基于財(cái)務(wù)管理的貿(mào)易公司多元化戰(zhàn)略研究

謝靜

[摘 要]隨著我國國民經(jīng)濟(jì)水平的提升，國內(nèi)市場(chǎng)和國際市場(chǎng)的接軌，我國貿(mào)易行業(yè)得以快速發(fā)展，多元化戰(zhàn)略是當(dāng)前多數(shù)貿(mào)易公司搶占和開辟市場(chǎng)的主要手段，也是企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。不過多元化戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、投資運(yùn)營等水平提出了較高的要求，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定?；诖?，文章從財(cái)務(wù)管理的角度，分析貿(mào)易公司制定和實(shí)施多元化戰(zhàn)略的優(yōu)勢(shì)，以及多元化戰(zhàn)略給企業(yè)經(jīng)營帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)成因，提出強(qiáng)化多元化戰(zhàn)略貿(mào)易公司管理的策略。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)管理;貿(mào)易公司;多元化戰(zhàn)略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.25.064

1 貿(mào)易公司多元化戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)以及趨勢(shì)

多元化戰(zhàn)略經(jīng)營通常是指企業(yè)同時(shí)經(jīng)營兩個(gè)及以上不同產(chǎn)品或服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。貿(mào)易公司實(shí)行多元化戰(zhàn)略的優(yōu)勢(shì)主要有：第一，分散風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)來看，市場(chǎng)變幻莫測(cè)，單獨(dú)產(chǎn)品經(jīng)營下，一旦企業(yè)產(chǎn)品或市場(chǎng)失敗，短期內(nèi)，企業(yè)收入急速下降，企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)較高，阻斷企業(yè)發(fā)展，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)。而當(dāng)企業(yè)有多個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，某一產(chǎn)品的失敗，并不能完全阻斷企業(yè)收入，企業(yè)可以通過另外的產(chǎn)品、市場(chǎng)，為企業(yè)經(jīng)營提供資金支持，保護(hù)企業(yè)經(jīng)營。第二，提高企業(yè)本地競(jìng)爭(zhēng)力。多元化戰(zhàn)略下，貿(mào)易公司提供的產(chǎn)品較為多樣化，經(jīng)營穩(wěn)定性更高，相對(duì)更加受到當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的青睞，有利于企業(yè)融資。第三，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。信息時(shí)代下，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快，尤其是對(duì)于老牌的貿(mào)易公司而言，當(dāng)主業(yè)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，多個(gè)市場(chǎng)方向，給企業(yè)多一條發(fā)展的道路，能夠幫助企業(yè)在困境中找到新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)和發(fā)展方向。第四，提高盈余資金的利用率，充分利用企業(yè)資源。由此來看，在當(dāng)前的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)下，多元化戰(zhàn)略提高了貿(mào)易公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)沖擊的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健性更高，更加適合逐漸進(jìn)入國際市場(chǎng)的貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

2 財(cái)務(wù)管理視角下貿(mào)易公司多元化戰(zhàn)略給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)是否具備償還債務(wù)以及再融資的能力?，F(xiàn)階段，貿(mào)易公司融資渠道較為簡(jiǎn)單，主要依靠銀行借貸、金融機(jī)構(gòu)借貸，借貸手續(xù)麻煩。另外，多數(shù)貿(mào)易企業(yè)融資管理水平有限，使得企業(yè)在負(fù)債期限和負(fù)債規(guī)模的規(guī)劃上不夠科學(xué)、客觀。相比單一產(chǎn)品運(yùn)營，多元化戰(zhàn)略發(fā)展下，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大，需要在新產(chǎn)業(yè)中投入大量的資源去塑造品牌，項(xiàng)目所需資金翻倍，在負(fù)債經(jīng)營下，企業(yè)融資規(guī)模也更高，短期融資、長(zhǎng)期融資交錯(cuò)縱橫，融資管理難度較高，需要對(duì)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)情況有較為準(zhǔn)確的判斷。但目前來說，激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)下，賒銷、賒購是貿(mào)易企業(yè)交易的常用方式，多數(shù)貿(mào)易公司雖然賬面上收入可觀，但多數(shù)被應(yīng)收賬款擠占，企業(yè)彼此經(jīng)營間的信息不對(duì)稱，滋生貨款拖欠問題，預(yù)期收入未及時(shí)入賬，短期內(nèi)企業(yè)籌集資金的難度和成本都較高，容易出現(xiàn)資不抵債的情況[1]。

