39萬億A股城商行“攻守道”

盆盆 非也

沙場秋點兵。

不僅是沙場，實際上秋天也是上市銀行中期報告公布之際，是銀行年中“點兵”之時。相比國有銀行和股份制大行，城商行起步較晚、實力較弱，但在這次“點兵”中，137家城商行中有不少佼佼者涌現(xiàn)出來。

截至6月末，A股上市16家城商行中有6家總資產(chǎn)破萬億，萬億A股城商行的金融江湖正在掀起一場壯烈角逐。

這之中，北京銀行作為國內(nèi)最早成立的城商行之一，依托首都優(yōu)越的地理環(huán)境及條件在中國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的浪潮里業(yè)務(wù)逐漸拓展壯大，先后實現(xiàn)引資、上市、跨區(qū)域、綜合化等戰(zhàn)略突破，常年重點經(jīng)營指標(biāo)位列城商行第一，也被業(yè)界稱為“城商行一哥”。

也有與北京銀行幾乎同時成立、地處中國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)城市的上海銀行，以及離上市城商行頭把交椅最近的江蘇銀行，還有坐落在金陵古都的南京銀行、投資者們十分青睞的寧波銀行、以及過幾日即將迎來二十五歲生日的杭州銀行。

一直以來北京銀行在城商行中的“一哥”地位是難以撼動的，但《金融理財》發(fā)現(xiàn)，2021年上半年，北京銀行的“一哥”地位不再堅如磐石。《金融理財》還觀察到，北京銀行的成長能力上有放緩趨勢。在6家萬億A股城商行中，北京銀行相較于其他5家銀行在資產(chǎn)規(guī)模增幅、營收增速、歸母凈利潤增速、不良率及撥備覆蓋率5項業(yè)績指標(biāo)中排名墊底。

種種跡象表明，北京銀行的總資產(chǎn)、營收、凈利潤仍處在A股萬億城商行第一的位置，但正在遭到上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行等銀行的強(qiáng)烈沖擊。相對于“攻擂者”而言，“守擂者”承受著更大的心理壓力，北京銀行能否在未來幾年內(nèi)持續(xù)保持幾項主要經(jīng)營指標(biāo)的領(lǐng)先水平已然成了未知數(shù)。

京行“一哥”地位受挑戰(zhàn)，上海江蘇與其差距縮小

2021年銀行中期業(yè)績報告已然告一段落，六家萬億A股城商行的金融江湖出現(xiàn)了新的變化。在總資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤等重點指標(biāo)層面“城商行一哥”依舊傲視群雄，然而在成長能力方面，卻已然漸顯頹勢，大有英雄遲暮之態(tài)。

資產(chǎn)規(guī)模方面，北京銀行依舊領(lǐng)先城商行，資產(chǎn)總額達(dá)到3.06萬億，是國內(nèi)首家也是唯一一家資產(chǎn)規(guī)模超過3萬億的城商行。但上海銀行、江蘇銀行總資產(chǎn)也緊隨其后，特別是上海銀行總資產(chǎn)與北京銀行差距不超過5千億元。具體來看，上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行 、南京銀行、杭州銀行，資產(chǎn)總額分別對應(yīng)2.63萬億、2.53萬億、1.83萬億、1.66萬億、1.29萬億。

營業(yè)收入方面，北京銀行也以333.72億元的成績位列A股萬億城商行第一。其次分別是上海銀行277.05億元、江蘇銀行307.37億元、寧波銀行250.19億元、南京銀行202.37億元和杭州銀行148.76億元。值得注意的是，在營業(yè)收入指標(biāo)上江蘇銀行與北京銀行相差僅26.3億元。

歸母凈利潤方面，北京銀行125.83億元位列第一、上海銀行122.78億元緊隨其后，二者僅相差3億元。其次是江蘇銀行101.99億元、寧波銀行95.19億元、南京銀行84.54億元、杭州銀行50.07億元次之。

可以看出，雖然北京銀行在上述三個主要經(jīng)營指標(biāo)上依舊位列第一但上海銀行和江蘇銀行也在加速追趕。然而銀行之爭向來不看當(dāng)下看長遠(yuǎn)，對比5家萬億行的步步緊逼，北京銀行的成長能力稍顯遜色，在資產(chǎn)規(guī)模增幅、營收增速、歸母凈利潤增速層面均墊底A股萬億城商行，頗有四面楚歌之態(tài)。

具體來看，今年上半年北京銀行的資產(chǎn)規(guī)模增幅僅為5.48%，上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行分別為6.75% 、9.21% 、9.68% 、10.04%，寧波銀行增幅最快，達(dá)到12.72%。

營業(yè)收入增速上，位居首位的依舊是寧波銀行，同比增長25.21%。江蘇銀行增長22.67%排名第二，杭州銀行增長15.73%排名第三，南京銀行排名第四，增速為14.09%，上海銀行9.02%位居第五，而北京銀行以0.56%的增速排名墊底。

歸母凈利潤增速方面，江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行均突破20%的增速位列前三，分別為25.20%、23.07%、21.37%；南京銀行、上海銀行、北京銀行分別以增速17.07%、10.30%、9.28%排名第四第五第六。

綜合以上數(shù)據(jù)來看，在六大A股上市城商行中，北京銀行在總資產(chǎn)、營業(yè)收入、歸母凈利潤方面依舊領(lǐng)銜其他五家銀行，但各項指標(biāo)與第二名的差距都不大。另外，從長遠(yuǎn)來看，北京銀行的成長能力相較其他五家銀行略顯不足，北京銀行要想守住“一哥”的地位，還是要多下一番功夫的。

