財(cái)政分權(quán)、環(huán)境分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新

夏賽蓮，彭溪

（1.湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院運(yùn)輸管理學(xué)院，湖南 長沙 410132；2.中南大學(xué)商學(xué)院，湖南 長沙 410083）

生態(tài)技術(shù)是指降低消耗、減少污染、改善生態(tài)、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生的新興技術(shù)，包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)保護(hù)與修復(fù)、城鄉(xiāng)綠色基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)農(nóng)業(yè)等，涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、消費(fèi)、回收利用等環(huán)節(jié)。中共十八大把生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”總體布局；中共十九大報(bào)告指出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。當(dāng)高投入、高能耗、高排放驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長遭遇產(chǎn)能過剩、資源瓶頸和環(huán)境壓力加大的阻礙時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長便進(jìn)入了結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新在降低環(huán)境負(fù)擔(dān)的同時(shí)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)技術(shù)現(xiàn)代化，為實(shí)現(xiàn)“環(huán)境—社會—經(jīng)濟(jì)”多贏的局面提供了可能性，因而成為協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的長效途徑［1］。

在影響企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新效率的眾多因素中，我國所特有的分權(quán)制度發(fā)揮著不容忽視的作用。生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)具有風(fēng)險(xiǎn)高、難度大、外溢性強(qiáng)等特點(diǎn)，使企業(yè)的成本與收益不對等，私人收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于社會收益，再加之存在投入金額大、投資周期長、經(jīng)濟(jì)見效慢等實(shí)際問題，企業(yè)從事生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力不足，需要政府部門的干預(yù)。在中國式分權(quán)制度下，地方政府掌握了較為豐富的從事生態(tài)創(chuàng)新活動(dòng)所需的資源，形成了政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)。文章圍繞分權(quán)制度對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響開展研究，從政府分權(quán)制度和企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新協(xié)調(diào)性的角度統(tǒng)籌考慮，擬解決如下問題：財(cái)政分權(quán)和環(huán)境分權(quán)分別對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生什么樣的影響，二者的影響是否一致，其影響路徑是什么。

當(dāng)前我國的環(huán)境問題與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾凸顯，將企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新問題放在分權(quán)制度改革的背景下進(jìn)行研究，對我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型以及環(huán)境治理方式的改革具有重要意義。

1 文獻(xiàn)綜述與理論假設(shè)

1.1 財(cái)政分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新

環(huán)境維度的加入，給生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新帶來了不同于一般技術(shù)創(chuàng)新的顯著特性：對環(huán)境收益的明確訴求、技術(shù)與環(huán)境雙重外部性以及環(huán)境規(guī)制的推動(dòng)效應(yīng)。財(cái)政分權(quán)是指中央給予地方政府一定的稅收權(quán)力和支出責(zé)任范圍，并允許其自主決定預(yù)算支出規(guī)模與結(jié)構(gòu)，使地方政府能更積極地參與社會管理。在過去40多年里，這種以犧牲環(huán)境換取高速經(jīng)濟(jì)增長的“低垂之果”幾近摘光，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨從高速度向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新已成為國家的重要發(fā)展戰(zhàn)略。現(xiàn)有文獻(xiàn)對分權(quán)制度與生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的研究集中在區(qū)域環(huán)境質(zhì)量層面，大致可分為：（1）促進(jìn)論。Magnani和李根生等學(xué)者認(rèn)為地方政府更具信息和成本優(yōu)勢，可以根據(jù)不同轄區(qū)的空間異質(zhì)性因地制宜地提供個(gè)性化的環(huán)境公共服務(wù)，從而形成環(huán)境質(zhì)量的“趨頂競爭”［2-3］。（2）抑制論。以Sigman和張克中等為代表的學(xué)者支持財(cái)政分權(quán)會導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量下降的“逐底競爭”論，認(rèn)為當(dāng)轄區(qū)間存在競爭時(shí)，地方政府會為了吸引資本流入和增加稅收等目的而主動(dòng)降低環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量惡化，從而引發(fā)公地悲劇、污染“邊界效應(yīng)”、毒地事件以及“鄰避效應(yīng)”等環(huán)境問題［4-5］。（3）無關(guān)論。極少數(shù)學(xué)者認(rèn)為財(cái)政分權(quán)與生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新之間不存在必然聯(lián)系。上述觀點(diǎn)表明，目前對財(cái)政分權(quán)與生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的研究主要停留在國家宏觀層面或者地區(qū)中觀層面，且結(jié)論不一，對企業(yè)這一微觀層面的研究更是非常少見，而事實(shí)上，企業(yè)才是生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新最重要的主體。文章以中國A股制造業(yè)上市公司為研究對象，試圖拓寬這一研究領(lǐng)域。