2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)

在多元化戰(zhàn)略中，如何選擇一個(gè)適合企業(yè)且有前景的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目是貿(mào)易公司當(dāng)前投資的難題。在實(shí)際經(jīng)營中，大部分多元化戰(zhàn)略企業(yè)前期通常都是試錯(cuò)，前期投資收益通常不及預(yù)期，比如較為出名的維維股份多元化戰(zhàn)略案例中，維維股份在選擇新的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目時(shí)，先后涉足房地產(chǎn)行業(yè)、能源行業(yè)、貿(mào)易行業(yè)等，但從其經(jīng)營利潤來看，多元化產(chǎn)業(yè)發(fā)展并沒有給企業(yè)帶來新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)，反而因?yàn)槠髽I(yè)將資源過度分散，導(dǎo)致原本的豆奶市場(chǎng)也受到影響，整體利潤不升反降。在多元化戰(zhàn)略經(jīng)營中，投資回報(bào)率是企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要集中點(diǎn)，投資回報(bào)率不及預(yù)期的情況普遍存在于多元化經(jīng)營的公司中，而且一旦企業(yè)深陷一個(gè)錯(cuò)誤的投資項(xiàng)目，將難以全身而退，投資血本無歸。

2.3 營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

多元化經(jīng)營下，企業(yè)管理者需要投入到多個(gè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目管理決策工作中，管理層注意力較為分散。而新的產(chǎn)業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)，對(duì)公司原本的決策流、物流、人事流以及財(cái)務(wù)流都帶來了影響，而多元化經(jīng)營下，多數(shù)貿(mào)易公司企業(yè)系統(tǒng)軟件和其實(shí)際需求匹配性不高，數(shù)據(jù)難以實(shí)施實(shí)時(shí)交互，監(jiān)管作用不突出，會(huì)計(jì)舞弊問題時(shí)有發(fā)生。而多元化經(jīng)營中，通過關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等來粉飾數(shù)據(jù)的行為并不少見，企業(yè)資金使用缺乏規(guī)范，資金安全性和效益性都得不到保障[2]。

3 財(cái)務(wù)管理視角下貿(mào)易公司多元化戰(zhàn)略管理優(yōu)化策略

3.1 拓展融資渠道，擴(kuò)寬企業(yè)資金來源

在融資渠道管理上，首先，貿(mào)易公司應(yīng)和銀行、金融機(jī)構(gòu)間建立良好的關(guān)系。貿(mào)易公司可以通過對(duì)各銀行放貸要求的對(duì)比，以及自身業(yè)務(wù)場(chǎng)所所在地銀行發(fā)展規(guī)模等，合理選擇適宜的銀行，按照銀行要求及時(shí)披露自身經(jīng)營信息，比如應(yīng)收賬款、借貸信用等，提高銀行對(duì)企業(yè)貸款資質(zhì)的評(píng)級(jí)，以便企業(yè)可以獲得優(yōu)惠利息或享受優(yōu)先借貸的優(yōu)惠，穩(wěn)定好企業(yè)常用借貸渠道，也為企業(yè)信譽(yù)提供了來自銀行的保障，更加吸引投資者。其次，充分利用金融市場(chǎng)，合理使用金融工具。比如針對(duì)貿(mào)易公司而言，股票融資、公司債券信用證以及票據(jù)貼現(xiàn)等都是常用的融資手段，尤其是票據(jù)貼現(xiàn)，在貿(mào)易企業(yè)中應(yīng)用較為廣泛，通過將快要到期的票據(jù)向開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，獲得扣除貼現(xiàn)息的票據(jù)資金，增加資金緩沖期?；蛘咂髽I(yè)可以直接利用商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資，該融資成本要低于銀行短期借款成本，籌資的靈活性也更強(qiáng)，企業(yè)也能利用其來爭(zhēng)取更好的銀行借貸條件。除了拓展企業(yè)的融資渠道外，貿(mào)易公司還應(yīng)加強(qiáng)融資管理，委培經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)人員，整理企業(yè)現(xiàn)有融資渠道，及時(shí)更新對(duì)各融資渠道融資額度、融資成本以及融資難易度的評(píng)估，及時(shí)根據(jù)企業(yè)融資需求匹配到合理的融資組合。同時(shí)專職負(fù)責(zé)企業(yè)債務(wù)期限的梳理，分析當(dāng)前企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)短、中長(zhǎng)期償債能力，便于管理者提前制定戰(zhàn)略決策，做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備[3]。

