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    年內(nèi)分支機(jī)構(gòu)裁撤50家!國(guó)華人壽“轉(zhuǎn)型之痛”

    2021-10-21 16:20:46王瑯
    金融理財(cái) 2021年10期
    關(guān)鍵詞:償付能力分支機(jī)構(gòu)電商

    王瑯

    上市公司天茂集團(tuán)旗下國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱(chēng):國(guó)華人壽)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型之痛。

    日前,天茂集團(tuán)公告顯示,2021年前8月,國(guó)華人壽保費(fèi)收入再次下滑,期間累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約為236.55億元,較2020同期下滑8.05%。

    《金融理財(cái)》注意到,自2019年以來(lái)國(guó)華人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入連年下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì),國(guó)華人壽近三年1-8月保費(fèi)收入逐年下滑,2019-2021年分別為314.15億元、257.26億元、236.55億元。

    與此同時(shí),國(guó)華人壽還面臨著多重問(wèn)題凈利潤(rùn)下滑、退保金明顯激增,分支機(jī)構(gòu)裁撤加速……

    凈利大幅下滑、保費(fèi)縮水

    9月15日,天茂集團(tuán)對(duì)外發(fā)布國(guó)華人壽1-8月保費(fèi)收入情況。公告顯示,國(guó)華人壽報(bào)告期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約為236.55億元。

    此前,8月31日天茂集團(tuán)發(fā)布的2021年半年報(bào)顯示,2021年1-6月國(guó)華人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.76億元,同比下滑42.59%;同期國(guó)華人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下滑19.92%。

    具體來(lái)看,今年上半年,國(guó)華人壽個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)175.9億元,同比減少20.22%。其中,銀行保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)1.59億元同比下降24.33%;公司直銷(xiāo)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快,實(shí)現(xiàn)11.56億元同比增長(zhǎng)122.33%。險(xiǎn)種方面,2021年上半年,公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、意健險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入171.19億元、6.24億元,分別同比-20.74%、11.6%。

    針對(duì)今年上半年保費(fèi)收入縮水兩成的原因,天茂集團(tuán)表示,主要由于公司持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,主動(dòng)大幅壓縮躉交5年期低價(jià)值業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)而大力發(fā)展長(zhǎng)期期交及價(jià)值類(lèi)業(yè)務(wù)。

    值得關(guān)注的是,報(bào)告期內(nèi),公司退保金費(fèi)用增長(zhǎng)較高,退保金由去年同期的6.97億元猛增至今年上半年的217.15億元,增幅高達(dá)3017.67%。天茂集團(tuán)解釋稱(chēng),該項(xiàng)數(shù)據(jù)變動(dòng)主要是受保險(xiǎn)產(chǎn)品期限影響。

    前8月裁撤分支機(jī)構(gòu)50家

    《金融理財(cái)》注意到,國(guó)華人壽在保費(fèi)凈利下滑的同時(shí),分支機(jī)構(gòu)被大量裁撤。

    據(jù)天茂集團(tuán)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2021年上半年已開(kāi)設(shè)18家省級(jí)分公司、90家中心支公司等共122家分支機(jī)構(gòu),相比2020年末的共164家分支機(jī)構(gòu),減少了42家。而在去年疫情期間,國(guó)華人壽裁撤的分支機(jī)構(gòu)也僅為8家。

    總體來(lái)看,自2021年以來(lái),國(guó)華人壽撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)的速度在加快,而這些被撤銷(xiāo)的分支機(jī)構(gòu)又主要分布在河北等華北地區(qū),河南、湖北等華中地區(qū),山東、安徽等華東地區(qū)。

    而根據(jù)天茂集團(tuán)2021年半年報(bào)顯示,國(guó)華人壽超50%的業(yè)務(wù)來(lái)源于華東和華北經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)和人口較多的地區(qū)。其中華東地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為53.01億元,同比下滑 25.89%,占總體原保險(xiǎn)保費(fèi)的30.12%;華北地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入41.14億元,同比下滑6.05%,占比總體原保險(xiǎn)保費(fèi)的23.38%。

    國(guó)華人壽撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)的步伐在今年下半年并未結(jié)束?!督鹑诶碡?cái)》從銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn),國(guó)華人壽7月以來(lái),僅不到兩個(gè)月時(shí)間國(guó)華人壽獲監(jiān)管批復(fù)撤銷(xiāo)的分支機(jī)構(gòu)已有8家。至此,1-8月國(guó)華人壽累計(jì)撤銷(xiāo)的分支機(jī)構(gòu)已達(dá)50家。

    在今年5月份召開(kāi)的年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,國(guó)華人壽副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人冀愛(ài)萍表示,“公司與國(guó)內(nèi)各大電商平臺(tái)均有合作,未來(lái),公司將繼續(xù)加大電商的發(fā)展力度,開(kāi)發(fā)更多適合電商渠道的產(chǎn)品,與電商平臺(tái)開(kāi)展更積極深入的合作。”