財(cái)政分權(quán)度的提高意味著地方政府財(cái)政自主權(quán)的增加，為地方政府干預(yù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供激勵(lì)與資源［6］。自國家將生態(tài)創(chuàng)新作為重要發(fā)展戰(zhàn)略以來，生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新已成為地方官員重要的業(yè)績考核依據(jù)，這使得分權(quán)的各地方政府會努力改善轄區(qū)內(nèi)的生態(tài)創(chuàng)新環(huán)境，以吸引更多的資本集聚，并會努力促成政府、科研院所和企業(yè)之間的交流與合作，促進(jìn)區(qū)域生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新。其次，財(cái)政分權(quán)度的提高，會增加地方政府的財(cái)政自主度，優(yōu)化資源配置，地方政府通過向研發(fā)企業(yè)提供研發(fā)補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，促進(jìn)企業(yè)更好地從事生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。財(cái)政分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響路徑分析如圖1所示。

圖1 財(cái)政分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響路徑分析

基于上述分析，我們提出如下假設(shè)：

H1：財(cái)政分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新成正向關(guān)系，財(cái)政分權(quán)度提高有利于企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新。

1.2 環(huán)境分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新

1956年，Tiebout提出了著名的“分權(quán)定理”，認(rèn)為居民可以通過“用腳投票”的方式迫使地方政府提供更能滿足轄區(qū)間居民的異質(zhì)性偏好的公共品的需求，這一發(fā)現(xiàn)奠定了分權(quán)制度的理論基礎(chǔ)［7］。環(huán)境管理體制改革的核心在于確定適當(dāng)?shù)沫h(huán)境分權(quán)程度，即在不同層級政府之間合理配置環(huán)境保護(hù)權(quán)力。20世紀(jì)70年代開始逐步形成了一個(gè)根植于財(cái)政分權(quán)理論的環(huán)境聯(lián)邦主義理論，旨在尋求政府層級之間環(huán)境管理權(quán)力的最優(yōu)配置，被認(rèn)為是解決環(huán)境問題的“關(guān)鍵藥方”［4，8］。之后關(guān)于環(huán)境分權(quán)與環(huán)境治理關(guān)系的研究逐步增多，并形成了“趨頂競爭”和“逐底競爭”兩派截然相反的觀點(diǎn)，但具體到環(huán)境分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的研究仍然不足。

與財(cái)政分權(quán)側(cè)重中央和地方經(jīng)濟(jì)權(quán)力的歸屬不同，環(huán)境分權(quán)側(cè)重于環(huán)境管理權(quán)限的劃分，主要包括制定環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、行政處罰、審批行政許可、監(jiān)測與評估環(huán)境質(zhì)量以及環(huán)保執(zhí)法檢查等權(quán)限在中央和地方政府之間的劃分，兩者相互聯(lián)系又有本質(zhì)區(qū)別。環(huán)境分權(quán)體系可以細(xì)分為環(huán)境行政分權(quán)、環(huán)境監(jiān)察分權(quán)以及環(huán)境監(jiān)測分權(quán)。在環(huán)境分權(quán)體系下，地方環(huán)保部門更具信息優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，可以指定更合適的環(huán)境規(guī)制工具，并實(shí)行更嚴(yán)格的排污稽查和環(huán)境執(zhí)法監(jiān)督，以及更嚴(yán)格的環(huán)境數(shù)據(jù)監(jiān)測，執(zhí)行更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，從而使企業(yè)承擔(dān)更高的環(huán)境污染成本，最終倒逼企業(yè)從事生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，使企業(yè)通過生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新獲得的邊際收入高于污染環(huán)境而獲得的收益，從而進(jìn)入生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的良性循環(huán)。環(huán)境分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響路徑分析如圖2所示。

