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    上市公司并購(gòu)重組實(shí)務(wù)中的稅務(wù)籌劃點(diǎn)

    2021-11-22 01:23:00新疆金融投資有限公司
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2021年8期
    關(guān)鍵詞:籌劃稅務(wù)股權(quán)

    新疆金融投資有限公司

    引言

    國(guó)有企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組的方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)及資源的整合,不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)。并購(gòu)重組的稅收籌劃,必須要以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ),充分掌握并購(gòu)重組監(jiān)管政策、稅務(wù)政策法規(guī),結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況,設(shè)計(jì)并購(gòu)重組架構(gòu),并以此進(jìn)行稅收籌劃并反復(fù)論證,不斷優(yōu)化調(diào)整并購(gòu)重組架構(gòu),從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)重組成本最優(yōu),并購(gòu)重組效益的顯著提升,實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

    一、上市公司在并購(gòu)重組過(guò)程中開(kāi)展稅收籌劃的重要意義

    企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組,可以對(duì)企業(yè)當(dāng)前資源進(jìn)行充分利用,特別是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合,可充分發(fā)揮集約效應(yīng),為企業(yè)打造產(chǎn)業(yè)龍頭,快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益,企業(yè)價(jià)值最大化,不斷提升企業(yè)市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。并購(gòu)重組過(guò)程中及完成后,都會(huì)產(chǎn)生相關(guān)稅負(fù),如并購(gòu)重組方案中未被充分重視,不僅會(huì)產(chǎn)生較高稅負(fù)成本,還會(huì)產(chǎn)生重組完成后還未產(chǎn)生效益便需繳納稅款導(dǎo)致現(xiàn)金流出,嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致并購(gòu)方因稅務(wù)問(wèn)題放棄,致使重組失敗的情況發(fā)生。因此企業(yè)必須要對(duì)并購(gòu)重組過(guò)程中的稅務(wù)盡調(diào)及稅收籌劃問(wèn)題給予高度重視。由此可以看出,企業(yè)結(jié)合實(shí)際進(jìn)行稅收籌劃的主要作用是使企業(yè)在并購(gòu)重組期間,明確地了解稅收風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)在對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析以后,在確保遵循我國(guó)的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,對(duì)并購(gòu)重組的可行性進(jìn)行合理的判斷,從此使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

    二、當(dāng)前上市公司并購(gòu)重組稅收籌劃相關(guān)問(wèn)題

    (一)清理歷史遺留稅務(wù)問(wèn)題

    如果被并購(gòu)公司存在潛在的欠繳稅款、假發(fā)票、偷稅等稅務(wù)問(wèn)題,將會(huì)由新股東所繼承。例如,某公司于2018年購(gòu)買(mǎi)了B公司55%的股份,2019年經(jīng)過(guò)稅務(wù)檢查發(fā)現(xiàn),該公司在2016年至2017年期間出現(xiàn)過(guò)偷稅的現(xiàn)象,因此需要繳納2000萬(wàn)元的滯納金和稅款,以及1倍的行政罰款。由于該公司與B公司原股東簽訂并購(gòu)重組合同時(shí),并未考慮遺留稅務(wù)問(wèn)題的解決,因此該公司承擔(dān)了上述稅款滯納金及行政罰款,造成了巨大經(jīng)濟(jì)損失。

    (二)交易方式缺少稅務(wù)籌劃引起的風(fēng)險(xiǎn)

    并購(gòu)重組的交易方式主要有兩種,即資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)。股權(quán)收購(gòu),企業(yè)的股權(quán)在被收購(gòu)以后,原有的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)被承繼;資產(chǎn)收購(gòu)是基于資產(chǎn)的交易原有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)被承繼。除此之外,資產(chǎn)收購(gòu)過(guò)程中由于資產(chǎn)將發(fā)生交易,不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變化,將產(chǎn)生一定的土地增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。通常情況下,股權(quán)收購(gòu)交易的過(guò)程中,則無(wú)須繳納土地增值稅或者繳納流轉(zhuǎn)稅。

    (三)稅務(wù)架構(gòu)不合理引起的風(fēng)險(xiǎn)

    跨境并購(gòu)的過(guò)程中,企業(yè)對(duì)架構(gòu)稅務(wù)進(jìn)行合理的籌劃往往發(fā)揮著極其重要的作用,考慮到對(duì)于不同的地區(qū)或國(guó)家而言,稅收政策通常有所不同,因此在并購(gòu)架構(gòu)的過(guò)程中,很容易出現(xiàn)稅負(fù)不同的現(xiàn)象。例如,某美國(guó)企業(yè)在收購(gòu)我國(guó)內(nèi)地企業(yè)的過(guò)程中,假如選擇的收購(gòu)方式為直接收購(gòu),若在完成收購(gòu)以后,第一年的利潤(rùn)值和應(yīng)交所得稅分別為1000萬(wàn)美元、100萬(wàn)美元,但是假如該公司被中國(guó)香港公司所收購(gòu),那么應(yīng)交所得稅將會(huì)變?yōu)?0萬(wàn)美元。

