新時(shí)代背景下湖北制造業(yè)金融降成本績(jī)效評(píng)價(jià)研究

杜小艷 萬(wàn)冰魂 柯珊珊

摘要：新時(shí)代背景下，制造業(yè)發(fā)展在湖北經(jīng)濟(jì)重振中具有舉足輕重的作用。聚焦制造業(yè)金融降成本問(wèn)題，基于193家制造企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)，分析湖北制造業(yè)金融降成本現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)指標(biāo)體系評(píng)價(jià)金融降成本績(jī)效，最后從政策支撐、企業(yè)實(shí)力提升、融資模式創(chuàng)新等方面提出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：制造業(yè) 金融降成本 績(jī)效評(píng)價(jià)

一、引言

新時(shí)代背景下，為促進(jìn)湖北“復(fù)工—復(fù)產(chǎn)—達(dá)效”，盡快恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中央出臺(tái)了支持湖北發(fā)展“一攬子政策”。各項(xiàng)政策的落地需要項(xiàng)目的支撐、需要企業(yè)的參與，同時(shí)更需要有一個(gè)好的營(yíng)商環(huán)境。湖北省委書(shū)記應(yīng)勇指出“地區(qū)發(fā)展，短期靠項(xiàng)目，中期靠政策，長(zhǎng)期靠環(huán)境”。為打造一流營(yíng)商環(huán)境，湖北省先后出臺(tái)了《湖北省優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境辦法》、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境“30條”、弘揚(yáng)“店小二”精神“十必須十不準(zhǔn)”等辦法與規(guī)定。制造業(yè)作為我省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，在疫后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用，基于制造業(yè)的視角，圍繞營(yíng)商環(huán)境“強(qiáng)化一線獲得感，以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為第一評(píng)價(jià)、以企業(yè)感受為第一感受”相關(guān)要求，探索湖北制造業(yè)金融降成本績(jī)效問(wèn)題，有利于提振制造企業(yè)信心，為恢復(fù)湖北經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)助一臂之力。

二、金融降成本績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

本文的研究對(duì)象為金融降成本政策的落實(shí)情況，屬于定性問(wèn)題范疇，不易直接測(cè)量。建立金融降成本績(jī)效評(píng)價(jià)體系的主要目的是為摸清實(shí)施金融降成本政策后各企業(yè)的融資狀況是否得到改善。將通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查法了解制造企業(yè)的融資情況，從而厘清實(shí)施金融降成本政策后各相關(guān)企業(yè)在融資時(shí)仍面臨的主要問(wèn)題。

績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)選取通常需要遵循以下三個(gè)原則，即：一是目標(biāo)一致性原則，被選取的評(píng)價(jià)指標(biāo)能完整地反映是否適用于評(píng)價(jià)對(duì)象和評(píng)價(jià)目標(biāo);二是獨(dú)立性與差異性原則。獨(dú)立性原則是指評(píng)價(jià)指標(biāo)之間必須界定明確，差異性原則是指評(píng)價(jià)指標(biāo)之間具有明顯的差別;三是可測(cè)性原則，評(píng)價(jià)指標(biāo)是能夠被測(cè)量的，能夠得到測(cè)量結(jié)果數(shù)據(jù)。按照上述原則，結(jié)合研究問(wèn)題的特點(diǎn)，將政策的執(zhí)行情況、企業(yè)融資情況以及企業(yè)滿意度情況作為一級(jí)指標(biāo)，再圍繞三個(gè)一級(jí)指標(biāo)細(xì)分為七個(gè)二級(jí)指標(biāo)，詳見(jiàn)表1。