3.2 完善全面預(yù)算管理體系，加強(qiáng)投資管理

首先，貿(mào)易公司應(yīng)加大對(duì)投資分析的重視，在前期的項(xiàng)目選擇上，應(yīng)由財(cái)務(wù)人員根據(jù)新產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)信息、項(xiàng)目情況等對(duì)項(xiàng)目投資可行性、必要性以及效益性進(jìn)行分析，管理者在多元化戰(zhàn)略決策時(shí)，應(yīng)考慮財(cái)務(wù)分析意見，避免不必要的“試錯(cuò)”，減少投資損耗。其次，建立健全全面預(yù)算管理體系。全面預(yù)算管理是重要的管理會(huì)計(jì)工具，通過將預(yù)算引入到全經(jīng)營環(huán)節(jié)、分析整體經(jīng)營數(shù)據(jù)信息，將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和預(yù)算目標(biāo)相結(jié)合，制定出適宜的項(xiàng)目預(yù)算指標(biāo)，提高企業(yè)資源配置合理性，以及制訂出較為科學(xué)的資金使用計(jì)劃。在具體建設(shè)時(shí)可以從以下三方面進(jìn)行：第一，科學(xué)編制預(yù)算指標(biāo)。貿(mào)易公司需按照財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的原則，參考借鑒其他預(yù)算成功的同業(yè)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，完善預(yù)算指標(biāo)體系，并根據(jù)各部門權(quán)責(zé)、業(yè)務(wù)，將指標(biāo)細(xì)化到各部門、各項(xiàng)目。第二，提高預(yù)算執(zhí)行力。管理中實(shí)時(shí)跟蹤預(yù)算執(zhí)行情況，及時(shí)比對(duì)預(yù)算指標(biāo)和實(shí)際數(shù)據(jù)，分析投資回報(bào)率與預(yù)算偏差，及時(shí)調(diào)整和防范投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)貿(mào)易公司可以以內(nèi)控、風(fēng)控為導(dǎo)向，績(jī)效考核為手段，分析預(yù)算方案執(zhí)行中存在的問題，通過追責(zé)問效制將責(zé)任落實(shí)到具體個(gè)人，以此來加強(qiáng)對(duì)人員行為的約束，確保管理制度、方案計(jì)劃的貫徹執(zhí)行。第三，合理應(yīng)用預(yù)算評(píng)估結(jié)果。不同企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)特點(diǎn)等有所不同，其全面預(yù)算管理體系的建設(shè)是一個(gè)持續(xù)的過程，在預(yù)算方案執(zhí)行結(jié)束后，貿(mào)易公司還應(yīng)該做好匯總工作，將預(yù)算評(píng)估結(jié)果應(yīng)用到企業(yè)管理決策制定中，根據(jù)存在的問題進(jìn)行再度優(yōu)化，不斷提升企業(yè)全面預(yù)算管理水平，有效提升企業(yè)項(xiàng)目預(yù)算、各項(xiàng)目資金投入額度等決策方案制定的科學(xué)性。