互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用風險分析

全慧

【摘? 要】論文針對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國金融市場中所占據(jù)的重要地位，且在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中所產(chǎn)生的信用風險現(xiàn)狀，論述如何進行互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用風險的風險防控，提出用技術創(chuàng)新、完善信用體系、培養(yǎng)行業(yè)人才、健全行業(yè)法律法規(guī)和加強行業(yè)監(jiān)管等措施，以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用風險的有效控制。

【Abstract】In view of the important status of internet finance in China's financial market and the current situation of credit risk arising from the development of internet finance industry， this paper discusses how to prevent and control the credit risk of internet finance industry， and puts forward measures such as innovating the technology， perfecting credit system， training industry talents， perfecting industry laws and regulations and strengthening industry supervision， so as to realize effective control of credit risks in the internet finance industry.

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;信用風險;金融監(jiān)管

【Keywords】internet finance; credit risk; financial regulation

【中圖分類號】F832.4;F724.6? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）10-0073-03

1 中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用風險問題的現(xiàn)狀

隨著全球網(wǎng)絡經(jīng)濟的崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融也在如火如荼地發(fā)展。有別于銀行、證券、保險、基金等傳統(tǒng)金融機構，互聯(lián)網(wǎng)金融在電子商務公司、IT企業(yè)以及移動運營商等各類機構的參與下演化出新型商業(yè)模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術平臺基礎的金融活動、金融形式等的總和，是互聯(lián)網(wǎng)技術平臺與金融活動的融合形態(tài)，故而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術的應用。由于互聯(lián)網(wǎng)交易具有虛擬性、遠程性的特征，使得交易中可能會出現(xiàn)因交易對方不愿或不能履行全部合同義務或其信用等級下降，而對金融資產(chǎn)持有者造成損失的不確定性導致的信用風險的產(chǎn)生。

我國近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅猛，卻因為缺乏相應的監(jiān)管機構和完善的監(jiān)管體系，平臺發(fā)展良莠不齊，違約成本很低，無形中增加了貸款者與金融平臺的違約風險。尤其是P2P平臺運營不規(guī)范，頻繁爆雷，出現(xiàn)老板跑路、平臺倒閉等信用風險，對整個行業(yè)帶來了較強負面影響。另外，在眾籌中籌資者往往存在所報材料不充分或者虛假上報材料，甚至所上報的項目信息本身就具有欺騙性的情況，導致投資者無法準確掌握籌資者的真實信息從而產(chǎn)生信用風險。

2 中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中存在的信用風險的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融因為其所具有的金融服務成本低、金融網(wǎng)絡效應顯著、信貸雙方搜尋匹配效率高的特征，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在經(jīng)營過程中容易因技術、信用體系、人才、法律法規(guī)和監(jiān)管等方面產(chǎn)生信用風險。

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應用技術不成熟

首先，在當前大數(shù)據(jù)背景之下，對于信息的收集、數(shù)據(jù)的對接都存在較大的困難。并且，由于大數(shù)據(jù)應用技術的不成熟，數(shù)據(jù)收集在一定程度上也存在技術上的制約。征信數(shù)據(jù)庫的建設依靠收集到的社會各類信用主體的調(diào)查數(shù)據(jù)及其經(jīng)過分類、整理之后的信用信息，而這些信息的主要收集來源為各P2P網(wǎng)絡借貸平臺和小額借貸公司。

由于不同信貸機構的服務目標和服務水平不同，所收集的信用信息的類型和技術水平也必然存在差異。大數(shù)據(jù)背景下信息對接的效率和有效性凸顯。較為大型的征信機構能夠通過數(shù)據(jù)挖掘和信息處理的自動化來完成征信信息的收集整合。而數(shù)據(jù)收集技術并不成熟的企業(yè)則仍舊沿襲傳統(tǒng)手段進行征信，導致可能出現(xiàn)信息不匹配的情況，無法對企業(yè)或個人進行信用評估，從而增加信用風險。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應用技術較為落后，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更好地發(fā)展。相關技術無法滿足部分金融業(yè)務的需要，如加密技術和密鑰管理技術及數(shù)字簽名技術落后于金融電子化發(fā)展的需要。

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，許多業(yè)務都依賴于便捷的網(wǎng)絡環(huán)境進行操作，導致技術的應用并不成熟和規(guī)范，甚至更多時候只立足于表面的、起到吸引大眾眼球的作用，卻忽略技術的實用性、安全性、保密性，使得信息泄露、遺失產(chǎn)生違約行為，加劇信用風險。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用體系不夠健全

目前，我國金融體系中，傳統(tǒng)金融具有相對完備的信用體系，但大多數(shù)都只是針對大中型企業(yè)或個人的房屋貸款。與之相反，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺運行的金融活動，金融交易的虛擬性，使得無法利用征信措施和信用體系進行查詢和信用評級。

由于信用是互聯(lián)網(wǎng)金融的紐帶，無論是P2P平臺、網(wǎng)絡眾籌平臺還是利用互聯(lián)網(wǎng)進行融資的其他新型融資方式等，都是建立在信用體系高度完善的基礎上發(fā)展的。

