數(shù)字金融背景下新能源汽車行業(yè)的發(fā)展探討

文/曹競予（廣州工商學院）

當前，發(fā)展新能源汽車行業(yè)是實現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)升級、生態(tài)優(yōu)化的重要機遇。在國內(nèi)大循環(huán)為主，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進發(fā)展的格局之下，汽車消費尤其是新能源汽車消費，對拉動內(nèi)需、促進經(jīng)濟快速發(fā)展有著重要意義。在此基礎(chǔ)上，發(fā)展汽車金融對促進汽車消費有著積極作用。相比歐洲發(fā)達國家，我國的汽車金融滲透率還處于較低水平。

隨著數(shù)字化時代的到來，新一代消費群體的消費觀念不斷改變，未來在數(shù)字金融背景下，新能源汽車將會有較大發(fā)展機會。

一、新能源汽車行業(yè)的發(fā)展前景

（一）新能源汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球氣候變暖，各國政府及人民對生態(tài)環(huán)境保護意識不斷增強，新能源汽車成為政策推動及需求增加雙重因素推動下發(fā)展的新興領(lǐng)域。當前，國內(nèi)新能源汽車的發(fā)展速度遠超預(yù)期，根據(jù)國務(wù)院2020年10月發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī) 劃（2021-2035）》， 至 2025年，國內(nèi)新能源汽車滲透率將達到25%。

圖1 來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)

2018年我國新能源汽車銷量已超過125萬輛，2020年新冠疫情爆發(fā)，我國新能源汽車銷量大幅下滑，為支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，做好新能源汽車推廣應(yīng)用工作，促進新能源汽車消費，2020年4月，進一步明確了未來兩年新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的落實時間與覆蓋范圍，將原計劃于2020年底到期的新能源汽車購置補貼政策延長2年。同時，補貼退坡力度和節(jié)奏也有所平緩，原則上2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎(chǔ)上退坡10%、20%、30%。說明我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展高度景氣，國內(nèi)外需求日益增大。

（二）新能源汽車行業(yè)發(fā)展瓶頸

在政策的扶持與國內(nèi)外需求的激增下，新能源汽車市場呈現(xiàn)快速發(fā)展的狀況。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成24.8萬輛和25.6萬輛，但與傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)銷量相比還有較大差距?？梢?，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展遇到以下瓶頸。

1.生產(chǎn)成本高

由于新能源汽車生產(chǎn)技術(shù)不成熟，隨著補貼政策的退出，新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本提高，特別是在產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)、購買電池方面需要投入較高成本，所以在保證一定盈利的情況下，汽車生產(chǎn)商必須提高價格，因此相同級別汽車上，新能源汽車的售價與傳統(tǒng)能源汽車相比沒有優(yōu)勢，造成市場競爭力不足。

2.核心技術(shù)弱

新能源汽車產(chǎn)業(yè)在政府政策的扶持下，正處于加大研發(fā)力度不斷發(fā)展中，但對比發(fā)達國家，還有較大差距。特別是電池技術(shù)不夠成熟，存在實際續(xù)航里程與官方續(xù)航里程有差距的問題。此外，新能源汽車電池使用壽命、安全性和穩(wěn)定性方面也存在一些問題，對于一些核心技術(shù)與零部件制造技術(shù)尚未掌握，仍依賴進口，這對新能源汽車產(chǎn)業(yè)降低成本、提高市場滲透率有較大影響。

