重視優(yōu)化中小微企業(yè)金融供給

杜宇瑋 周長(zhǎng)富

中小微企業(yè)是吸納就業(yè)的“主力軍”，也是經(jīng)濟(jì)活力的重要源泉。2021 年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持力度，促進(jìn)中小微企業(yè)融資增量、擴(kuò)面、降價(jià)。《江蘇省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出，要通過(guò)健全普惠金融服務(wù)體系來(lái)進(jìn)一步降低中小微企業(yè)融資成本。以優(yōu)化金融供給來(lái)助力中小微企業(yè)發(fā)展，不僅是江蘇繼續(xù)做好“六穩(wěn)”、“六?！惫ぷ鞯谋匾侄?，也是新發(fā)展階段江蘇增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

重視中小微企業(yè)對(duì)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的作用

產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈?zhǔn)蔷哂邢嗷ス┣箨P(guān)系的上下游企業(yè)的有機(jī)集合，是企業(yè)之間協(xié)同融合的主要表現(xiàn)和重要載體。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，既需要作為“鏈主”的大企業(yè)發(fā)揮龍頭帶動(dòng)作用，也離不開(kāi)上下游眾多中小微企業(yè)發(fā)揮配套支撐作用。

中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的市場(chǎng)主體。江蘇省第四次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)顯示，全省中小微企業(yè)法人單位有182.9 萬(wàn)個(gè)，占全部企業(yè)法人單位數(shù)的99.8%，貢獻(xiàn)了77.6% 的就業(yè)，其中制造業(yè)中小微企業(yè)法人單位數(shù)和從業(yè)人員數(shù)分別占了99.8% 和80.4%?？梢?jiàn)，中小微企業(yè)是江蘇實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿υ?，在產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化進(jìn)程中具有舉足輕重的作用。

中小微企業(yè)是對(duì)外貿(mào)易的重要主體。江蘇作為外貿(mào)大省，外貿(mào)企業(yè)中年出口額3000 萬(wàn)美元以下的中小微企業(yè)占到97% 左右，中小微企業(yè)生存狀況成為決定江蘇產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。通過(guò)實(shí)施合理有效的稅收、金融和產(chǎn)業(yè)政策來(lái)助力中小微企業(yè)存續(xù)，也是當(dāng)前復(fù)雜形勢(shì)下江蘇增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的必然要求。

中小微企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵主體。江蘇全省50% 以上研發(fā)投入由中小微企業(yè)完成，專利申請(qǐng)量、授權(quán)量中，中小微企業(yè)占比達(dá)九成，近90% 的高新技術(shù)企業(yè)為中小微企業(yè)。2020 年全省入庫(kù)科技型中小微企業(yè)數(shù)達(dá)40294 家，占全國(guó)的18.1%，成為全國(guó)首個(gè)突破4 萬(wàn)家的省份，總數(shù)位列全國(guó)第一。以獨(dú)角獸企業(yè)、瞪羚企業(yè)為核心的科技型中小企業(yè)和隱形冠軍企業(yè)，正扮演著技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵角色，成為江蘇增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的重要力量。

破解中小微企業(yè)發(fā)展融資困境的關(guān)鍵點(diǎn)

中小微企業(yè)發(fā)展的融資困境由來(lái)已久，新冠肺炎疫情沖擊使得原本就面臨融資約束的中小微企業(yè)更是“雪上加霜”。中小微企業(yè)仍然面臨“融資難”“融資貴”等金融供給規(guī)模上的難點(diǎn)，還面臨“融資慢”“融資缺”等金融供給結(jié)構(gòu)上的堵點(diǎn)。具體表現(xiàn)為：?jiǎn)我坏耐庠葱匀谫Y渠道和不穩(wěn)定的內(nèi)源性融資無(wú)法滿足眾多中小微企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致“融資難”困境難以突破;金融供給中的隱性成本和銀企之間的信息不對(duì)稱不斷推高中小微企業(yè)的融資成本，導(dǎo)致“融資貴”困境難以緩解;中小微企業(yè)金融供給的服務(wù)效率不高，導(dǎo)致“融資慢”現(xiàn)象普遍存在;金融供給對(duì)中小微企業(yè)的創(chuàng)新支持不夠以及普惠金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和個(gè)性化不足，導(dǎo)致一些企業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性“融資缺”問(wèn)題。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，企業(yè)融資困境就是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)可供使用資金數(shù)量不足以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求，表現(xiàn)為融資供給與融資需求之間的不匹配，即“融資缺口”。融資缺口的形成，既與經(jīng)濟(jì)體系中旺盛的融資需求相關(guān)，也與資金可得性、融資成本、融資時(shí)限、金融風(fēng)險(xiǎn)等因素影響的金融供給約束相關(guān)。破解中小微企業(yè)融資困境，關(guān)鍵在于通過(guò)拓寬融資渠道、提高金融服務(wù)效率、創(chuàng)新融資方式、健全企業(yè)信用體系等途徑，擴(kuò)大和優(yōu)化金融供給，提高中小微企業(yè)融資可得性。

