貨幣低估、全球分工與國際價(jià)值轉(zhuǎn)移：理論與中國經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

文/趙敏

國際價(jià)值轉(zhuǎn)移問題是馬克思勞動(dòng)價(jià)值理論以及生產(chǎn)價(jià)格理論在世界市場范圍內(nèi)擴(kuò)展的重要領(lǐng)域。其相關(guān)爭論主要集中在對世界市場中商品價(jià)值量與價(jià)格量決定，許多學(xué)者對不同國家、地區(qū)的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移規(guī)模進(jìn)行了具體測算。國際價(jià)值轉(zhuǎn)移問題研究較少關(guān)注國際價(jià)值形式，難以將國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的內(nèi)在邏輯與國際價(jià)值轉(zhuǎn)移規(guī)模有機(jī)地整合在同一理論框架內(nèi)，從而來揭示國際價(jià)值轉(zhuǎn)移各種機(jī)制的產(chǎn)生機(jī)理和相互聯(lián)系。本文基于對國際價(jià)值形式的分析，將貨幣匯率、國際價(jià)值、國際價(jià)格等范疇納入同一理論框架內(nèi)，構(gòu)建解釋國際價(jià)值轉(zhuǎn)移邏輯和具體機(jī)制的理論，并在此基礎(chǔ)上以中國數(shù)據(jù)為例，分析中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的內(nèi)在機(jī)理和具體路徑。

國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的相關(guān)理論及爭論焦點(diǎn)

價(jià)值能否跨國轉(zhuǎn)移所涉及的第一個(gè)問題是，國際價(jià)值是否存在以及如何形成。一種觀點(diǎn)認(rèn)為只有通過勞動(dòng)力跨國自由流動(dòng),世界勞動(dòng)的概念才能成立，因而在由多個(gè)國家構(gòu)成的世界市場中，不存在世界平均必要?jiǎng)趧?dòng)，以及與此相關(guān)的平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間和統(tǒng)一的國際價(jià)值。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然因勞動(dòng)力跨國轉(zhuǎn)移限制無法形成國際必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間和國際價(jià)值，但是在世界范圍內(nèi)存在一個(gè)中等強(qiáng)度的勞動(dòng)強(qiáng)度，據(jù)此可以得到各個(gè)國家的國別價(jià)值和國際價(jià)值。從馬克思的文本來看，后一種觀點(diǎn)更接近馬克思的本意，勞動(dòng)力的自由流動(dòng)并不是價(jià)值形成的必要條件。

盡管勞動(dòng)力不能自由流動(dòng)，但是資本可以跨國運(yùn)動(dòng)。以國際生產(chǎn)價(jià)格是否形成作為國際價(jià)值轉(zhuǎn)移條件，存在兩種價(jià)值轉(zhuǎn)移理論。一種理論將競爭性國際市場作為產(chǎn)生跨國價(jià)值轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵。20世紀(jì)70年代引起廣泛關(guān)注的不平等交換理論是典型代表。該理論認(rèn)為，參與國際交換的商品可以在世界市場中形成統(tǒng)一生產(chǎn)價(jià)格，因而，在世界市場上資本有機(jī)構(gòu)成不同的國家之間會(huì)產(chǎn)生價(jià)值轉(zhuǎn)移。另一種理論以國際壟斷市場作為跨國價(jià)值轉(zhuǎn)移關(guān)鍵。由于資本、勞動(dòng)不能跨國自由流動(dòng)，世界市場的資本無法形成統(tǒng)一平均利潤率和國際生產(chǎn)價(jià)格，國際價(jià)值轉(zhuǎn)移本質(zhì)是壟斷資本的壟斷租金。

兩種不同觀點(diǎn)都能夠在馬克思文本里找到依據(jù)。但馬克思對利潤率國別差異的分析以19世紀(jì)下半葉前的世界市場為對象。隨資本主義生產(chǎn)力發(fā)展，價(jià)值規(guī)律在世界市場中發(fā)揮作用的方式也必然隨之變化。盡管資本可以跨國流動(dòng)，但這種運(yùn)動(dòng)不是“平滑”的，往往必須經(jīng)歷不同貨幣形式的轉(zhuǎn)化。貨幣兌換涉及貨幣相對價(jià)值量變化，以及它所引起的價(jià)值轉(zhuǎn)移被一些學(xué)者所關(guān)注。盡管以不同方法計(jì)算的真實(shí)匯率有所區(qū)別，但是結(jié)論都非常相似。越不發(fā)達(dá)的國家，匯率越容易被低估。但相關(guān)研究主要集中在價(jià)值轉(zhuǎn)移量的研究，對于導(dǎo)致貨幣匯率扭曲的理論研究相對較少。