當前中國金融市場上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺尚未接入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，以至于在信貸業(yè)務的開展過程中，主要是根據(jù)平臺自身對信用風險的把握，而自創(chuàng)了一套征信系統(tǒng)對借款者進行資信評估。但是，在現(xiàn)實中，信息是可以造假的，平臺無法保證借款者提供的信息是屬于真實有效的，故而容易出現(xiàn)壞賬的風險，并且導致后續(xù)的債務追償變得極為困難。

此外，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方存在著信用風險。絕大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并無從事相關金融業(yè)的資質(zhì)，其經(jīng)營合法性還需要官方認證，平臺存在著非法集資的風險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也會因為業(yè)務運作模式特殊，導致自身經(jīng)營不善無法履約，出現(xiàn)失信問題。而且P2P網(wǎng)絡借貸的利率要高于債券和銀行貸款的利率。利率越高，借款者所要面臨的債務壓力越重，違約風險也就越大。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才缺乏

作為新金融模式的互聯(lián)網(wǎng)金融，自2012年出現(xiàn)并隨著實踐的快速發(fā)展而引起人們的關注。從2015年7月18日中國人民銀行等十部委出臺了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》所給出的官方定義：互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資及信息中介服務的新型金融業(yè)務模式，屬于傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合的新興領域，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開傳統(tǒng)金融，仍舊以傳統(tǒng)金融業(yè)務為主，是互聯(lián)網(wǎng)技術平臺與金融活動的融合形態(tài)。

同樣，因為新事物的產(chǎn)生到發(fā)展是需要一定的演變過程的，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才匱乏是制約了行業(yè)發(fā)展的一個方面。傳統(tǒng)金融領域的人才對互聯(lián)網(wǎng)金融領域也是需要一定的適應和摸索，要不斷轉變觀念和模式以適應互聯(lián)網(wǎng)金融領域的商業(yè)模式。而對互聯(lián)網(wǎng)金融領域的人才培養(yǎng)，也隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展而逐漸開始，但是由于人才的培養(yǎng)是一個循序漸進的過程，需要經(jīng)歷一段較長的時間，故而當前在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，人才培養(yǎng)效應尚未體現(xiàn)。沒有互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才的推廣，使得社會對互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏一定認知，加劇互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險的擴大。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關法律法規(guī)不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點的特殊性導致其所引發(fā)的風險同樣具有特殊性。故而，使得針對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法難以確立出臺。同時，我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律法規(guī)可操作性不強，甚至不能滿足當前互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的監(jiān)管要求。并且，由于現(xiàn)下準確的法律規(guī)范無法界定互聯(lián)網(wǎng)金融機構的性質(zhì)，導致眾多監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的管理出現(xiàn)混亂，進而致使互聯(lián)網(wǎng)資金監(jiān)管處于立法真空，這將直接增加互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。

2.5 監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不適應

互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性和交叉性降低了各類非金融機構或企業(yè)的金融行業(yè)準入門檻。而且，由于金融監(jiān)管是在機構監(jiān)管的模式下，很容易出現(xiàn)自我監(jiān)管、自我竊取的情況，很難對機構進行認證，監(jiān)管缺失。

對金融業(yè)的監(jiān)管是實施信用風險防控的最有力手段之一。然而，我國目前對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管還不完善，法律空白仍然存在，這使得一些互聯(lián)網(wǎng)金融行為不能完全納入有效監(jiān)管的范圍，這就導致了信用風險監(jiān)管環(huán)境的制度性缺失，極大地影響了市場的健康發(fā)展。并且，盡管金融監(jiān)管者對傳統(tǒng)金融運行體制機制和風險相對熟悉，但是對于運用了新技術的互聯(lián)網(wǎng)金融的本身的架構、優(yōu)缺點等，甚至是對其融合了新技術的金融業(yè)務相對而言還是處于陌生的階段。這是個需要不斷摸索和持續(xù)學習的過程，在一定程度上制約了監(jiān)管的進程。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用風險問題的解決

為解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所面臨的信用風險問題，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，可以分別從技術、信用體系、人才、法律法規(guī)和監(jiān)管等方面探究信用風險的解決方法。

3.1 推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)技術提升以降低信用風險

提高互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)信息收集技術，并對信息收集過程的信息安全作出重點防控。完善大數(shù)據(jù)應用技術。加固互聯(lián)網(wǎng)信息安全防護網(wǎng)，降低網(wǎng)絡安全風險，減小不法黑客攻擊及病毒植入為互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險所帶來的威脅。加強信息加密技術、秘鑰管理技術以及數(shù)字簽名技術，令信息在傳輸過程中不容易泄露，使得個人信息得以保密，有效降低信用風險的產(chǎn)生。

構建統(tǒng)一的行業(yè)信息收集庫，完善征信數(shù)據(jù)。為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供合法的信息收集和獲取的途徑，使得信息收集來源更合法、收集途徑更便利，減少信息不匹配的情況，便于對企業(yè)或個人進行信用評估，降低信用風險。