    (四)未按規(guī)定申報(bào)納稅引起的風(fēng)險(xiǎn)

    近年來(lái),重組并購(gòu)較多,稅務(wù)稽查過(guò)程中,重點(diǎn)內(nèi)容通常為資本交易,需要重點(diǎn)檢查扣除項(xiàng)目和收入項(xiàng)目。除此之外,稅務(wù)稽查通常會(huì)重點(diǎn)關(guān)注由間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的各種反避稅,查處了不少涉案金額巨大的案件。結(jié)合國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的相關(guān)通知,明確指出要“強(qiáng)化信息化建設(shè)”“對(duì)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)人員進(jìn)行集中管理”“通過(guò)鏈條式的方式對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理”。因此,企業(yè)在其并購(gòu)重組期間,需重點(diǎn)關(guān)注稅務(wù)合規(guī)性。

    (五)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓被納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)

    近年來(lái)稅務(wù)稽查對(duì)調(diào)查間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的重視度越來(lái)越高,其中,最常見(jiàn)的問(wèn)題是部分境外公司為了達(dá)到轉(zhuǎn)讓中國(guó)大陸子公司股權(quán)的目的,通過(guò)轉(zhuǎn)讓中國(guó)香港“空殼”公司股權(quán)的方式來(lái)間接實(shí)現(xiàn)這一目的。結(jié)合國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》可知,如果出現(xiàn)了非居民企業(yè)為了轉(zhuǎn)讓中國(guó)內(nèi)地的居民企業(yè)而轉(zhuǎn)讓中間非居民企業(yè)的股權(quán)時(shí),假如存在逃稅的問(wèn)題,根據(jù)反避稅政策法規(guī),中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)可以不承認(rèn)中間公司的存在。

    (六)特殊性稅務(wù)處理不合規(guī)引起的風(fēng)險(xiǎn)

    在處理特殊性稅務(wù)的過(guò)程中,往往可以通過(guò)遞延納稅來(lái)實(shí)現(xiàn)控制現(xiàn)金流。結(jié)合相關(guān)規(guī)定可知,只有滿(mǎn)足三個(gè)條件,才能將并購(gòu)重組用于處理特殊性稅務(wù),一是“股權(quán)支付額高于85%的交易額”,二是“不存在避稅的目的”,三是“收購(gòu)股權(quán)或資產(chǎn)高于75%”等,企業(yè)如果符合相關(guān)條件,需要到指定的稅務(wù)機(jī)關(guān)完成備案工作。假如沒(méi)有備案,需要在后續(xù)進(jìn)行納稅申報(bào),一旦出現(xiàn)這種現(xiàn)象,將會(huì)被認(rèn)定為偷稅。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》,“使特殊性稅務(wù)處理政策能夠處理范圍更大的問(wèn)題,降低收購(gòu)資產(chǎn)(股權(quán))在企業(yè)全部資產(chǎn)(股權(quán))中的占比”,通過(guò)實(shí)施該政策,可以使企業(yè)在并購(gòu)重組期間,通過(guò)合理的方式處理更多的特殊性稅務(wù)。

    三、稅務(wù)籌劃工作的有效途徑

    (一)熟悉掌握稅收優(yōu)惠政策

    企業(yè)需要結(jié)合當(dāng)下的財(cái)務(wù)狀況以及整體的發(fā)展目標(biāo)完成并購(gòu)重組的工作,除此之外,還應(yīng)提前了解由地方政府和國(guó)家制定的稅收優(yōu)惠政策,對(duì)企業(yè)、目標(biāo)企業(yè)所在地進(jìn)行合理的選擇,充分利用目前已有的優(yōu)惠政策,科學(xué)的開(kāi)展各種稅務(wù)籌劃工作,使并購(gòu)支出得到有效的控制,盡量降低稅率水平。假如企業(yè)選擇的并購(gòu)重組的對(duì)象為高科技新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè),通??梢陨僦Ц?5%的所得稅支出。此外,相關(guān)的并購(gòu)企業(yè)有著雄厚的資本,因此可以選擇并購(gòu)前期虧損但是有著較高的發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),通過(guò)這種方式,可以實(shí)現(xiàn)在并購(gòu)期間企業(yè)盈利抵消虧損的目的,從而使企業(yè)需要繳納的稅費(fèi)減少。

