我國中小銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與展望

孫光宇 王姝雅 王琦

2015年我國實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來，中小銀行積極優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升管理水平，取得了較好的發(fā)展。近年來，國家出臺(tái)了一系列支持綠色金融發(fā)展的文件，為中小銀行未來發(fā)展提供了新的機(jī)遇。扎根于地方的中小銀行是服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的主力軍，發(fā)展綠色金融是我國中小銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑，能夠充分發(fā)揮中小銀行的地域優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)信貸資金流向綠色金融領(lǐng)域，支持地方綠色生態(tài)布局，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

我國中小銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

2010年以來，國家陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策文件支持綠色金融發(fā)展。2012年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《綠色信貸指引》，2015年銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)改委發(fā)布《能效信貸指引》，2016年中國人民銀行和財(cái)政部等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》等。以上文件的出臺(tái)較好地促進(jìn)了我國綠色金融的發(fā)展。2017年黨的十九大報(bào)告提出要構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，發(fā)展綠色金融;2021年國家提出了碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略，這也意味著綠色金融已經(jīng)從以往狹義的金融產(chǎn)品上升為國家戰(zhàn)略。從綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展速度來看，前兩種業(yè)務(wù)依次是綠色信貸和綠色債券。截至2021年3月，我國21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)到12.5萬億元人民幣，占各項(xiàng)貸款的9.3%，綠色信貸規(guī)模位居世界第一，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)貸款的整體不良水平;已發(fā)行綠色債券888只，規(guī)模合計(jì)9107.53億元，綠色債券規(guī)?？偭课痪邮澜绲诙?。

我國是以銀行為主導(dǎo)的金融體系，在綠色金融發(fā)展過程中，我國銀行業(yè)發(fā)揮了重要作用。根據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)近期公布的數(shù)據(jù)，我國三大政策性銀行和六大國有銀行綠色信貸在市場(chǎng)份額中的占比達(dá)到了80%以上，雖然我國中小銀行綠色信貸所占市場(chǎng)份額較少，但中小銀行的數(shù)量已經(jīng)超過了4000余家，在我國整個(gè)銀行體系中處于基礎(chǔ)性地位，未來會(huì)有更大的上升空間，目前也有越來越多的中小銀行開始經(jīng)營綠色金融業(yè)務(wù)。

我國中小銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展主要有以下兩個(gè)方面的表現(xiàn)：一是從銀行戰(zhàn)略和頂層設(shè)計(jì)角度向綠色金融業(yè)務(wù)傾斜。目前國際金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可度最高的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)是赤道原則，自從2008年興業(yè)銀行成為我國首家采納赤道原則的銀行后，中小銀行對(duì)于赤道原則的接納度不斷提高，2015年以來先后有江蘇銀行、湖州銀行、重慶農(nóng)商行等銀行宣布采納赤道原則作為綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)。越來越多的中小銀行也開始制定實(shí)施綠色金融發(fā)展規(guī)劃。通過以上舉措，中小銀行的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平也在不斷提高，綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步拓展。二是從銀行具體業(yè)務(wù)層面向綠色金融業(yè)務(wù)傾斜。中小銀行通過建立綠色金融部門，打造綠色金融團(tuán)隊(duì)，積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，北京銀行、九江銀行、安吉農(nóng)商行等中小銀行相繼成立了綠色金融團(tuán)隊(duì)開展綠色金融業(yè)務(wù)，為中小銀行經(jīng)營綠色信貸進(jìn)行了有益嘗試、提供了先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。江蘇銀行在2021年4月發(fā)布的國內(nèi)銀行業(yè)首個(gè)“碳中和”行動(dòng)計(jì)劃中提出，到2021年底至少增加20%的綠色信貸和至少50%的清潔能源貸款，其他中小銀行也紛紛制定計(jì)劃、出臺(tái)舉措助力綠色信貸發(fā)展。除了綠色信貸以外，中小銀行積極布局綠色債券業(yè)務(wù)，從綠色債券發(fā)行數(shù)量來看，中小銀行的發(fā)行數(shù)量占比從2016年的50%上升到2020年的85%;從綠色債券發(fā)行規(guī)模來看，中小銀行的發(fā)行規(guī)模占比從2016年的11%上升到2020年的58%。我國中小銀行數(shù)量多、分布廣，在綠色金融業(yè)務(wù)上有很大的發(fā)展空間，未來大有可為。