三、制造企業(yè)金融降成本績(jī)效情況調(diào)查

（一）數(shù)據(jù)收集與整理

考慮到區(qū)域政策差異，為確保數(shù)據(jù)的一致性，本文以十堰地區(qū)的制造企業(yè)為調(diào)查對(duì)象。十堰是一個(gè)因車(chē)而建、因車(chē)而興的工業(yè)城市，制造業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，在湖北省內(nèi)有一定的代表性。通過(guò)問(wèn)卷星向樣本企業(yè)發(fā)放“金融降成本情況調(diào)查問(wèn)卷”，利用回收到的有效數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。問(wèn)卷共開(kāi)放五天，調(diào)查范圍涵蓋茅箭區(qū)、張灣區(qū)、鄖陽(yáng)區(qū)、丹江口市、竹溪縣 、竹山縣 、房縣、鄖西縣以及十堰市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)。通過(guò)工作群直接向企業(yè)相關(guān)人員推送問(wèn)卷，問(wèn)卷全部由企業(yè)內(nèi)部專業(yè)人士填寫(xiě)，確保了樣本數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。最后共獲得問(wèn)卷255份，有效問(wèn)卷193份，問(wèn)卷有效率為75.7%。

（二）問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)分析

1、樣本分布情況。調(diào)查顯示，位于茅箭區(qū)的企業(yè)占比達(dá)23.83%，共有46家企業(yè)參與此次金融降成本調(diào)查;其次是鄖陽(yáng)區(qū)共有27家企業(yè)參與此次問(wèn)卷調(diào)查，占比達(dá)13.99%;再次是張灣區(qū)有24家企業(yè)參與，占12.44%。上述數(shù)據(jù)與十堰市主體功能區(qū)布局是一致的，工業(yè)經(jīng)濟(jì)主要分布在城區(qū)的三個(gè)區(qū)。193份有效問(wèn)卷中，有民營(yíng)企業(yè)177家，國(guó)有控股企業(yè)5家，外資企業(yè)3家，集體企業(yè)1家，其他企業(yè)性質(zhì)的7家，反映出十堰市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展活躍。從營(yíng)收情況來(lái)看，2019年?duì)I收超過(guò)20000萬(wàn)元的有21家;營(yíng)收超過(guò)500萬(wàn)元低于20000萬(wàn)元的有132家，占比高達(dá)68.39%;營(yíng)收超過(guò)50萬(wàn)元低于500萬(wàn)元的有33家;營(yíng)收低于50萬(wàn)元的有7家。

2、頻數(shù)分析。問(wèn)卷共包括五個(gè)部分，分別是：企業(yè)的基本情況、政策知曉情況、融資情況、滿意度和開(kāi)放式建議。從表2看到，在接受調(diào)查的193家企業(yè)中，了解現(xiàn)有融資優(yōu)惠政策的企業(yè)占調(diào)查對(duì)象的88.6%，共計(jì)有171家，只有22家企業(yè)對(duì)現(xiàn)有的金融降成本政策不了解。同時(shí)在對(duì)相關(guān)金融降成本政策了解的171家企業(yè)中，主要通過(guò)新聞媒體、政府網(wǎng)站以及政府發(fā)放宣傳材料這三種方式來(lái)了解相關(guān)融資優(yōu)惠政策，因此從上述數(shù)據(jù)中我們可以得出，政府在相關(guān)融資優(yōu)惠政策宣傳方面起了很大的作用。然而在了解融資優(yōu)惠政策的171家企業(yè)中僅有54.39%的企業(yè)享受過(guò)融資優(yōu)惠政策，主要享受的融資優(yōu)惠政策有稅收減免、融資擔(dān)保、財(cái)政資金支持以及行政收費(fèi)減免，而這些融資優(yōu)惠政策是相對(duì)實(shí)打?qū)嵞軌驕p少企業(yè)交易發(fā)生的金融成本。未享受過(guò)相關(guān)融資優(yōu)惠政策的企業(yè)表示，主要原因是政策門(mén)檻太高，或相關(guān)政策之間相互制約，使得許多中小企業(yè)不具備申請(qǐng)條件，再或者是申請(qǐng)辦理融資優(yōu)惠政策的手續(xù)過(guò)于繁瑣等原因?qū)е缕髽I(yè)無(wú)法享受或不愿去申請(qǐng)。