圖2 環(huán)境分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響路徑分析

基于上述分析，我們提出如下假設(shè)：

H2：環(huán)境分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新成正向關(guān)系，環(huán)境分權(quán)促進(jìn)了企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新。

H3：環(huán)境行政分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新成正向關(guān)系。

H4：環(huán)境監(jiān)察分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新成正向關(guān)系。

H5：環(huán)境監(jiān)測分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新成正向關(guān)系。

相較于已有研究，文章可能的創(chuàng)新點(diǎn)如下：（1）已有研究大多從財(cái)政分權(quán)角度衡量分權(quán)制度，或者用財(cái)政分權(quán)近似地替代環(huán)境分權(quán)指標(biāo)，基于中國式分權(quán)制度的特殊性與復(fù)雜性，文章將財(cái)政分權(quán)和環(huán)境分權(quán)置于同一理論框架下進(jìn)行研究，并分析了兩種分權(quán)制度的交互作用，避免了變量測度的偏誤；（2）現(xiàn)有關(guān)于分權(quán)制度與生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的研究多停留在國家宏觀層面或者地區(qū)中觀層面，而對企業(yè)這一微觀層面的研究非常少見，文章以中國A股制造業(yè)上市公司作為研究對象，拓寬了這一研究領(lǐng)域；（3）已有研究對生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新多采用行業(yè)或者地區(qū)全要素生產(chǎn)率指標(biāo)或者采用爬蟲技術(shù)網(wǎng)絡(luò)搜索與生態(tài)創(chuàng)新有關(guān)的詞頻作為因變量進(jìn)行分析，文章從國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)按企業(yè)+年份檢索并下載，使用WIPO（世界知識產(chǎn)權(quán)組織）定義的生態(tài)技術(shù)專利分類進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗和篩選，得出各企業(yè)每年生態(tài)技術(shù)專利（發(fā)明專利和實(shí)用新型專利合計(jì)）申請量、授權(quán)量數(shù)據(jù)，能更直觀地反映出我國生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)際情況。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 計(jì)量模型設(shè)定

文章遵循祁毓等和He有關(guān)分權(quán)制度與環(huán)境質(zhì)量關(guān)系模型的思路，為了驗(yàn)證前述研究假設(shè)H1—H5，文章分別設(shè)定如下計(jì)量模型［8］：

其中，i和t分別表示地區(qū)和年度，ln_eco techit表示第i省第t年的企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新水平，fdit表示財(cái)政分權(quán)水平，edit表示環(huán)境分權(quán)水平，Xit表示影響企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新水平的其他控制變量，μi和tγ分別表示時(shí)間和地區(qū)效應(yīng)，εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