我國中小銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

雖然目前我國中小銀行在綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展方面取得了不錯(cuò)的成效，但依然存在一些問題。中小銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)較大型銀行晚，對(duì)綠色金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和創(chuàng)新程度較大行弱，對(duì)轉(zhuǎn)型路徑和時(shí)間安排存在尚不明晰、缺乏足夠的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和人才等問題。隨著國家陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，并探索將綠色金融評(píng)價(jià)結(jié)果納入央行政策和管理工具，一定程度上強(qiáng)調(diào)并督促中小銀行加緊研究、創(chuàng)新、開展綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)，但目前開展過程中仍存在一些問題需要在未來逐步解決。另外，在服務(wù)對(duì)象上，當(dāng)前的綠色金融客戶以大型綠色企業(yè)為主，針對(duì)中小微企業(yè)的普惠綠色金融業(yè)務(wù)存在短板。在綠色金融產(chǎn)品方面，產(chǎn)品的定制化和針對(duì)性不夠，目前對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的支持以類似傳統(tǒng)貸款的形式展開等。產(chǎn)生這些現(xiàn)象有以下現(xiàn)實(shí)原因。

綠色項(xiàng)目大多具有專業(yè)性，對(duì)審批人員除金融知識(shí)之外的相應(yīng)專業(yè)知識(shí)水平要求高。各行業(yè)大型企業(yè)披露信息具有專業(yè)性，而中小微企業(yè)信息披露程度低，采集和識(shí)別綠色金融項(xiàng)目信息的真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)銀行審批人員素質(zhì)提出更高的要求，而后續(xù)對(duì)綠色金融產(chǎn)品的運(yùn)營管理能力亦有門檻，跨越門檻需要時(shí)間，短期內(nèi)中小銀行以審慎態(tài)度開展的業(yè)務(wù)范圍就受到了限制。

當(dāng)前有關(guān)綠色環(huán)保信息的披露數(shù)據(jù)不夠細(xì)致，與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息獲取難度大，尤其是與中小微企業(yè)及個(gè)人相關(guān)的信息。由于綠色金融業(yè)務(wù)開展所需的信息分散于各監(jiān)管部門、政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、媒體、企業(yè)官網(wǎng)等不同的平臺(tái)，目前尚未形成對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)開展有參考價(jià)值的有完整框架的信息披露平臺(tái)，而各來源的信息內(nèi)容、展示方式、發(fā)布頻率不盡相同，中小銀行需自行整合具有結(jié)構(gòu)化的完整數(shù)據(jù)庫，或吸納外部平臺(tái)數(shù)據(jù)庫，但不是所有的中小銀行都具備相關(guān)的數(shù)據(jù)管理、客戶分層、風(fēng)險(xiǎn)效益模型構(gòu)建、信息安全維護(hù)等能力。

銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型路徑和組織架構(gòu)不夠明確。中小銀行的發(fā)展大多依托地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，與地方政府聯(lián)系密切，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出很大貢獻(xiàn)，一定程度上中小銀行、地方經(jīng)濟(jì)、地方政府之間是相輔相成的關(guān)系。中小銀行欲將過去信貸資源投向以房地產(chǎn)、制造業(yè)甚至“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)為主，轉(zhuǎn)變?yōu)橐跃哂忻黠@環(huán)境效益的節(jié)能環(huán)保、生態(tài)農(nóng)林和污染防治等綠色產(chǎn)業(yè)為主，限制傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)信貸投放，需要應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)運(yùn)營困難、貸款違約風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，布局新領(lǐng)域短期面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大等問題，銀行績效考核內(nèi)容和方式也需要轉(zhuǎn)變。目前多數(shù)中小銀行的綠色金融發(fā)展路徑都不夠明確，對(duì)分支行具有特殊性的綠色金融業(yè)務(wù)開展的指導(dǎo)和指引有限，對(duì)綠色項(xiàng)目安排的信貸額度、風(fēng)險(xiǎn)資本等未提供足夠傾斜的資源，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新跟不上，限制了開拓提供綠色金融業(yè)務(wù)支持的新行業(yè)，制約了提供產(chǎn)品的類型和定制化及針對(duì)性。