3.汽車金融支持缺乏

汽車金融業(yè)務(wù)主要是指和汽車產(chǎn)業(yè)之間密切相關(guān)的各種金融服務(wù)。對于傳統(tǒng)意義上的汽車金融服務(wù)，商業(yè)銀行和主機廠汽車金融公司占據(jù)了絕大部分市場份額，產(chǎn)品形式主要為汽車抵押貸款，消費者選擇較為單一。但是對于低線城市等長尾市場，汽車經(jīng)銷商數(shù)量分散，業(yè)務(wù)規(guī)模化程度也不高，銀行和汽車金融公司的服務(wù)成本較高（丁曉萍，2020）。近年來，隨著消費主體趨向年輕化，人們更愿意采用消費借貸“提前消費”，而現(xiàn)有金融機構(gòu)對汽車產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，面向新能源汽車專門的信貸金融產(chǎn)品更是少之又少。另一方面，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)處于初步發(fā)展階段，市場風險較大，多數(shù)金融機構(gòu)在面對新能源汽車企業(yè)提供金融服務(wù)的門檻較高，高貸款利率使得新能源汽車企業(yè)面臨較大的融資困難。（李玲，2021）綜上所述，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與新能源汽車的滲透率雖在不斷提高，但仍須突破瓶頸，推動產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

二、數(shù)字金融背景下發(fā)展汽車金融的優(yōu)勢

通過對我國現(xiàn)階段新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況分析，其面臨政策扶持弱、技術(shù)水平不足、汽車金融產(chǎn)品單一、融資成本高等一系列問題，特別是新能源汽車金融服務(wù)問題，將會影響新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當下新能源汽車產(chǎn)業(yè)正由國家政策主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲂枨笾鲗?dǎo)，面臨著機遇與挑戰(zhàn)，因此在金融數(shù)字化的背景下，數(shù)字金融支持對新能源汽車產(chǎn)業(yè)起著推動作用。

（一）數(shù)字金融概念與作用

數(shù)字金融指利用云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，通過降低金融服務(wù)門檻和服務(wù)成本，更高效地實現(xiàn)普惠金融服務(wù)。（栗麟，楊偉明，2021）數(shù)字金融利用新型金融技術(shù)，為傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供數(shù)字技術(shù)，諸如移動支付、在線理財、數(shù)字保險、信貸服務(wù)等，對于推進傳統(tǒng)金融企業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)水平提高有顯著意義。

（二）金融數(shù)字化對于推動汽車金融的作用

（1）數(shù)字金融在汽車金融的應(yīng)用當中，對傳統(tǒng)金融服務(wù)推陳出新，極大地提高了金融服務(wù)效率，促進了居民消費。主要體現(xiàn)在兩方面：其一，相比傳統(tǒng)金融，數(shù)字金融以線上為主，突破了傳統(tǒng)汽車金融公司資金審批周期長、效率低的難題，拓寬了消費者信貸邊界。數(shù)據(jù)研究顯示，一些主流汽車金融平臺從審核資料到獲得貸款最快僅需1分鐘，大大縮減了汽車經(jīng)銷商往返于放款機構(gòu)的速度。我國以汽車貸款為主營業(yè)務(wù)內(nèi)容的P2P平臺在2018年已突破1500家。自2000年來，我國汽車交易量的增長呈現(xiàn)井噴式增長。據(jù)可靠估計，未來將有60%的人通過分期付款、貸款等方式購車（孫敏嫻，2020）。其二，利用算法等大數(shù)據(jù)技術(shù)，汽車金融公司實現(xiàn)數(shù)據(jù)實時同步，能分客戶違約記錄、優(yōu)化風險評價流程，一定程度上降低了征信風險。

（2）數(shù)字金融背景下，汽車金融企業(yè)為消費者提供著更便捷的服務(wù)。利用AI智能與人工智能，汽車保險公司能進行AI智能定損與一鍵理賠。據(jù)平安產(chǎn)險數(shù)據(jù)統(tǒng)計，客戶僅需完成拍照、報案、上傳3個步驟，最快30秒即可完成理賠全流程，全程零人工審核，相比傳統(tǒng)金融公司理賠平均時效提高了34%?？梢姅?shù)字化時代，傳統(tǒng)汽車金融公司能更加高效地將車主與商家兩個生態(tài)聯(lián)系在一起，真正做到從客戶角度出發(fā)，成為“有溫度的金融”。