2.2 數(shù)據(jù)來源與變量選取

2.2.1 數(shù)據(jù)來源

制造業(yè)企業(yè)是環(huán)境污染的重要來源，也是實(shí)施生態(tài)創(chuàng)新的重要參與者。因此，文章選取中國A股制造業(yè)上市公司作為初步樣本，刪除ST型和PT型樣本和研究期間數(shù)據(jù)缺失的樣本，一共獲得14 956個(gè)觀測值，樣本周期為2005—2018年。生態(tài)技術(shù)專利從國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)按企業(yè)+年份檢索并下載，使用WIPO定義的生態(tài)技術(shù)專利分類進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗和篩選，得出各企業(yè)每年生態(tài)技術(shù)專利數(shù)據(jù)；財(cái)政分權(quán)和環(huán)境分權(quán)的測算數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國環(huán)境年鑒》，媒體關(guān)注數(shù)來自中國知網(wǎng)（CNKI）數(shù)據(jù)庫中“中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫”，并采用機(jī)器學(xué)習(xí)方式根據(jù)新聞內(nèi)容進(jìn)行情感傾向分析，將其分為正面新聞和負(fù)面新聞；制造業(yè)上市公司的其他指標(biāo)來自國泰安數(shù)據(jù)庫。

2.2.2 變量選取

（1）被解釋變量

生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新（lneco_techit） 與一般創(chuàng)新存在的差異決定了我們不能直接采用專利數(shù)據(jù)總量。文章使用WIPO定義的生態(tài)技術(shù)專利分類，將包含“低碳”“環(huán)境”“綠色”“減排”“節(jié)能”“清潔”“循環(huán)”“存儲”“可持續(xù)發(fā)展”“生態(tài)”“環(huán)?！币约啊碍h(huán)境污染”等關(guān)鍵詞的發(fā)明專利和實(shí)用新型專利的申請量按企業(yè)+年份檢索的方式從國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)上進(jìn)行人工收集和整理；因部分企業(yè)生態(tài)技術(shù)專利數(shù)量為0，為保證結(jié)果的準(zhǔn)確性，我們將生態(tài)技術(shù)專利數(shù)量加1再取對數(shù)。

（2）解釋變量

①財(cái)政分權(quán)itfd。文章借鑒You et al.的方法將財(cái)政分權(quán)定義為一個(gè)地區(qū)的人均財(cái)政支出占人均總財(cái)政支出的份額，分權(quán)程度越高意味著地方政府對轄區(qū)內(nèi)公共支出分配方案的自由裁量權(quán)就越大，考慮到國家政策在傳導(dǎo)執(zhí)行上的時(shí)間效應(yīng)差異，將財(cái)政分權(quán)指標(biāo)滯后一期［9］。

②環(huán)境分權(quán)ited。環(huán)境分權(quán)的本質(zhì)是環(huán)境事務(wù)管理權(quán)限分配，中央和地方環(huán)保機(jī)構(gòu)的人員規(guī)模及占比變動(dòng)可反映環(huán)境管理體制的變化。已有研究關(guān)于環(huán)境分權(quán)的測度方法有虛擬變量、地方自主制定法律比例以及中央地方環(huán)保系統(tǒng)人數(shù)比三種，文章借鑒祁毓等、張華等以及宋英杰等的方法，用地方環(huán)保機(jī)構(gòu)人數(shù)與中央環(huán)保機(jī)構(gòu)人數(shù)之比衡量環(huán)境分權(quán)程度，這一測算方法更加側(cè)重中央和省級政府在環(huán)境事權(quán)上的相互博弈［8，10-11］。一般而言，行政機(jī)構(gòu)與人員變動(dòng)能基本反映政府職能的動(dòng)態(tài)變化過程，環(huán)境事務(wù)權(quán)限的劃分可以通過環(huán)保機(jī)構(gòu)人員規(guī)模的變化反映出來。為緩解指標(biāo)的內(nèi)生性問題，采用GDP縮減因子對環(huán)境分權(quán)度指標(biāo)進(jìn)行平減，如式（5）所示，同時(shí)考慮政策的執(zhí)行效應(yīng)，將環(huán)境指標(biāo)滯后一期。環(huán)境分權(quán)程度越高意味著地方政府對轄區(qū)的環(huán)境管理事權(quán)越大。