我國中小銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的展望

伴隨著新舊動(dòng)能加快轉(zhuǎn)化，將產(chǎn)生巨大的綠色金融需求。根據(jù)中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會(huì)課題組的估算，2015～2020年，中國綠色融資需求為15萬億～30萬億元;2015～2030年，中國綠色融資需求將達(dá)到40萬億～123萬億元。推動(dòng)中小銀行綠色金融發(fā)展，不僅是響應(yīng)“碳中和、碳達(dá)峰”戰(zhàn)略部署，助力金融供給側(cè)改革再升級(jí)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義，也是中小銀行謀求轉(zhuǎn)型、挖掘新的利潤增長點(diǎn)的新契機(jī)。

針對(duì)目前中小銀行發(fā)展綠色金融存在的問題，筆者提出以下四方面政策建議。

確立發(fā)展綠色金融的頂層設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略指引。鑒于綠色金融投向的綠色產(chǎn)業(yè)具有資金投入大、投資周期長、收益見效慢等特點(diǎn)，中小銀行應(yīng)從頂層設(shè)計(jì)上制定戰(zhàn)略性的綠色金融改革框架，明晰階段性目標(biāo)和實(shí)施路徑，為全行提供由內(nèi)而外，自上而下的指導(dǎo)方向;積極引入綠色戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。例如，南潯銀行作為全國首家綠色專營支行，實(shí)行機(jī)構(gòu)垂直管理、人員高配、簡易流程審批、創(chuàng)新產(chǎn)品先試的扁平化管理模式。通過實(shí)施綠色信貸客戶分類，即按標(biāo)準(zhǔn)將客戶分類為環(huán)境優(yōu)先型、環(huán)境合格型、環(huán)境關(guān)注型和環(huán)境缺失型進(jìn)行有效甄別，專注服務(wù)綠色優(yōu)先型客戶，確保信貸資金百分百投向綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)、科技環(huán)保型小微企業(yè)與綠色項(xiàng)目;通過實(shí)施以綠色優(yōu)效系數(shù)為核心的績效考核，將綠色信貸、綠色支付、綠色管理、綠色質(zhì)量、綠色活動(dòng)等落實(shí)到客戶經(jīng)理的具體工作行動(dòng)上，確保了綠色金融服務(wù)取得實(shí)效。

建立圍繞綠色生態(tài)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新體系。一方面，鼓勵(lì)中小銀行因地制宜、因勢(shì)利導(dǎo)，結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色、綠色優(yōu)勢(shì)和生態(tài)環(huán)境實(shí)際情況，開發(fā)具有地方特色的“三農(nóng)”“綠色”“普惠”“低碳”金融產(chǎn)品與服務(wù)，盤活當(dāng)?shù)鼐G色資產(chǎn)。促進(jìn)中小銀行創(chuàng)新碳相關(guān)綠色理財(cái)、ESG投資、碳債權(quán)抵押、綠色債券、碳資產(chǎn)證券化、綠色零售等金融產(chǎn)品，研發(fā)基于環(huán)境知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)保節(jié)能權(quán)益等質(zhì)押權(quán)的綠色信貸，紓困環(huán)保型中小企業(yè)融資難問題。例如興業(yè)銀行廣州分行通過創(chuàng)新資產(chǎn)證券化項(xiàng)目融資服務(wù)，以軌道交通客運(yùn)費(fèi)收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，助力廣州地鐵集團(tuán)有限公司注冊(cè)并成功發(fā)行了50億元國內(nèi)首單“綠色發(fā)行主體、綠色資金用途、綠色基礎(chǔ)資產(chǎn)”的資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品（ABN），創(chuàng)下2018年以來全市場(chǎng)AAA級(jí)企業(yè)同期限證券化產(chǎn)品發(fā)行利率最低的紀(jì)錄，有力支持了粵港澳大灣區(qū)清潔交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展和互聯(lián)互通。另一方面，構(gòu)建綠色賬戶體系，以健全綠色支付體系為切入點(diǎn)，將各項(xiàng)業(yè)務(wù)和綠色賬戶有機(jī)結(jié)合，從根本上實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。此外，深化金融科技在綠色（如ESG）信息挖掘、整合應(yīng)用，推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)線上化、智能化、個(gè)性化，強(qiáng)化技術(shù)賦能綠色金融產(chǎn)品體系創(chuàng)新。