國際價(jià)值轉(zhuǎn)移機(jī)制及其邏輯關(guān)系

（一）非美元貨幣的雙重價(jià)值形式與被低估的貨幣

20世紀(jì)70年代后，美元承擔(dān)主要的世界貨幣職能。對于美國之外的國家來說，在本國市場內(nèi)充當(dāng)一般等價(jià)形式的貨幣在世界市場上并不發(fā)揮“貨幣”的作用，非美元貨幣有兩重價(jià)值形式，一重是等價(jià)形式，以其自身代表價(jià)值量表示本國商品價(jià)值，這一般局限于本國市場中；第二重是相對價(jià)值形式，它所代表的價(jià)值量由美元和美元所代表價(jià)值量表示，這往往產(chǎn)生于國際貨幣市場中。與貨幣雙重價(jià)值形式相對應(yīng)，世界市場中非美元貨幣所代表價(jià)值量具有雙重決定體系：一重由本國勞動(dòng)與世界范圍內(nèi)總勞動(dòng)的關(guān)系決定，另一重由美國勞動(dòng)、本國勞動(dòng)與世界范圍總勞動(dòng)之間的關(guān)系決定。如果所有主權(quán)貨幣處于平等地位，任何國家貨幣都不會(huì)被固定在相對價(jià)值形式，此時(shí)的匯率為“平價(jià)”匯率。非美元本幣與美元的關(guān)系可以表示為：1單位本國貨幣=a單位的美元，或1單位美元=1/a單位的本國貨幣。

此時(shí)，a體現(xiàn)的是不同國家單位本幣在世界市場上所代表的世界必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間之間的關(guān)系。然而，在資本主義世界市場中，當(dāng)美元取代黃金成為世界貨幣時(shí)，“平價(jià)”匯率僅是理論上的存在，現(xiàn)實(shí)中的非美元貨幣只能處于相對價(jià)值形式，表現(xiàn)為“現(xiàn)實(shí)”匯率。非美元本幣與美元的關(guān)系只能表示為：1單位本國貨幣=a單位的美元。

此時(shí)，a體現(xiàn)的是非美元國家單位本幣在世界市場上所代表的世界必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間與美元所代表美國世界必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間之間的關(guān)系。單位美元所代表的以世界勞動(dòng)平均單位衡量的美國勞動(dòng)時(shí)間，作為平均世界必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間發(fā)揮作用，即美元是以美國本國法幣的身份發(fā)揮世界貨幣職能，美元在世界市場上直接取得一般的或社會(huì)的等價(jià)形式。

但是，美元本質(zhì)上不是直接世界社會(huì)勞動(dòng)的真正代表，單位美元所代表的以世界勞動(dòng)平均單位衡量的美國勞動(dòng)時(shí)間等于平均世界必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間只是偶然，非美元貨幣國家本幣以美元計(jì)價(jià)存在“幣值扭曲”，扭曲程度由美國國別勞動(dòng)條件與世界平均勞動(dòng)條件的差別決定。對于國別平均勞動(dòng)條件低于美國平均勞動(dòng)條件的國家而言，本幣在世界市場中往往被低估，其商品在世界市場中以美元標(biāo)價(jià)的相對價(jià)值將低于本幣標(biāo)價(jià)的相對價(jià)值；反之亦然。

（二）結(jié)構(gòu)化世界市場與后福特制積累體制

1.國際價(jià)值轉(zhuǎn)移“悖論”與世界競爭性部門的雙重“南北”結(jié)構(gòu)

如果將馬克思的利潤平均化理論照搬到世界市場中會(huì)產(chǎn)生一個(gè)價(jià)值轉(zhuǎn)移的“悖論”。對于不發(fā)達(dá)國家有機(jī)構(gòu)成相對較高或技術(shù)更先進(jìn)的資本而言，它們在世界市場中不僅可以獲得本部門內(nèi)的相對剩余價(jià)值，還可以獲得從資本有機(jī)構(gòu)成相對較低的部門轉(zhuǎn)移來的剩余價(jià)值。破解這個(gè)悖論的關(guān)鍵在于世界競爭性部門地理分布具有雙重“南-北”結(jié)構(gòu)性特征。

