新能源王者歸來順周期耐心等待

黎仕禹

從9月中旬調(diào)整至今，快一個月了。這一個月當中，市場走勢迷茫，熱點凌亂，賺錢效應逐漸缺失，導致市場信心嚴重不足。不過，在本周五，由寧德時代帶領的鋰電板塊再度“王者歸來”，引領市場走強。鋰電，人氣極強的主線板塊，確實是具備引領行情的“領袖”氣質(zhì)。

從技術面上看，目前滬指已經(jīng)逐步調(diào)整至60日均線位置，再往下就麻煩了。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)之前一直在60日均線下方徘徊，但周五鋰電板塊“雄起”，在此影響下，創(chuàng)業(yè)板開始沖擊60日均線。如果后市創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠順利突破并站上60日均線，那么就意味著市場重新走好了;反之，則仍然需要謹慎。

由于“能耗雙控”和拉閘限電，9月中旬起順周期板塊迎來殺跌調(diào)整;同時，由于其它板塊未能順利“接棒”，而綠電也只是短暫性炒作，導致過去一個月市場炒作方向凌亂。所幸，本周五寧德時代的崛起，帶領了鋰電板塊的雄起，市場的人氣又開始回升了。

但是，后市是否能就此走強，目前來說還是一個疑問。由于10月份是三季報的密集披露期，消息面對股價的短期影響也是顯而易見的，如節(jié)后第一天的湯臣倍健，因為三季度業(yè)績超預期下滑而大跌，而周五東阿阿膠T字漲停則是因為三季報超預期好。

所以，當前可能是機構重新篩選股票和調(diào)倉換股的窗口，這個窗口期市場的波動難以表達市場的真實走向，但是卻可以揭露機構的布局方向。10月份之后，市場就進入信息的真空期，屆時市場估計才會選擇方向。

不過，不管怎樣，我們選股的主要邏輯肯定還是以市場的主線為主，以業(yè)績?yōu)檩o。今年市場的主線就是新能源和順周期，目前新能源有再度啟動“王者歸來”的跡象，而順周期板塊則就需要繼續(xù)耐心等待了。

進入四季度，要開始為年報行情做準備了。所以，目前我們不但要看三季報信息，還需要去做年度業(yè)績報告的推理。出了三季報之后，剩下的就是消息面的真空期了，市場的炒作可能就會更加偏向于多元化以及往年報行情去發(fā)展了。

近期市場的大消費和醫(yī)藥股也是有機構在低位回補倉位，所以等10月份三季報出完之后，在未來的消息真空期，大消費和醫(yī)藥板塊可能會受到市場穩(wěn)健價值投資機構的“青睞”。另，疫情受損概念股，如航空、機場、旅游、酒店、影視等，可能也會逐步有反彈修復的機會，大家亦可以關注一下。

總之，只要市場的大格局方向還沒有完，那么市場的機會就不會少。因此，盯著創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的年線做大格局的分析，只要創(chuàng)業(yè)板指的年線沒有被市場有效跌破，我們就不怕。至于其它指數(shù)，可供參考。

最后，三季報即將洶涌而至，希望大家能夠在這段時間里積極回避上市公司的“地雷”風險，努力捕捉市場的新機會。然后，做好四季度的行情收益。