易綱：中國大型科技公司監(jiān)管實踐

很高興參加此次BIS監(jiān)管大型科技公司國際會議，并借此機會同大家分享中國對大型科技公司的監(jiān)管實踐。

在技術進步的推動下，中國金融科技蓬勃發(fā)展

近年來，人工智能（A）、大數(shù)據(jù)（B）、云計算（C）、分布式記賬（D）、電子商務（E）等新興技術逐漸與金融業(yè)務深度融合，加速了金融創(chuàng)新，并催生出移動支付、網(wǎng)絡信貸、智能投顧等新業(yè)態(tài)。中國有近10億互聯(lián)網(wǎng)用戶，為金融科技運用奠定了基礎。2019年，87%的中國消費者使用金融科技;2020年末全球前20大平臺公司中，中資企業(yè)已占據(jù)五席。

中國金融科技不斷發(fā)展創(chuàng)新，降低了金融服務的成本。在大型科技公司推動下，中國移動支付快速發(fā)展，目前普及率已達86%。二維碼支付方式的普遍應用使商戶無需購買受理終端等設備，大幅提高了支付時效，降低了交易成本。中國移動支付和網(wǎng)絡支付費率均不超過0.6%，用戶在利用電子支付工具收款時，還可以享受定制金融產(chǎn)品。

金融科技也提高了中國金融服務的效率。中國互聯(lián)網(wǎng)平臺公司創(chuàng)造性地在電子商務交易中提供擔保，推動線上消費快速發(fā)展。2020年中國網(wǎng)上零售額達12萬億元，同比增長11%?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺公司還在開展互聯(lián)網(wǎng)消費信貸和小額經(jīng)營性貸款業(yè)務的過程中，運用大數(shù)據(jù)技術對用戶“畫像”，對違約概率的估計更加準確，在提升了融資效率的同時將違約概率維持在較低水平。

金融科技發(fā)展還有效助力普惠金融。中國大型科技公司在業(yè)務擴張過程中，客觀上使偏遠地區(qū)、中小企業(yè)和普通家庭獲得了更多金融服務，提高了資金分配效率，促進了經(jīng)濟發(fā)展。在數(shù)字技術賦能下，可以實現(xiàn)審批、風控等信貸全流程的數(shù)字化、線上化，減少了對抵押物的依賴，較好滿足了小微企業(yè)“少、頻、急”的融資需求。截至今年7月末，普惠小微貸款支持小微經(jīng)營主體3800多萬戶，有效促進了就業(yè)，全國扶貧小額信貸累計發(fā)放超7100億元，整體可持續(xù)。

金融科技的不斷發(fā)展也給中國監(jiān)管當局帶來了新挑戰(zhàn)

一是無牌或超范圍從事金融業(yè)務。中國頭部平臺公司在開展電商、支付、搜索等各類服務時，獲得用戶的身份、賬戶、交易、消費、社交等海量信息，繼而識別判斷個人信用狀況，以“助貸”名義與金融機構開展信貸業(yè)務合作，相當于未經(jīng)許可開展個人征信業(yè)務。頭部平臺公司在同一個平臺下提供理財、信貸、保險等金融服務，放大了金融風險的跨產(chǎn)品、跨市場傳染的可能性。

二是支付業(yè)務存在違規(guī)行為。過去，中國平臺公司下設的支付機構可分別與上百家商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來結算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。部分平臺公司違規(guī)將客戶沉淀的備付金投資于多類金融資產(chǎn)。平臺公司還在支付鏈路中嵌套“花唄”“借唄”等信貸業(yè)務，誤導消費者。

三是通過壟斷地位開展不正當競爭。平臺公司天然具備“贏者通吃”屬性，可能引發(fā)市場壟斷，降低創(chuàng)新效率。國內(nèi)部分平臺公司通過交叉補貼等方式搶占市場，獲得市場支配地位后實行排他性政策，如排斥競爭對手進入平臺、提供服務，二維碼支付業(yè)務僅支持科技集團內(nèi)部相關APP掃碼支付等。

四是威脅個人隱私和信息安全。為了獲得平臺公司的金融服務，中國的消費者往往需要向其提供個人信息。大型平臺公司存在過度收集，甚至濫用消費者信息的情況，不利于消費者信息安全和隱私保護。

五是挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和競爭力。一方面，中國商業(yè)銀行在服務場景和渠道、客戶信息以及資金等方面曾享受顯著的傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢，近年來各類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的快速發(fā)展對此造成挑戰(zhàn)，加速了銀行存款的分流，但并未納入相應的監(jiān)管。另一方面，中國有約4000家中小銀行，自身資源有限，只能依賴大型科技公司提供的技術和平臺進行客戶維護、信用分析和風險控制，可能削弱獲客能力和產(chǎn)品競爭力。