其中，edit表示第i省第t年的環(huán)境分權(quán)度，ledpit表示第i省第t年省級環(huán)保機(jī)構(gòu)環(huán)境工作人員數(shù)量，cedpt表示第t年中央環(huán)保機(jī)構(gòu)本級環(huán)境工作人員數(shù)量。此外，環(huán)境行政分權(quán)、監(jiān)察分權(quán)以及監(jiān)測分權(quán)指標(biāo)的測度分別將上述公式中的人員替換成行政人員、監(jiān)察人員以及監(jiān)測人員即可。

（3）控制變量

為了控制其他因素對生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響，我們引入如下控制變量：媒體關(guān)注（分為正面報(bào)道和負(fù)面報(bào)道數(shù)量）、總資產(chǎn)收益率（凈利潤/總資產(chǎn)）、每股收益（凈利潤/普通股股數(shù)）、是否國企、企業(yè)規(guī)模、上市年限以及托賓Q值（企業(yè)市價(jià)/企業(yè)的重置成本）。

為減少模型中可能存在的異方差問題，除取值為比率或標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)值外，對其余各變量均進(jìn)行對數(shù)處理，各變量的計(jì)算方法及描述性統(tǒng)計(jì)特征見表1。

表1 各變量計(jì)算方法及描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 變量相關(guān)性分析

為檢驗(yàn)計(jì)量模型各解釋變量之間是否存在相關(guān)性問題，我們報(bào)告了主要變量的相關(guān)系數(shù)，具體情況見表2。從表2可看出，各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)值均很低。此外，文章還單獨(dú)進(jìn)行了方差膨脹因子（VIF）分析，計(jì)算結(jié)果表明，VIF均值為1.59，大大低于經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)值10，這說明各變量之間不存在多重共線性問題。

表2 主要解釋變量的相關(guān)系數(shù)矩陣

3.2 財(cái)政分權(quán)與環(huán)境分權(quán)對比分析

我國的政府分權(quán)制度既包括財(cái)政分權(quán)，也包括環(huán)境分權(quán)，兩者相互聯(lián)系又有本質(zhì)區(qū)別。在省級層面，地方環(huán)保部門在人事和財(cái)政方面受地方政府限制，因而財(cái)政分權(quán)水平會對環(huán)境分權(quán)的執(zhí)行效率產(chǎn)生影響，不能相互替代，因此，在研究中必須同時(shí)考慮，以防止出現(xiàn)因?yàn)樽兞科疃鴮?dǎo)致的結(jié)果偏誤。各地區(qū)環(huán)境分權(quán)與財(cái)政分權(quán)水平的測算結(jié)果如圖3所示。從圖中可以看出，兩者存在很大差異，財(cái)政分權(quán)水平排前三位的地區(qū)分別是上海、北京和天津，均處于東部發(fā)達(dá)地區(qū)，分權(quán)水平整體表現(xiàn)為東部沿海地區(qū)最高，中部地區(qū)次之，西部地區(qū)最低；而環(huán)境分權(quán)水平排前三位的地區(qū)分別為山西、河南和河北，均位于中西部地區(qū)。

圖3 財(cái)政分權(quán)與環(huán)境分權(quán)水平（2004—2017年）

3.3 基本回歸分析

文章使用Stata 15.0軟件分別對前述計(jì)量模型（1）到（4）進(jìn)行回歸，系數(shù)估計(jì)結(jié)果見表3，模型（1）表明財(cái)政分權(quán)制度對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響系數(shù)為0.504，且在1%概率水平上顯著為正，這與假設(shè)H1完全一致。自1994年實(shí)行分稅制改革以來，中國的財(cái)政分權(quán)體系便已形成，這一制度大大激勵(lì)了地方政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，創(chuàng)造了中國近30年來經(jīng)濟(jì)高速增長的神話。經(jīng)濟(jì)不斷增長，居民對環(huán)境質(zhì)量的需求也不斷增加。地方政府更具信息和成本優(yōu)勢，可以根據(jù)不同轄區(qū)的空間異質(zhì)性因地制宜提供個(gè)性化的環(huán)境公共服務(wù)，形成環(huán)境質(zhì)量的“趨頂競爭”，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供研發(fā)補(bǔ)貼，并給予一定的稅收優(yōu)惠等一系列政策支持，改善創(chuàng)新環(huán)境，促成企業(yè)間的合作，引導(dǎo)企業(yè)從事生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新不僅可以幫助企業(yè)提高生產(chǎn)效率和效益，節(jié)約能源和減少排放，還可以減少生產(chǎn)對環(huán)境和資源的負(fù)面影響。