（3）金融數(shù)字化為新一代消費群體提供了更多汽車金融選擇及個性化服務(wù)。汽車融資租賃是汽車金融的一種典型模式，指承租人不擁有汽車所有權(quán)，在汽車使用期間僅支付租金，由出租人按承租人意愿購買汽車并出租，租賃合同到期，承租人可選擇支付殘值或?qū)⑵嚉w還于出租人。采用融資租賃方式購車的消費者大多經(jīng)濟實力較弱，收入不穩(wěn)定，而對于新能源汽車而言，電池技術(shù)迭代速度較快，且消費者對二手車保值問題尚有顧慮，因此該模式將越來越受到年輕一代新能源汽車消費者的喜愛。邱華楨（2021）研究發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃公司可以通過技術(shù)手段對客戶背景和業(yè)務(wù)情況進行分析，精準識別客戶需求；通過大數(shù)據(jù)對客戶的用車情況和信用情況進行學習和分析，從而根據(jù)客戶的資金實力靈活設(shè)計更多樣的尾款分期和還款方式。

（4）數(shù)字金融為新能源汽車企業(yè)可提供更好的融資支持。由于大部分新能源汽車企業(yè)研發(fā)零部件資金成本較高，現(xiàn)金流是生產(chǎn)型企業(yè)的命脈，對于新能源汽車企業(yè)而言，融資難限制了企業(yè)的發(fā)展。數(shù)字金融背景下，放款機構(gòu)憑借技術(shù)優(yōu)勢，可以利用公開透明的信息合理評估貸款企業(yè)的信用情況，網(wǎng)商貸、銀行網(wǎng)絡(luò)審批等也提高了放款效率。數(shù)字金融提高了市場資金的利用效率，能夠增加中小企業(yè)的活力（李方靚，2020）。

三、數(shù)字金融背景下新能源汽車行業(yè)的發(fā)展路徑分析

（一）政府加大對金融資源的優(yōu)化配置，促進新能源汽車行業(yè)發(fā)展

數(shù)字金融背景下，金融服務(wù)不應(yīng)僅局限于汽車售后市場，而應(yīng)貫穿產(chǎn)品研發(fā)、制造、銷售、后市場服務(wù)等整個價值鏈環(huán)節(jié)。因此，政府應(yīng)該加大對構(gòu)建汽車經(jīng)銷商、主機廠、金融機構(gòu)間紐帶的力度，優(yōu)化配置各方面資源。另一方面，針對新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨的資金短缺現(xiàn)象，政府應(yīng)出臺相關(guān)政策引導(dǎo)，提供金融支持。政府可以出臺財政補貼政策、稅收優(yōu)惠政策、采購政策等，使新能源汽車行業(yè)加速升級。財政補貼政策主要是鼓勵企業(yè)發(fā)展綠色金融，設(shè)置新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)與消費者的財政補貼。特別是針對新能源汽車優(yōu)勢企業(yè)設(shè)置專項補貼基金，促進企業(yè)加大研發(fā)支出。稅收優(yōu)惠政策針對新能源汽車企業(yè)以稅收減免、稅收返還的政策加以扶持，減輕中小企業(yè)的稅務(wù)負擔，提高資金利用率。政策還可以鼓勵企事業(yè)單位購買新能源汽車，實行企業(yè)批量采購優(yōu)惠政策，鼓勵消費者對綠色能源產(chǎn)業(yè)進行支持。

