企業(yè)“兩金”治理問(wèn)題及管控策略

吳明清 福建省電子信息（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

引言

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，重視“兩金”至關(guān)重要，從不同的角度出發(fā)，分析“兩金”治理中存在的問(wèn)題，多角度提出對(duì)策，加以管控是時(shí)代所賦予的要求。此外，在新形勢(shì)下，以“兩金”為載體，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，多措并舉盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)是值得探究的，所以本文研究課題具有一定現(xiàn)實(shí)意義，值得探析。

一、“兩金”的概念和管控意義

（一）“兩金”含義

“兩金”，主要指的是應(yīng)收賬款和存貨，應(yīng)收賬款包括企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)收取的款項(xiàng)；存貨指的是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中，有準(zhǔn)備出售或處在生產(chǎn)過(guò)程中的材料和產(chǎn)品。這兩者都是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的重要組成部分，和企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)有著密切聯(lián)系，能夠?qū)@兩者產(chǎn)生影響的因素有很多，例如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化、企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大小等?！皟山稹睍?huì)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不斷變化，在管理過(guò)程中，要將“兩金”控制在合理范圍之內(nèi)，為企業(yè)創(chuàng)造穩(wěn)定可持續(xù)的內(nèi)部發(fā)展環(huán)境。

（二）“兩金”管控的重要意義

“兩金”的管理，在擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模方面有重要促進(jìn)作用，一方面，合理利用客戶賬期可以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)口碑，擴(kuò)大銷(xiāo)售額，提升企業(yè)盈利水平；另一方面，完善的存貨管理體系和適當(dāng)?shù)拇尕泝?chǔ)備是維持生產(chǎn)持續(xù)性的重要保障，特別是在市場(chǎng)貨源緊缺的情況下，擁有一定的存貨能夠讓企業(yè)平穩(wěn)度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)期。但“兩金”規(guī)模并不是越大越好，一旦超出特定的范圍，就會(huì)增加占用流動(dòng)資金的比重，為企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)負(fù)面影響，進(jìn)而擴(kuò)大了融資規(guī)模，提升財(cái)務(wù)杠桿和資金成本。而如果“兩金”規(guī)模過(guò)低，可能面臨企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)無(wú)法得到保障，無(wú)法充分激發(fā)企業(yè)發(fā)展?jié)摿蛿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。因此“兩金”治理不僅關(guān)乎企業(yè)的內(nèi)控管理水平，對(duì)企業(yè)穩(wěn)定、健康、高質(zhì)量的發(fā)展更是至關(guān)重要，制定有效的“兩金”解決對(duì)策，實(shí)現(xiàn)向管理要效益，以管理促發(fā)展，是企業(yè)管理者要研討的重要課程。

二、企業(yè)“兩金”治理存在的問(wèn)題

（一）存貨管理意識(shí)淡薄，管理機(jī)制不健全

就目前情況來(lái)看，部分企業(yè)沒(méi)有充分意識(shí)到存貨管理的重要性，采購(gòu)意識(shí)不強(qiáng)，不能夠根據(jù)實(shí)際情況靈活調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃，在采購(gòu)過(guò)程中比較被動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和供求走勢(shì)沒(méi)有合理的預(yù)判。企業(yè)內(nèi)部供求部門(mén)之間溝通、交流程度不夠，在確定需求計(jì)劃時(shí)，沒(méi)有預(yù)留出足夠的采購(gòu)運(yùn)作時(shí)間，為存貨管理帶來(lái)阻礙。部分企業(yè)沒(méi)有針對(duì)存貨建立完善的管理機(jī)制，周轉(zhuǎn)效率不高，積壓情況嚴(yán)重，對(duì)企業(yè)資金流造成較大影響，倉(cāng)儲(chǔ)成本和資金占用大大增加，存貨也面臨減值風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏健全有效的應(yīng)收賬款內(nèi)控制度

部分企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到應(yīng)收賬款的重要性，內(nèi)控制度體系不合理，客戶信用體系未建立，未能根據(jù)客戶資信情況合理設(shè)置應(yīng)收賬款賬期，導(dǎo)致難以按時(shí)收回款項(xiàng)，壞賬現(xiàn)象較為嚴(yán)重。部分企業(yè)即使能夠?yàn)榱俗陨戆l(fā)展建立相關(guān)制度，在執(zhí)行過(guò)程中也沒(méi)有以企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況為主，各部門(mén)之間職能分工不夠明確，監(jiān)督不夠完善，導(dǎo)致制度流于形式，不能有效控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)。