構(gòu)建人才引進(jìn)和多元合作綠色金融生態(tài)圈。中小銀行應(yīng)積極擴(kuò)充環(huán)境生態(tài)、綠色金融人才儲(chǔ)備隊(duì)伍，為其綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展蓄力。同時(shí)，中小銀行應(yīng)借助綠色金融理念構(gòu)筑包容開放的合作平臺(tái)，吸引環(huán)保企業(yè)、科研院所等參與場(chǎng)景方案設(shè)計(jì)，促進(jìn)信息共享。還應(yīng)強(qiáng)化銀政合作、銀保合作、銀擔(dān)企合作、銀稅互動(dòng)等合作模式，為環(huán)保型中小企業(yè)增信。積極與地方政府合作，爭取綠色政策優(yōu)惠和綠色金融試點(diǎn)或示范資格，打造綜合的綠色金融生態(tài)圈。例如，廣東股權(quán)交易中心股份有限公司與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和國有金控平臺(tái)合作，創(chuàng)設(shè)“綠色可轉(zhuǎn)換為股票（股權(quán)）的公司債券”，推動(dòng)地方金控平臺(tái)選擇當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)綠色企業(yè)以可轉(zhuǎn)債形式對(duì)接融資，實(shí)現(xiàn)了多層次資本市場(chǎng)的全鏈條覆蓋。

強(qiáng)化前瞻預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管框架。微觀上，中小商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)“高碳”風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和監(jiān)測(cè)。制度方面，完善綠色信貸審批機(jī)制，加強(qiáng)綠色信息尤其是ESG信息披露，建立綠色業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)體系。技術(shù)方面，運(yùn)用金融科技優(yōu)化綠色風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，提升處置綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)積累。宏觀上，政府應(yīng)堅(jiān)持合法合規(guī)、包容靈活、審慎穿透的監(jiān)管原則。盡快出臺(tái)符合“雙碳目標(biāo)”、綠色金融實(shí)際發(fā)展需要的業(yè)務(wù)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)準(zhǔn)入、監(jiān)管細(xì)則、法律法規(guī)，促進(jìn)綠色金融、碳金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)和監(jiān)管框架。重視跨部門監(jiān)管協(xié)作，凝聚監(jiān)管部門及高校智庫等行業(yè)研究力量進(jìn)行前瞻性、體系化研究，為綠色金融監(jiān)管提供支撐。同時(shí)，重視投資者綠色金融教育和權(quán)益保護(hù)，培育理性綠色金融消費(fèi)與投資文化，建立圍繞綠色金融的投融資、生產(chǎn)消費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)防控的創(chuàng)新監(jiān)管生態(tài)。

（作者單位：貴陽銀行金融研究院）

商業(yè)銀行月度資訊

徽商銀行董事長嚴(yán)琛任職資格獲批

8月2日，徽商銀行發(fā)布公告稱，該行已于2021年7月30日接獲《中國銀保監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局關(guān)于嚴(yán)琛任職資格的批覆》，嚴(yán)琛先生擔(dān)任該行董事長的任職資格已獲核準(zhǔn)。

民生銀行獲批發(fā)行800億元人民幣的金融債券

8月3日，中國民生銀行發(fā)布公告稱，中國銀保監(jiān)會(huì)同意該行發(fā)行不超過800億元人民幣的金融債券。

央行：穩(wěn)住通脹的關(guān)鍵還是要管住貨幣

8月9日，央行發(fā)布二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告稱，總體而言，貨幣與通脹的關(guān)系沒有變化，貨幣大量超發(fā)必然導(dǎo)致通脹，穩(wěn)住通脹的關(guān)鍵還是要管住貨幣。

商業(yè)銀行上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.1萬億元

8月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.1萬億元，同比增長11.1%;期末不良貸款余額為2.8萬億元，不良貸款率為1.76%，較上季末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

江蘇銀行獲批城商行首家QFII托管資格

8月13日，據(jù)上海證券報(bào)消息，江蘇銀行獲批合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）托管資格，成為國內(nèi)城商行中唯一一家擁有該資質(zhì)的銀行，同時(shí)也是QFII新規(guī)以來，國內(nèi)獲批該資格的首家銀行。

興業(yè)銀行擬發(fā)行不超500億元A股可轉(zhuǎn)債獲批

8月20日，興業(yè)銀行發(fā)布公告稱，中國銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意該行公開發(fā)行不超過人民幣500億元的A股可轉(zhuǎn)換公司債券，在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計(jì)入核心一級(jí)資本。

寧波銀行配股申請(qǐng)獲中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

8月26日，寧波銀行發(fā)布公告稱，公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)寧波銀行股份有限公司配股的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司向原股東配售6.008億股新股。

農(nóng)行獲批發(fā)行減記型無固定期限資本債券

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