中國對大型金融科技公司的監(jiān)管應對

為了應對上述挑戰(zhàn)，中國持續(xù)彌補監(jiān)管制度的“短板”，陸續(xù)出臺了推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的措施。在此過程中，我們始終秉承以下三條理念：一是始終堅持“兩個毫不動搖”，支持民營經(jīng)濟、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟健康發(fā)展。二是不斷增強政策透明度和可預期性，保護產(chǎn)權和知識產(chǎn)權，保護隱私，促進公平競爭。三是堅持市場化、法治化、國際化方向，創(chuàng)造良好營商環(huán)境，擴大高水平對外開放，在數(shù)字領域強化科技創(chuàng)新國際合作。

相關舉措集中體現(xiàn)為以下三條監(jiān)管實踐：一是金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營。二是建立適當?shù)姆阑饓?，避免金融風險跨部門、跨行業(yè)傳播。三是斷開金融信息和商業(yè)信息之間的不當連接，防止“數(shù)據(jù)—網(wǎng)絡效應—金融業(yè)務”的閉環(huán)效應產(chǎn)生壟斷。

支付業(yè)務方面，2016年人民銀行要求切斷支付機構與商業(yè)銀行的“兩兩直連”，以提升支付交易透明度，跨商業(yè)銀行清算必須通過央行的基礎設施來完成。去年底以來，金融監(jiān)管機構要求斷開支付工具與其平臺上的其他金融產(chǎn)品的不當連接，使支付業(yè)務回歸本源。未來將繼續(xù)強化支付領域監(jiān)管。

審慎監(jiān)管方面，2020年9月，我們建立了金融控股公司管理制度，要求開展金融業(yè)務的平臺公司依法設立金融控股公司，將集團內(nèi)從事銀行、證券、保險等金融活動的機構全部納入金控公司監(jiān)管。這有助于落實金融業(yè)務與科技服務相隔離的要求。下一步，我們將落實好金融控股公司監(jiān)管，實施并表管理，規(guī)范關聯(lián)交易，加強審慎監(jiān)管。

金融業(yè)務必須持牌經(jīng)營方面，平臺公司開展金融業(yè)務，應遵循“同樣業(yè)務，同樣監(jiān)管”原則。人民銀行要求平臺公司全面剝離與個人征信相關的業(yè)務，通過持牌個人征信機構向金融機構提供信用信息服務，化信息壟斷為信息共享。下一步，我們將繼續(xù)完善有關制度，落實個人征信等金融業(yè)務持牌經(jīng)營。

強化反壟斷監(jiān)管、維護公平競爭秩序方面，中國在2021年出臺了平臺經(jīng)濟領域的反壟斷指南，強化反壟斷和防止資本無序擴張。針對平臺公司在支付領域的不正當競爭行為，推動大型互聯(lián)網(wǎng)平臺公司開放封閉場景，在支付方式上給消費者更多選擇，從而為中小企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間。未來，我們將發(fā)揮好與反壟斷部門的監(jiān)管合力，遏制濫用市場優(yōu)勢地位的壟斷行為，積極應對算法歧視等新型壟斷問題。

強化數(shù)據(jù)保護，保障消費者權益方面，自2016年起，中國陸續(xù)出臺了《網(wǎng)絡安全法》《數(shù)據(jù)安全法》和《個人信息保護法》，著手治理信息收集和“霸王條款”，督促金融機構嚴格按照合法、正當、最小必要原則收集、使用和保管用戶信息，充分保障個人隱私和消費者知情權、同意權、異議權、投訴權等合法權益。人民銀行剛剛發(fā)布了《征信業(yè)務管理辦法》，在征信領域規(guī)范了個人信息保護及信息主體各項合法權益。下一步，我們將在確保個人隱私和數(shù)據(jù)安全的前提下，探索實現(xiàn)更精準的數(shù)據(jù)確權、更便捷的數(shù)據(jù)交易、更合理的數(shù)據(jù)使用，繼續(xù)激發(fā)市場主體活力和科技創(chuàng)新能力。

當前數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，正在對經(jīng)濟社會發(fā)展、生產(chǎn)生活方式、全球治理體系產(chǎn)生深刻影響。在數(shù)字經(jīng)濟時代，金融與科技融合發(fā)展是全球性趨勢，科技向善（Technology?for?Good）是人類命運共同體的內(nèi)在要求，如何在提升金融業(yè)創(chuàng)新能力的同時防范負面效應是各國面對的共同挑戰(zhàn)。我們愿積極參與數(shù)字化國際規(guī)則制定，進一步加強與BIS等國際組織和各國在反壟斷、加強金融監(jiān)管、強化數(shù)據(jù)保護和保障消費者權益方等方面的合作，堅持科技倫理，真正保護公平和推動創(chuàng)新，合理界定數(shù)字產(chǎn)權，實現(xiàn)包容性增長。

[本文是易綱于2021年10月7日在國際清算銀行?（BIS）?監(jiān)管大型科技公司國際會議上的講話，文稿來源中國人民銀行。]

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2021年第19期）