（二）汽車金融公司創(chuàng)新金融服務(wù)模式，加大對新能源汽車產(chǎn)業(yè)支持力度

汽車金融公司應(yīng)利用金融科技，為汽車供給方與消費者提供更完善的信貸服務(wù)，實現(xiàn)前后端金融服務(wù)一體化。對于汽車供給方，可設(shè)計專門針對新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)的金融產(chǎn)品與融資方式，如融資租賃、融資擔保、風險投資、資產(chǎn)證券化等，有助于拓寬新能源汽車產(chǎn)業(yè)的融資渠道，擴大資金規(guī)模，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，促進技術(shù)進步。以融資租賃為例，與傳統(tǒng)金融公司相比，融資租賃公司對于信用門檻有所降低，并且具有一定的靈活性，在放款時間長短、還款方式方面可以靈活涉及，滿足了通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法獲取資金的消費者的需求，實現(xiàn)了普惠金融。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，不少汽車電商推出“一成首付”“3000元起開新車”的新型購車模式，該模式滿足了短期無法購車的消費者需求，是新能源汽車結(jié)合融資租賃的天然市場（丁曉萍，2020）。

（三）利用金融科技，優(yōu)化新能源汽車產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)

1.金融科技促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展

金融科技衍生出來的數(shù)字普惠金融、大數(shù)據(jù)處理、AI人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等新興技術(shù)合成新的金融體系，對完善新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈其有重要影響。數(shù)字普惠金融、大數(shù)據(jù)處理為緩解信息不對稱、提升客戶體驗提供了保障，從客戶提出金融需求，到審核資料、提供貸款方案的時間大大縮短，能夠極大提升客戶金融服務(wù)體驗，增強客戶滿意度。去年《關(guān)于推進財險業(yè)務(wù)線上化工作征求意見函》的下發(fā)，意味著包括車險在內(nèi)的業(yè)務(wù)未來將逐步實現(xiàn)線上化，新能源汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)聯(lián)合相關(guān)財險公司進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、AI人工智能等技術(shù)深入了解客戶需求，通過客戶行為數(shù)據(jù)提供汽車相關(guān)金融產(chǎn)品的個性化服務(wù)，提高業(yè)務(wù)水平。區(qū)塊鏈存證技術(shù)一方面可以將消費者融資租賃合同以數(shù)據(jù)形式放入?yún)^(qū)塊鏈中，避免日后糾紛，保障消費者權(quán)益；另一方面則發(fā)揮數(shù)據(jù)存儲優(yōu)勢，新能源汽車企業(yè)將零部件信息存入?yún)^(qū)塊鏈，便于消費者溯源產(chǎn)品。云計算則為新能源汽車企業(yè)分析海量數(shù)據(jù)，了解市場需求，可以有效匹配金融資源供求雙方，優(yōu)化金融服務(wù)，增加合作機會。綜上所述，新能源汽車企業(yè)應(yīng)利用好金融科技手段，實現(xiàn)生產(chǎn)、銷售、售后保障等一系列產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.利用金融數(shù)字化手段完善風控體系

新能源汽車企業(yè)面臨的融資風險主要源于信息不透明，存在逆向選擇的問題。構(gòu)建汽車金融風險控制體系有利于促進新能源汽車企業(yè)融資，因此新能源汽車產(chǎn)業(yè)要想獲得更多信貸支持，信貸單位應(yīng)該充分利用數(shù)字金融工具。如使用大數(shù)據(jù)技術(shù)充分構(gòu)建企業(yè)信用評估體系，一方面為經(jīng)營狀況好、貸款信用佳的新能源汽車企業(yè)提供優(yōu)惠貸款利率（黃穎，2020）；另一方面則需提高新能源汽車企業(yè)違約成本，為構(gòu)建新能源汽車行業(yè)誠實守信、可持續(xù)發(fā)展提供幫助。信貸風險是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的另一方面問題，要結(jié)合人工智能等金融科技，針對客戶存在的信貸風險進行識別與控制。在貸前、貸中利用大數(shù)據(jù)、生物特征識別技術(shù)等方式，對貸款人信用情況加以識別、避免風險，在貸后管理環(huán)節(jié)針對客戶存在的異常行為進行監(jiān)控，建立風險預(yù)警機制。