另外，從調(diào)查中了解到，企業(yè)融資面臨的主要難題是融資成本高、融資渠道少、企業(yè)融資缺乏擔(dān)保機(jī)制和機(jī)構(gòu)以及銀行放貸動(dòng)力不足、放貸慢，歸結(jié)起來(lái)還是存在融資難、融資貴問(wèn)題。而在調(diào)查企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)所選擇的融資方式時(shí)，通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，銀行貸款、信用合作社貸款、政策性的貸款都是企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)時(shí)間段的主要選擇，另外近年來(lái)融資租賃也開(kāi)始漸漸受到企業(yè)管理者的青睞，愿意采用政策性貸款的比例在大幅增加，且企業(yè)開(kāi)始偏好政策型的融資方式，因此可以看出企業(yè)對(duì)未來(lái)金融降成本政策持樂(lè)觀態(tài)度。

3、信度分析。從表3可知，問(wèn)卷最核心的滿意度調(diào)查中，五個(gè)問(wèn)題的信度檢驗(yàn)系數(shù)Cronbach α值為0.854，大于0.8，則說(shuō)明數(shù)據(jù)可靠性較高。而針對(duì)第一個(gè)問(wèn)題“您對(duì)金融降成本政策是否了解？”，相應(yīng)的CITC值在0.2到0.3之間，這表明它與其余分析項(xiàng)目之間的相關(guān)性較低，因此需刪除此項(xiàng)目。根據(jù)上述信度分析的結(jié)果我們可以得出此次調(diào)查所獲得的數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，所得的問(wèn)卷數(shù)據(jù)也可做進(jìn)一步的研究分析。

（三）結(jié)果分析

從上述調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果可知，目前十堰市金融降成本已取得一定成效。首先關(guān)于政策的了解度，在宣傳相關(guān)金融降成本政策方面，整體做的比較好，在后期的金融降成本政策發(fā)布后，仍需依靠政府發(fā)放宣傳資料、新聞媒體、政府網(wǎng)站以及政府培訓(xùn)來(lái)向各企業(yè)普及。而從政策惠及度的情況來(lái)看，主要還是由于有些金融降成本政策門(mén)檻設(shè)置過(guò)高，導(dǎo)致許多中小企業(yè)不具備申請(qǐng)資格，亦或由于相關(guān)政策之間互相制約，從而使真正能惠及企業(yè)金融降成本的政策落空，從而導(dǎo)致企業(yè)不能真正享受到融資優(yōu)惠。從融資難度對(duì)比指標(biāo)看，當(dāng)前企業(yè)向銀行借款依然比較困難，主要是由于調(diào)查樣本中民營(yíng)企業(yè)較多，而民營(yíng)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)信貸危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此導(dǎo)致銀行及金融機(jī)構(gòu)不愿向其提供融資。從融資問(wèn)題指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)在進(jìn)行融資過(guò)程中面臨的問(wèn)題歸結(jié)起來(lái)仍然是融資難和融資貴，融資成本高和融資渠道少始終是企業(yè)融資的最大問(wèn)題。從融資方式的選擇上看，銀行或信用社貸款由于保障較大，始終是企業(yè)的第一選擇，但同時(shí)許多中小企業(yè)融資也開(kāi)始向政策性貸款工具傾斜。從政策滿意度來(lái)看，即使現(xiàn)有金融降成本政策并沒(méi)有完全惠及到各企業(yè)，但各企業(yè)對(duì)現(xiàn)有的金融降成本政策仍是比較滿意的。但從企業(yè)對(duì)融資情況滿意度的調(diào)查情況來(lái)看，特別是中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，大多表示對(duì)本企業(yè)的融資情況不甚滿意，因此解決中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題是當(dāng)務(wù)之急。依據(jù)金融降成本績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，融資情況滿意度指標(biāo)是所有指標(biāo)中最重要的，其次是融資難度對(duì)比指標(biāo)和政策滿意度指標(biāo)。上述三個(gè)最重要的指標(biāo)中，有兩個(gè)指標(biāo)所得的數(shù)據(jù)分析結(jié)果不太理想，則說(shuō)明金融降成本仍有較大的改善空間。

