國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)踐及策略建議

吳瑩瑩

摘要：銀行從本質(zhì)上來說是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。因此，銀行至關(guān)重要的一項(xiàng)工作便是抵御風(fēng)險(xiǎn)。21世紀(jì)以來，作為我國商業(yè)銀行用來抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障，資本的作用受到了高度的重視。我國各大商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐過程中，借鑒西方商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)，逐漸摸索形成了一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段——經(jīng)濟(jì)資本管理。經(jīng)濟(jì)資本管理作為銀行業(yè)未來風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理領(lǐng)域的核心手段，逐漸成為各大商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面采用的現(xiàn)代化理論。文章對我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理運(yùn)作情況進(jìn)行了闡述，針對目前運(yùn)作存在的問題進(jìn)行了分析，并就如何在我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理提出針對性的策略與建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理;經(jīng)濟(jì)資本;商業(yè)銀行

一、經(jīng)濟(jì)資本管理的概念

資本作為商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)性資源和戰(zhàn)略性資源，是吸收銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障。經(jīng)濟(jì)資本管理過程中，商業(yè)銀行以資本來制約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長，從而在確保獲得必要回報(bào)的同時(shí)，通過經(jīng)濟(jì)資本管理，將經(jīng)濟(jì)資本適度增長，將其控制在預(yù)先設(shè)定好的范圍內(nèi)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的收益回報(bào)水平同步提升，銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與其業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和效益相互協(xié)調(diào)。

一家商業(yè)銀行采取經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)質(zhì)就是約束這家商業(yè)銀行可能承受的非預(yù)期損失，通過對經(jīng)濟(jì)資本增長的控制實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的控制。隨著商業(yè)銀行管理體系及資本標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展，我國資本管理體系從監(jiān)管資本逐步發(fā)展到經(jīng)濟(jì)資本。這一發(fā)展過程，體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行在資本管理領(lǐng)域上，不再局限于滿足監(jiān)管資本所代表的外部要求，還取得了更實(shí)質(zhì)意義上的突破。這一突破，體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理越來越完善，逐步向現(xiàn)代化、科學(xué)化轉(zhuǎn)變。

二、經(jīng)濟(jì)資本管理在我國商業(yè)銀行的運(yùn)作情況及存在的問題

我國銀行業(yè)在過往資本管理過程中過度依賴于國家信用提供的隱性支撐，由此造成了一系列問題，例如，資本概念缺失、資本充足率較低以及資本計(jì)量不夠清晰等。進(jìn)入20世紀(jì)，我國商業(yè)銀行加快了銀行股份制改革的速度，持續(xù)深化改革推動了銀行市場化進(jìn)程。我國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)資本管理上向國際銀行業(yè)學(xué)習(xí)、靠攏，取其精華，形成自身的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。雖然初見成效，但經(jīng)濟(jì)資本管理在我國實(shí)踐過程中依然存在著諸多亟待解決的問題。

