外部支持體系。(1)多樣化的集資模式。建立完善的風險投資基金體系需要有充足的貨幣以及多方面的貨幣來源。目前，中國50%以上的風險投資仍然來自各級政府的投資。中國尚未建立一個有機網絡，充分利用潛在投資機構的風險資本。因此，有必要建立一個具有中國特色的以海洋高新技術產業(yè)為導向的多樣化風險資本模式。(2)完整的外部支持體系。我們需要從政府的政策支持、規(guī)范法律法規(guī)、完善社會中介、充分利用金融市場、降低人力成本、加大創(chuàng)新力度六個方面進行改造，才能使風險投資發(fā)揮真正的作用。

(三)加強金融同企業(yè)之間的直接投資

中國有著多樣化的資本市場，且運作模式不斷規(guī)范，海洋產業(yè)企業(yè)應抓住這個時機推進企業(yè)改革，制定完整合規(guī)的企業(yè)制度，以直接在資本上融資的方式來解決海洋開發(fā)所需資金。從其他發(fā)達國家的資本市場我們可以發(fā)現，不同的資本需求都可以資本市場呈現多樣化的結構，對于海洋企業(yè)來說直接的融資方式就是上市融資，我國上市制度開始由核準制向注冊制轉變，這方便了海洋企業(yè)進行直接融資的程序，在創(chuàng)業(yè)板市場進行融資，幫助了大量的初創(chuàng)企業(yè)，是初創(chuàng)企業(yè)的搖籃。海洋漁業(yè)、海洋油氣業(yè)、海洋運輸業(yè)等一些海洋產業(yè)或優(yōu)勢產業(yè)集團的支柱產業(yè)已進入成熟期，擁有較大的規(guī)模，可以通過直接融資的方式解決企業(yè)的資金問題，政府可以鼓勵海洋產業(yè)的龍頭企業(yè)通過資本市場進行直接融資，以此帶動海洋產業(yè)的發(fā)展。

(四)加大海洋產業(yè)對資本市場的利用

開發(fā)利用外資途徑?？梢岳脟赓Y金或專業(yè)技術對海洋產業(yè)直接投資，也可以通過國際信貸進行融資。還可以通過間接融資方式，例如發(fā)行國際債券；擴展債券票據融資途徑，拓寬海洋產業(yè)的集資途徑。遼寧省可以通過發(fā)行定向投資于海洋產業(yè)的政府債券來解決海洋產業(yè)的資金需求。鑒于海洋產業(yè)的風險較高，通過政府信用做擔保的形式可以較大程度解決融資問題，且成本相對較低。政府牽頭根據海洋產業(yè)的項目進行招標融資，將是一個可以實施的方式；改善民間投資的審批流程、融資方式和投資范圍，擴大民間投資范圍,利用民間資本集資速度較快、資金周轉靈活、進入門檻低、自己承擔投資過程中的風險，支持市場規(guī)模小，但是具有良好的上升空間、市場前景光明的海洋企業(yè)成長。