四、提升制造業(yè)金融降成本績(jī)效的建議

（一）完善政策支持體系

目前針對(duì)制造企業(yè)金融降成本的政策制定方面存在門(mén)檻設(shè)置高、缺少針對(duì)民營(yíng)企業(yè)特殊政策措施。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，企業(yè)是主體，政府則扮演著規(guī)則制定、秩序維護(hù)以及環(huán)境營(yíng)造等角色，地方政府在更多時(shí)候同時(shí)扮演著政策執(zhí)行者的角色，因此需要及時(shí)研究國(guó)家最新政策，并制定切實(shí)可行的配套措施，進(jìn)而為制造企業(yè)營(yíng)造更加良好的營(yíng)商環(huán)境。此前有關(guān)地方也密集出臺(tái)了金融支持民營(yíng)企業(yè)降低成本的相關(guān)政策措施，如浙江省于2018年11月出臺(tái)《關(guān)于強(qiáng)信心穩(wěn)預(yù)期促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》推出要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，在信貸準(zhǔn)入、利率定價(jià)等方面給予民營(yíng)企業(yè)精準(zhǔn)支持，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，強(qiáng)化金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)功能。2019年9月，上海市出臺(tái)相關(guān)文件提出降低企業(yè)的社保繳費(fèi)比例，以降低企業(yè)成本，另外對(duì)具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)或民營(yíng)企業(yè)提供租金優(yōu)惠等。

鑒于民營(yíng)企業(yè)面臨的融資難、融資貴問(wèn)題更為突出，相關(guān)部門(mén)可參照浙江、上海等地的做法，及時(shí)出臺(tái)《金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展》相關(guān)政策，通過(guò)各項(xiàng)金融幫扶使民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)能有效獲得融資，從而進(jìn)一步優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。例如，可以探索建立企業(yè)社會(huì)信用評(píng)級(jí)，將企業(yè)的社會(huì)信用評(píng)級(jí)納入企業(yè)信息庫(kù)，并與其他有關(guān)部門(mén)共享企業(yè)信用信息，逐步完善中小微企業(yè)的征信數(shù)據(jù)庫(kù)。而對(duì)于納入征信系統(tǒng)的中小微企業(yè)，則可享有更多的融資優(yōu)惠。同時(shí)對(duì)給予企業(yè)信貸支持的金融機(jī)構(gòu)提供一定的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)補(bǔ)償，多元化引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸模式轉(zhuǎn)變。個(gè)性化、差異化的金融降成本舉措能有效避免統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)帶來(lái)的“一刀切”現(xiàn)象，有利于激活中小企業(yè)市場(chǎng)活力。

為確保政策的普及度和惠及度，在政策宣傳方面，除了通過(guò)發(fā)放紙質(zhì)宣傳資料外，還可以借助電視、網(wǎng)站、群聊以及微信公眾號(hào)等現(xiàn)代信息手段，讓企業(yè)真正了解金融降成本政策;為確保政策惠及度，要適當(dāng)降低政策門(mén)檻，把對(duì)企業(yè)的幫扶落到實(shí)處，對(duì)于發(fā)展?jié)摿Υ?、技術(shù)含量高、無(wú)固定資產(chǎn)無(wú)抵押貸款的困難企業(yè)探索采取“一企一策”;在政策落實(shí)方面，在做好“政、銀、企”三方工作對(duì)接同時(shí)，還需要督促有關(guān)部門(mén)提高工作效率，提升資金流動(dòng)時(shí)效。