第一重“南-北特征”在于，世界競爭部門中不發(fā)達(dá)國家資本尤其是高技術(shù)部門資本很大比重來自發(fā)達(dá)國家。第二重“南-北特征”在于，不發(fā)達(dá)國家資本有機(jī)構(gòu)成高的部門產(chǎn)品大多轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)達(dá)國家的不變資本或可變資本。對于發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)資本而言，一方面不發(fā)達(dá)國家的高有機(jī)構(gòu)成部門仍然屬于發(fā)達(dá)國家的資本，這種轉(zhuǎn)移不過是發(fā)達(dá)國家資本內(nèi)部對剩余價(jià)值的再分配。另一方面，發(fā)達(dá)國家內(nèi)部屬于世界競爭性部門的比例非常小，即使存在這種轉(zhuǎn)移，從剩余價(jià)值轉(zhuǎn)移的凈效應(yīng)來看，這種轉(zhuǎn)移量也非常小。而且，考慮到不發(fā)達(dá)國家承擔(dān)了大部分生活資料的生產(chǎn)職能，大大降低了發(fā)達(dá)國家的可變資本，在一定程度上抵消了發(fā)達(dá)國家競爭性部門資本有機(jī)構(gòu)成下降的趨勢。

因而，世界市場中競爭性部門的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移不僅僅是通過發(fā)達(dá)國家更高的資本有機(jī)構(gòu)成實(shí)現(xiàn)的，即使發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)部門的資本有機(jī)構(gòu)成相對較低，也依然能通過國際投資、國際貿(mào)易占有不發(fā)達(dá)國家所生產(chǎn)的剩余價(jià)值。

2.非股權(quán)投資、實(shí)質(zhì)壟斷與壟斷租金

在資本主義世界中往往存在一種矛盾現(xiàn)象：不發(fā)達(dá)國家在世界市場中也存在一定規(guī)模的壟斷企業(yè)，但是并不擁有發(fā)達(dá)國家壟斷企業(yè)的高利潤率。其根源在于前者是一種形式壟斷，而后者是實(shí)質(zhì)壟斷。與列寧時(shí)代的壟斷部門不同，當(dāng)代壟斷部門往往不是以托拉斯等企業(yè)集團(tuán)的形式，通過上下游產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)行壟斷，而是通過在個(gè)別生產(chǎn)環(huán)節(jié)的投資控制整個(gè)或大部分生產(chǎn)過程，被控制的企業(yè)本身可能就是壟斷企業(yè)，甚至資產(chǎn)規(guī)模大于控制它的壟斷資本。壟斷資本與其控制的企業(yè)之間，合作關(guān)系往往大于競爭關(guān)系。只有真正獲得壟斷租金的壟斷資本才是實(shí)質(zhì)壟斷資本。世界市場中的實(shí)質(zhì)壟斷資本往往是擁有先進(jìn)、排他性生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)達(dá)國家的壟斷資本。

產(chǎn)生超額利潤的知識(shí)壟斷租金，其本質(zhì)是勞動(dòng)者生產(chǎn)的剩余價(jià)值的一部分，是全球化過程中承擔(dān)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工人剩余勞動(dòng)的結(jié)果。發(fā)達(dá)國家壟斷資本的高額利潤很大部分來自對不發(fā)達(dá)國家剩余價(jià)值的“捕獲”。由于全球生產(chǎn)過程的碎片化和分層化，壟斷租金形式的剩余價(jià)值在世界市場上不一定直接地從不發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)國家，而是通過發(fā)達(dá)國家之間的貿(mào)易、跨國公司業(yè)務(wù)往來、金融投資等形式，實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值在不同發(fā)達(dá)國家之間的分割。一些學(xué)者認(rèn)為20世紀(jì)80年代后發(fā)達(dá)國家彼此間的直接投資在全球?qū)ν庵苯油顿Y中所占的比重越來越高，意味著發(fā)達(dá)國家的利潤不再主要來自不發(fā)達(dá)國家。這種觀點(diǎn)的錯(cuò)誤之處正在于忽視了發(fā)達(dá)國家彼此間投資高漲的現(xiàn)象與發(fā)達(dá)國家將生產(chǎn)業(yè)務(wù)向不發(fā)達(dá)國家進(jìn)行非股權(quán)投資是同時(shí)發(fā)生的，前者只是利潤和剩余價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，后者才是真正的利潤和剩余價(jià)值的來源和創(chuàng)造。正是不發(fā)達(dá)國家承擔(dān)了全球大部分生產(chǎn)業(yè)務(wù)，才使得發(fā)達(dá)國家能夠在全球化生產(chǎn)關(guān)系中共同占有不發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)的剩余價(jià)值。