（一）認(rèn)識不足，迫于監(jiān)管壓力被動執(zhí)行

直到20世紀(jì)初，我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理依然只停留于賬面概念，大多僅在事后對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行計(jì)量，依然缺乏資源配置和預(yù)算管理方面的功能。原因在于各商業(yè)銀行對經(jīng)濟(jì)資本的認(rèn)識和重視程度不足。2004 年開始，在監(jiān)管部門的要求下，商業(yè)銀行初步嘗試建立經(jīng)濟(jì)資本分配方法。原銀監(jiān)會出臺新的監(jiān)管要求，我國商業(yè)銀行總行不僅要計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本，還需將經(jīng)濟(jì)資本作為一種稀缺資源，在各業(yè)務(wù)條線內(nèi)進(jìn)行分配。通過分配，商業(yè)銀行逐步實(shí)現(xiàn)預(yù)算硬約束，并在此基礎(chǔ)上對綜合經(jīng)營計(jì)劃進(jìn)行編制，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量的約束?！渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》于2007年發(fā)布，我國商業(yè)銀行在若干領(lǐng)域取得了顯著的進(jìn)展，包括以經(jīng)濟(jì)資本為基礎(chǔ)建立績效考核制度、形成資本約束機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張等。2012年，原銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，要求構(gòu)建國內(nèi)銀行資本監(jiān)管體系，完善銀行資本管理，維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。但是，還是有部分商業(yè)銀行思想認(rèn)識和重視不夠，業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度單純基于業(yè)務(wù)發(fā)展愿望確定，倒推所需經(jīng)濟(jì)資本以及財(cái)務(wù)資源的數(shù)量，而不是在經(jīng)濟(jì)資本的增量基礎(chǔ)上確定業(yè)務(wù)增長計(jì)劃。這一錯誤做法可能使得經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算約束弱化，無法在事前對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)張進(jìn)行約束，最終超出了經(jīng)濟(jì)資本所能承受的合理范圍;也可能在開展業(yè)務(wù)過程中因?yàn)槠娴乜创L(fēng)險(xiǎn)，或者對風(fēng)險(xiǎn)過度畏懼，錯失發(fā)展的最佳時(shí)機(jī)。

（二）信息技術(shù)手段和基礎(chǔ)薄弱，計(jì)量方法尚顯粗糙

目前，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)與數(shù)據(jù)庫建設(shè)上存在滯后的現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與考核所需無法得到滿足，難以準(zhǔn)確、客觀地對風(fēng)險(xiǎn)和所需經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行量化。信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)難以量化的問題，隨著市場化改革的深入，將日益突顯。由于資本管理系統(tǒng)、信息系統(tǒng)以及計(jì)量工具缺乏先進(jìn)性，我國商業(yè)銀行尚且無法對經(jīng)濟(jì)資本總量進(jìn)行科學(xué)的度量，無法準(zhǔn)確劃分各條業(yè)務(wù)線或各大部門的經(jīng)營成本及收益，無法對其各自的風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行精確計(jì)量，無法對經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率進(jìn)行嚴(yán)格計(jì)算，從而無法據(jù)此配置經(jīng)濟(jì)資本。

（三）經(jīng)濟(jì)資本管理未涵蓋市場風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)

我國各大商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理辦法顯示，我國商業(yè)銀經(jīng)濟(jì)資本管理未涵蓋市場風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍目前大多僅覆蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行還需提高對市場風(fēng)險(xiǎn)的重視，因?yàn)槭袌鲲L(fēng)險(xiǎn)正在隨著利率波動幅度的上升而增大，這是我國加快了利率市場化進(jìn)度造成的。此外，我國商業(yè)銀行曾發(fā)生過一系列操作風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的大案、要案，這些案件提醒了人們，我國商業(yè)銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢堪憂。然而，我國商業(yè)銀行尚未全面引入操作風(fēng)險(xiǎn)的理念，對操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面而又系統(tǒng)的認(rèn)識。

綜上所述，我國商業(yè)銀行正在以經(jīng)濟(jì)資本為核心、積極加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理?？杉幢闳绱耍覈虡I(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系實(shí)踐中仍然存在較多問題，在客觀上還有相當(dāng)長的路要走。

三、強(qiáng)化國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的策略建議

當(dāng)前，統(tǒng)籌做好疫情防控、金融保障和經(jīng)營管理工作的任務(wù)繁重，對商業(yè)銀行資本管理提出了更高要求。商業(yè)銀行必須堅(jiān)持資本補(bǔ)充與管理挖潛兩條腿走路，促進(jìn)資本供給與資本需求在預(yù)留適當(dāng)安全邊際的同時(shí)，達(dá)到動態(tài)平衡。目前，雖然我國商業(yè)銀行都在逐步建立并完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系，但尚未完全轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識尚顯不足，缺乏執(zhí)行力度，從而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)資本對風(fēng)險(xiǎn)的控制作用、對資源的優(yōu)化配置作用沒有完全發(fā)揮出來?；谏鲜龇治?，提出如下策略方面的建議。

（一）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念，樹立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本觀