    總投資收益同比下降12.41%

    半年報(bào)顯示,在投資業(yè)務(wù)中,國(guó)華人壽的總投資收益有所下降,總資產(chǎn)則小幅上漲。

    2021年上半年,國(guó)華人壽實(shí)現(xiàn)總投資收益為55.47億元,同比下降12.41%;實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)2402.63億元,同比增長(zhǎng)3.22%。

    按投資對(duì)象分類(lèi),報(bào)告期內(nèi)國(guó)華人壽定期存款增長(zhǎng)最快,為19.84%,而基礎(chǔ)設(shè)施投資、股票、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物則有不同程度下降,分別下跌了11.39%,14.06%和15.04%;按投資意圖分類(lèi),報(bào)告期內(nèi)國(guó)華人壽持有到期投資同比增長(zhǎng)75.85%,交易性金融資產(chǎn)、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物則分別下滑了21.05%和15.04%。

    國(guó)華人壽也披露了13個(gè)月繼續(xù)率的情況。據(jù)悉,今年上半年,該項(xiàng)衡量指標(biāo)為94.17%,同比減少0.66%。

    天茂集團(tuán)表示,報(bào)告期內(nèi)該公司實(shí)現(xiàn)總投資較上年同期略有下降,主要系受宏觀經(jīng)濟(jì),特別是疫情等因素影響,公司為保證收益的穩(wěn)定性,大力配置了債券等固定收益類(lèi)產(chǎn)品。

    從償付能力指標(biāo)來(lái)看,截至2021年6月末,國(guó)華人壽核心償付能力充足率134.22%,相較今年一季度的138.78%,呈現(xiàn)小幅浮動(dòng)。最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為A。

    據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示,截止2021年第二季度末,納入會(huì)議審議的179家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為243.7%,平均核心償付能力充足率為231%。以此標(biāo)準(zhǔn)衡量,國(guó)華人壽償付能力僅過(guò)及格線,未達(dá)行業(yè)平均水平。

    曲線登陸A股“未果”

    公開(kāi)資料顯示,國(guó)華人壽成立于2007年11月,為天茂集團(tuán)控股子公司,后者通過(guò)控股國(guó)華人壽51%股份從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

    2019年8月26日,天茂集團(tuán)發(fā)布了《吸收合并國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。公告顯示,天茂集團(tuán)擬通過(guò)向控股子公司國(guó)華人壽股東發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券及支付現(xiàn)金等方式,吸收合并國(guó)華人壽。

    根據(jù)披露,本次募集配套資金擬用于支付本次交易相關(guān)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、補(bǔ)充存續(xù)上市保險(xiǎn)公司的資本金,進(jìn)一步提高償付能力以支持存續(xù)上市保險(xiǎn)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展,滿足保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管要求。

    吸收合并完成后,天茂集團(tuán)將作為存續(xù)公司依法承繼國(guó)華人壽的全部資產(chǎn)、負(fù)債、證照、許可、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù),國(guó)華人壽將注銷(xiāo),存續(xù)上市公司擬更名為“國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司”。

    在籌備長(zhǎng)達(dá)8個(gè)月后,因?yàn)榻灰追綄?duì)估值、價(jià)格不滿意,最終計(jì)劃擱淺。

    2020年5月26日,天茂集團(tuán)一紙公告終止了國(guó)華人壽借殼天茂集團(tuán)上市。公告稱(chēng),本次重大資產(chǎn)重組歷時(shí)較長(zhǎng),在本次重大資產(chǎn)重組期間,外部資本市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大變化,部分交易對(duì)方對(duì)本次重組的股份發(fā)行價(jià)格、標(biāo)的公司估值等核心條款提出了新的意見(jiàn),交易對(duì)方無(wú)法在原定計(jì)劃時(shí)間內(nèi)與公司就此達(dá)成一致。

    業(yè)內(nèi)指出,外部資本環(huán)境的變化并不足以解釋本次吸收合并上市計(jì)劃終止,天茂集團(tuán)股價(jià)倒掛差價(jià),以及合并計(jì)劃雙方發(fā)展?fàn)顩r的巨大差異,才是計(jì)劃終止的真正原因。

    資料顯示,天茂集團(tuán)依照換股以及發(fā)行股份方式吸并國(guó)華人壽。截至2020年5月28日,天茂集團(tuán)收盤(pán)價(jià)為4.88元/股,總市值256億,而之前增資預(yù)案中的吸并價(jià)格為6.3元/股,股價(jià)倒掛幅度達(dá)23%,交易對(duì)方顯然不愿花錢(qián)“吃啞巴虧”。

    今年6月底,天茂集團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng),為支持國(guó)華人壽業(yè)務(wù)發(fā)展,公司將申購(gòu)國(guó)華人壽2021年第一期資本補(bǔ)充債券。此次,天茂集團(tuán)擬申購(gòu)國(guó)華人壽2021年第一期資本補(bǔ)充債券不超過(guò)2.7億元人民幣,占公司2020年經(jīng)審計(jì)后的凈資產(chǎn)1.28%。對(duì)于此次交易,天茂集團(tuán)表示,國(guó)華人壽獲準(zhǔn)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行資本補(bǔ)充債券,有利于進(jìn)一步提高其償付能力,促進(jìn)其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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