國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的模型和測算

（一）模型設(shè)定

根據(jù)馬克思的勞動(dòng)價(jià)值理論，各國商品包含的價(jià)值量是國別價(jià)值量，但是世界市場中所有的商品根據(jù)世界市場價(jià)格進(jìn)行交換，二者的差額即為國際價(jià)值轉(zhuǎn)移規(guī)模。世界市場中各國商品價(jià)格總量可以從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中直接獲得，價(jià)值總量需要根據(jù)已有數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。由于商品價(jià)值在商品市場中以一定貨幣計(jì)價(jià)的交換價(jià)值表現(xiàn)自身，所獲得的數(shù)據(jù)是交換價(jià)值形式，因而，對商品價(jià)值總量的測算實(shí)際是基于在世界市場中實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值量的估算。產(chǎn)品價(jià)值由不變資本價(jià)值量和勞動(dòng)力新創(chuàng)造的價(jià)值量構(gòu)成，不變資本價(jià)值量可以基于不變資本的交換價(jià)值量進(jìn)行測算，而勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值量由于缺乏直接相關(guān)的數(shù)據(jù)，需要基于勞動(dòng)時(shí)間、新增交換價(jià)值量等已有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。為便于計(jì)算，需要做兩個(gè)符合現(xiàn)實(shí)的關(guān)鍵假定：一是同產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)的勞動(dòng)可以看作同質(zhì)勞動(dòng)；二是將以世界勞動(dòng)單位衡量的各產(chǎn)業(yè)部門勞動(dòng)時(shí)間看作世界勞動(dòng)單位衡量的世界總勞動(dòng)時(shí)間在各產(chǎn)業(yè)部門的分配。

（二）數(shù)據(jù)來源與使用說明

本文所用數(shù)據(jù)主要來自世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫（the World Input-Output Database,WIOD）的社會(huì)經(jīng)濟(jì)賬戶數(shù)據(jù)（Socio Economic Accounts,SEA），進(jìn)出口數(shù)據(jù)和購買力平價(jià)匯率數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫的世界發(fā)展指標(biāo)（World Development Indicators）。采取數(shù)據(jù)庫共同覆蓋的40個(gè)國家1995—2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)。中國國際貿(mào)易在中國共產(chǎn)黨十四大確立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制后開始快速發(fā)展，在2002年加入WTO后真正融入世界市場，考察數(shù)據(jù)時(shí)間段雖然較短，但基本能反映中國在世界市場中的整體表現(xiàn)。

根據(jù)本文構(gòu)建的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移模型，計(jì)算步驟如下：（1）利用WIOD的SEA數(shù)據(jù)計(jì)算世界總勞動(dòng)時(shí)間和總價(jià)值增加量，以及世界各產(chǎn)業(yè)部門的勞動(dòng)時(shí)間和價(jià)值增加量；（2）計(jì)算以世界一般勞動(dòng)水平衡量的中國各產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)時(shí)間矩陣和價(jià)值增加量矩陣；（3）根據(jù)中國凈進(jìn)口占總產(chǎn)出比重，以及步驟（1）（2）中所得的勞動(dòng)時(shí)間矩陣、產(chǎn)業(yè)價(jià)值增加量矩陣等數(shù)據(jù)，計(jì)算單位勞動(dòng)所轉(zhuǎn)移的價(jià)值量矩陣；（4）基于步驟（3）所得到的不變資本矩陣和其他相關(guān)數(shù)據(jù)，利用購買力平價(jià)匯率與名義匯率數(shù)據(jù)，計(jì)算中國在世界市場中，因人民幣匯率低估所產(chǎn)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移量；（5）計(jì)算中國在世界市場中，因產(chǎn)業(yè)部門非匯率因素所產(chǎn)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移量；（6）計(jì)算中國在世界市場中價(jià)值轉(zhuǎn)移總量。

測算結(jié)果與分析

在世界市場，中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移量占當(dāng)年所生產(chǎn)商品總價(jià)值的比重在14%—24%之間。中國2002—2007年在世界市場中國際價(jià)值轉(zhuǎn)移額占當(dāng)年價(jià)值總量的比重普遍高于加入WTO之前，在2006年金融危機(jī)爆發(fā)前一年達(dá)到巔峰。在此期間，中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移額相較于1995—2001年增長更快，年均增長率為27%，比1995—2001年年均增長率高14個(gè)百分點(diǎn)。2007年金融危機(jī)爆發(fā)后，中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移總額及其占價(jià)值總值的比重都有所下降。對于巴西等其他發(fā)展中國家而言，2007年同樣是一個(gè)比較顯著的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，國際價(jià)值轉(zhuǎn)移總額及其占價(jià)值比重在2007年后有所下降。