（三）企業(yè)整體意識(shí)淡薄，忽視應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，部分企業(yè)為了更好應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，或者為追求當(dāng)期收入的實(shí)現(xiàn)，在簽訂銷(xiāo)售合同時(shí)沒(méi)有嚴(yán)格按照流程進(jìn)行，部分合同條款會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展造成影響，導(dǎo)致賒銷(xiāo)規(guī)模擴(kuò)大，主要存在的問(wèn)題如下：① 未規(guī)范簽訂銷(xiāo)售合同，導(dǎo)致應(yīng)收賬款確權(quán)及催收缺乏法律依據(jù)；② 沒(méi)有對(duì)付款方式及回款期限進(jìn)行明確規(guī)定，導(dǎo)致回款期限存在爭(zhēng)議或不及時(shí)；③ 未對(duì)質(zhì)量保證金等應(yīng)收款項(xiàng)回款條件進(jìn)行明確，質(zhì)量保證金被長(zhǎng)時(shí)間占用的情況較為嚴(yán)重；④ 允許客戶大批量使用匯票結(jié)算，資金未能及時(shí)回籠。

（四）缺乏資金規(guī)劃管理，財(cái)務(wù)杠桿失去控制

資產(chǎn)負(fù)債率高是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)之一，供給側(cè)改革以來(lái)，黨中央提出“三去一降一補(bǔ)”的措施，其中，降杠桿是不可缺少的重要組成部分。近年來(lái)高杠桿隱患不斷凸顯，部分企業(yè)甚至面臨資金斷流的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)“兩金”對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率也起到了重要影響，一方面應(yīng)收賬款回款力度不足，隨著銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大，應(yīng)收賬款對(duì)資金的占用不斷攀升；另一方面，采購(gòu)環(huán)節(jié)管理薄弱，庫(kù)存商品和原材料占用大量資金，企業(yè)“兩金”管控不力，缺乏整體的資金規(guī)劃管理，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金不足，企業(yè)對(duì)外融資規(guī)模擴(kuò)大，杠桿攀升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、企業(yè)“兩金”管控的策略

（一）落實(shí)主體責(zé)任，建立健全“兩金”責(zé)任體系

企業(yè)要深入分析“兩金”管理存在的問(wèn)題以及原因，制定針對(duì)性的解決策略。① 企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展情況，優(yōu)化內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，成立“兩金”工作小組，加強(qiáng)內(nèi)部各部門(mén)之間的聯(lián)系和牽制，根據(jù)不同部門(mén)業(yè)務(wù)上的差異性，制定合理的“兩金”壓降工作方案規(guī)范管理流程；② 要將壓降任務(wù)層層分解到基層，落實(shí)到具體部門(mén)，明確各方職責(zé)。③ 在對(duì)應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行管理的過(guò)程中，企業(yè)需要設(shè)置主責(zé)部門(mén)以及輔責(zé)部門(mén)，在內(nèi)部形成主次分明的管理體制，采購(gòu)、銷(xiāo)售、回款等不相容職務(wù)嚴(yán)格權(quán)責(zé)分離相互監(jiān)督；④ 實(shí)行對(duì)“兩金”的動(dòng)態(tài)化管理，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同階段，采用合理的措施調(diào)整“兩金”占比。

（二）建立集中清理和日常管理的長(zhǎng)效管理機(jī)制

長(zhǎng)賬齡應(yīng)收賬款形成主要有兩個(gè)方面：一是合同未約定回款期限或約定回款條件模糊；二是業(yè)務(wù)移交不規(guī)范，人員離職后導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)人催收。集中清理和日常管理相結(jié)合能夠有效解決這一問(wèn)題。日常管理中，企業(yè)應(yīng)采用規(guī)范的銷(xiāo)售合同模板，法務(wù)人員需要對(duì)合同條款要素進(jìn)行審核，從源頭上控制“兩金”過(guò)快增長(zhǎng)。集中清理時(shí)企業(yè)要完善內(nèi)部規(guī)章制度，制定“誰(shuí)經(jīng)辦，誰(shuí)負(fù)責(zé)”“新人要理舊賬”的責(zé)任制度，設(shè)立“兩金”專項(xiàng)工作小組，對(duì)長(zhǎng)賬齡應(yīng)收賬款和長(zhǎng)庫(kù)齡存貨定期進(jìn)行專項(xiàng)清理，盤(pán)活資產(chǎn)。

（三）推進(jìn)全面預(yù)算管理，提升計(jì)劃準(zhǔn)確率

推進(jìn)企業(yè)開(kāi)展全面預(yù)算管理工作，將存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、“兩金”占比等指標(biāo)進(jìn)行責(zé)任分解，完善預(yù)算管理制度和全面預(yù)算考核制度，確保存貨采購(gòu)和資金需求計(jì)劃的合理與準(zhǔn)確，建立會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)察制度，必要時(shí)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)察監(jiān)督，推進(jìn)主體責(zé)任落實(shí)。