    (二)出資方式?jīng)Q定的稅務(wù)籌劃

    結(jié)合我國(guó)稅法中的相關(guān)內(nèi)容可知,對(duì)于稅務(wù)部門(mén)而言,其在對(duì)納稅人的收益進(jìn)行確定時(shí),需要事先了解企業(yè)征稅額以及權(quán)益持有者征稅額,假如在指定的時(shí)間內(nèi),納稅人并未獲得現(xiàn)金股利或股票股利,那么通常很難獲得相關(guān)的征稅。就目前來(lái)看,很多企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí),通??梢赃x擇兩種不同的方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu),一種方法是派發(fā)股票股利,另一種方法是現(xiàn)金收購(gòu)股票股利,在處理股票股利期間,無(wú)須對(duì)相關(guān)的模式進(jìn)行確定即可獲得利息資本。所以,企業(yè)可以通過(guò)采取延遲納稅的方式獲取更大的收益。

    (三)用關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

    目前,我國(guó)稅法在定價(jià)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)企業(yè)上已經(jīng)制定了一系列的規(guī)定,所以,稅務(wù)籌劃過(guò)程中,必須要全面考慮能夠?qū)Χ▋r(jià)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生一定影響的因素,確保納稅額能夠得到有效的控制。結(jié)合我國(guó)稅法中的相關(guān)內(nèi)容可知,需要結(jié)合行業(yè)限制以及地區(qū)發(fā)展情況對(duì)稅率進(jìn)行確定,對(duì)于不同的地區(qū)或國(guó)家而言,通常在稅率上有所不同。所以,企業(yè)需要充分利用所在地區(qū)的優(yōu)勢(shì)完成并購(gòu)重組的工作。為了使繳納稅額得到有效的控制,需要借助于定價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式,使利潤(rùn)能夠從高水平所得稅稅率企業(yè)轉(zhuǎn)向低水平所得稅稅率的企業(yè)中,以此來(lái)實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅的目的。

    (四)制定具有針對(duì)性的并購(gòu)處理方案

    為了使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益,通常會(huì)結(jié)合實(shí)際情況來(lái)制定并購(gòu)重組處理方案。我國(guó)通常采用的會(huì)計(jì)處理模式包括以下三種:

    第一,購(gòu)買(mǎi)法。這種方法主要指的是企業(yè)通過(guò)實(shí)行并購(gòu)重組模式,使企業(yè)的商譽(yù)和固定資產(chǎn)得以增加。對(duì)于企業(yè)而言,商譽(yù)價(jià)值指的是在并購(gòu)期間的公允價(jià)值,也就是企業(yè)的凈資產(chǎn)。同時(shí),商譽(yù)價(jià)值還包括并購(gòu)成本減去公允價(jià)值的差額值。這些費(fèi)用可使繳納稅額得到有效的降低,使企業(yè)能夠獲得更多的流動(dòng)資產(chǎn)。

    第二,反向購(gòu)買(mǎi)法。如果把商譽(yù)價(jià)值理解為母子公司在公允價(jià)值和成本這兩者之間的差額以及母公司能夠通過(guò)特定的方式識(shí)別的凈資產(chǎn),那么對(duì)于母公司而言,其在完成并購(gòu)重組的工作以后,可以通過(guò)控制商譽(yù)價(jià)值所對(duì)應(yīng)的相對(duì)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)攤銷(xiāo)費(fèi)用的有效控制。所以,不難看出的是,企業(yè)在并購(gòu)重組的過(guò)程中,可以結(jié)合實(shí)際情況對(duì)會(huì)計(jì)處理模式進(jìn)行選擇,從而科學(xué)的處理在并購(gòu)期間出現(xiàn)的稅務(wù)往來(lái)問(wèn)題。

    第三,從本質(zhì)上來(lái)看,權(quán)益結(jié)合法并非是簡(jiǎn)單的資產(chǎn)交易,其指的是兩個(gè)不同企業(yè)的股東相互交換股權(quán),以此來(lái)實(shí)現(xiàn)聯(lián)合所有者權(quán)益的目的。在使用這種模式時(shí),新企業(yè)的股權(quán)通常會(huì)與企業(yè)股東的股權(quán)保持一致,所以,企業(yè)未來(lái)的收益并不會(huì)受到會(huì)計(jì)處理方式的影響。

    結(jié)語(yǔ)

    稅務(wù)籌劃主要目的是使企業(yè)在合法合規(guī)的前提下,通過(guò)合理籌劃,降低企業(yè)所面臨的稅負(fù)風(fēng)險(xiǎn)及壓力。企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí),通過(guò)采取一系列的稅務(wù)籌劃的舉措,能夠使繳納稅額值延遲或降低,以此來(lái)實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目的。所以,企業(yè)必須要不斷地提升對(duì)稅務(wù)籌劃的重視,確保預(yù)防并控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),降低稅務(wù)成本。對(duì)于稅務(wù)工作者要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)以及當(dāng)下的發(fā)展情況,對(duì)稅務(wù)籌劃方案進(jìn)行合理地制定,確保并購(gòu)重組成本能夠得到有效的控制,以此來(lái)獲得最大化的經(jīng)濟(jì)效益,使企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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