表3 財(cái)政分權(quán)、環(huán)境分權(quán)與企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的基本回歸結(jié)果

從模型（2）可以看出，我國的環(huán)境分權(quán)制度對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著正向影響，說明分權(quán)的環(huán)境管理體制更有利于地方環(huán)保部門根據(jù)實(shí)際情況綜合考慮各種因素，能因地制宜進(jìn)行生態(tài)環(huán)境管理，更好地促進(jìn)企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新，這與假設(shè)H2一致，但系數(shù)僅為0.017，說明環(huán)境分權(quán)效應(yīng)的強(qiáng)度還有待加強(qiáng)。這可能是由于在中央加大地方環(huán)保責(zé)任的前提下，地方政府的經(jīng)濟(jì)競爭仍占據(jù)了領(lǐng)先地位，地方政府在環(huán)境分權(quán)體制下的綠色績效考核邊界底線范圍內(nèi)做出最大經(jīng)濟(jì)效益的決策，這一微弱的正向影響系數(shù)是地方政府在經(jīng)濟(jì)增長與生態(tài)保護(hù)間尋求平衡的結(jié)果。模型（3）列示了同時(shí)考慮財(cái)政分權(quán)與環(huán)境分權(quán)效應(yīng)的回歸結(jié)果，其結(jié)果與前述模型（1）和（2）一致。模型（4）列示了財(cái)政分權(quán)與環(huán)境分權(quán)的交乘項(xiàng)系數(shù)，其結(jié)果表明，兩種分權(quán)制度的合力顯著促進(jìn)了企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

從控制變量的回歸結(jié)果來看，大部分結(jié)果與預(yù)期基本一致，例如，媒體關(guān)注下的正面報(bào)道以及企業(yè)規(guī)模都很好地促進(jìn)了企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新，國有企業(yè)能率先執(zhí)行“綠水青山就是金山銀山”的環(huán)保理念，相較于民營企業(yè)，環(huán)保意識更高，從事生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的意愿更強(qiáng)。值得一提的是，媒體負(fù)面報(bào)道顯著增強(qiáng)了企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新能力，這表明，媒體報(bào)道作為一種外部治理機(jī)制，對上市公司發(fā)揮著越來越重要的監(jiān)督作用，為了彌補(bǔ)負(fù)面報(bào)道帶來的不利影響，重塑良好的環(huán)保形象，多數(shù)企業(yè)會更致力于生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

3.4 環(huán)境分權(quán)的進(jìn)一步分析

基本回歸分析結(jié)果表明，環(huán)境分權(quán)有效促進(jìn)了企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新水平，但系數(shù)微小。環(huán)境分權(quán)指標(biāo)下的各個(gè)細(xì)分指標(biāo)作用結(jié)果是否有差異還有待商榷。我們將環(huán)境行政分權(quán)、環(huán)境監(jiān)察分權(quán)和環(huán)境監(jiān)測分權(quán)指標(biāo)等的回歸結(jié)果列示在表4第（1）到（4）列，結(jié)果表明，環(huán)境行政分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展具有顯著促進(jìn)作用，但環(huán)境監(jiān)察分權(quán)和環(huán)境監(jiān)測分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新具有負(fù)面影響，這與假設(shè)H3一致，但與假設(shè)H4和H5不一致。

表4 環(huán)境分權(quán)進(jìn)一步分析以及穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果