（四）量化企業(yè)“兩金”壓降目標(biāo)，建立考核評(píng)價(jià)體系

考核體系是檢驗(yàn)各項(xiàng)管理制度能否得到有效落實(shí)的關(guān)鍵，進(jìn)行“兩金”專項(xiàng)考核首先要設(shè)立合理且有促進(jìn)性的考核體系，單純考慮壓降“兩金”體量不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，合理的考核體系應(yīng)兼顧企業(yè)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理，可以采用行業(yè)橫向?qū)?biāo)管理和與企業(yè)上年同比壓降縱向相結(jié)合的方式，制定以行業(yè)標(biāo)桿為榜樣，有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的“兩金”壓降目標(biāo)進(jìn)行指標(biāo)分解，同時(shí)建立合理的獎(jiǎng)懲制度，加強(qiáng)監(jiān)督和考核力度。

（五）完善財(cái)務(wù)分析體系，加強(qiáng)“兩金”風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

在大數(shù)據(jù)信息化時(shí)代，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要適應(yīng)時(shí)代需求，由核算型向管理型職能轉(zhuǎn)變，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要進(jìn)行充分挖掘，深入分析，對(duì)應(yīng)收賬款和存貨不能僅停留在事后核算階段，應(yīng)利用大數(shù)據(jù)信息化為工具，建立信息化管理平臺(tái)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和跟蹤分析，加強(qiáng)“兩金”以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等有關(guān)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)和分析工作，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)預(yù)警，針對(duì)周期長(zhǎng)、金額占用較大的項(xiàng)目，可以定期舉行工作會(huì)議，有針對(duì)性地進(jìn)行專項(xiàng)討論，從而提升“兩金”管理方案的科學(xué)性。

（六）規(guī)范運(yùn)用金融工具盤(pán)活應(yīng)收賬款和存貨

隨著我國(guó)多層次金融市場(chǎng)的發(fā)展完善，企業(yè)的融資手段也愈發(fā)多元化，供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款A(yù)BS和應(yīng)付賬款A(yù)BS對(duì)解決企業(yè)“兩金”占用資金有重要意義。① 企業(yè)應(yīng)收賬款A(yù)BS，是指以企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來(lái)源所發(fā)行的資產(chǎn)支持證券（Asset-backed Securities，ABS），一方面應(yīng)收賬款A(yù)BS中企業(yè)可以獲得資金補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，在項(xiàng)目期限內(nèi)可采用循環(huán)購(gòu)買(mǎi)安排，使融資期限超越應(yīng)收賬款期限，獲得較長(zhǎng)時(shí)間的穩(wěn)定融資，同時(shí)，集團(tuán)型企業(yè)采用儲(chǔ)架發(fā)行的模式對(duì)集團(tuán)管控“兩金”有重要促進(jìn)作用，根據(jù)所屬企業(yè)不同階段資金需求擇機(jī)發(fā)行產(chǎn)品，平穩(wěn)調(diào)控應(yīng)收賬款占用資金。另一方面將應(yīng)收賬款作為金融產(chǎn)品在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行，企業(yè)需要根據(jù)交易所對(duì)應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同賬齡、賬期、回款條件等進(jìn)行規(guī)范梳理，對(duì)規(guī)范應(yīng)收賬款賬期管理和催收將起到促進(jìn)作用。② 應(yīng)付賬款A(yù)BS是圍繞企業(yè)信用反向延伸的供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化，設(shè)立的專項(xiàng)計(jì)劃通過(guò)償還企業(yè)到期應(yīng)付賬款，取得對(duì)企業(yè)的應(yīng)收債權(quán)，從而延長(zhǎng)了企業(yè)的應(yīng)付賬款賬期，實(shí)現(xiàn)間接融資，緩解了企業(yè)購(gòu)置存貨帶來(lái)的資金壓力。

結(jié)語(yǔ)

總而言之，當(dāng)前企業(yè)面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，需要采取有效措施應(yīng)對(duì)復(fù)雜競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的挑戰(zhàn)，在企業(yè)“兩金”管控方面，要以企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況為依據(jù)，對(duì)現(xiàn)有問(wèn)題進(jìn)行深入分析，找出關(guān)鍵點(diǎn)，制定科學(xué)合理的管理體系和考核體系，管理層要意識(shí)到“兩金”管控的重要性，面對(duì)新形勢(shì)，要有新思維，不斷提出新問(wèn)題，利用新工具，解決新問(wèn)題，推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，多措并舉盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，保障企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。