重視互聯(lián)網(wǎng)應用技術的特性，立足于技術層面，升級和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的技術應用，在技術應用上各種軟件、硬件的投入和專業(yè)人才培養(yǎng)上要與自身規(guī)模相匹配，使其更加規(guī)范成熟。

3.2 推進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用體系建設

當前我國的征信格局處于以人民銀行征信中心為主導，民營征信機構為補充的混合經(jīng)營格局。在此格局之下產(chǎn)生的人民銀行建設和管理的征信系統(tǒng)是中國首個覆蓋全國的征信系統(tǒng)。利用該系統(tǒng)連接了國內(nèi)所有信貸類機構，并與公安部、國家質(zhì)檢總局下轄的個人和組織機構代碼數(shù)據(jù)庫相連的特點，能夠進一步推進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用體系的建設。做到強制與資源相結合。公共征信機構可以采用強制的方式來進行信息共享，而私營征信機構采用自愿方式進行信息共享。并且，由政府出面所組建的征信系統(tǒng)，可以確保信息在更大范圍的傳播共享，有效提升征信服務的市場效率，滿足市場對征信的需求，防范信用風險的產(chǎn)生。

3.3 培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才

針對無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才需求的現(xiàn)狀，可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點為行業(yè)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的人才。

首先，可以從各大高校入手。高校開設創(chuàng)立互聯(lián)網(wǎng)金融相關的課程，注重產(chǎn)學研結合。讓學生在科研、教育、生產(chǎn)中全方面認識了解互聯(lián)網(wǎng)金融。重視互聯(lián)網(wǎng)與金融專業(yè)知識的融合，提高學生的綜合素養(yǎng)。針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需求，培養(yǎng)不同側重點的人才，滿足各大互聯(lián)網(wǎng)子行業(yè)的人才需要。

其次，行業(yè)內(nèi)，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的入職培訓。提高對從業(yè)人員的準入門檻，定期對從業(yè)人員進行資格查驗和考試，確保從業(yè)人員持證上崗。

最后，要加強對從業(yè)人員的職業(yè)道德的培養(yǎng)和提升，強化從業(yè)人員的合規(guī)意識，提升從業(yè)人員的職業(yè)操守，維護互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，降低信用風險的產(chǎn)生。

3.4 健全法律法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展

一是要從宏觀角度完善互聯(lián)網(wǎng)金融的整體法律法規(guī)，給予行業(yè)一定的標準，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的資質(zhì)、條件進行嚴格監(jiān)管。二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與風險控制體系法律規(guī)范，提升監(jiān)督管理的相關法律權威性，降低信用風險發(fā)生的可能性。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的相關技術法規(guī)。加強互聯(lián)網(wǎng)金融技術領域的監(jiān)控，防范因技術失誤而產(chǎn)生的信用風險。

此外，加強行業(yè)自律，落實相關法律法規(guī)，嚴厲打擊涉企犯罪，維護企業(yè)的合法權益。

互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律法規(guī)的建設不是一朝一夕的事，是一個循序漸進不斷完善的過程。落實完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律法規(guī)是真正從立法上對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行法律規(guī)范，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

3.5 完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系

對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，應該在鼓勵創(chuàng)新與適度監(jiān)管中權衡，通過新技術的應用豐富監(jiān)管的方式與手段，以更有效助力監(jiān)管。利用新技術手段，可以搭建社會監(jiān)督平臺，利用輿論監(jiān)督和公眾監(jiān)督，使得互聯(lián)網(wǎng)金融信用監(jiān)管信息公開化、透明化。通過群眾反饋獲取一手信用資料，結合多渠道、多途徑收集和處理到的違約信息，整合完善，令違約用戶信用信息可以收錄到數(shù)據(jù)庫中，一定程度上加強了對信息風險的監(jiān)管。

可以采取內(nèi)外監(jiān)管相結合的模式。外部行業(yè)自律，機構監(jiān)管。在行業(yè)發(fā)展上，一方面要強化監(jiān)管，劃清紅線，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線;另一方面要積極促進行業(yè)自律，引導和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構完善管理、守法經(jīng)營。通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務標準和規(guī)則。內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)自我風險管控，完善企業(yè)內(nèi)部風險控制相關體系制度，加強企業(yè)信用風險防控。

4 結語

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不僅創(chuàng)新了傳統(tǒng)金融的模式，也賦予了金融新面貌。作為互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的重要一環(huán)，對信用風險的監(jiān)管，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展帶來源源不斷的動力。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險的管理，構建完善的征信體系，使得在互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下信息的獲取和收集途徑合法化、規(guī)范化，平臺與體系對接更加迅速，可以令信息能夠在第一時間內(nèi)進行匹配，以確保買賣雙方交易順利進行。并且，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用風險的各項防范措施，一方面提高了信息處理的效率，另一方面也提升了信息保護的能力，增加了信息的私密性，在互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險防范中有效發(fā)揮作用，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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