優(yōu)化中小微企業(yè)金融供給的戰(zhàn)略舉措

中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。新形勢(shì)下，應(yīng)立足地方發(fā)展實(shí)際，兼顧企業(yè)短期與中長(zhǎng)期需求，注重政府引導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制相結(jié)合，圍繞解決如何加大金融供給、對(duì)誰(shuí)加大金融供給和如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，為其發(fā)展注入新鮮血液。

立足商業(yè)銀行建立多層次融資體系，豐富完善中小微企業(yè)融資渠道。重視發(fā)揮大型商業(yè)銀行在推進(jìn)普惠金融中的優(yōu)勢(shì)作用，推動(dòng)江蘇本地商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立中小微企業(yè)融資服務(wù)中心、事業(yè)部和產(chǎn)品研發(fā)中心等專業(yè)機(jī)構(gòu)，為中小微企業(yè)提供專業(yè)化的金融服務(wù)。提前制定中小微企業(yè)“危機(jī)計(jì)劃”，確保遭受突發(fā)性外生沖擊時(shí)長(zhǎng)期且穩(wěn)定的融資需求得以滿足。

推進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的雙重供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。一方面，注重金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。簡(jiǎn)化銀行貸款審批流程，減少各種信貸隱性費(fèi)用，促進(jìn)各類(lèi)金融中介服務(wù)發(fā)展，積極構(gòu)建和完善中小微企業(yè)服務(wù)平臺(tái)和融資需求對(duì)接平臺(tái)。地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持以服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成效作為評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)，引導(dǎo)更多金融資源配置到中小微企業(yè)上。另一方面，注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。實(shí)施中性的競(jìng)爭(zhēng)政策，鼓勵(lì)中小微企業(yè)開(kāi)展并購(gòu)重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織和公司治理結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)其內(nèi)源融資能力。

利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，多方位拓寬和暢通中小微企業(yè)融資渠道。積極推廣互聯(lián)網(wǎng)思維下的“M+1+N”供應(yīng)鏈金融模式，支持核心企業(yè)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供個(gè)性化、精準(zhǔn)化、嵌入式的特色金融服務(wù)。加大對(duì)核心企業(yè)的流動(dòng)資金貸款等經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)類(lèi)信貸支持，利用核心企業(yè)的信用和資源優(yōu)勢(shì)及控制能力，為上下游企業(yè)提供擔(dān)保、匯票承兌、信用證議付等融資服務(wù)。加快構(gòu)建和完善覆蓋全省的綜合金融服務(wù)平臺(tái)、股權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)和信息化為企業(yè)提供全流程金融服務(wù)，并通過(guò)積極共享企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，為銀行授信額度審批提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)支撐，確保為優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)提供金融支持。

以產(chǎn)業(yè)鏈視角選擇精準(zhǔn)的投貸對(duì)象，加大對(duì)具有較大產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性和輻射力的中小微企業(yè)的金融供給。給予那些重點(diǎn)行業(yè)中對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)起重要作用的、對(duì)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)突出的企業(yè)以充足的金融供給。比如，加大對(duì)工業(yè)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)企業(yè)的金融供給，給予紡織服裝、汽車(chē)零部件等重點(diǎn)支柱行業(yè)，以及具有前瞻性的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的中小微企業(yè)以融資優(yōu)惠。同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展前景和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)建立融資評(píng)估機(jī)制，對(duì)中小微企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平和盈利能力進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)掌握其融資需求和融資風(fēng)險(xiǎn)等情況。

加強(qiáng)中小微企業(yè)信用體系和平臺(tái)建設(shè)，不斷完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。在中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制方面，可運(yùn)用“定向普惠+信息服務(wù)+信用增進(jìn)+動(dòng)態(tài)管理”的增信模式，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)資金池，推進(jìn)設(shè)立市縣政策性融資擔(dān)保公司和具有國(guó)有背景的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為信貸資金更好地進(jìn)入到中小微企業(yè)提供保障。在中小微企業(yè)信用信息共享機(jī)制方面，積極將與企業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)信息導(dǎo)入到信用信息交換共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用信息的互聯(lián)互通、交換共享，有效緩解中小微企業(yè)信貸市場(chǎng)“信息孤島”現(xiàn)象。在中小微企業(yè)結(jié)算賬戶信息平臺(tái)方面，探索構(gòu)建中小微企業(yè)被拒貸信息共享平臺(tái)，最終形成一套標(biāo)準(zhǔn)透明的風(fēng)險(xiǎn)披露和信息共享機(jī)制。