（二）提升企業(yè)自身融資實(shí)力

企業(yè)自身的盈利能力和信譽(yù)度是金融機(jī)構(gòu)能否給予融資的首要因素，同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)程度、對(duì)歷史貸款的定期按時(shí)償還等也是重要考量因素。為提升自身融資實(shí)力，需要做好以下工作：一是有條件的企業(yè)可設(shè)置融資專員崗位，安排專職人員及時(shí)搜集信息、研究政策文件，并結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定切實(shí)可行的融資方案;二是對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高其專業(yè)素質(zhì)，保證各項(xiàng)企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)，利于企業(yè)決策層和金融機(jī)構(gòu)對(duì)其企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效把控;三是加強(qiáng)信息公開(kāi)和透明化，適當(dāng)擴(kuò)大信息公開(kāi)范圍以接受內(nèi)部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督;四是建立企業(yè)信譽(yù)維護(hù)機(jī)制，在內(nèi)部營(yíng)造企業(yè)誠(chéng)信文化，外部加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通并與金融機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定的關(guān)系，為降低因出現(xiàn)既成事實(shí)的聲譽(yù)受損或因受損苗頭對(duì)融資的影響，可考慮建立信譽(yù)維護(hù)預(yù)案，一旦出現(xiàn)情況可及時(shí)有效應(yīng)對(duì)。

（三）創(chuàng)新企業(yè)融資模式

調(diào)查中部分企業(yè)反饋由于缺乏固定資產(chǎn)和擔(dān)保，因而失去許多融資機(jī)會(huì)，主要是因?yàn)椴糠种行⌒推髽I(yè)土地屬于集體，庫(kù)存產(chǎn)品和固定資產(chǎn)的變現(xiàn)率相對(duì)較低。如果按照現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)很難通過(guò)抵押和質(zhì)押獲取資金。鑒于此，可探索抵押形式多樣化，例如以商標(biāo)、專利、提單等作為企業(yè)融資的抵押物品，此外，還可以嘗試融資租賃、庫(kù)存抵押、企業(yè)應(yīng)收賬款抵押、倉(cāng)庫(kù)單據(jù)抵押等，賦予中小企業(yè)更多融資選擇的權(quán)利。同時(shí)可積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品，大力推進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、商業(yè)圈和企業(yè)集群融資等業(yè)務(wù)，針對(duì)企業(yè)需求，推出多樣的特色化貸款產(chǎn)品。

（四）構(gòu)建金融信息化服務(wù)平臺(tái)

調(diào)查中大多數(shù)企業(yè)反映信息不對(duì)稱會(huì)造成獲貸過(guò)程中高昂成本的產(chǎn)生，有時(shí)則使符合條件的企業(yè)不能有效接收到金融政策的具體信息致使企業(yè)流失融資機(jī)會(huì)，為方便企業(yè)獲得融資信息，建設(shè)區(qū)域性金融信息化服務(wù)平臺(tái)顯得尤為重要，通過(guò)信息服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)客戶信息資源共享，有效解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。在金融信息化的服務(wù)平臺(tái)體系中，發(fā)揮金融與科技結(jié)合的作用，通過(guò)大數(shù)據(jù)比對(duì)實(shí)現(xiàn)金融信息與企業(yè)信息之間的有效匹配，方便金融機(jī)構(gòu)找到意向企業(yè)以及各企業(yè)找到適合自己的融資機(jī)構(gòu)，進(jìn)而降低企業(yè)融資中間成本。

（五）大力發(fā)展中小型融資服務(wù)機(jī)構(gòu)

一是鼓勵(lì)在當(dāng)?shù)卦O(shè)立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小型融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮中小型融資機(jī)構(gòu)方式靈活、響應(yīng)速度快的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供及時(shí)、便捷的個(gè)性化服務(wù)，同時(shí)需要加強(qiáng)對(duì)中小型融資機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn);二是發(fā)展小額貸款公司，擴(kuò)充中小企業(yè)的融資渠道，方便中小企業(yè)通過(guò)貸款公司獲得信貸資金維持其業(yè)務(wù)發(fā)展，為避免因小額貸款公司利率偏高帶來(lái)的企業(yè)利潤(rùn)收窄壓力，可從政策上確立一個(gè)合理的利率控制線，確保小額信貸公司獲利的情況下，并不過(guò)度壓縮企業(yè)利潤(rùn)。

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湖北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)青年項(xiàng)目：“‘互聯(lián)網(wǎng)+促湖北制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑及對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：19Q129）;

項(xiàng)目編號(hào)：WZ2020Y02