北京上海人均效能領(lǐng)先，寧波成本收入比最高

在市場同質(zhì)化的大環(huán)境下，投資者及儲戶選擇銀行機(jī)構(gòu)的種類及選擇變得更多，如何增強(qiáng)自身盈利能力的穩(wěn)定性及獲得資本青睞成為各大銀行不得不面對的問題，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降低負(fù)債成本或是應(yīng)對市場利率下行，提高經(jīng)營效率的有效方法。

使用最少的成本得更多收益是衡量銀行經(jīng)營效率的重要指標(biāo)。根據(jù)6家萬億A股城商行半年報來看，上海銀行成本收入比最低，為18.57%；北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行分別為20.42%、21.19%、23.92%、25.09%，寧波銀行則達(dá)到34.34%。成本收入比較年末相比，寧波銀行、南京銀行、 江蘇銀行分別降低了3.62%、3.37%、2.27%，而杭州銀行、上海銀行、北京銀行依舊成上漲趨勢，分別為0.21%、1.35%和3.68%。綜合來看，北京銀行經(jīng)營效率還是比較不錯的，但是增幅卻最高。

盈利能力方面，北京銀行凈利差及凈息差均排在6家A股城商行的第五位。其中，從凈利差來看，寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行均在2%之上，分別為2.59%、2.05%、2.01%，較去年同期相比均有所增幅，但是增幅均無較大變化；杭州銀行、北京銀行、上海銀行凈利差分別達(dá)到1.94%、1.83%、1.81%，但是增幅均較去年同期相比有所減少。

凈息差方面，只有寧波銀行及江蘇銀行凈息差突破2%分別達(dá)到2.33%、2.29%，其他四家銀行均在2%之下，較去年同期相比增幅有所減少。

疫情之后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定復(fù)蘇，銀行的每一份業(yè)績都離不開每一位員工的付出，提高員工幸福感也是銀行的一大“利器”。

據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，A股41家上市銀行員工總數(shù)達(dá)到247萬，薪酬總額達(dá)到4243億，人均半年薪酬17.2萬元，人均月薪2.8萬。北京銀行員工以人均月薪3.98萬在41家中排名第13位。表面上看成績貌似還不錯，但仔細(xì)分析，相較于其他五家萬億行，北京銀行人均凈利潤、人均薪酬上優(yōu)勢并不明顯。

人均營收上，北京銀行為214.50萬元，位列第一。排在第二位的就是上海銀行，達(dá)到212.14萬，相差僅2.36萬，緊隨其后的就是江蘇銀行的200.07萬。人均利潤上，上海銀行憑借94.16萬元超過北京銀行的81.53萬躍為第一。人均薪酬上，北京銀行排名墊底，為每月3.98萬元，江蘇月均薪酬最高達(dá)到5.18萬元，南京銀行、杭州銀行、 寧波銀行、上海銀行分別為每月4.92萬元、4.35萬元、4.19萬元、4.09萬元。

總體可以看出，雖然北京銀行的整體成績還是不錯的，但也不得不居安思危，在上市城商行中想要持續(xù)穩(wěn)定一哥地位，還需要尋找自身不足，找到合適的戰(zhàn)略方式改善。

寧波南京杭州資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，不良率低于1%

經(jīng)營銀行就是經(jīng)營風(fēng)險。相比國有銀行和股份制大行，城商行起步較晚、實力較弱。在城商行競爭白熱化的當(dāng)下，合理控制流動性風(fēng)險尤為重要。從不良率、撥備覆蓋率來看今年上半年六家A股萬億城商行資產(chǎn)質(zhì)量與上年末比較有一定程度的提升。但也有少數(shù)銀行依舊在涉房貸款方面逼近監(jiān)管紅線。

截至今年上半年，六大萬億A股城商行中有三家不良率低于1%：寧波銀行0.79%，南京銀行0.91%，杭州銀行0.98%；其他三家依然在大于1%：江蘇銀行1.16%、上海銀行1.19%、北京銀行不良率最高，為1.45%。各家不良率較年末相比均為持平及下降趨勢。其中，江蘇銀行下降0.16個百分點、北京銀行下降0.12個百分點，杭州銀行下降0.09個百分點、上海銀行下降0.03個百分點，寧波銀行和南京銀行與去年年末持平。

撥備覆蓋率方面，上半年有兩家A股萬億城商行超過500%，杭州銀行寧波銀行的撥備覆蓋率分別達(dá)到530.43%和510.13%。另外，超過300%的也有三家，分別是南京銀行（394.84%）、上海銀行（324.04%）。而江蘇銀行和分別以北京銀行以 282.14%和227.93%的成績排名末位。

在資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率方面，三項指標(biāo)六家銀行均有不同程度的下滑，如下圖。

此外，在個人貸款方面，截至6月末，寧波銀行個人貸款不良金額為32.78億元，較去年增長41.53%。在個人消費貸款方面，上海銀行個人消費貸款不良余額和不良率有所上升，上海銀行作出解釋，這主要因該行零售資產(chǎn)投放結(jié)構(gòu)調(diào)整，消費貸整體規(guī)模較上年末壓降，推升不良貸款率上升。

同時，北京銀行在房地產(chǎn)貸款方面更應(yīng)提高警惕。去年年末，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱“通知”），建立了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度。上半年，位列第二檔的北京銀行在此方面連踩兩條紅線。截止六月末，北京銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比為29.28% ，標(biāo)準(zhǔn)上限為27.5%，北京銀行個人住房貸款為20.69%，標(biāo)準(zhǔn)上限為20%。