續(xù)表

從本質(zhì)上看，環(huán)境行政主要涉及制定環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、行政處罰、行政許可審批等日常行政工作，屬于勞動(dòng)力密集型行業(yè)，地方政府對轄區(qū)管理具有天然的信息和成本優(yōu)勢，環(huán)境權(quán)力下放有利于地方政府因地制宜地管理轄區(qū)內(nèi)企業(yè)，以更好地促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)［12］。環(huán)境監(jiān)察主要涉及環(huán)保執(zhí)法檢查，而環(huán)境監(jiān)測主要涉及環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測、評估以及預(yù)警，這兩類都屬于資本密集型和技術(shù)密集型領(lǐng)域。地方環(huán)保部門在上級環(huán)保部門和地方政府雙重管轄下的性質(zhì)決定了其在環(huán)保政策執(zhí)行中可能遭遇一定的阻力，并且相對有限的地方財(cái)力和技術(shù)，客觀上也限制了環(huán)境監(jiān)察和監(jiān)測的質(zhì)量。因此，監(jiān)察權(quán)和監(jiān)測權(quán)的上移能更好地約束企業(yè)行為，從而促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

3.5 穩(wěn)定性檢驗(yàn)

為了減輕指標(biāo)測度問題對實(shí)證結(jié)果的影響，文章分別采用以下不同方法對回歸模型（4）的實(shí)證結(jié)論進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，具體穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果見表4第（5）和（6）列。

首先，我們采用財(cái)政自主度指標(biāo)（czzzd）作為財(cái)政分權(quán)的替代指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)。財(cái)政自主度用一個(gè)地區(qū)的地區(qū)預(yù)算內(nèi)收入與地區(qū)預(yù)算內(nèi)支出之比進(jìn)行衡量，比值越大說明該地區(qū)的財(cái)政自主度越高，財(cái)政分權(quán)程度也就越大，估計(jì)結(jié)果見第（5）列；其次，采用專利授權(quán)合計(jì)數(shù)的對數(shù)（lnzlsqhj）作為因變量的替代指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，估計(jì)結(jié)果見第（6）列。

從表 4 的結(jié)果可知，各變量系數(shù)在方向與顯著性上與表3基本一致，說明回歸模型具有較好的穩(wěn)定性。

4 結(jié)論

（1）財(cái)政分權(quán)制度是我國政府一項(xiàng)非常重要的制度。相較于中央政府，地方政府更具信息和成本優(yōu)勢，高度的財(cái)政自主度能充分保障地方政府的環(huán)境整治投資，倒逼和引導(dǎo)企業(yè)加大環(huán)境支出，通過生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)降低環(huán)境處罰成本，從而形成環(huán)境質(zhì)量的“趨頂競爭”。

（2）環(huán)境分權(quán)制度整體上對促進(jìn)企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新是有效的。進(jìn)入21世紀(jì)以來，中國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。高質(zhì)量意味著要把生態(tài)環(huán)境保護(hù)提升到前所未有的高度，需要從環(huán)境管理體系出發(fā)探尋影響企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的制度因素。地方政府一般會更了解當(dāng)?shù)鼐用駥χT如生態(tài)環(huán)境等公共物品的偏好，分權(quán)的環(huán)境管理體制更有利于地方環(huán)保部門根據(jù)實(shí)際情況綜合考慮各種因素，從而能因地制宜對地方生態(tài)環(huán)境進(jìn)行管理。

（3）回歸結(jié)果表明，環(huán)境分權(quán)的各明細(xì)分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新的影響表現(xiàn)各異。環(huán)境行政分權(quán)能有效促進(jìn)企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新，環(huán)境監(jiān)察分權(quán)和監(jiān)測分權(quán)對企業(yè)生態(tài)技術(shù)創(chuàng)新存在顯著的負(fù)面作用。因此，針對環(huán)境分權(quán)制度的有效性問題，政府部門應(yīng)具體情況具體分析，環(huán)境監(jiān)察和監(jiān)測問題應(yīng)盡量由中央政府相對集權(quán)處理。