10家銀行系壽險公司的金融江湖

邢莉

近年來，銀保渠道已經(jīng)成為我國壽險業(yè)重要營銷渠道之一。同時，各家銀行系壽險公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢，這是傳統(tǒng)壽險業(yè)所不具備的優(yōu)勢，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。

國內(nèi)銀行系壽險公司包括兩類：一類是銀行直接控股的壽險公司。其中包括工銀安盛人壽（工商銀行持股60%）、農(nóng)銀人壽（農(nóng)業(yè)銀行持股43.41%）、建信人壽（建設(shè)銀行持股51%）、交銀人壽（交通銀行持股62.5%）、中荷人壽（北京銀行持股50%）、招商信諾人壽（招商銀行持股50%）、中銀三星人壽（中銀投資持股51%，中國銀行為最終控制方）。

另一類是擁有銀行的集團公司，所控股的壽險公司。在這種情況下壽險公司與銀行同為一家互為兄弟公司，但保險公司主要依托于銀行來發(fā)展的。其中包括中郵人壽（郵政集團持股50.92%）、中信保誠人壽（中信有限持股50%）、光大永明人壽（光大集團持股50%）。

在此，《金融理財》統(tǒng)一把這10家壽險公司歸為“銀行系”壽險公司，探討這10家險企2021年上半年取得的業(yè)績。

由于背靠銀行這顆大樹，銀行系險企的發(fā)展一直備受行業(yè)關(guān)注。日前，10家銀行系險企2021年上半年成績單陸續(xù)出爐。

據(jù)《金融理財》不完全統(tǒng)計，上半年10家銀行系險企共實現(xiàn)保費收入1944.04億元，同比增長4%。凈利潤方面，10家銀行系險企共實現(xiàn)凈利潤為75.91億元，同比增長19.49%。

具體來看，10家險企中，中郵人壽獨占鰲頭。上半年實現(xiàn)保費收入620.06億元、凈利潤14.66億元，兩項指標均遠超其他險企。中荷人壽則以42.52億元保費收入據(jù)末位。中銀三星人壽上半年實現(xiàn)凈利潤0.33億元墊底10家險企。

在償付能力方面，僅中信保誠人壽、招商信諾人壽超過行業(yè)平均標準。其余8家均未達行業(yè)平均水平。

中郵人壽貢獻近三分之一，10家共實現(xiàn)保費收入超1900億元

上半年，10家銀行系險企共實現(xiàn)保費收入1944.04億元，同比增長4%。

據(jù)《金融理財》不完全統(tǒng)計，2021年10家銀行系險企中，7家險企保費收入超過100億元。其中，中郵人壽以620.06億元的保費收入穩(wěn)居第一，遠超位居第二名的建信人壽。建信人壽上半年實現(xiàn)保費收入300.43億元。工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽兩家分別實現(xiàn)保費收入237.34億元、228.65億元，中信保誠人壽、招商信諾人壽、交銀人壽分別實現(xiàn)保費收入140.4億元、123.6億元、113.83億元。

其余3家光大永明人壽、中銀三星人壽、中荷人壽分別實現(xiàn)保費收入69.62億元、67.6億元、42.52億元。

在保費增速方面，相比去年同期，中銀三星人壽保費增速遠超其余9家險企中高達77.8%。中郵人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、農(nóng)銀人壽、中信保誠人壽保費增速均超過10%，分別為19.06%、15.2%、14.38%、11.28%、10.66%。交銀人壽微增0.12%。

其余3家險企保費均出現(xiàn)不同幅度的負增長。其中工銀安盛人壽下降幅度最大為21.14%。建信人壽、光大永明人壽分別下降11.08%、13.56%。

6家險企凈利潤超9億元，中銀三星人壽墊底

上半年，10家銀行系險企共實現(xiàn)凈利潤75.9億元，較去年上半年44.31億元增長71.32%。

據(jù)《金融理財》不完全統(tǒng)計，2021年10家銀行系險企中，3家險企凈利潤超過10億元。其中，中郵人壽以14.66億元的凈利潤穩(wěn)居第一，中信保誠人壽、工銀安盛人壽上半年分別實現(xiàn)凈利潤11.98億元、11.15億元。建信人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾人壽三家分別實現(xiàn)凈利潤9.67億元、9.41億元、9.04億元，交銀人壽實現(xiàn)凈利潤5.79億元。

