商業(yè)銀行委托貸款潛在風險隱患亟須關注

何 虹 王勝武

商業(yè)銀行委托貸款潛在風險隱患亟須關注

何 虹 王勝武

由于我國央行對債市杠桿的壓縮和銀監(jiān)會對理財投資非標產品的限制，再加上受到類余額寶產品及利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行的委托貸款業(yè)務得到迅猛發(fā)展。我國央行2014年一季度社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，一季度委托貸款增加7153億元，同比多增1918億元；在2014年的社會融資規(guī)模貢獻度中，委托貸款占比12.8%，同比高4.3個百分點，排名和2013年一樣穩(wěn)居第二位。商業(yè)銀行發(fā)展委托貸款業(yè)務促進了政、銀、企的協(xié)調對接，有效解決了企業(yè)融資難問題。然而，調查顯示，當前銀行委托貸款在快速增長的同時，還存在著部分企業(yè)利用信貸資金套利、委托貸款風險傳導至銀行體系等潛在風險，亟須關注。

一、委托貸款發(fā)展狀況

（一）委托貸款整體規(guī)模不大，但以企業(yè)為委托人的委托貸款增長迅速

以某市為例，截至2014年6月末，該市轄內銀行業(yè)金融機構委托貸款余額為89.12億元，比年初增長36.15億元，增幅為68.25%，同比增幅為86.65%。委托貸款整體規(guī)模不大，其余額僅相當于該轄內全部貸款余額（約為1443億元）的6.2%。剔除住房公積金部分委托貸款（后面的委托貸款專指此部分貸款），6月末委托貸款余額為41.99億元，其中以企業(yè)為委托人的委托貸款（以下簡稱“企業(yè)委托貸款”）余額為31.35億元，占全部委托貸款余額的74.66%。從累計發(fā)放量來看，今年1-6月份企業(yè)委托貸款累計發(fā)放額為31.99億元，占1-6月份全部委托貸款累計發(fā)放額的76.89%，并且該部分貸款大多為今年發(fā)放，呈激增態(tài)勢。

（二）委托貸款利率水平低于民間借貸，但投向個別行業(yè)的委托貸款利率明顯偏高

以某市為例，從今年1-6月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，委托貸款加權平均年化利率水平為6.78%，相當于金融機構1年期貸款基準利率上浮13%左右，遠低于該市民間借貸加權平均年化利率27.27%的水平，甚至出現(xiàn)無息委托貸款的情況；多以短期甚至超短期形式進行融資，平均期限約為1.6年，大多通過擔保公司或民間借貸完成，一般是通過業(yè)務伙伴完成的長期資金需求，不以追逐高利率回報為主要目的。從委托人方面看，企業(yè)委托貸款加權平均年化利率水平最高，為7.11%；而從借款人方面看，投向房地產業(yè)的委托貸款加權平均年化利率水平最高，為10.93%，高于平均水平約60%，其中最高一筆委托貸款年化利率為13.8%。

（三）委托貸款資金主要投向于實體經濟，但部分流入宏觀政策調控行業(yè)

以某市為例，今年1-6月，該市委托貸款資金主要投向于實體經濟部門，其中投向交通運輸倉儲和郵政業(yè)、租賃和商業(yè)服務業(yè)、制造業(yè)以及房地產業(yè)的委托貸款累計發(fā)放額為26.75億元，約占全部委托貸款累計發(fā)放額的64.30%。主要是為其子公司及具備長期共存關系的上下游企業(yè)解決資金緊張問題，利率較低，多參照同期人民銀行公布的基準貸款利率甚至下浮。但也存在部分委托貸款投向房地產業(yè)等國家宏觀政策調控的行業(yè)，今年1-6月份共有6筆委托貸款直接投向房地產業(yè)，累放金額為3.26億元，占全部累放委托貸款的7.84%，其中單筆發(fā)放金額在5000萬元以上的有4筆，占單筆發(fā)放金額5000萬元以上筆數(shù)的29.4%。

二、應關注的潛在風險

不可否認，隨著貨幣信貸政策的調整和社會資金面的趨緊，委托貸款成為部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)獲得融資、解決資金緊張問題的渠道之一，但由于委托貸款的特性決定其受監(jiān)管程度遠低于銀行機構自身貸款，潛在的風險隱患值得關注。

（一）易產生運用信貸資金套利的風險，不利于銀行信貸資金充分進入實體經濟發(fā)揮應有效能

今年以來，委托貸款增幅較大，大型企業(yè)或資質較好的企業(yè)往往容易從銀行獲取等于甚至低于基準利率的低成本貸款，當其通過委托貸款的形式以較高的利率再轉貸給其他企業(yè)時，就會產生信貸資金套利的現(xiàn)象，也會使信貸資金難以充分進入實體經濟發(fā)揮其應有效能，產生的信貸資源錯配現(xiàn)象。以某市為例，截至2014年6月份共計有40家企業(yè)委托該市轄內銀行機構發(fā)放了31.35億元委托貸款，其中有11家企業(yè)在該市轄內銀行機構存在信貸關系，貸款余額為29.25億元，可見一邊借貸、一邊放貸的企業(yè)為數(shù)不少。

（二）易增加資金繞道監(jiān)管進入房地產等領域的可能，不利于宏觀調控政策實施和產業(yè)升級轉型

以某市為例，上述調查材料顯示，該市共有3.26億元委托貸款直接流向了房地產企業(yè)，委托貸款已成為不少資金趨于緊張的房地產企業(yè)的又一條重要融資通道。通過這一通道，資金可以繞道監(jiān)管進入房地產領域，不僅不利于房地產市場宏觀調控，還從另一方面加劇了產業(yè)空心化的可能。此外，一部分委托貸款也可能流向“兩高一?！钡认拗菩孕袠I(yè)，委托貸款業(yè)務在一定程度上掩蓋了社會資金投向的真實結構，不利于引導資金結構的優(yōu)化，進而影響到國家宏觀調控和產業(yè)升級轉型政策的實施效果。