匯率因素是中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的主要方式。1995—2009年，匯率導(dǎo)致的中國國際價(jià)值轉(zhuǎn)移額占總轉(zhuǎn)移額的比重在78.6%—81.92%之間。2000—2006年匯率因素導(dǎo)致的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移量年增長率普遍較高，比1995—1999年年均增長率高16個(gè)百分點(diǎn)。這一期間正是中國加快對外開放、國際出口高速增長時(shí)期。匯率因素導(dǎo)致國際價(jià)值轉(zhuǎn)移量比較大的產(chǎn)業(yè)部門主要集中在食品加工、輕紡、設(shè)備制造等產(chǎn)業(yè)部門。在此期間，這些部門恰好是出口額占總出口額比重最高的產(chǎn)業(yè)部門。中國產(chǎn)業(yè)增加值總量與國際價(jià)值轉(zhuǎn)移量、匯率低估導(dǎo)致國際價(jià)值轉(zhuǎn)移的曲線波動(dòng)情況非常一致，契合中國外向型經(jīng)濟(jì)模式。

非匯率因素導(dǎo)致的價(jià)值轉(zhuǎn)移對于不發(fā)達(dá)國家的影響差別較大。巴西、墨西哥等拉美國家在1995—2009年非匯率因素國際價(jià)值轉(zhuǎn)移比重顯著高于中國、印度等國家。中國在2000—2003年，非匯率因素國家價(jià)值轉(zhuǎn)移額年均增長率達(dá)26%，比1995—1999年的平均值高15.5個(gè)百分點(diǎn)。2004年后，非匯率因素國際價(jià)值轉(zhuǎn)移額年增長率開始下降，2007年金融危機(jī)后，中國非匯率因素導(dǎo)致的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移額年增長率下降趨勢更為明顯，2009年增長率為負(fù)值。這在一定程度上體現(xiàn)了中國企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)部門中競爭力逐漸提高的趨勢。對非匯率因素導(dǎo)致的價(jià)值轉(zhuǎn)移量進(jìn)一步分解的結(jié)果表明，非匯率因素導(dǎo)致的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移既有產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率較低的因素，也有發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)部門壟斷的因素。

結(jié)論

世界市場中不發(fā)達(dá)國家與發(fā)達(dá)國家之間存在著價(jià)值和財(cái)富的跨國轉(zhuǎn)移。這種轉(zhuǎn)移不是外在于資本主義競爭關(guān)系的“不等價(jià)交換”，而是包含在資本內(nèi)在矛盾運(yùn)動(dòng)中的，是當(dāng)代資本積累體制的一部分。

對于發(fā)展中國家而言，他們越來越廣泛參與到社會(huì)分工過程中，在世界市場的商品交易、貿(mào)易投資過程中遭受發(fā)達(dá)國家的掠奪。最普遍的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移機(jī)制是與黃金脫鉤的世界信用貨幣體系。盡管從數(shù)據(jù)上看，匯率因素是中國等發(fā)展中國家最主要的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移機(jī)制，但這并不意味著發(fā)展中國家通過提高本幣直接匯率就可以解決國際價(jià)值轉(zhuǎn)移問題。恰恰相反，貨幣低估是資本主義世界積累體制下不發(fā)達(dá)國家的無奈之舉。人民幣等不發(fā)達(dá)國家貨幣不具有世界貨幣職能，必須通過出口貿(mào)易的方式獲得美元等國際貨幣。處于世界產(chǎn)業(yè)鏈條中低端的發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)部門在世界市場競爭中不得不依賴低估貨幣促進(jìn)出口，意味著被迫產(chǎn)生較大規(guī)模的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移。去黃金化的世界貨幣體系、后福特制生產(chǎn)方式以及全球結(jié)構(gòu)化分工體系相互嵌套，共同支撐發(fā)達(dá)國家中心資本的彈性積累體制，將廣大的不發(fā)達(dá)國家越來越深入地卷入資本主義全球化生產(chǎn)過程中，要求世界所有國家的資本都不得不遵循中心資本的積累邏輯。

世界市場中的國際價(jià)值轉(zhuǎn)移在使不發(fā)達(dá)國家與發(fā)達(dá)國家間貧富鴻溝加深的同時(shí)，也使無產(chǎn)階級(jí)與資產(chǎn)階級(jí)的貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大。壟斷資本控制的全球資本主義生產(chǎn)過程既在積累資本，也在積累反抗它自身的力量，這種力量來自被壟斷資本直接和間接控制的工人階級(jí)。