其余三家險企凈利潤，光大永明人壽上半年實現(xiàn)凈利潤3.26億元，中荷人壽和中銀三星人壽分別實現(xiàn)凈利潤0.63億元和0.33億元。

在凈利潤增速方面，與去年同期相比，10家險企中光大永明人壽和農(nóng)銀人壽凈利潤增速均超100%，其中光大永明人壽增速高達323.38%，農(nóng)銀人壽凈利潤增速達193.15%。工銀安盛人壽、交銀人壽、中荷人壽、中信保誠人壽凈利潤增速均超過50%，分別為99.82%、94.61%、65.79%、60.59%。中郵人壽、建信人壽、招商信諾人壽凈利潤增速均在50%以下，分別為49.90%、45.41%、32.55%。

中銀三星人壽是10家銀行系險企中唯一凈利潤負增長的企業(yè)，下降幅度為52.17%。

凈利潤較一季度普遍回落，農(nóng)銀人壽等3家由盈轉(zhuǎn)虧

從單季凈利潤來看，10家銀行系險企的二季度凈利潤普遍表現(xiàn)較一季度有所回落。

數(shù)據(jù)顯示，二季度中荷人壽、中銀三星人壽、農(nóng)銀人壽三家在二季度均由盈轉(zhuǎn)虧，分別為-0.33億元、-0.56億元、-0.84億元。

值得注意的是，中荷人壽方面，近一年來管理層經(jīng)歷了“大地震”。董事長總經(jīng)理雙雙易人，五大風(fēng)險責(zé)任人均發(fā)生變更。7月22日，大連銀保監(jiān)局發(fā)布行政許可信息，王健獲批擔任中荷人壽保險有限公司董事長。而早在今年2月中荷人壽總經(jīng)理楊勇艇任職資格獲批。

中荷人壽在北京銀行2010年入主之后，重點發(fā)力銀保渠道，然而10年間保險業(yè)務(wù)收入雖然穩(wěn)步增長，但同期凈利潤卻未有明顯起色，手續(xù)費及傭金支出不斷上升。中荷人壽2020年度報告顯示，去年中荷人壽實現(xiàn)凈利潤570萬元，同比2019年的9200萬元驟降93.8%。

農(nóng)銀人壽則因其激進發(fā)展模式在上半年屢遭監(jiān)管“點名”。

7月15日，銀保監(jiān)會人身險部印發(fā)了《關(guān)于加強規(guī)范管理促進人身保險公司年度業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的通知》，指出了農(nóng)銀人壽延續(xù)粗放經(jīng)營模式，靠激勵政策短期內(nèi)獲取業(yè)務(wù)規(guī)模高速增長。

數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度，農(nóng)銀人壽實現(xiàn)保費業(yè)務(wù)收入188.15億元，同比增長12.64%，完成全年計劃的70%以上，當季度實現(xiàn)凈利潤10.25億元。而到了二季度，其保費業(yè)務(wù)收入便降至40.50億元，今年二季度的凈利潤由正變負，虧損0.84億元。

與此同時，自2021開年以來農(nóng)銀人壽累計收到多張來自各地銀保監(jiān)局的罰單。銀保監(jiān)會消保局曾在今年6月披露《關(guān)于農(nóng)銀人壽侵害消費者權(quán)益情況的通報》，農(nóng)銀人壽存四項違規(guī)行為，嚴重侵害了消費者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)等基本權(quán)利。

償付能力低于行業(yè)平均水平，交銀、光大永明大幅下滑

根據(jù)監(jiān)管要求，險企償付能力是否達標，需要同時滿足三個條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上。

2021年第二季度償付能力報告摘要顯示，10家銀行系險企上半年償付能力充足率都在達標線以上。10家險企2021年綜合償付能力充足率排名依次為：中信保誠人壽（268.87%）、招商信諾人壽（256.95%）、交銀人壽（209.82%）、光大永明人壽（206.97%）、農(nóng)銀人壽（187.31%）、建信人壽（184%）、中荷人壽（176.54%）、工銀安盛人壽（175%）、中銀三星人壽（159.26%）和中郵人壽（159%）。

最近一期的風(fēng)險綜合能力評級顯示，10家銀行系險企中9家風(fēng)險綜合評級為A，僅中銀三星人壽一家風(fēng)險綜合評級為B。

此外，與上一季度末相比僅中信保誠人壽、中銀三星、招商信諾人壽、中郵人壽三家償付能力增長。

其余6家險企綜合償付能力均呈現(xiàn)不同程度的下降。其中，交銀人壽綜合償付能力充足率下滑最為嚴重為54.32%，光大永明人壽下滑26.61%。中荷人壽、農(nóng)銀人壽、工銀安盛人壽小幅微降，分別為6.54%、4.64%、4%。建信人壽微降1%。

據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，截止2021年第二季度末，納入會議審議的179家保險公司平均綜合償付能力充足率為243.7%，平均核心償付能力充足率為231%。以此標準衡量，僅中信保誠人壽、招商信諾人壽高于行業(yè)平均水平，其余8家均未達行業(yè)平均水平。