（三）易增加信用風險，不利于保障投資者和銀行信貸資金安全

由于借款人經營行為的不確定性、經濟環(huán)境或借款人自身的因素，借款人的財務和經營情況并不能預見，借款人很可能出現(xiàn)延遲還款或者不能還款的風險。以某市為例，截至2014年6月末，該市轄內逾期委托貸款金額約為1.85億元（包含住房公積金部分逾期貸款）。根據(jù)委托貸款相關規(guī)定，這部分逾期貸款風險全部由委托人自身承擔，顯然對提供委托貸款的廣大投資者的利益保障構成風險隱患；而且由于眾多委托貸款委托人與銀行機構存在信貸關系，存在逾期貸款風險最終傳導到銀行的可能性，從而增加銀行的信用風險。

（四）易引發(fā)銀行聲譽及法律風險，不利于維系銀行業(yè)良好形象

雖然監(jiān)管部門明確要求在委托貸款中，商業(yè)銀行只收取手續(xù)費，不得承擔任何形式的貸款風險，但商業(yè)銀行作為委托貸款的中間人，負有協(xié)助委托人審查借款人的資信、監(jiān)督貸款使用、督促借款人按時還本付息、協(xié)助委托人收回貸款的義務，如商業(yè)銀行在此過程中未盡職（比如違反銀行制定的委托貸款相關規(guī)定，或者手續(xù)不完備等），將可能會給銀行自身帶來法律和聲譽風險，甚至可能帶來經濟損失；另一方面，即便銀行方面履行盡職責任、無操作失誤，一旦出現(xiàn)對簿公堂的情況，也會給銀行造成不必要的時間及精力上的浪費。

三、對策建議

（一）建立健全委托貸款管理規(guī)范，明確資金來源、利率等關鍵性要素

一是明確資金來源，避免出現(xiàn)信貸資金監(jiān)管真空。規(guī)范明確企業(yè)“借入資金”與“自有資金”的邊界劃分，避免企業(yè)委托人通過打擦邊球方式將“借入資金”轉換成“自有資金”進行放貸，使部分信貸資金游離于監(jiān)管之外。二是規(guī)范委托貸款利率，防止變相高利貸發(fā)生。建議出具相應的操作指引，對委托貸款利率的浮動區(qū)間等方面做出明確規(guī)定，便于銀行監(jiān)督執(zhí)行，也可防止通過銀行委托貸款進行變相高利貸的行為。三是應按有關規(guī)定調查、核實委托人提供的材料、貸款用途的合法性，按照規(guī)定流程盡職審查、審批，按各行內部授權報有權審批人審批，不得逆程序操作，超權限審批。

（二）建立委托貸款管理臺賬，密切監(jiān)測資金用途

銀行機構建立委托貸款管理臺賬，借助客戶風險預警系統(tǒng)的現(xiàn)有數(shù)據(jù)，逐筆監(jiān)控委托貸款情況，特別是資金來源和資金投向情況，防止出現(xiàn)信貸資金套利，信貸資金流入房地產、兩高一剩、淘汰落后產能企業(yè)等國家宏觀調控或限制性行業(yè)，以利于實現(xiàn)資金最優(yōu)配置。要加強對大型企業(yè)集團貸款的受托支付管理，防止信貸資金通過資金池流入房地產市場，在對房地產貸款風險進行評估時，應綜合考慮委托貸款可能產生的風險和影響。同時，銀行應結合自身實際，制定切實可行的內部管理制度，經風險內控管理制度，使各級人員有章可循，從制度上構筑防范委托貸款風險的防線。

（三）銀行機構應積極防范委托貸款可能引發(fā)的各類風險

盡管銀行機構作為中間人，不承擔委托貸款風險，但在委托資金來源審核、法律文本的簽訂、貸款資金使用、貸款本息的收付償還、手續(xù)費的收取等具體事項操作中，需按規(guī)定和規(guī)程辦理，完全履行委托協(xié)議的義務，或在貸前調查、貸款發(fā)放、資金用途監(jiān)控、逾期貸款催收等方面規(guī)范操作，一方面需防范可能發(fā)生的聲譽風險及法律風險，另一方面也需防范由逾期委托貸款連鎖反應傳導至銀行體系所引發(fā)的信貸風險。同時要堅守不墊付任何資金這一底線，必須堅持“先存后貸、先撥后用”的原則，受托行不得替委托方墊付資金，更不能以發(fā)放自營貸款的方式代借款人償還委托貸款本息，切實防范自營授信業(yè)務風險。

欄目主持：邵慶義

編輯郵箱：cuihy@hy.icbc.com.cn

本刊

看了第8期刊登的《培訓速遞-中國工商銀行95588人才培養(yǎng)工程綜合素質提升培訓班》這篇報道，讓我更加了解了工商銀行客服方面的內容。平時只經歷過撥打95588時，總有這樣親切的聲音來耐心幫我解答問題，想不到都是經過這么多培訓才能達到的，頓時對工行的客服這一塊增加了好感。好樣的。

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雖然8期《金融言行》上只登了《桑巴與足球的誘惑》（上），但不得不說這是一篇好文章，有鮮活的生活歷練，優(yōu)美而不張揚的文筆，內容超越了足球，涉獵了經濟、文化等多方面，難能可貴。期待下期繼續(xù)。

上海讀者

紙媒的出路何在？貴刊的明天將會怎樣？很希望編輯們在一如既往地關注財經金融文章之余，抬頭看一下方向。

北京讀者

欄目主持：崔皓月